پیش بینی طلا در مقابل نقره 2023: استاگلاسیون می تواند قیمت فلز گرانبها را در کوتاه مدت افزایش دهد.

کارشناسان می گویند از 7 رکود آمریکایی از سال 1973 ، طلا در پنج نوبت عملکرد خوبی داشت. تحقیقات شورای جهانی طلا نشان داده است که فلز زرد در دوره های رکود ، برتر از بین کلاس های دارایی بوده است.

• به روز شده در 29 دسامبر 2022 ، 11:43 صبح IST

قیمت طلا در حال بازگشت است. روز سه شنبه ، قیمت های طلا در شش ماه به بالاترین سطح خود رسید زیرا خوش بینی نسبت به چین محدودیت های Covid-19 را که بر روی دلار کاهش می یابد ، کاهش می دهد.

قیمت طلا در سال 2022 با وجود افزایش تورم و بحران ژئوپلیتیکی به طور پیوسته کاهش یافته است. قیمت طلا پس از ضربه زدن به تمام وقت بالاتر از 2000 دلار در هر اونس در مارس 2022 ، دائماً تلاش کرده است. این فلز زرد تا سال 2021 افزایش یافت تا اینکه در 24 فوریه 2022 ، هنگامی که روسیه به اوکراین حمله کرد ، به 1،936. 30 دلار رسید. در 25 فوریه به طور خلاصه به 1884. 80 دلار فرو رفت ، اما قیمت به سرعت دوباره برگشت و پیشروی خود را از سر گرفت.

از زمانی که فدرال رزرو ایالات متحده افزایش نرخ بهره خود را آغاز کرد ، قیمت ها در حال نوسان بوده است. فدرال رزرو برای اولین بار نرخ بهره معیار خود را با 25 امتیاز پایه (BPS) در 16 مارس اصلاح کرد و نرخ آن را از 0. 25 درصد به 0. 50 درصد افزایش داد. این اولین افزایش نرخ بهره فدرال فدرال از سال 2018 بود. این مورد پس از محکم شدن پولی توسط بانکهای مرکزی در سراسر جهان انجام شد.

از آن زمان ، قیمت های طلا در سطح جهانی در میان دلار رو به رشد آمریکا و افزایش بازده اوراق قرضه نوسان کرده است. به طور کلی ، افزایش نرخ دلار و اوراق قرضه آمریکا حواس پرتی برای سرمایه گذاران طلا است زیرا به عنوان یک دارایی غیر بازده در نظر گرفته می شود. بر خلاف سهام و اوراق قرضه ، بازده طلا کاملاً مبتنی بر تقدیر از قیمت است.

اما قیمت ها در حال بازگشت هستند. روز سه شنبه ، قیمت های طلا در شش ماه به بالاترین سطح خود رسید زیرا خوش بینی نسبت به چین محدودیت های Covid-19 را که بر روی دلار کاهش می یابد ، کاهش می دهد.

طلا پس از سقوط بیش از دو سال در اواخر ماه سپتامبر ، تقریباً 200 دلار به دست آورد ، زیرا انتظارات در مورد افزایش نرخ بهره آهسته تر از ایالات متحده ، باعث کمبود دلار دلار شد و هزینه فرصت نگه داشتن شمش را کاهش داد ، که هیچ علاقه ای نمی پردازد.

وی گفت: "طلا در سال 2022 مانند سایر کالاها سوار برآمدگی شد ، زیرا جنگ روسیه اوکراین قیمت های طلا را به سمت اوج های تمام وقت در Q1 سوق داد ، در حالی که قدرت دلار گسترده این کالا را در Q3 به پایین ترین نرخ های دو ساله تبدیل کرد.comex Gold پس از دست زدن به مبلغ 2،078. 8 دلار/ اونس پس از جنگ ، Comex Gold به پایین دو سال از 1618. 3 دلار در هر اونس سقوط کرد ، زیرا فدرال رزرو از سال 2008 نرخ صندوق های فدرال را به بالاترین میزان برد. به استهلاک شدید در روپیه ، که تا به امروز بیش از 10 درصد کاهش یافته است. در MCX طلای 5555 روپیه و 47300 روپیه در Q1 ، 2022 را آزمایش کرد. در جبهه داخلی ، MCX Gold حدود 14 درصد در میان روپیه های ضعیف هند در برابر دلار آمریکا افزایش یافته است. "Rao ، CMT ، تحقیقات کالاهای EPAT VP-HEAD ، Kotak Securities Ltd.

از طرف دیگر ، قیمت نقره پس از دیدن یک سال کسل کننده ، در ماه نوامبر پس از سقوط زیر آستانه روانی 24 دلار در هر اونس تروی برای تجارت زیر 18 دلار در اواخر ماه سپتامبر ، دوباره به عقب برگشت.

این امر عمدتاً به دلیل گمانه زنی ها در مورد از بین بردن سیاست فعلی خود با صفر و انتظارات بازار از افزایش نرخ بهره کوچکتر ایالات متحده بوده است.

وی گفت: "پس از شروع لرزان سال ، نقره در اوایل ماه مارس به عنوان واکنشی به شروع جنگ روسیه و اوکراین ، به میزان 27. 5 دلار در هر اونس رسید ، اما نتوانست به دست آورد و به 2 برسد. رائو از اوراق بهادار Kotak گفت: در سال سپتامبر 17. 4 دلار در هر اونس.

وی گفت: "از نظر بین المللی ، طلا بیش از 1 درصد کاهش می یابد در حالی که نقره نسبت به سال به روز 3 درصد افزایش یافته است. از نظر داخلی ، به دلیل ضعف روپیه ، طلا تنها 14 درصد بازده را تحویل داد در حالی که نقره از روز چهارشنبه 12. 27 درصد نسبت به روز به روز تحویل می داد. سال 2022 یک سال پرشور برای هر دو فلز گرانبها بود. پس از داشتن یک سوار غلتکی ، جایی که در ماه مارس شاهد یک ساله چند ساله طلا و نقره بودیم ، هر دو فلز گرانبها به ترتیب در سپتامب ر-22 به ترتیب از 1630 دلار و 17. 30 دلار عقب کشیده شدند."گفت: رهول کالانتری ، معاون رئیس جمهور ، کالاها ، سهامداری Mehta Ltd.

طلا در مقابل نقره در سال 2022

نقره یک فلز گرانبها است که بیشترین کاربرد در بخش صنعت را دارد و از این رو تحت تأثیر روندها در فلزات طلا و صنعتی قرار می گیرد. مهمترین عاملی که قیمت های نقره را در آن نگه داشته است ، عدم علاقه سرمایه گذار است. در مقایسه ، فلز زرد امسال عملکرد مختلط در برابر سایر فلزات داشته است. این از مس و پالادیوم فراتر بود اما نبرد را به نقره و پلاتین از دست داد.

وی گفت: "از ابتدای سال 2022 ، هلدینگ ETF شاهد خروج خالص تقریبا 10 درصد بوده است ، زیرا افزایش نرخ های بانکی مرکزی تهاجمی و رکود اقتصادی در اقتصادهای پیشرفته احساسات سرمایه گذار را به خود جلب می کند. به عنوان یک فلز صنعتی ، چشم انداز اقتصادی جهانی رو به زوال است. در MCX نقره ای از 73،078 روپیه در کیلوگرم و کم 51،857 روپیه در کیلوگرم آزمایش کرد. YTD Comex Silver با 2. 49 درصد افزایش یافته است در حالی که در جبهه داخلی MCX نقره در حدود 11 درصد در میان روپیه ضعیف هند در برابر دلار آمریکا افزایش یافته است. "

چه چیزی در سال 2023 برای طلا و نقره ذخیره شده است؟

تحلیلگران گفته اند که بانکهای مرکزی در اقتصادهای بزرگ ، از جمله فدرال رزرو ایالات متحده و بانک مرکزی اروپا (ECB) قرار است حداقل تا سه ماهه اول سال 2023 افزایش نرخ خود را ادامه دهند تا تورم را مهار کنند. در کوتاه مدت ، طلا به احتمال زیاد نسبت به نرخ واقعی واکنشی خواهد بود ، که ناشی از سرعتی است که بانکهای مرکزی جهانی سیاست پولی را در تلاش برای کنترل تورم محکم می کنند.

داده های اقتصادی قوی تر از حد انتظار ایالات متحده که پنجشنبه گذشته منتشر شد ، فراخوانی بیدار برای معامله گران و سرمایه گذاران بود که بعید است که فدرال رزرو تا زمانی که به سال 2023 محکم شود ، مانع از سفت شدن سیاست های پولی ایالات متحده شود. گزارش تولید ناخالص داخلی همچنین ایالات متحده را پیشنهاد می کند. اقتصاد آماده سقوط به رکود نیست.

انتظار می رود طلا در بازار بین المللی با طیف وسیعی از 1670-2000 دلار در هر اونس با تعصب مثبت در سال 2023 تجارت کند. در MCX Gold ممکن است در طیف وسیعی از Rs تجارت کند. 48،500-60،000/10 گرم ، طبق متخصصان.

وی گفت: "سال 2023 باید شاهد کاهش تورم ، پایین آمدن سود شرکت ها و دوره های مختلف رکود اقتصادی در ایالات متحده و اروپا باشد. بازار کار باید شروع به رنج کند و باعث می شود که پس از سه افزایش نرخ بهره اضافی در فوریه ، مارس و مه ، فدرال رزرو محوری شود. از نظر تاریخی ، هنگامی که آخرین افزایش نرخ وجود داشت ، بازارهای سهام در حال حاضر پایین آمده اند و یک راهپیمایی جدید بازار گاو نر از 12 ماه آینده آغاز می شود. سرمایه گذاران شروع به بازگشت به منابع طبیعی ، فلزات پایه ، فلزات صنعتی و فلزات گرانبها در انتظار ROI بهتر می کنند. "

تقاضا برای طلا و نقره

اکثر کارشناسان اظهار داشتند که پیشروی شمش می تواند در سال 2023 در صورت وجود کندی اقتصادی جهانی و سیاست های پولی هجوم بانک های مرکزی ، صعود خود را ادامه دهد. این ، در کنار بازگشایی بیشتر در چین ، می تواند طلا را در حدود 10 درصد به 2000 دلار در هر اونس افزایش دهد.

در صورتی که رکود همچنان رو به وخامت می رود ، طلا حتی می تواند از همه زمان های خود فراتر رود و بانک های مرکزی محکم تر سیاست های دیگر را حفظ می کنند. این به احتمال زیاد سرمایه گذاران را وادار می کند تا از اوراق قرضه ، سهام و ارزها به طور کلی ، مانند دهه 1970 ، خودداری کنند.

وی گفت: "ممکن است طلا در سال 2023 رکود اقتصادی مورد نیاز برای زرق و برق را بدست آورد. از 7 رکود اقتصادی ایالات متحده از سال 1973 ، طلا در طی پنج سال عملکرد خوبی داشت. تحقیقات شورای جهانی طلا نشان داده است که فلز زرد در دوره های رکود ، برتر از بین کلاس های دارایی بوده است. دوره ای از رکود یک سناریوی معقول برای 1H23 است ، اگرچه اختلافات منطقه ای وجود دارد. با هم ، با رکود اقتصادی ، تورم معقول بالاتر ، یک دلار در حال سقوط و وضعیت جغرافیایی بسیار نامشخصی ، طلا در سال 2023 عملکرد خوبی دارد. 2023 ، "گفت رائو از اوراق بهادار کوتاک.

طبق اعلام موسسه نقره ، انتظار می رود تقاضای جهانی نقره در سال 2022 به میزان جدیدی از 1. 21 میلیارد اونس برسد که از سال 2021 16 درصد افزایش یافته است. پیش بینی می شود بازار جهانی نقره امسال دومین کسری متوالی را ثبت کند.

در 10 سال گذشته ، کسری عرضه برای نقره به تدریج در حال گسترش است اما در سال 2022 از سال 2021 با کسری بیش از 300 درصد ، سنبله ناگهانی را تجربه کرد و منجر به افزایش صعود شد.

علاوه بر این ، انتظار می رود تقاضا برای نقره به دلیل کاربرد آن در مدارها و فضای داخلی وسایل نقلیه برقی به میزان قابل توجهی افزایش یابد.

وی گفت: "با پیشروی ، بازگشایی چین ، موضع تغذیه شده و رشد جهانی محرک های اصلی قیمت های نقره خواهد بود. چشم انداز تقاضا برای نقره در میان فشار جهانی انرژی سبز و تقویت تقاضای صنعتی جامد است. نقره ممکن است در سال 2023 با طیف وسیعی از 19 دلار/اونس - 30/اونس تجارت کند ، با تعصب صعودی. نقره در MCX ممکن است در طیف وسیعی از 55،000-84،000/کیلوگرم تجارت کند ، "گفت: رائو از اوراق بهادار کوتاک.

وی گفت: "نزدیکترین سطح مقاومت برای نقره نزدیک به 24. 50 دلار است. اگر نقره بالاتر از این سطح باشد ، به سمت مقاومت بعدی نزدیک به سطح 26 دلار حرکت می کند و هر نوع آن بالاتر از این می تواند با 28. 50 دلار به سمت سطح مقاومت بعدی حرکت کند. از طرف پشتیبانی ، نقره احتمالاً در نزدیکی سطح 22. 50 دلار پشتیبانی شدیدی خواهد داشت. در INR ممکن است شاهد پایداری نقره ای بالاتر از 72،000 روپیه به سمت 78،400 روپیه و 84. 500 روپیه در نزدیکی و میان مدت باشد. "رشد محرک اصلی قیمت های نقره خواهد بود. چشم انداز تقاضا برای نقره در میان فشار جهانی انرژی سبز و تقویت تقاضای صنعتی جامد است. نقره ممکن است در سال 2023 با طیف وسیعی از 19 دلار/اونس - 30/اونس تجارت کند ، با تعصب صعودی. نقره در MCX ممکن است در طیف وسیعی از 55،000-84،000/کیلوگرم تجارت کند ، "گفت: رائو از اوراق بهادار کوتاک.