Market Maker در مقابل Market Taker: هر آنچه را که باید بدانید

اگر تا به حال مدت زمان کمی را صرف سرمایه گذاری کرده اید ، چه در بازار cryptocurrency یا بازار سهام ، ممکن است با شرایط سازندگان بازار و متقاضیان بازار آشنا باشید. این شرکت کنندگان مهم در فرآیند تجارت هستند ، بنابراین هر سرمایه گذار باید از این اصول مطلع شود.

چگونه سوال سازنده بازار در مقابل بازار متقاضی مربوط به سرمایه گذار رمزنگاری است؟مزایا و هزینه های موجود چیست؟ما در این راهنمای قطعی به این سؤالات پاسخ می دهیم و همه تفاوت ها و نقش های هر دو در بازار را توضیح می دهیم. همانطور که به زودی خواهید دید پیچیده نیست.

سازنده بازار در مقابل بازار گیرنده در Crypto چیست؟

سازندگان بازار و متقاضیان بازار هر دو برای ایجاد یک بازار معاملاتی عملکردی با هم همکاری می کنند. سازنده بازار کسی است که سفارش خرید یا فروش را برای اعدام ایجاد می کند ، در حالی که متصدی مهمانی است که بلافاصله آن سفارش را خریداری یا پر می کند. عملیات سازندگان بازار و متقاضیان در یک کتاب سفارش به حساب می آید.

برای پر کردن سفارشات خرید و فروش باید نقدینگی کافی در بازار وجود داشته باشد و این همان کاری است که سازندگان و سازندگان بازار انجام می دهند. بدون نقدینگی ، شما دارایی کافی برای تأمین نیازهای تجاری شرکت کنندگان در بازار نخواهید داشت.

سازندگان بازار چه کسانی هستند؟

تعریف سازندگان بازار به شرح زیر است: بنگاه یا فردی که دارایی را برای حساب خودشان خریداری یا بفروشد. راه دیگر برای بررسی این موضوع این است که سازندگان بازار کتاب سفارش می دهند. سازندگان مسئول تأمین نقدینگی به بازار هستند.

سازندگان بازار از گسترش بین پیشنهادات دارایی و قیمت سود سود می برند زیرا در حالی که قیمت آن کاهش می یابد ، خطر نگه داشتن دارایی را دارند. سازندگان بازار از انواع عملیات برای تلاش برای به دست آوردن سود ، از جمله سیگنال های سازنده بازار استفاده می کنند. اما برخی دومی را بیش از هر چیز به عنوان Hocus Pocus می دانند.

سازنده بازار تعیین شده (DMM) چیست؟

یک سازنده بازار تعیین شده نوع خاصی از سازنده بازار است که برای یک دارایی خاص فید و نقل قول های قیمت را حفظ می کند. آنها را به عنوان سازندگان بازار که نقدینگی را برای یک دارایی خاص ایجاد می کنند ، فکر کنید و خرید و فروش دارایی را برای آن دارایی خاص تسهیل می کند.

گیرنده های بازار چیست؟

تعریف Taker Market به شرح زیر است: کسی که با پذیرش آن سفارش بازار را تکمیل می کند. جمع کننده های بازار همچنین به عنوان گیرنده نقدینگی شناخته می شوند. راه دیگر برای بررسی این موضوع این است که بازاریاب های بازار از کتاب سفارش استفاده می کنند.

متقاضیان بازار متوسط جو و جانز هستند که در بازار تجارت می کنند و دارایی را با قیمت درخواست خریداری می کنند. این سرمایه گذاران امیدوارند که دارایی جدید در کوتاه مدت یا بلند مدت به ارزش نمونه کارها خود بیفزاید.

بیشتر مبادلات متمرکز مانند Binance (و چند مبادله غیرمتمرکز مانند AtomicDex) از کتاب های سفارش برای اتصال سازندگان بازار و جمع کننده های بازار استفاده می کنند.

سازندگان بازار چگونه تجارت می کنند؟

سازندگان بازار با شارژ گسترش در خرید و فروش یک دارایی ، سود خود را کسب می کنند. متقاضیان قیمت درخواست دارایی را پرداخت می کنند ، که معمولاً بالاتر از قیمت بازار است. سپس ، تجارت با قیمت پیشنهادی اجرا می شود. تفاوت بین قیمت بازار و قیمت پیشنهادی برای گسترش ، این سود است که سازنده بازار در آن استفاده می کند.

دو نوع معاملات سازنده بازار وجود دارد: معاملات آژانس و معاملات اصلی. ما در اینجا به جزئیات این موضوع نمی پردازیم. با این حال ، توضیح گسترده این است که معاملات آژانس شامل یک سازنده است که یک طرف مقابل را برای تجارت مشتری پیدا می کند ، در حالی که معاملات اصلی با استفاده از موجودی خود تجارت را انجام می دهد.

هزینه های سازنده بازار و بازار چقدر است؟

سازندگان بازار و متقاضیان هر دو هزینه شارژ در یک بستر معاملاتی دارند. با این حال ، سازندگان بازار به دلیل نقدینگی کمتر هزینه می شوند. برعکس ، به دلیل اینکه نقدینگی را از بین می برند ، متقاضیان بازار بیشتر شارژ می شوند.

با این حال ، در نظر داشته باشید که این بسته به مبادله می تواند متفاوت باشد. برخی از مبادلات حتی سازندگان بازار را از هزینه های تشویق نقدینگی معاف می کنند ، زیرا برای عملکرد مبادله لازم است.

مزایای سازندگان بازار و متقاضیان

همانطور که گفته شد ، سازندگان بازار و متقاضیان نقش مهمی در زنده نگه داشتن نقدینگی دارایی دارند. این امر برای ثابت نگه داشتن قیمت دارایی یا حداقل تحت کنترل بسیار مهم است. اگر نقدینگی وجود نداشته باشد ، هیچ راهی برای خرید یا فروش دارایی وجود ندارد ، که برای ارزش دارایی مضر است. سازندگان و متقاضیان بازار همچنین به حفظ دارایی از دستکاری در بازار کمک می کنند - حداقل تا حدی.

سازندگان بازار در مقابل بازاریاب های بازار

هیچ رقابت بین سازندگان بازار و بازاریاب ها وجود ندارد. هر دوی آنها به یکدیگر احتیاج دارند تا در سیستم همزیستی کار کنند. آنها نقش های خاص خود را برای بازی دارند و بدون هیچ یک از این سیستم به سادگی کار نمی کند.

اگر تعجب می کنید که چگونه می توانید یک سازنده بازار شوید ، این روند در واقع بسیار آسان است. اگر یک سفارش محدود را در مبادله رمزنگاری متمرکز قرار دهید ، بازار را می سازید.

همچنین توسعه جدیدتر سازندگان خودکار بازار (AMMS) وجود دارد ، که به طور برجسته در بازار مالی غیر متمرکز (DEFI) در قالب مبادلات غیرمتمرکز (DEXS) نمایش داده می شود.

Exchange UniSWAP یک مدل AMM شناخته شده است که معاملات را مستقیماً بین همسالان انجام می دهد و قیمت یک دارایی را از طریق فرمول ریاضی حفظ می کند. این فرمول تضمین می کند که قیمت تا حد امکان ثابت باقی بماند.

البته AMMS با خطرات خاص خود همراه است که یکی از آنها ضرر ناپایدار است. این خارج از محدوده این راهنما است ، اما بدانید که هر سیستم مجموعه ای از جوانب مثبت و منفی خود را دارد.

UNISWAP از فناوری خودکار سازنده بازار (AMM) برای ضربه زدن به نقدینگی رمزنگاری استفاده می کند.

Market Maker در مقابل Taker - کدام یک هستید؟

ما امیدواریم که تفاوت های بین سازندگان بازار و بازاریاب های بازار را با این راهنما درک کرده اید. این مدل برای درک چگونگی عملکرد نقدینگی و تجارت و به نوبه خود نحوه تأثیرگذاری قیمت ها مهم است. بخش اعظم بازار مانند سایر کلاسهای دارایی ، بر روی این مدل فعالیت می کند ، بنابراین ارزش دانستن آن را دارد.

خبرنامه کومودو

اگر می خواهید در مورد فناوری blockchain اطلاعات بیشتری کسب کنید و از پیشرفت کومودو پیروی کنید ، در خبرنامه ما مشترک شوید. سفر Blockchain خود را با Komodo امروز شروع کنید.

پلت فرم آموزش blockchain و crypto - اصول blockchain ، راهنماهای سکه و راهنماهای توسعه دهنده