قبل از خرید ETF های معکوس و کوتاه چه چیزی باید بدانید

مارک کندی متخصص سرمایه گذاری و صندوق های مبادله است. او یک معامله گر گزینه های ETF در طبقه بورس اوراق بهادار فیلادلفیا و معاون رئیس جمهور تجارت مشتقات برای گلدمن ساکس بود. مواضع تجاری کندی محدود به روغن ETF نبود بلکه شامل ETF های دیگری مانند QS بود.

توماس جی کاتالانو یک مشاور CFP و ثبت نام شده در ایالت کارولینای جنوبی است ، جایی که وی شرکت مشاوره مالی خود را در سال 2018 راه اندازی کرد.

D3Sign / Getty Images

سرمایه گذاران غالباً در استراتژی های پیشرفته معاملاتی از صندوق های مبادله معکوس (ETF) استفاده می کنند ، اما می توانند به محافظت از ریسک نزولی هر سرمایه گذار کمک کنند یا به باز کردن موقعیت نزولی در یک کالا یا بخش کمک کنند. با توجه به ماهیت پیچیده تر آنها ، قبل از اضافه کردن هر چیزی به سبد فعلی خود ، باید تمام آنچه را که می توانید در مورد این نوع وجوه ، که به عنوان "ETF های کوتاه" نیز شناخته می شود ، بیاموزید.

ETF معکوس چیست؟

ETF معکوس یک ETF شاخص است که وقتی شاخص همبستگی آن ارزش خود را از دست می دهد ، ارزش را به دست می آورد. این کار را با نگه داشتن دارایی ها و مشتقات مانند گزینه هایی که برای ایجاد سود در هنگام سقوط شاخص زیرین استفاده می شود ، انجام می دهد. سود کوتاه Dow 30 ETF (سگ) هنگامی که میانگین صنعتی داو جونز پایین می رود ، سود می برد. سود سگ متناسب با ضررهای داو است.

ETF های معکوس دارایی های خطرناک هستند که باید با احتیاط به آنها نزدیک شوید ، اما چند روش وجود دارد که سرمایه گذاران می توانند از استفاده از آنها بهره مند شوند.

سرمایه گذاران با قرار گرفتن در معرض خطر در معرض یک شاخص خاص ، بخش یا منطقه می توانند ETF معکوس را خریداری کنند تا به محافظت در معرض آن کمک کنند. آنها می توانند از ETF های معکوس در استراتژی سرمایه گذاری خود برای به دست آوردن قرار گرفتن در معرض نزولی در بازار استفاده کنند. خرید به ETF معکوس می تواند راهی کمتر خطرناک برای شرط بندی نزولی باشد اگر تحقیقات شما باعث شده است که شما را به یک شاخص یا بخش یا بخش بپردازید.

مزایای ETF های معکوس

ETF های معکوس از بسیاری از مزایای مشابه ETF استاندارد ، از جمله سهولت استفاده ، هزینه های پایین تر و مزایای مالیاتی برخوردار هستند.

مزایای ETF های معکوس مربوط به روش های جایگزین برای قرار دادن شرط های نزولی است. همه افراد دارای یک حساب کارگزاری یا کارگزاری نیستند که به آنها امکان فروش کوتاه دارایی را می دهد. این سرمایه گذاران می توانند در عوض سهام را در ETF معکوس خریداری کنند ، که با کوتاه کردن ETF یا شاخص ، همان موقعیت سرمایه گذاری را که می توانند داشته باشند ، به آنها می دهد.

تصور می شود ETF های معکوس از ETF های سنتی ریسک پذیر هستند ، اما آنها به طور کامل خریداری شده اند. این باعث می شود آنها نسبت به سایر اشکال شرط های نزولی خطرناک تر باشند. هنگامی که یک سرمایه گذار دارای یک دارایی است ، ریسک نامحدود وجود دارد. سرمایه گذار می توانست خیلی بیشتر از آنچه پیش بینی کرده بودند از دست بدهد.

یک سرمایه گذار فقط می تواند به همان اندازه که برای ETF با ETF های معکوس پرداخت کرده است ، از دست بدهد.

ETF معکوس در یک سناریوی بدترین حالت بی ارزش می شود ، اما حداقل شما به کسی پول نمی دهید ، زیرا ممکن است وقتی یک دارایی را به معنای سنتی کوتاه می کنید.

مضرات ETF های معکوس

یکی از خطرات اصلی ETF های معکوس عدم محبوبیت آنها است. شما می توانید انواع مختلفی از ETF را خریداری کنید ، اما انتخاب عظیمی از ETF های معکوس پیدا نخواهید کرد. به احتمال زیاد متوجه خواهید شد که ETF های معکوس به دلیل گزینه های کمتر و تقاضای کمتری ، نقدینگی کمتری نسبت به سایر ETF دارند.

ریسک دیگر این است که شاخص های عمده سهام در هنگام افزایش زمان به اندازه کافی از لحاظ تاریخی افزایش یافته اند. این امر باعث می شود استفاده از ETF های معکوس به عنوان بخشی از یک استراتژی خرید و نگهدارنده خطرناک باشد. تاریخ نشان می دهد که این شاخص دیر یا زود از هرگونه ضرر در سالهای اخیر برمی گردد. سرمایه گذاران معکوس ETF باید از نزدیک به بازارها توجه کنند. آنها می توانند قبل از تظاهرات شاخص مربوطه ، از موقعیت خود خارج شوند.

بودجه برای فکر کردن

اگر می خواهید برخی از ریسک نمونه کارها یا احساس نزولی نسبت به شاخص خاص بازار داشته باشید ، به ETF های شاخص معکوس زیر فکر کنید: S& P 500 (SH) به طور معکوس شاخص S& P 500 را ردیابی می کند. کوتاه راسل 2000 (RWM) به طور معکوس شاخص راسل 2000 را ردیابی می کند.

اگر در بخش خاصی از بازار ریسک دارید یا احساس منفی در مورد یک صنعت خاص داشته باشید ، برخی از ETF های معکوس دیگر را تماشا کنید: Ultrashort Financials (SKF) به طور معکوس شاخص مالی Dow Jones ایالات متحده را ردیابی می کند. Ultrashort Industrials (SIJ) به طور معکوس شاخص صنعت داو جونز ایالات متحده را ردیابی می کند. املاک و مستغلات UltraShort (SRS) به طور معکوس شاخص املاک و مستغلات ایالات متحده داو جونز را ردیابی می کند.

شما حتی می توانید در ETF های معکوس برای شاخص های خاص کشور و منطقه سرمایه گذاری کنید. UltraShort MSCI ژاپن (EWV) به طور معکوس شاخص MSCI ژاپن را ردیابی می کند. UltraShort FTSE چین 50 (FXP) به طور معکوس شاخص FTSE چین 50 را ردیابی می کند.

خط پایین

ETF های معکوس می توانند ابزاری قدرتمند در استراتژی سرمایه گذاری شما باشند ، اما اطمینان حاصل کنید که قبل از انجام هرگونه تجارت ، دقت لازم را انجام داده اید. در مورد جوانب مثبت و منفی فکر کنید. قبل از شروع کار ، عملکرد برخی از ETF های معکوس را تماشا کنید.

با یک متخصص مالی یا کارگزار خود مشورت کنید تا به هرگونه سؤال یا نگرانی که ممکن است داشته باشید پاسخ دهید. تحقیق و دقت شما ابزارهای اصلی در دنیای سرمایه گذاری ETF است.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

ETF با اهرم معکوس چیست؟

ETF با استفاده از اهرم معکوس ، اهداف سرمایه گذاری یک ETF کوتاه را با نوسانات پیشرفته ETF اهرمی ترکیب می کند. به عنوان مثال ، Ultrapro Short Dow30 به دنبال ارائه سه برابر معکوس در برابر میانگین صنعتی داو جونز است. اگر DOW حدود 1 ٪ سقوط کند ، این ETF با استفاده از معکوس خاص حدود 3 ٪ افزایش می یابد.

چه مدت باید ETF معکوس را نگه دارید؟

استراتژی های سرمایه گذاری با ETF های معکوس متفاوت خواهد بود ، اما بیشتر آنها از استراتژی های نسبتاً کوتاه مدت با این محصولات استفاده می کنند. بازار سهام به مرور زمان افزایش می یابد ، بنابراین یک استراتژی شاخص معکوس بلند مدت با وجود سودآوری در بازه های زمانی کوتاه مدت ، از لحاظ تاریخی یک استراتژی از دست دادن بوده است.

ترازو ، مالیات ، سرمایه گذاری یا خدمات مالی و مشاوره را ارائه نمی دهد. این اطلاعات بدون در نظر گرفتن اهداف سرمایه گذاری ، تحمل ریسک یا شرایط مالی هر سرمایه گذار خاص ارائه می شود و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. عملکرد گذشته نشانگر نتایج آینده نیست. سرمایه گذاری شامل ریسک است ، از جمله از دست دادن احتمالی اصلی.