هیچ پنهانی نیست که بانک ها دهه گذشته را به طور قابل توجهی در تقویت شیوه های مدیریت ریسک و زیرساخت ها به عنوان یک پاسخ لازم برای بحران مالی سال 2008 صرف کرده اند. در این مدت ، رهبران بازار پیشرفت چشمگیری در تقویت روش ها ، مدل ها و تست های استرس با هدف ایجاد مقاومت بیشتر مؤسسات خود و کمتر مستعد شوک های نقدینگی داشته اند. در پاسخ به علاقه و تقاضای صنعت قابل توجه برای بینش بیشتر در مورد طیف وسیعی از شیوه های رایج در صنعت ، الیور ویمن نظرسنجی از عملکردهای خزانه داری را در 40 موسسه بزرگ بانکی در سطح جهان انجام داد ، که منحصراً بر مدیریت ریسک نقدینگی و شیوه های شارژ متمرکز شده است.

شروع سریع همه گیر Covid-19 و عملکرد بخش مالی از طریق آن ، قدرت سیستم مالی و بهبود شیوه های مدیریت ریسک را نشان می دهد. در عین حال ، شوک Covid-19 نگرانی های مربوط به سرعت را که نقدینگی می تواند بدون مداخله دولت بدتر شود ، تقویت کرد و همچنین نقاط ضعف در ماهیت عقب مانده از بسیاری از شیوه های مدیریت ریسک را برجسته کرد. فرضیات مربوط به رفتار برخی از رانندگان ریسک کلیدی به چالش کشیده شد ، در حالی که در موارد دیگر فرضیات کاملاً سالم بوده و به خوبی به بانک ها خدمت می کنند. شاید مهمتر از همه ، از آنجا که شرایط قبل از مداخله دولت به سرعت بدتر می شود ، به رسمیت شناخته شده و نیاز به اندازه گیری جامع تر نقدینگی در زمان واقعی ، نظارت و قابلیت های مدیریت وجود دارد.

این همه گیر نشان می دهد که چگونه شیوه های مختلف ، فرضیات و اشتهای ریسک در بنگاه ها می تواند منجر به نتایج متفاوتی در موقعیت های نقدینگی شرکت ها شود. در پاسخ به سوالات مدیریت در سطح هیئت مدیره و ارشد ، و همچنین در پاسخ به پس از مرگ ، شرکت های پیشرو در تلاشند تا ارزیابی کنند که چگونه توانایی ها و پاسخ های آنها در مقایسه با همسالان خود است. سؤالات متداول از مطرح می شود: "آیا ما با همسالان خود هماهنگ هستیم ، یا آیا آنها نقدینگی را به روشی پیچیده تر مدیریت می کنند؟"به "بافرهای نقدینگی ما چقدر محافظه کار هستند؟"و "شوک بعدی به نظر می رسد و ما به طور مناسب رانندگان ریسک خود را شناسایی و کالیبراسیون کرده ایم."

انتساب و شارژ در سطح تجارت برای بافرهای نقدینگی نیز مورد توجه قرار گرفته است زیرا بافرهای نقدینگی امری عادی شده و از نظر اندازه قابل توجهی رشد کرده اند. بافرهای نقدینگی درآمدی است زیرا آنها لازم است در دارایی های با کیفیت بالا و با کیفیت بالا سرمایه گذاری شوند. بر این اساس ، هزینه حفظ ذخایر نقدینگی مشروط باید به مشاغل مربوط به نیاز به ذخایر پرداخت شود و در نهایت باید در قیمت گذاری محصول و مقایسه بازده های کاملاً بارگیری شده در مشاغل باشد. مشاهدات ما این است که چارچوب های قیمت گذاری انتقال داخلی در مراحل مختلف توسعه در سراسر صنعت قرار دارند و شیوه های بسیار متفاوتی در بنگاه ها وجود دارد و بسیاری هنوز هم به رویکردهای میراث تکیه می کنند.

تجدید نظر در مکانیسم های شارژ برای منعکس کردن واقعیت های اقتصادی جدید می تواند یک کار سیاسی چالش برانگیز در مؤسسات مالی باشد ، با این وجود ، خزانه داران بانکی و CFO مسئولیت مؤسسات خود و نقش اصلی در پیشبرد وضعیت هنر در این فضا را دارند.

بررسی شیوه های مدیریت ریسک نقدینگی الیور وایمن 2021

الیور وایمن نظرسنجی از عملکردهای خزانه داری را در 40 موسسه بزرگ بانکی در سطح جهان انجام داد که بر مدیریت ریسک نقدینگی و شیوه های شارژ ، یکی از گسترده ترین و عمیق ترین نظرسنجی ها در نوع خود متمرکز شده است. وسعت پوشش شامل طیف گسترده ای از بانکها با اندازه های مختلف (از 100 میلیارد دلار تا 3 تریلیون دلار دارایی) ، جغرافیا (از جمله مؤسساتی که مقر آن در قاره آمریکا ، اروپا ، آسیا ، استرالیا و آفریقا) و هر دو مدل تجاری استG-Sibs و موسسات بانکی داخلی). پاسخ های نظرسنجی ، داده های گرانول زیادی را ایجاد می کند که شرکت کنندگان توانستند شیوه های خود را به صورت ناشناس در برابر گروه همسالان خود محک بزنند.

نظرسنجی شیوه های مدیریت ریسک نقدینگی الیور ویمن پوشش جامع را در موضوعات زیر ارائه داد:

• مدیریت ریسک نقدینگی. شیوه های مدیریت ریسک نقدینگی در خانه از جمله تنظیم هدف و محدودیت ها (~25 سوال)
• روش و پارامترهای تست استرس. روشهای خاص ، فرضیات و دامنه پارامترهای مورد استفاده در تست استرس نقدینگی داخلی (~30 سوال)
• بودجه و شارژ نقدینگی. روش شناسی و رویکردهای مورد استفاده برای محاسبه قیمت گذاری انتقال وجوه (FTP) هزینه های نقدینگی مشروط (~15 سوال)
• ملاحظات مربوط به FTP اختصاصی کسب و کار. ملاحظات روش شناسی خاص برای بازارهای سرمایه یا مشاغل تجاری (~10 سوال)
• داده ها/فرآیندها/حاکمیت. ترکیب نتایج تست استرس نقدینگی داخلی در فرآیندهای گسترده بانکی ، به عنوان مثال ، FTP ، برنامه ریزی سرمایه. و همچنین فرآیندهای تکمیلی ، به عنوان مثال ، گزارش (~10 سوال)

نظرسنجی الیور وایمن به بنگاهها کمک کرد تا تراز نسبی برخی فرضیات و شیوه های تست استرس نقدینگی را نسبت به همسالان ارزیابی کنند.

آنچه در زیر می آید نکات برجسته کلیدی از نظرسنجی ما است. ما نگاهی به برخی از چالش های کلیدی امروزه که مدیران نقدینگی با آن روبرو هستند ، مضامین کلیدی خزانه داری و نقدینگی را که به شدت در استخر پاسخ طنین انداز بودند ، شناسایی می کنیم و طیف وسیعی از شیوه های مشاهده شده در گروه های شرکت کننده نظرسنجی را برجسته می کنیم. در زیر گزیده ای وجود دارد و مقاله کامل RMA Joual را می توان در اینجا یافت.

چالش های نقدینگی امروز

موسسات مالی بیش از یک دهه را صرف تقویت شیوه های مدیریت ریسک نقدینگی کرده اند. تلاش ها باعث توسعه مدل های تست استرس نقدینگی داخلی ، بهبود حاکمیت بحران و جمع آوری و گزارش داده های نقدینگی از جمله سایر فعالیت ها شده است. تمرینات تست استرس ، به ویژه ، دقت در مورد اندازه ذخایر نقدینگی مشروط را افزایش داده است ، که به عنوان محافظت در برابر بازارهای جانبی احتمالی ، فعالیت مشتری و همتایان که در غیر این صورت ممکن است بدهی موسسه را در شرایط استرس زده تهدید کند ، خدمت می کنند. خطر نقدینگی در موسسات انفرادی و همچنین ریسک سیستمیک در نتیجه این تلاش ها به طور قابل توجهی کاهش یافته است.

در حالی که اصلاحات انجام شده است و شیوه های مدیریت ریسک نقدینگی در سراسر صنعت تقویت شده است ، هنوز هم چندین مسئله وجود دارد که صنعت به طور جهانی به آن پرداخته نشده است و به رهبری خزانه داران و CFO نیاز دارد.