نحوه ساخت یک سبد سود سهام

مانند بیشتر مباحث سرمایه گذاری ، نظرات در مورد نحوه ساخت یک سبد سود سهام متفاوت است.

بحث و گفتگو معمولاً در مورد اینکه چه تعداد سهام یک سرمایه گذار باید داشته باشد ، چگونگی متنوع بودن منابع آنها در بخش های مختلف ، و انواع شرکت ها برای هدف قرار دادن ، مانند سهام سود سهام بالا یا سهام رشد ، متمرکز است.

در حالی که هیچ پاسخ کاملی وجود ندارد ، در اینجا دستورالعمل های کلی که دوست داریم هنگام ساخت یک سبد سود سهام دنبال کنیم:

• برای کاهش ریسک خاص شرکت بین 20 تا 60 سهام نگه دارید
• تقریباً هر موقعیت با وزن برابر
• بیش از 25 ٪ از نمونه کارها خود را در هر بخش سرمایه گذاری نکنید
• شرکت های هدف با نمرات ایمنی سود سهام ایمن یا بسیار ایمن

قبل از اینکه هر دستورالعمل را جدا کنیم و یک نمونه کارها سهام سهام سود سهام را مرور کنیم ، بیایید با درک اساسی در مورد اینکه چرا داشتن یک نمونه کارها متنوع از امور شرکت ها شروع می کنیم ، شروع کنیم.

ساختن نمونه کارها خطر را کاهش می دهد

چرا سرمایه گذاران باید به جای سرمایه گذاری فقط در یک یا دو شرکت که بیشتر از همه آنها را دوست دارند ، یک نمونه کارها سود سهام ایجاد کنند؟

از یک چیز ، سرمایه گذاری شامل تصادفی و شانس فوق العاده ای است. جهان به طور مداوم به روش های غیرقابل پیش بینی تغییر می کند ، بنابراین حتی "بهترین" متخصصان سرمایه گذاری در حدود نیمی از زمان اشتباه می کنند.

اگر ما تمام پول نقد خود را در یک شرکت واحد سرمایه گذاری کنیم ، حتی یکی با ریسک به ظاهر "کم" ، احتمالاً بازده هایی را ایجاد می کنیم که تفاوت قابل توجهی با عملکرد بازار دارند - برای بهتر یا بدتر.

بسیاری از سرمایه گذاران برای این سطح از نوسانات معده ندارند ، به خصوص که ممکن است اتفاقات غیر منتظره ای بی شماری رخ دهد تا سرمایه شما در معرض خطر از بین رفتن دائمی باشد.

انرون را به خاطر می آورید؟در مورد برادران لمان چطور؟رفتن به "همه" در هر شرکت واحد می تواند عواقب شدیدی داشته باشد.

از طرف دیگر طیف ، فرض کنید سهام هر سهام موجود در بازار را خریداری کرده اید. برای هر شرکتی در نمونه کارها خود که خبرهای بد را تجربه کرده است ، شما احتمالاً به همان اندازه بسیاری از مشاغل را تجربه می کنید که خبرهای خوب و غیر منتظره ای را تجربه می کنند.

به عبارت دیگر ، شما دیگر به هیچ سهام واحد وابسته نخواهید بود تا بازده سرمایه گذاری و درآمد سود سهام خود را هدایت کنید. نمونه کارها شما می تواند چند طوفان غیرقابل پیش بینی را آب و هوا کند زیرا در تعدادی از شرکت های مختلف متنوع بود.

تا زمانی که آمریکا همچنان به زنده ماندن و پیشرفت خود ادامه دهد ، هیچ فرصتی برای پرتفوی شما وجود نخواهد داشت که از دست دادن سرمایه دائمی استفاده کند - بازار از نظر تاریخی در دوره های طولانی قدردانی شده است و احتمالاً همچنان به این کار ادامه خواهد داد.

البته ، یک سرمایه گذار فردی غیر عملی است که بتواند سهام هر شرکتی را در بازار بدون استفاده از صندوق های مبادله ای (ETF) خریداری کند ، اما می توانید مزایای داشتن بیش از دو شرکت را درک کنید.

اوراق بهادار ساخته شده به درستی می تواند به ما در یافتن تعادل مناسب برای متنوع سازی ریسک و نزدیک شدن به اهداف خود کمک کند. ایجاد یک نمونه کارها سود سهام با درک عوامل اصلی خطر که بر بازده و نوسانات یک نمونه کارها تأثیر می گذارد ، شروع می شود و با شروع تعداد سهام خود شروع می شود.

بین 20 تا 60 سهام نگه دارید

بسیاری از بهترین متخصصان سرمایه گذاری پرتفوی متمرکز را اداره می کنند. به عنوان مثال ، اپل بیش از 30 ٪ از سبد سهام کل سهام Berkshire Hathaway را تشکیل می دهد.

آنها با اعتقاد به اظهارات وارن بافت که "تنوع در برابر نادانی است" با اعتقاد به ایده های برتر خود سرمایه گذاری می کنند.

اما به عنوان سرمایه گذاران انفرادی در خارج از کشور ، ما منابع ، اتصالات و بینش های وارن بافت را برای اجرای یک نمونه کارها متمرکز نداریم.

به همین دلیل ، ما ترجیح می دهیم شرط بندی های خود را بر روی ترکیبی معقول از سهام مختلف گسترش دهیم تا از تیراندازی خود در پا با یک شرط متمرکز که به وجود می آید جلوگیری کنیم.

هرچه سهام کمتری داشته باشید ، سبد شما می تواند از بازده بازار منحرف شود. بنابراین برای حداکثر رساندن مزایای تنوع ، چند سهام پرداخت سود سهام باید داشته باشید؟بسیاری از مطالعات دانشگاهی در طی 50 سال گذشته سعی در پاسخ به این سؤال کرده اند.

انجمن سرمایه گذاران انفرادی آمریکا (AAII) مقاله ای در سال 2004 را نوشت که با اشاره به این مقاله:

"نگه داشتن یک سهام واحد به جای یک نمونه کارها کاملاً متنوع ، نوسانات سالانه را تقریباً 30 ٪ افزایش می دهد ... بنابراین ، سرمایه گذار تک سهام بازده سالانه را تجربه می کند که به طور متوسط 35 ٪ بالاتر از بازار-با چند سال نزدیک به بازار وچند سال از بازار. "

مطالعه AAII اظهار داشت که ، به عنوان یک قاعده شست ، ریسک متنوع (یعنی خاص شرکت) با مقادیر زیر در مقایسه با داشتن یک سهام واحد کاهش می یابد

• نگه داشتن 25 سهام ، خطر متنوع را در حدود 80 ٪ کاهش می دهد
• نگه داشتن 100 سهام ، خطر متنوع را در حدود 90 ٪ کاهش می دهد
• نگه داشتن 400 سهام خطر متنوع را در حدود 95 ٪ کاهش می دهد

یک مطالعه جدید در مقاله ای در سال 2014 با عنوان "تنوع پرتفوی سهام عدالت: چند سهام کافی است؟شواهدی از پنج بازار توسعه یافته. "

یافته های قابل توجه این بود که تعداد بیشتری از سهام برای متنوع سازی ریسک در دوره هایی که بازارها در پریشانی مالی هستند ، مورد نیاز است - همبستگی بین سهام اغلب در این نوع محیط بالاترین است.

در ایالات متحده آمریکا ، محققان نتیجه گرفتند كه برای اطمینان از كاهش 90 ٪ از ریسك متنوع 90 ٪ از زمان ، تعداد سهام مورد نیاز به طور متوسط حدود 55 است. در مواقع پریشانی ، با این حال ، این رقم می تواند به بیشتر افزایش یابدبیش از 110 سهام.

به طور کلی ، ما معتقدیم که ایجاد یک نمونه کارها سود سهام با 20 تا 60 سهام ، تعادل معقول بین نیاز به تنوع ، تمایل به حفظ فعالیت تجارت و مقدار محدودی از زمان تحقیق برای اختصاص به حفظ نمونه کارها را فراهم می کند.

سرمایه گذاران با اوراق بهادار بزرگتر ، تمایل بیشتر به گذراندن وقت برای تحقیق و افزایش راحتی از متنوع تر بودن ممکن است به سمت انتهای بالای تعداد توصیه های ما تکیه دهند.

اوراق بهادار پر از سهام سوداگرانه تر که با طیف گسترده تری از نتایج روبرو هستند نیز ممکن است ترجیح دهند شرط های خود را در تعداد بیشتری از منابع پخش کنند. فهمیدن چقدر سرمایه گذاری در هر موقعیت ، مرحله بعدی است.

اندازه موقعیت وزن به همان اندازه

"انجام پیش بینی ها ، به ویژه در مورد آینده دشوار است."مرحوم یوگی بررا ، که بیس بال حرفه ای بازی می کرد و هرگز از به اشتراک گذاشتن خرد غیر متعارف خود دور نمی شد ، می توانست استدلال در مورد راهنمای ساختار نمونه کارها بعدی ما را توضیح دهد.

هنگام ایجاد یک نمونه کارها سود سهام از ابتدا ، ما ترجیح می دهیم موقعیت های خود را تقریباً برابر با وزن خود داشته باشیم زیرا دانستن اینکه کدام دارایی ها بهترین نوازندگان بلند مدت خواهند بود ، دشوار است.

بازار سهام در دراز مدت کاملاً کارآمد است. این امر تا حد زیادی توضیح می دهد که چرا تعداد معدودی از مدیران صندوق فعال ، که هر سال میلیون ها دلار برای تحقیق خرج می کنند ، با گذشت زمان از معیارهای مربوطه بهتر عمل کرده اند.

در حقیقت ، S& P دریافت که 95 ٪ از کل مدیران صندوق فعال ایالات متحده در دوره 20 ساله گذشته تا سال 2021 معیارهای خود را تحت فشار قرار داده اند.

با گذشت سالها ، ما با چندین مدیر نمونه کارها با بودجه ملاقات کرده ایم که دارای سوابق چشمگیر طولانی مدت هستند و تحقیقات در سطح جهانی را انجام می دهند. هیچ یک از آنها نمی توانند از عدم قطعیت های ذاتی که می تواند سرمایه گذاری را بسیار دشوار کند ، فرار کند.

در حقیقت ، برخی از این مدیران با ما به اشتراک گذاشتند که آنها هرگز نمی توانند پیش بینی کنند که کدام دارایی ها بهترین دهه را انجام می دهند.

بخش عمده ای از عملکرد آنها فقط توسط یک زن و شوهر از دارایی ها نیز هدایت می شد که حدود 40-50 ٪ از ایده های سرمایه گذاری آنها در نهایت نتوانستند کار کنند.

ما از آنها باهوش تر نیستیم. و گسترش شرط های ما به طور مساوی در نمونه کارها ما این اطمینان را می دهد که ما خودمان نیز از خودمان پیشی نمی گیریم.

بیش از 25 ٪ از نمونه کارها خود را در هر بخش سرمایه گذاری نکنید

داشتن سهام بیشتر می تواند ریسک را کاهش دهد ، اما سرمایه گذاران هنوز هم می توانند در صورت جذب به انواع خاصی از سهام (به عنوان مثال محصولات مصرفی با مارک های آشنا) یا سرمایه گذاری "قوانین" (به عنوان مثال فقط خرید سهام با خریدهای قیمت به درآمد ، با اوراق بهادار متنوع و متنوع به پایان برسند. نسبت های کمتر از 12x).

یک نمونه کارها سود سهام دارای سهام زیادی که دارای ویژگی های مشترک زیادی هستند ، ممکن است به اندازه کافی متنوع نباشد.

این امر به این دلیل است که سهام از صنایع مشابه اغلب به همان عوامل حساس هستند و در بازار با هم حرکت می کنند (یعنی آنها بسیار همبستگی دارند).

اگر یک عامل مشترک ، مانند نرخ بهره یا قیمت نفت ، نامطلوب شود ، نمونه کارها شما می تواند به طور قابل توجهی از بازار کمتری برخوردار باشد.

انتخاب سهام از بخش ها و صنایع مختلف به تنوع این خطر کمک می کند. وقتی برخی از بخش ها در حال تلاش هستند ، برخی دیگر به احتمال زیاد خوب عمل می کنند.

نمودار پای زیر نشان دهنده تجزیه بخش S& P 500 است. می بینید که فقط یک بخش ، فناوری اطلاعات ، بیش از 20 ٪ از کل بازار را تشکیل می دهد.

ترجیح ما این است که بیش از 25 ٪ از نمونه کارها ما را در هر بخش واحد سرمایه گذاری کنیم و ما سعی می کنیم شرکت هایی را که با هم همپوشانی کمی در عملیات خود دارند ، در اختیار داشته باشیم. منبع: شاخص های S& P Dow Jones با این حال ، تنوع بخش نباید به هزینه نقض اصول ارزیابی یا گسترش خارج از حلقه صلاحیت شما باشد.

فقط به این دلیل که استیپل های مصرف کننده حدود 7 ٪ از S& P 500 را تشکیل نمی دهند ، به این معنی نیست که اگر نتوانید یکی از قیمت های جذاب را پیدا کنید ، باید در آن بخش سهام خریداری کنید.

به همان اندازه مهم ، شما نباید در یک بخش یا صنعتی که خارج از منطقه راحتی شما است متنوع شوید.

به عنوان مثال ، بسیاری از سرمایه گذاران محافظه کار همچنان در بخش فناوری کم وزن هستند زیرا سرعت تغییر آن خیلی سریع است. تلاش برای پیش بینی اینکه کدام شرکت های فنی هنوز در پنج سال مرتبط خواهند بود می تواند چالش برانگیز باشد.

وقتی در مورد اینکه آیا یک سرمایه گذاری در ویلچر شما است شک دارید ، مدیر معروف صندوق پیتر لینچ آزمایش مفیدی را ارائه داد: "هرگز به هیچ ایده ای سرمایه گذاری نکنید که نمی توانید با یک مداد رنگی نشان دهید."

نکته اصلی این است که شما باید در تنوع بخشیدن به بخش‌ها و مدل‌های کسب‌وکار آگاه باشید، اما لازم نیست همه جا بازی کنید. به مناطقی از بازار که با آنها راحت هستید پایبند باشید و همانطور که به دنبال تنوع هستید از عقل سلیم استفاده کنید.

شرکت ها را با سود سهام مطمئن هدف قرار دهید

ایجاد سبد رشد سود سهام برای درآمد معمولی تنها در صورتی کار می کند که سود سهام کاهش نیابد.

کاهش سود بیشتر زمانی اتفاق می افتد که جزر و مد در دوران رکود کاهش می یابد. شرکت‌هایی که بدهی‌های بیش از حد، سودهای چرخه‌ای، تولید جریان نقد آزاد ناسازگار، و پوشش ضعیف سود سهام دارند، بیشتر احتمال دارد که پرداخت‌های خود را در بلوک قطعی قرار دهند.

سرمایه گذارانی که سبد سود سهام ماهانه ایجاد می کنند باید از کسب و کارهایی با این ویژگی ها اجتناب کنند. این بدان معناست که به دنبال شرکت‌هایی با نسبت‌های اهرمی پایین، جریان‌های سود انعطاف‌پذیر، نسبت‌های پرداخت محافظه‌کارانه، عملیات آزمایش‌شده زمان و سوابق طولانی در پرداخت سود سهام قابل اعتماد باشید.

گروه‌های خاصی از سهام مانند S& P Dividend Aristocrats محبوب هستند زیرا متشکل از شرکت‌هایی هستند که برای چندین دهه سودهای بیشتری را بدون وقفه پرداخت کرده‌اند.

اما رگه های سود سهام به تنهایی همیشه یک شاخص عالی از ایمنی نیست. برای مثال، از 60 اشراف سود سهامی که در حال رفتن به بحران مالی 2007-2009 بودند، 16 نفر از آنها سود سهام خود را قطع یا تعلیق کردند.

امتیازات ایمنی سود سهام ما می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا قبل از وقوع کاهش سود سهام خود را اجتناب کنند. ما نسبت‌های پرداخت، اهرم‌ها، تخمین‌های سود، اخبار و موارد دیگر را برای ارزیابی پایداری سود سهام شرکت در یک چرخه کامل اقتصادی بررسی می‌کنیم.

از زمان شروع سیستم امتیازدهی ما در سال 2015، ما هر کاهش سود سهام در پوشش خود را به صورت بلادرنگ ثبت کرده ایم. سرمایه‌گذارانی که با شرکت‌هایی که دارای امتیازات سود سهام ایمن یا بسیار مطمئن بودند، از 98 درصد کاهش بیش از 700 موردی که دیده‌ایم اجتناب می‌کردند.

نمودار زیر که توسط Nuveen ارائه شده است، عملکرد سهام S& P 500 را از سال 1973 تا 2021 نشان می دهد که بر اساس سیاست های تقسیم سود گروه بندی شده اند. برش‌کنندگان سود نسبت به سایر سهام بازدهی کمتر و نوسان بیشتری داشتند. منبع: Nuveen، Ned Davis Research، Refinitiv دوری از این شرکت‌ها می‌تواند به مجموعه شما کمک کند تا بازدهی قابل پیش‌بینی‌تری داشته باشد و درآمد را به طور پیوسته افزایش دهد.

نمونه سبد سهام سود سهام

با اجرای چهار دستورالعمل سبدگردانی خود، نمونه ای از سبد سهام سود سهام را جمع آوری کردیم.

ما از Screener Screener Screener خود برای انتخاب 40 سهام سود سهام با نمرات ایمنی سود سهام ایمن یا بسیار ایمن استفاده کردیم ، بازده سود سهام بین 2 ٪ تا 6 ٪ ، مدل های تجاری ساده ، نسبت پرداخت متوسط به پایین و اهرم و ترکیب متنوعی از بخش هابشرمنبع: سود سهام به سادگی ایمن در اینجا همه 40 سهام در نمونه کارها سود سهام ما وجود دارد: ما این 40 سهام سود سهام (هر 2. 5 ٪ از ارزش بازار نمونه کارها) را با وزن برابر کردیم و آنها را در ردیاب نمونه کارها وب سایت ما بارگذاری کردیم.

نکات برجسته از گزارش های زیر نشان می دهد که نمونه کارها سود سهام سود سهام ما دارای سود سهام 3. 4 ٪ است ، درآمد خود را در سالانه 4. 7 ٪ در طی پنج سال گذشته افزایش داده است ، به خوبی در بخش ها متنوع است و 100 ٪ از درآمد خود را از سهام با ایمن یا تولید می کندنمرات ایمنی سود سهام بسیار ایمن. منبع: سود سهام به سادگی ایمن که دارای یک سبد متنوع از سهام سود سهام است منجر به یک جریان درآمد ماهانه قابل پیش بینی می شود. با توجه به گزارش تقویم درآمد نمونه کارها ، می توانیم ببینیم که هر سهام به ما چه مقدار پرداخت می کند و چه موقع.

برخی از سرمایه گذاران دوست دارند با خرید سهام که ماههای مشخصی از سال را پرداخت می کنند ، درآمد ماهانه خود را صاف کنند. با این حال ، این باید یک اولویت بسیار ثانویه برای دستورالعمل های ساخت و ساز نمونه کارها باشد که ما به اشتراک گذاشتیم. منبع: سود سهام به سادگی ایمن گزارش رشد سود سهام ما نشان می دهد که این جریان درآمد سالانه به طور پیوسته طی سالها افزایش یافته است. منابع ما در طی یک دهه گذشته سود سهام خود را در حدود 5 ٪ افزایش داد. منبع: سود سهام به سادگی ایمن به تنوع ، 40 سهام که ما در اختیار داریم به خوبی در بخش های مختلف پخش می شود ، و هیچ یک بیش از 15 ٪ از ارزش نمونه کارها را به خود اختصاص نمی دهد. ما بیش از حد در معرض هیچ منطقه ای از بازار نیستیم. منبع: سود سهام به سادگی و از دیدگاه درآمد ، هیچ سهام واحد بیش از 5 ٪ از کل درآمد سود سهام ما را تشکیل نمی دهد.

با توجه به اینکه بسیاری از منابع ما انتظار می رود سود سهام خود را ادامه دهد ، جریان درآمد ما شانس خوبی برای نگه داشتن زمین خود دارد حتی اگر ما در طی رکود بعدی یک کاهش سود سهام یا دو نفر را تجربه کردیم. منبع: سود سهام به سادگی ایمن این نمونه کارها سود سهام تمام دستورالعمل های اصلی را که دوست داریم هنگام شروع کار دنبال کنیم ، بررسی می کند.

از اینجا ما عملکرد دارایی های خود را رصد می کنیم ، و توجه به تغییر وزن مواضع خود و هرگونه تحولات مادی که می تواند بر ایمنی سود سهام آنها یا چشم اندازهای طولانی مدت تأثیر بگذارد ، نظارت می کنیم.

برای درآمد منظم می توانید یک سبد سود سهام ایجاد کنید

این که آیا شما می خواهید از سود سهام خود خارج شوید یا برای حمل و نقل طولانی سرمایه گذاری کنید ، بهترین راه برای ایجاد یک سبد سود سهام برای درآمد پایدار ، پیروی از مجموعه ساده ای از اصول مدیریت ریسک است:

• برای کاهش ریسک خاص شرکت بین 20 تا 60 سهام نگه دارید
• تقریباً هر موقعیت با وزن برابر
• بیش از 25 ٪ از نمونه کارها خود را در هر بخش سرمایه گذاری نکنید
• شرکت های هدف با نمرات ایمنی سود سهام ایمن یا بسیار ایمن

ما سود سهام را به سادگی ایجاد کردیم تا به سرمایه گذاران کمک کنیم تا اوراق بهادار بازنشستگی خود را بین نگهبانان نگه دارند. اگر علاقه دارید ببینید که چگونه نمونه کارها خود را جمع می کند ، ممکن است دوست داشته باشید محصول آنلاین ما را امتحان کنید ، که به شما امکان می دهد درآمد نمونه کارها ، ایمنی سود سهام و موارد دیگر را ردیابی کنید.

با کلیک بر روی اینجا می توانید در مورد مجموعه ابزارهای نمونه کارها و تحقیقات برای سرمایه گذاران سود سهام اطلاعات بیشتری کسب کنید.

از کاهش سود سهام پرهزینه خودداری کنید و با ابزارهای پرتفوی آنلاین ما یک جریان درآمد ایمن برای بازنشستگی ایجاد کنید. به مدت 14 روز سود سهام به سادگی ایمن را امتحان کنید < pan> آیا می خواهید امروز از سود سهام خود زندگی کنید یا برای حمل و نقل طولانی سرمایه گذاری می کنید ، بهترین راه برای ایجاد یک سبد سود سهام برای درآمد پایدار ، پیروی از مجموعه ساده ای از اصول مدیریت ریسک است: