سیستم های پرداختچارچوب و drefinitions

در اقتصادهای پولی مدرن ، بانکها ، سایر موسسات مالی ، دولت عمومی ، بنگاهها و مردم هر روز تعداد زیادی از معاملات مربوط به انتقال وجوه را انجام می دهند ، یعنی پرداخت هایی که در آن یک پرداخت کننده (یا بدهکار) تعهد به تعهد می کندیک ذینفع (یا طلبکار). بنابراین سیستم های پرداخت و تسویه حساب نقش مهمی در حفظ یک سیستم مالی پایدار و کارآمد و در کل اقتصاد دارند. سیستم های پرداخت قابل اعتماد و کارآمد نیز برای انجام سیاست های پولی ضروری است.

بسته به نوع معاملات درگیر ، سیستم های پرداخت می توانند به ارزش و خرده فروشی تقسیم شوند. دسته اول بیشتر معاملات بین بانکی ، مانند قراردادهای بازار پول و معاملات FX و همچنین پرداخت های تجاری ، به طور کلی برای مبالغ زیاد ، که باید سریع و با اطمینان انجام شود. مهم برای انجام مؤثر سیاست های پولی و برای حفظ ثبات مالی ، سیستم های پرداخت با ارزش بزرگ هستند که اجازه می دهند معاملات فردی در زمان واقعی به صورت ناخالص تسویه شود. آنها عمدتاً برای عملیات سیاست های پولی و برای معاملات منشأ سیستم های "جانبی" (خرده فروشی ، تسویه حساب اوراق بهادار ، همتایان مرکزی) استفاده می شوند.

سیستم های پرداخت با ارزش بزرگ شامل سیستم های تسویه حساب چند ارز مانند سیستم تسویه حساب پیوسته (CLS) است.

سیستم های پرداخت خرده فروشی ، مبادله ، پاکسازی و تسویه سفارشات پرداخت کم ارزش (به طور کلی بیش از 500،000 یورو) را که به طور معمول در دسته های مختلف در زمان قطع در طول روز به صورت تسویه حساب می شوند ، امکان پذیر می کنند. هر پرداخت خرده فروشی وجوه از بدهکار به ذینفع شامل (i) مرحله بانکی در ابتدا (سفارش) و پایان (دریافت) پرداخت ، و (ب) یک مرحله بین بانکی هنگام انتقال وجوه از بانک بدهکار بهذینفعمرحله بین بانکی هنگام پاکسازی و تسویه حساب است. پاکسازی توسط اپراتورهای خصوصی ، در یک سیستم رقابت آزاد انجام می شود ، در حالی که تسویه حساب به طور معمول توسط بانک های مرکزی اداره می شود. در این مرحله آخر ، مانده های چند جانبه هر یک از شرکت کنندگان (یعنی موقعیت های بدهی/اعتباری آنها در مقابل سایر شرکت کنندگان در سیستم) محاسبه و در حساب های خود با بانک مرکزی تسویه می شود.

بازار سیستم پرداخت در اروپا

در منطقه یورو ، بازار پرداخت های با ارزش بزرگ تحت سلطه دو سیستم ، Target2 و Euro1 است که توسط سیستم های کاملاً ملی در کنار هم قرار گرفته اند

Target2 (T2) سیستم تسویه ناخالص در زمان واقعی پان یوروسیستم است که توسط بانک ایتالیا ، دویچه بوندزبانک و بانک دو فرانسه ساخته شده است. یوروسیستم مدیریت عملیاتی روزانه خود را به بانک ایتالیا و دویچه بوندزبانک واگذار کرد. T2 از سیستم هدف قبلی که در سال 1999 راه اندازی شده است برای حمایت از رفتار مؤثر سیاست پولی منفرد و بهبود امنیت و کارآیی پرداخت در منطقه یورو تکامل یافته است. T2 سهم بسیار قابل توجهی از پرداخت های با ارزش را دارد.

یورو 1 یک سیستم خصوصی است که توسط شرکت EBA پاکسازی اداره می شود و توسط بیش از 60 بانک بزرگ اروپایی استفاده می شود. این امکان اجرای معاملات با ارزش یورو با ارزش یورو را به صورت چند جانبه خالص ، با تسویه حساب پایان روز از طریق Target2 امکان پذیر می کند.

بانک ایتالیا به همراه بانک های مرکزی فرانسه ، آلمان و اسپانیا ، همچنین Target2-Securities (T2S) را توسعه داده است ، یک بستر پان اروپایی چند منظوره برای تسویه حساب در بانک مرکزی معاملات اوراق بهادار. این پلتفرم به منظور از بین بردن موانع فنی و عملیاتی برای تسویه حساب های مرزی که همچنان مانع ادغام کامل بازار مالی اروپا می شوند ، طراحی شده است. مانند T2 ، بانک ایتالیا و دویچه بوندزبانک مسئولیت مدیریت عملیاتی T2S را بر عهده دارند. این سکوی جدید در 22 ژوئن 2015 راه اندازی شد. مونت تیتولی به همراه بازار ملی مالی ، در 31 اوت 2015 مهاجرت می کند.

بازار سیستم های پرداخت خرده فروشی به طور کلی از مدل CSM (مکانیسم پاکسازی و تسویه حساب) استفاده می کند ، که در آن یک یا چند اپراتور پاکسازی را انجام می دهند (یعنی انتقال ، تطبیق ، تأیید پرداخت و محاسبه موقعیت تسویه نهایی) و تسویه حساب (انقراض تعهدات آنهنگام پاکسازی برخاست). برای اجرای یک CSM به راحتی باید قوانینی حاکم بر عملکرد آن و معیارهای دسترسی و خروج شرکت کنندگان و همچنین ویژگی های خاص و استانداردهای فنی برای اتصال بین شرکت کنندگان و سایر سیستم ها وجود داشته باشد. در مورد پرداخت یورو ، اتصال بین جوامع بانکی ملی از دو طریق صورت می گیرد:

• از طریق یک پلت فرم پان اروپایی ، مرحله 2 ، که توسط یک شرکت خصوصی اداره می شود ، برای تسویه حساب متمرکز پرداخت توسط بانکهای اروپایی شرکت کننده (این خانه پاکسازی خودکار هلو است-مدل پاکسازی خودکار پان اروپایی).
• از طریق پیوندهای متعدد بین CSM های چندین کشور ، که بر اساس قوانین مشترک قابلیت همکاری فنی و تجاری اداره می شوند (ONEA - انجمن پاکسازی اروپا - مدل). CSM ایتالیایی ، ICBPI/BI-COMP ، از این مدل برای ایجاد پیوندهایی با CSM اتریش ، C. SI و CSM هلندی ، Equens استفاده کرده است.

برای عملیات اعتباری با بانکها ، از جمله عملیات سیاست های پولی و اعتبار داخلی در پشتیبانی از سیستم پرداخت ، یوروسیستم به طرفداران نیاز دارد تا دارایی های واجد شرایط را به عنوان وثیقه (اوراق بهادار یا وام های بانکی) ارائه دهند. بانک ایتالیا دارایی های ارائه شده توسط بانکهایی را که در ایتالیا در یک استخر فعالیت می کنند ، به عنوان وثیقه برای کثرت عملیات تأمین مالی مدیریت می کند.

نظارت بر سیستم پرداخت یوروسیستم

برای بازارهای مالی و معاملات اقتصادی شرکت و خصوصی که سیستم های پرداخت به راحتی انجام می شود ، مهم است. بانک های مرکزی با انجام وظایف نظارتی مطابق با اصول و استانداردهای پذیرفته شده بین المللی ، از این امر ، در مورد سیستم های خصوصی و دولتی کمک می کنند. در اروپا ، نظارت بر سیستم پرداخت یک کارکرد مشترک در سیستم یوروسی سیستم است زیرا بخشی از چارچوب سیاست نظارت بر یوروسیستم ، اهداف ، دامنه کاربرد و تعیین نقش ها در منطقه یورو را تعیین می کند. نظارت بر سطح یوروسی سیستم را می توان در صورت لزوم با سیاست های ملی تکمیل کرد.

با توجه به انجام فعالیت های نظارتی ، یوروسیستم مسئولیت اصلی را به بانک مرکزی اختصاص می دهد که بهترین کار را برای انجام کار انجام می دهد ، یا به دلیل وظایفی که به طور خاص توسط قانون ملی به آن اختصاص داده شده است یا به دلیل نزدیکی آن با سیستم مورد نظر. این امر معمولاً در مورد سیستم های پرداخت با یک لنگرگاه ملی روشن صدق می کند. برای سیستم های پرداخت بدون لنگرگاه ملی روشن ، مسئولیت اصلی مربوط به بانک مرکزی کشور است که در آن سیستم از نظر قانونی گنجانیده شده است. در مورد Target2 ، Euro1 و Step2 ، سیستم های پان اروپایی ، این مسئولیت به بانک مرکزی اروپا اختصاص می یابد. سایر بانکهای مرکزی ممکن است بر اساس "بدون اجبار ، هیچ ممنوعیت" در فعالیت نظارتی شرکت کنند.

در اروپا ، نظارت بر سیستم پرداخت طبق اصول مندرج در:

• تنظیم ECB در تاریخ 3 ژوئیه 2014 در مورد الزامات نظارت برای سیستم های پرداخت مهم سیستماتیک ، انتقال اصول مندرج در CPSS/IOSCO برای سیستم های پرداخت خرده فروشی.

این اسناد دسته بندی های مختلف سیستم پرداخت را توصیف می کنند (طبقه بندی شده ، با توجه به معیارهای کمی و کیفی ، به سیستم های مهم و مهم دیگر) ، استانداردهای نظارتی قابل اجرا برای هر دسته (بر اساس تناسب) و سازماندهی فعالیت نظارت. بر این اساس ، سیستم های پرداخت با ارزش بزرگ Target2 و Euro1 و سیستم های خرده فروشی Step2 و هسته فرانسوی از نظر سیستمی مهم طبقه بندی می شوند. سیستم های خرده فروشی ایتالیایی که از طریق BI-COMP (SIA/BI-COMP ، ICBPI/BI-COMP ، ICCREA/BI-COMP و CABI/BI-COMP) تسویه حساب می کنند ، به عنوان "غیر سیستمی" طبقه بندی می شوند و بنابراین در داخل هستندصلاحیت فقط نظارت بانک ایتالیا (ماده 146 ، Testo Unico Bancario - قانون تلفیقی در مورد بانکداری) و مقررات مربوط به نظارت بر خدمات و سیستم های پرداخت خرده فروشی.

آیین نامه ECB در مورد کلیه سیستم های پرداخت ، با ارزش بزرگ و خرده فروشی به طور یکسان اعمال می شود که از نظر سیستمی مهم طبقه بندی می شوند. این امر به اقتدار نظارتی می دهد تا مجازات ها را صادر کند و اپراتورهای سیستم پرداخت را به انجام اقدامات اصلاحی واگذار کند.