چگونه حرکت ارز بر سهام تأثیر می گذارد

ساخت وبلاگ

How currency moves affect stocks

دنیای تجارت ارز اقیانوس عظیمی از موسسات ، سرمایه گذاران و مصرف کنندگان است. حرکات موجود در بازار نشان دهنده کل تقاضای یک ارز نسبت به سایر ارزها است.

ارزها فقط نسبت به سایر ارزها افزایش یا کاهش می یابد. وقتی مردم می گویند پوند ضعیف است ، آنها با اشاره به سایر ارزهای اصلی صحبت می کنند. بنابراین ، به عنوان مثال ، پوند می تواند نسبت به دلار ارزش کاهش یابد ، در حالی که در برابر برخی از ارزهای دیگر یکسان است.

عوامل زیادی وجود دارد که بر حرکات ارز تأثیر می گذارد ، از جمله:

  • آیا ارز تورمی است (یعنی قدرت خرید را با گذشت زمان از دست می دهد)
  • نرخ بهره بانک مرکزی (نسبت به نرخ بهره در سایر کشورها)
  • تقاضای مصرف کننده برای هزینه در آن ارز
  • خواه یک کشور بیشتر وارد کند یا صادر کند
  • حرکت ساده تجارت در کوتاه مدت
  • تقاضا برای دارایی و سرمایه گذاری در آن ارز

برای استفاده از این عوامل در کاهش پوند اخیر: اگر سرمایه گذاران نمی خواهند دارایی های با قیمت انگلیس مانند املاک یا بدهی دولت انگلیس را خریداری کنند یا در انگلستان سرمایه گذاری کنند ، تقاضا برای پوند کاهش می یابد.

اگر مصرف کنندگان و شرکت ها نمی خواهند یا نمی توانند به همان اندازه از انگلیس وارد شوند ، پس از آن می تواند تقاضا برای پوند نیز کاهش یابد.

همه این بدان معنی است که عملکرد ارز اغلب می تواند (اما نه همیشه) نظر جهان را درباره آینده اقتصادی یک کشور منعکس کند.

در این حالت ، بسیاری از سرمایه گذاران در حال پیش بینی سناریوی ناخوشایند در یک Brexit سخت یا بدون معامله هستند. سناریویی مانند این:

دارایی های انگلستان به دلیل کند شدن ، از بین رفتن بازار واحد و اختلال در تجارت می توانند کمتر ارزش داشته باشند. سرمایه گذاری می تواند کاهش یابد زیرا انگلیس به مکانی کمتر جذاب برای انجام تجارت تبدیل می شود. صادرات از انگلیس به دلیل موانع تجاری ممکن است سخت تر باشد ، اما مصرف کنندگان انگلیس باید هزینه های واردات را ادامه دهند.

مصرف کنندگان انگلستان ممکن است قدرت خرید کمتری داشته باشند و کمتر افراد ممکن است برای خرج کردن پوند وارد کشور شوند. همه اینها به این معنی است که تقاضای کمتری برای ارز انگلیس وجود خواهد داشت. و خرید مواد غذایی مکیده می شود.

این لزوماً اتفاق نمی افتد ، اما به نظر می رسد این نوع پیش بینی ها محاسبه ای است که بازار در حال حاضر انجام می دهد ، یا حداقل چیزی که آنها می ترسند.

از نظر تئوری ، حرکات ارزی باید جنبه تعادل داشته باشد. هنگامی که ارزها به دلیل نگرانی های اقتصادی و عدم تقاضای دارایی و صادرات تضعیف می شوند ، این دارایی ها و صادرات را نسبتاً ارزان تر می کند و دوباره تقاضا را تحریک می کند.

یک سرمایه گذار آمریکایی ممکن است به دلیل نگرانی های Brexit بخواهد ملک انگلستان را بخرد ، تا زمانی که معلوم شود که این ترس ها به تضعیف پوند کمک کرده و املاک را برای خریدار با دلار به میزان قابل توجهی ارزان تر کرده است.

زمان این اثر آونگ و نقطه تعادل نهایی پیش بینی دشوار است و بنابراین اشتباه است.

Image for post

چگونه می توانند بر سرمایه گذاری در بورس سهام تأثیر بگذارند؟

نوسانات ارزی می تواند تأثیر زیادی در سرمایه گذاری در بورس سهام بگذارد.

بیایید یک مثال فوق العاده ساده بگیریم.

بگویید که می خواهید 150 دلار از سهام ایالات متحده را به عنوان یک سرمایه گذار انگلیس خریداری کنید. پوند انگلیس شما با نرخ 100 پوند با قیمت 150 دلار به آن دلار تبدیل می شود (راه برگشت در سال 2015). اکنون ، بیایید بگوییم که ارزش شرکت به خودی خود چهار سال حرکت نمی کند: سهام شما هنوز 150 دلار ارزش دارد. متاسف!

اما در آن زمان ، پوند نیز کاهش می یابد: اکنون می توانید 150 دلار برای 125 پوند مبادله کنید. این بدان معناست که 150 دلار سهام شما اکنون 25 ٪ پوند بیشتر از گذشته ارزش دارد (به همان اندازه ، اگر پوند در این سناریو افزایش یابد ، سرمایه گذاری 150 دلاری شما کمتر از آنچه در ابتدا برای آن پرداخت کرده اید).

بنابراین حتی اگر ارزش اصلی سرمایه گذاری به هیچ وجه حرکت نکند ، حرکت ارز به این معنی بود که ارزش نسبی آن در پوند باعث می شود پول شما را بدست آورد.

در واقعیت ، ماهیت تأثیر می تواند کمی پیچیده تر از این باشد که شما در خارج از کشور سرمایه گذاری کنید یا خیر. شرکت ها ممکن است در کشوری با ارز ضعیف تر مستقر شوند اما بیشتر مشاغل خود را در خارج از کشور انجام می دهند و درآمد خود را در ارزهای قوی تر کسب می کنند.

الگوی اخیر این بوده است که وقتی پوند بد عمل کرده است ، بزرگترین شرکت های انگلستان ، که اغلب در سطح جهان فعالیت می کنند ، تمایل به افزایش نسبی قیمت آنها در پوند دارند.

به این دلیل است که بسیاری از درآمد آنها به ارزهای خارجی است ، بنابراین قیمت سهام پوند آنها نشان دهنده ارزش رشد درآمد از نظر استرلینگ است.

شرکت های بریتانیایی با محوریت انگلیس از این امر کمتر عمل کرده اند زیرا بیشتر درآمد آنها در پوند است.

بسیاری از سرمایه گذاری های خارج از کشور ، به ویژه سهام ایالات متحده ، از نظر پوند حتی بیشتر رشد کرده اند.

این همچنین در مورد ETF ها و صندوق های دیگر صادق است. حتی اگر ETF با قیمت پوند قیمت داشته باشد ، اگر سرمایه گذاری های اساسی دارایی های مبتنی بر دلار مانند شرکت های S& P 500 باشد ، قیمت ETF در پوند افزایش می یابد زیرا دلار در برابر پوند قدردانی می کند ، همه چیز دیگر برابر است.

هیچ کس با اطمینان نمی داند چه اتفاقی با Brexit خواهد افتاد. هیچ کس دقیقاً نمی داند پیامدهای اقتصادی هر سناریوی Brexit نیز چه خواهد بود. مقدار پوند می تواند به لغزش ادامه یابد یا می تواند دوباره به عقب برگردد.

اگرچه در دراز مدت ، یک روش مناسب برای محدود کردن قرار گرفتن در معرض حرکات نرخ ارز ، شامل سهام متمرکز بر UK به عنوان بخشی از نمونه کارها شما ، مانند سهام ایالات متحده ، ETF های جهانی و سهام بریتانیا متمرکز است.

ما معتقدیم که سرمایه گذاری باید در دسترس همه باشد. این که آیا شما یک مبتدی کامل هستید یا یک سرمایه گذار باتجربه ، در هر مرحله از سفر شما چیزی برای شما وجود دارد. ما انتخاب برنامه سرمایه گذاری مناسب ، سود سهام و نحوه سرمایه گذاری در ETF را پوشش داده ایم. همچنین می توانید راهنماهای گام به گام در مورد خرید و فروش سهام و همچنین یک توضیح دهنده ISA و راهنمای "SIPP vs ISA" را پیدا کنید تا به شما کمک کند تصمیم بگیرید کدام حساب برای شما بهتر است.

اطلاعات مهم

Freetrade مشاوره سرمایه گذاری را ارائه نمی دهد و سرمایه گذاران انفرادی باید تصمیمات خود را بگیرند یا به دنبال مشاوره مستقل باشند. ارزش سرمایه گذاری ها می تواند بالا برود و همچنین ممکن است کمتر از سرمایه گذاری اصلی خود دریافت کنید. قوانین مالیاتی در معرض تغییر است و بسته به شرایط ممکن است در نحوه اعمال آنها متفاوت باشد.

Freetrade نام تجاری Freetrade Limited است که یک شرکت عضو بورس لندن است و توسط سازمان رفتار مالی مجاز و تنظیم می شود. ثبت شده در انگلیس و ولز (شماره 09797821).

اطلاعات مهم

این نباید به عنوان مشاوره سرمایه گذاری شخصی خوانده شود و سرمایه گذاران انفرادی باید تصمیمات خود را بگیرند یا به دنبال مشاوره مستقل باشند.‍ هنگام سرمایه گذاری ، سرمایه شما در معرض خطر است. ارزش نمونه کارها و هرگونه درآمدی که دریافت می کنید ، می تواند پایین بیاید و همچنین ممکن است کمتر از سرمایه گذاری بازگردید. عملکرد گذشته یک شاخص قابل اعتماد از نتایج آینده نیست.

صلاحیت سرمایه گذاری در ISA و ارزش پس انداز مالیاتی به شرایط شخصی بستگی دارد و ممکن است کلیه قوانین مالیاتی تغییر کند.‍ Freetrade نام تجاری Freetrade Limited است که یک شرکت عضو بورس لندن است و توسط سازمان رفتار مالی مجاز و تنظیم می شود. ثبت شده در انگلیس و ولز (شماره 09797821).

مقالات آموزش فارکس...
ما را در سایت مقالات آموزش فارکس دنبال می کنید

برچسب : نویسنده : بهزاد فراهانی بازدید : 40 تاريخ : شنبه 12 فروردين 1402 ساعت: 16:17