چه زمانی سرمایه گذاری های مناسب برای برنامه های بازنشستگی و IRAS سرمایه گذاری های مناسب انجام می شود؟DOL هشدار می دهد 401 (k) افراد معتبر برای انجام مراقبت های شدید برنامه ریزی می کنند

ارزهای رمزنگاری شده و دارایی های دیجیتالی-مانند بیت کوین ، اتر و نشانه های غیرقانونی (NFT)-به برخی از داغترین محصولات سرمایه گذاری در سالهای اخیر تبدیل می شوند. علاقه فزاینده به ناچار منجر به شرکت کنندگان در برنامه بازنشستگی و صاحبان حساب بازنشستگی فردی (IRA) شده است که مایل به سرمایه گذاری دارایی های بازنشستگی مالیاتی خود (دارایی های برنامه) در Cryptocurrency هستند. با این حال ، دارایی های برنامه سرمایه گذاری در Cryptocurrency پیچیده است ، به دلیل قوانین پیچیده ای که قانون فدرال به وفاداران برنامه های بازنشستگی و IRA تحمیل می کند.

در 10 مارس 2022 ، وزارت کار ایالات متحده (DOL) برای اولین بار در مورد سرمایه گذاری دارایی های برنامه بازنشستگی در ارزهای رمزپایه راهنمایی صادر کرد. کمک به انطباق شماره شماره 2022-01 هشدار 401 (k) برنامه های وفاداری را به "انجام مراقبت های شدید" برنامه ریزی می کند قبل از اینكه شركت كنندگان بتوانند دارایی های برنامه را در ارزهای رمزنگاری كنند ، زیرا ارزهای رمزنگاری شده "خطرات و چالش های قابل توجهی را برای حساب های بازنشستگی شرکت کنندگان ، از جمله خطرات قابل توجهی از کلاهبرداری ، ارائه می دهند. سرقت و ضرر. "DOL انتظار دارد برنامه های 401 (k) را که به شرکت کنندگان امکان می دهد حساب های برنامه خود را در ارزهای رمزپایه سرمایه گذاری کنند تا از شرکت کنندگان و ذینفعان در برابر خطرات ذاتی سرمایه گذاری در ارزهای رمزنگاری شده استفاده کند.

عمیق

cryptocurrency چیست؟

گفته می شود که ارز مجازی (همچنین به عنوان "cryptocurrency" ، "دارایی های دیجیتال" ، "Tokens" و "ارز دیجیتال") در سال 1998 ایجاد شده است ، اما تا زمان معرفی بیت کوین در سال 2009 ، ارز مجازی اعلامیه بین المللی را بدست آورد. تعریف ارز مجازی در بین تنظیم کننده ها و نهادهای دولتی متفاوت است. نیروی مالیاتی اقدامات مالی ، کمیسیون بورس اوراق بهادار (SEC) و سرویس درآمد داخلی (IRS) همه ارز مجازی را به عنوان "نمایندگی دیجیتالی از ارزش که می تواند به صورت دیجیتالی معامله شود و به عنوان (1) یک واسطه مبادله تعریف می کنند ، تعریف می کنند. و/یا (2) یک واحد حساب ؛و/یا (3) فروشگاهی از ارزش. "

در این مقاله ، ما از "cryptocurrency" ، "ارز مجازی" و "دارایی های دیجیتال" به طور متناوب استفاده می کنیم. IRS و کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) تمایل دارند از اصطلاح "ارز مجازی یا دارایی های دیجیتال استفاده کنند. SEC به طور کلی از اصطلاحات "دارایی های دیجیتال" ، "سکه ها" یا "نشانه ها" استفاده می کند و مطبوعات مردمی تقریباً همیشه از اصطلاح "cryptocurrency" استفاده می کنند. ارزهای رمزپایه محبوب شامل بیت کوین (BTC) ، اتر (ETH) و هزاران نفر دیگر از جمله ارزهای رمزنگاری شده است که اغلب معامله نمی شوند.

NFTS چیست؟

NFT ها نشانه های دیجیتالی منحصر به فرد هستند که در یک blockchain ثبت و منتقل می شوند. NFT می تواند نمایانگر چیزی باشد (یک اثر هنری ، یک عکس ، یک قطعه موسیقی ، یک بازی یا یک کلکسیونی) ، یا می تواند یک آفرینش اصلی باشد که فقط به شکل دیجیتال وجود دارد. NFTS همچنین شامل دسترسی به رویدادها و تجربیات موجود فقط در اختیار دارنده NFT است. NFT ها به طور معمول با استفاده از نوع cryptocurrency یا نشانه دیجیتال (که به طور جمعی به عنوان نشانه ها گفته می شود) خریداری و فروخته می شوند. در ابتدا ، NFT ها تقریباً به طور انحصاری در blockchain اتریوم ایجاد شده و با ETH خریداری شده اند ، که نشانه بومی آن blockchain است. اما اکنون ، NFT ها در سایر blockchains ایجاد شده اند ، و NFT ها را می توان برای ارز ایالات متحده ، سایر ارزهای رمزنگاری و نشانه های بومی در آن دسته از آنها خریداری کرد.

به عنوان یک "قرارداد هوشمند" ، هر NFT ابرداده ای را تعبیه کرده است که اجازه می دهد تا اطلاعات مربوطه به روشی شفاف و تغییر ناپذیر در blockchain قابل مشاهده و ذخیره شوند. ابرداده مالکیت ، قابلیت انتقال (و در این صورت ، تحت چه شرایطی) را تأیید می کند ، به سایر دارایی های دیجیتالی ، هزینه های مجوز ، حق امتیاز و سایر تعهدات پرداخت پیوند می دهد. پس از انتقال ، ابرداده NFT اطمینان می دهد که پرداخت های مورد نیاز پذیرفته و تأیید می شود ، مبلغ پرداخت صحیح به فروشنده منتقل می شود و هرگونه هزینه مجوز یا مبلغ حق امتیاز از پرداخت انجام شده به فروشنده کسر می شود و به صاحب مالکیت معنوی منتقل می شود. بشر

قوانین مالیاتی عمومی برای cryptocurrency

ما راهنمایی های رسمی زیادی در مورد نقطه با توجه به NFTS و رمزنگاری غیر قابل قبول نداریم. اولین نکته مرجع توجه 2014-21 (2014-16 I. R. B. 938) و سؤالات متداول سال 2019 (سؤالات متداول) است که اولین تلاش IRS برای پرداختن به مالیات cryptocurrency قابل تبدیل بود (IRS ، "سوالات غالباً پرسیده شده ، 2019" ، بیشتراخیراً مارس 2021 به روز شده است). cryptocurrency قابل تبدیل دارای ارزش معادل ارز واقعی است ، می تواند برای ارز واقعی خریداری یا رد و بدل شود و می تواند برای خرید کالا و خدمات مورد استفاده قرار گیرد. به عنوان مثال ، BTC و غیره ارزهای قابل تبدیل هستند. IRS cryptocurrency قابل تبدیل را به عنوان دارایی رفتار می کند ، نه ارز. در نتیجه ، اصول مالیاتی عمومی که در مورد معاملات املاک اعمال می شود ، برای ارز مجازی قابل تبدیل اعمال می شود.

ما باید در مرحله بعد استفاده از این قوانین مالیاتی عمومی را در Cryptocurrency غیر قابل کنترل و NFT ها در نظر بگیریم. اگرچه توجه 2014-21 به ارزهای غیر قابل تبدیل یا NFT ها نمی پردازد ، اما به احتمال زیاد-اگرچه عاری از تردید نیست-بسیاری از ارزهای رمزنگاری شده و نشانه های دیگر (از جمله NFT) همان رمزنگاری قابل تبدیل هستند. با آنها به عنوان اموال برای اهداف مالیاتی رفتار می شود.

الزامات ERISA برای برنامه بازنشستگی و معتقد های IRA

قانون امنیت درآمد بازنشستگی کارمندان در سال 1974 ، به عنوان اصلاح شده (ERISA) برای انجام وظایف خود صرفاً به نفع شرکت کنندگان و ذینفعان این طرح ، نیاز به یک برنامه وفاداری دارد. این برنامه وفاداری باید با مراقبت ، مهارت ، احتیاط و کوشش عمل کند که یک فرد محتاط که با چنین مواردی آشنا است در شرایط مشابه استفاده می کند. این "استاندارد مراقبت متخصص و متخصص" نیاز به برنامه ریزی های برنامه ریزی برای مشورت با متخصصان مناسب در هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری در صورتی که وفاداری فاقد تخصص لازم باشد. برنامه های معتبر همچنین وظیفه مراقبت مداوم را مدیون هستند ، که آنها را ملزم به نظارت مداوم بر سرمایه گذاری های یک طرح و حذف سرمایه گذاری های غیرمستقیم می کند. برنامه های معتبر برنامه باید سرمایه گذاری های برنامه را متنوع کنند تا از این طرح در برابر خطر خسارات بزرگ محافظت کنند ، مگر اینکه به وضوح محتاطانه انجام این کار تحت این شرایط باشد.

برنامه های بازنشستگی به دلیل رعایت استانداردهای وفاداری ERISA توسط DOL پاسخگو هستند. علاوه بر این ، شرکت کنندگان در برنامه می توانند با انتخاب سرمایه گذاری های ناسازگار یا عدم نظارت یا جایگزینی سرمایه گذاری های بی پروا تحت یک برنامه مشارکت تعریف شده ، از افراد متقاضی برنامه ریزی برای عدم رعایت وظایف وفاداری ERISA خود شکایت کنند.

جمع

از تاریخ این نوشتار ، تنها محدودیت صریح در سرمایه گذاری های مجاز برای برنامه های بازنشستگی واجد شرایط و IRA با توجه به "کلکسیون" است. جمع آوری در 408 پوند از قانون درآمد داخلی 1986 ، به عنوان اصلاح شده (کد) تعریف شده است. آنها شامل آثار هنری ، فرش ، عتیقه ، فلزات یا سنگهای قیمتی ، تمبر و سکه (با استثنائات خاص برای سکه های طلا ، نقره و پلاتین) ، مشروبات الکلی ، سازهای موسیقی دان ، اشیاء تاریخی یا سایر املاک شخصی ملموس است که توسط IRS مشخص شده است. سرمایه گذاری در برنامه بازنشستگی در یک کلکسیونی به طور خودکار به عنوان توزیع مشمول مالیات به شرکت کننده یا مالک IRA در زمان انجام سرمایه گذاری جمع آوری می شود. این توزیع مالیاتی در نظر گرفته شده برای اهداف مالیاتی اعمال می شود ، حتی اگر توزیع واقعی برای شرکت کننده برنامه یا مالک IRA در دسترس نباشد. ارزهای مجازی را می توان در نوع توزیع کرد ، یا می توان آنها را فروخت و پول نقد دریافت شده را می توان توزیع کرد. صرف نظر از شکل توزیع ، با این حال ، متولی برنامه بازنشستگی یا متولی IRA موظف است فرم 1099-R را به شرکت کننده/مالک صادر کند تا ارزش بازار عادلانه کلکسیونی را به عنوان درآمد مشمول مالیات در سال گزارش دهدتوسط برنامه بازنشستگی یا IRA به دست می آید.

ارزهای مجازی قابل تبدیل (مانند BTC و ETH) تحت کد §408 "کلکسیون" نیستند زیرا آنها قارچ هستند و می توانند به صورت نقدی یا برخی از ارزهای مجازی دیگر به همان روش سهام و سایر سرمایه گذاری ها خریداری و فروخته شوند. با این حال ، انواع خاصی از NFT ها مانند کارهای هنری هستند و به احتمال زیاد تعریف یک کلکسیونی را برآورده می کنند. آنها منحصر به فرد هستند ، می توانند آثار هنری باشند ، به راحتی قابل ارزش نیستند و نمی توان آنها را مانند ارز مجازی قابل تبدیل معامله کرد.

تا به امروز ، IRS هیچ راهنمایی برای روشن شدن اینکه آیا انواع خاصی از NFT ها کلکسیونی هستند که برنامه های بازنشستگی و IRA را از سرمایه گذاری در آنها منع می کند ، صادر نکرده است.

برنامه های بازنشستگی

انتشار شماره کمک به انطباق شماره 2022-01 اولین راهنمایی از DOL در مورد مناسب بودن ارزهای رمزنگاری شده یا NFT به عنوان سرمایه گذاری برنامه است. در حالی که DOL به طور کامل برنامه های بازنشستگی را از سرمایه گذاری در ارزهای رمزپایه ممنوع اعلام نکرد ، DOL با احتیاط 401 (k) برنامه های معتبر را به "انجام مراقبت های شدید" قبل از اینكه به شركت كنندگان اجازه دهد دارایی های برنامه ریزی را در ارزهای رمزنگاری كنند ، هشدار داد زیرا ارزهای رمزنگاری شده "خطرات و چالش های قابل توجهی را برای بازنشستگی شرکت کنندگان ارائه می دهند. حساب ها ، از جمله خطرات قابل توجه کلاهبرداری ، سرقت و ضرر. "

در صورتی که شرکت کنندگان مجاز به سرمایه گذاری در حساب های برنامه خود در ارزهای رمزنگاری شده به دلیل ماهیت "بسیار سوداگرانه" ارزهای رمزپایه و "نوسانات قیمت شدید" که ارزهای رمزنگاری شده است ، می توانند مطابق با وظایف وفاداری ERISA خود عمل کنند ، آیا می توانند مطابق با وظایف وفاداری ERISA عمل کنند. در سالهای اخیر.

بسیاری از شرکت کنندگان در برنامه اکنون از Cryptocurrency و شهرت آن برای "سودهای بزرگ" آگاه هستند اما فاقد دانش کافی برای ارزیابی خطرات و تصمیم گیری آگاهانه در مورد سرمایه گذاری دارایی های برنامه بازنشستگی در ارزهای رمزنگاری هستند. اگر آنها به عنوان گزینه ای در منوی سرمایه گذاری برنامه 401 (k) گنجانده شده باشند (بر خلاف اینکه یک سرمایه گذاری مجاز از طریق پنجره کارگزاری یک طرح) باشد ، می تواند سرمایه گذاری به ویژه مشکل ساز باشد ، زیرا ورود به منوی سرمایه گذاری می تواند شرکت کنندگان را به این نتیجه برساند که ارزهای رمزنگاری شده استعلی رغم خطرات قابل توجهی که توسط DOL ذکر شده است ، وسیله ای محتاطانه برای سرمایه گذاری پس انداز بازنشستگی آنها است.

ارزهای رمزپایه می توانند چالش های منحصر به فردی برای حضانت و ضبط کردن ایجاد کنند. نگه داشتن ارزهای مجازی به یک بستر فناوری پیشرفته نیاز دارد که با قابلیت های حضانت مورد نیاز برای نگه داشتن دارایی های فیزیکی و سرمایه گذاری های سنتی بیشتر متفاوت باشد. علاوه بر این ، ارزهای رمزنگاری می توانند با ارزش و با ارزش قابل اعتماد و دقیق باشند.

افراد معتبر برنامه همچنین باید هنگام تصمیم گیری در مورد اینکه آیا ارزهای رمزنگاری شده یک سرمایه گذاری با برنامه محتاطانه هستند ، چارچوب نظارتی در حال تحول را برای ارزهای رمزنگاری در نظر بگیرند.

برای محافظت از منافع شرکت کنندگان و ذینفعان 401 (k) برنامه ، DOL اعلام کرد که قصد دارد برای 401 (k) برنامه هایی که سرمایه گذاری های cryptocurrency را ارائه می دهند ، ابتکار عمل را انجام دهد. این ابتکار بر این امر متمرکز خواهد شد که آیا شامل ارزهای رمزنگاری شده به عنوان گزینه ای در منوی سرمایه گذاری یک طرح یا اجازه شرکت کنندگان برای سرمایه گذاری در ارزهای رمزنگاری شده از طریق پنجره کارگزاری برنامه ، مطابق با وظایف وفاداری است که ERISA به وام های برنامه ای نیاز دارد.

از تاریخ این نوشتار ، ارزهای مجازی مبلغ قابل توجهی از سرمایه گذاری های برنامه بازنشستگی واجد شرایط را تشکیل نمی دهند. این درست است ، چه آنها گزینه های سرمایه گذاری تحت برنامه های مشارکت تعریف شده به کارگردانی (یعنی برنامه های 401 (k) یا برنامه های 403 (ب)) باشند یا به عنوان سرمایه گذاری تحت برنامه های مزایای تعریف شده (یعنی برنامه های بازنشستگی). ابتکار عمل راهنمایی DOL و ابتکار تحقیقات آینده احتمالاً باعث کاهش علاقه به استفاده از ارزهای رمزنگاری شده به عنوان سرمایه گذاری در برنامه بازنشستگی خواهد شد.

ارزهای مجازی در حال حاضر توسط بسیاری از دارندگان IRA به عنوان سرمایه گذاری های جذاب دیده می شوند. مانند سایر سرمایه گذاری ها ، درآمد حاصل از ارزهای مجازی که توسط IRAS نگهداری می شود ، می تواند معوق مالیاتی (تحت IRA های سنتی) یا بدون مالیات (تحت Roth IRAS) رشد کند.

در حالی که صاحبان IRA هنگام انتخاب سرمایه گذاری برای IRAS خود باید با ظرفیت وفاداری عمل کنند ، به نظر نمی رسد که راهنمایی های اخیر DOL به IRA های سرمایه گذاری شده در ارزهای رمزپایه گسترش یابد. با این وجود ، صاحبان IRA با توجه به خطرات ذکر شده توسط DOL ، باید در انتخاب ارزهای رمزپایه به عنوان سرمایه گذاری برای IRA خود احتیاط کنند.

یک چالش اضافی برای صاحبان IRA اطمینان از متولی یا متولی برای IRA خود است که شرایط حضانت IRS را برای نگه داشتن دارایی های IRA برآورده می کند. اشخاص غیر بانکی یا شرکتهای اعتماد که می خواهند ارزهای مجازی را برای IRA ها بازداشت کنند ، برای انجام این کار نیاز به تأیید ویژه ای از IRS دارند. کد §408 و آیین نامه مربوط به آن نوع اطلاعاتی را که چنین یک نهاد باید به IRS نشان دهد تا تصویب شود تا دارایی های IRA را تأیید کند.

با افزایش علاقه به سرمایه گذاری در ارزهای رمزنگاری شده ، برنامه های بازنشستگی باید وظایف وفاداری را که به شرکت کنندگان و ذینفعان این طرح مدیون است ، درک کنند. سرمایه گذاری دارایی های برنامه بازنشستگی در ارزهای رمزپایه باید با توجه به خطرات ذاتی در سرمایه گذاری های رمزنگاری شده در بازار فعلی ، توسط افراد معتبر برنامه با دقت ارزیابی شود. علاوه بر این ، وفاداران برنامه باید از هرگونه تحولات مالیاتی جدید آگاه باشند.