مقیاس خطی در مقابل لگاریتمی نمودار توضیح داده شده ... تفاوت چیست و کدام یک بهتر است؟

حرکات قیمت یک دارایی را می توان در مقیاس های مختلف - مقیاس خطی یا لگاریتمی - مشاهده کرد و بیشتر سیستم عامل های تجاری مدرن می توانند در هر مقیاس نمایش داده شوند. تعیین بهترین روش مقیاس گذاری نمودار برای نمایش عملکرد قیمت می تواند به شما در بهبود نتایج تجزیه و تحلیل و تجارت کمک کند. اما تفاوت بین مقیاس های خطی و لگاریتمی چیست و کدام یک بهتر است؟

در مقیاس نمودار لگاریتمی ، قیمت ها (محور y) به صورت متناسب و به طور مساوی فاصله دارند ، در حالی که در مقیاس خطی ، قیمت ها به طور مساوی فاصله دارند-یک ارزش برابر بین موقعیت های قیمت. مقیاس لگاریتمی برای نشان دادن اختلاف قیمت گسترده در یک دوره طولانی بهتر است ، اما هنگام برخورد با نوسانات قیمت کوچک در مدت زمان کوتاه ، مقیاس خطی را ترجیح می دهید.

برای کمک به درک موضوع ، ما در زیر عناوین زیر بحث خواهیم کرد:

• مقیاس بندی نمودار خطی
• مقیاس نمودار لگاریتم
• مزایای مقیاس گذاری نمودار لگاریتم
• تفاوت بین مقیاس بندی نمودار خطی و لگاریتم
• چگونه تغییر مقیاس نمودار می تواند برخی از ابزارهای فنی را تحت تأثیر قرار دهد
• کدام مقیاس نمودار را باید انتخاب کنید؟
• مقایسه لگاریتمی در مقابل مقیاس خطی برای منحنی های سهام

مقیاس بندی نمودار خطی

در یک نمودار قیمت ، قیمت در محور y نشان داده شده است ، در حالی که زمان در محور x نشان داده شده است. تمرکز ما بر نحوه مقیاس محور قیمت است. در اینجا ، ما بحث خواهیم کرد که چه موقع از مقیاس نمودار خطی استفاده می کنیم و چرا معامله گران کوتاه مدت آن را ترجیح می دهند. اما ابتدا ، بیایید دریابیم که مقیاس خطی چیست.

مقیاس بندی نمودار خطی چیست؟

مقیاس بندی نمودار خطی از یک ارزش برابر بین موقعیت های قیمت در محور y استفاده می کند. این تغییر قیمت در یک ارزش واحد ثابت به گونه ای که هر دو موقعیت قیمت از یکدیگر برابر هستند. فاصله قیمت برابر است و نقاط مرجع در امتداد محور y با افزایش مساوی صعود می کنند. به عبارت دیگر ، یک واحد دقیقاً مخفف یک واحد است.

این بدان معنی است که تغییر قیمت از 1 دلار به 2 دلار دقیقاً همانطور که تغییر قیمت از 100 دلار به 101 دلار نشان می دهد. در تغییر قیمت 1 دلار به 2 دلار ، سهام دو برابر شد ، اما با حرکت از 100 دلار به 101 دلار ، سهام فقط یک درصد به دست آورد. این اغلب چالش هایی را برای اوراق بهادار ایجاد می کند که از نظر قیمت چند برابر شده اند. وضعیت کمترین قیمت تغییرات قیمت که در هنگام پایین بودن قیمت امنیتی اتفاق می افتد (در مقایسه با بقیه قیمت های موجود در نمودار) و تغییر بیش از حد قیمت در هنگام افزایش قیمت امنیت نسبتاً زیاد مشکل اصلی مرتبط با مقیاس بندی نمودار خطی است.

بیایید نمودار خطی زوم (ZM) را به عنوان نمونه در نظر بگیریم. عملکرد قیمت در بخشی از نمودار با رنگ قهوه ای ایستا به نظر می رسد. اما این قیمت دو برابر شدن از 60 دلار به 120 دلار بود. هر بار ، تغییر قیمت بزرگتر طول می کشد تا قیمت دوباره دو برابر شود ، همانطور که در فلش های آبی و بنفش مشاهده می شود. این اصلی ترین اشکال استفاده از یک نمودار خطی در یک زمان طولانی یا پس از دو برابر شدن امنیت در نمودار است. به عنوان مثال ، در این حالت ، به دلیل اینکه ZM بین 40 تا 120 دلار ارزان تر بود ، تغییرات قیمت ناچیز به نظر می رسد.

چه موقع از مقیاس نمودار خطی استفاده کنیم؟

مقیاس بندی نمودار خطی هنگامی استفاده می شود که قیمت امنیتی در یک محدوده باریک یا در مدت زمان کوتاهی حرکت می کند. در این شرایط ، معامله گر می خواهد به وضوح تغییرات کوچک قیمت را ببیند و ارزش واقعی آنها را بشناسد. بنابراین ، مقیاس نمودار خطی برای معامله گران کوتاه مدت مانند پوست سر ، معامله گران روز و معامله گران نوسان بهتر است ، زیرا این دسته از معامله گران فقط به حرکات قیمت مربوط می شوند که در مدت زمان کوتاهی اتفاق می افتد-دقیقه ، ساعت ، روز یاچند هفته - که بیشتر اوقات نسبتاً کوچک هستند.

چرا معامله گران کوتاه مدت مقیاس نمودار خطی را ترجیح می دهند؟

مقیاس بندی نمودار خطی توسط بسیاری از افراد به دلیل ناکارآمد بودن مورد انتقاد قرار گرفته است ، اما این به هیچ وجه اینگونه نیست. مقیاس بندی نمودار خطی توسط معامله گران کوتاه مدت ترجیح داده می شود زیرا تقریباً با مقیاس بندی نیمه LOG یکسان است. در شرایطی که دامنه قیمت در یک محدوده نسبتاً باریک محدود شود ، مقیاس بندی نمودار خطی می تواند بسیار مفید باشد. یکی دیگر از دلایلی که بازرگانان کوتاه مدت مقیاس بندی نمودار خطی را ترجیح می دهند این است که نقل قول قیمت برای سهام به دلار مطلق نشان داده می شود ، بنابراین این مقیاس منعکس کننده حرکات قیمت به دلار است. بنابراین ، برای اکثر معامله گران کوتاه مدت منطقی است که از مقیاس خطی در نمودار خود استفاده کنند تا خالص ترین بازنمایی تغییرات قیمت را بدست آورند.

مقیاس نمودار لگاریتم

ممکن است بخواهید بدانید که مقیاس نمودار لگاریتمی چیست ، چه زمانی از آن استفاده کنید و چرا ممکن است معامله گران بلند مدت آن را ترجیح دهند. ما در مورد همه این موارد بحث خواهیم کرد.

مقیاس نمودار لگاریتم چیست؟

به جای یک واحد اندازه گیری ، مقیاس نمودار لگاریتمی نسبت مقادیر ورود به سیستم را نشان می دهد. به عبارت دیگر ، تغییرات قیمت در محور y در واحدهای آنها نشان داده نمی شود بلکه به نسبت-معمولاً درصد-از ارزش اولیه است. مقیاس قیمت لگاریتمی به گونه ای ترسیم شده است که قیمت های موجود در مقیاس به طور مساوی از یکدیگر قرار نمی گیرند بلکه نشان دهنده افزایش متناسب (افزایش درصد) در قیمت امنیت هستند.

از آنجا که تغییر قیمت برابر با همان فاصله در محور قیمت نشان داده می شود ، به این معنی است که در یک نمودار لگاریتمی یک سهام ، هنگامی که سهام از 2 به 4 دلار می رود و وقتی می رود ، همان فاصله در محور y وجود خواهد داشت. از 80 دلار تا 160 دلار. با وجود این ، درصد تغییرات به همان اندازه مشخص می شود. بنابراین ، مقیاس بندی نمودار لگاریتمی به گرفتن اهمیت حرکت قیمت های بزرگتر کمک می کند. این امر به ویژه در تجزیه و تحلیل رشد نمایی مفید است.

به عنوان مثال ، بیایید نگاهی دیگر به زوم (ZM) بیندازیم. مقیاس بندی نمودار خطی تصویر واقعی از تغییرات قیمت اخیر را از زمان عبور از سهام بالاتر از 240 دلار نمی دهد ، همانطور که در گپ خطی زیر مشاهده می کنید. حرکت قیمت از 240 دلار تا 480 دلار بسیار مهمتر از حرکت قیمت از 60 دلار به 240 دلار به نظر می رسد ، اگرچه 240 تا 480 دلار تنها 100 ٪ افزایش دارد ، نسبت به حرکت 60 تا 240 دلار ، که نشان دهنده افزایش 300 ٪ است.

اگر این را با نمودار لگاریتمی در زیر مقایسه کنیم ، می بینید که نمودار لگاریتمی حرکت قیمت اخیر را به چشم انداز صحیح می اندازد ، زیرا کل حرکت قیمت را مقایسه می کند. مقیاس لگاریتمی بازنمایی بهتر و دقیق تری از حرکت قیمت را در زمان های اخیر ارائه می دهد. هرچه سهام با قیمت بسیار زیاد باشد ، استفاده از مقیاس لگاریتمی برای تعیین تأثیر واقعی حرکت قیمت از نظر بازده مناسب تر است.

چه موقع از مقیاس نمودار لگاریتم استفاده کنید

بهتر است از مقیاس لگاریتمی استفاده کنید که اختلافات از ابتدا و پایان دوره بزرگ باشد. در این شرایط ، معامله گر می خواهد بدون توجه به اینکه ظاهراً بزرگ است ، تغییرات قیمت اخیر را در چشم انداز قرار دهد. بنابراین ، معامله گران بلند مدت که دوره حرکت قیمت را طی ماه ها و سالها تجزیه و تحلیل می کنند ، ممکن است بخواهند از مقیاس لگاریتمی استفاده کنند تا چیزها را در چشم انداز مناسب قرار دهند.

با استفاده از هر دو مقیاس خطی و لگاریتمی ، معامله گران بلند مدت می توانند ببینند که چگونه قیمت نوسان می کند ، چه از نظر ارزش دلار و چه در درصد. به عنوان مثال ، درصد تغییر از 50 دلار به 55 دلار همان درصد تغییر از 75 دلار به 82. 50 دلار است. در بیشتر موارد ، روش مقیاس گذاری مورد استفاده تفاوت در سهام کمتری با بازه های زمانی کوتاه مدت در نمودارهای آنها ایجاد نمی کند. اگر از مقیاس خطی به نمودار لگاریتمی تغییر دهید ، تفاوت زیادی ایجاد نمی کند.

چرا معامله گران بلند مدت مقیاس نمودار ورود به سیستم را ترجیح می دهند؟

معامله گران بلند مدت مقیاس نمودار لگاریتمی را ترجیح می دهند زیرا این امکان را به آنها می دهد تا ببینند که چگونه قیمت از نظر درصد تغییر کرده است. این به آنها کمک می کند تا با مطالعه افزایش نسبت به کل حرکت قیمت ، چیزها را در چشم انداز مناسب قرار دهند. از آنجا که مقیاس گذاری لگاریتمی نقاط داده را کوتاه می کند ، معامله گران بلند مدت را که می خواهند حرکت قیمت را طی چند ماه و سال ببینند امکان می دهد تا نمای گسترده ای از بازار را بدست آورند.

مزایای مقیاس گذاری نمودار لگاریتم

در اینجا برخی از مزایا:

نمایندگی متناسب از حرکت قیمت و بازده را ارائه می دهد: در مقیاس نمودار خطی ، حرکت از 100 دلار به 200 دلار توسط همان واحدها (100 دلار) به عنوان یک حرکت از 200 دلار به 300 دلار ارائه می شود. با این حال ، از نظر درصد ، حرکت از 100 دلار به 200 دلار بازده 100 ٪ را نشان می دهد ، در حالی که حرکت از 200 دلار به 250 دلار نشان دهنده بازده 50 ٪ است. بنابراین ، مقیاس نمودار لگاریتمی تغییرات قیمت را از نظر درصد بازده نشان می دهد.

حرکت کمتری را به درستی بیان می کند: مقیاس بندی نمودار لگاریتمی همچنین تمایل به افزایش قیمت شدیدتر یا کاهش نسبت به مقیاس بندی نمودار خطی دارد. مثال این است که اگر یک دارایی از 100. 00 دلار به 10. 0 دلار فرو ریخته باشد. فاصله بین هر دلار در مقیاس قیمت خطی بسیار ناچیز خواهد بود و دیدن یک حرکت بزرگ از 15. 00 دلار به 10. 00 دلار غیرممکن است. مقیاس نمودار لگاریتمی با تنظیم فرایند بر اساس تغییر درصد ، این مشکلات را حل می کند. این بدان معنی است که ، در مقیاس نمودار لگاریتمی ، یک درصد درصد قابل توجهی با یک حرکت بصری قابل توجه مطابقت خواهد داشت.

به راحتی حرکت سریع و قابل توجه قیمت را در گذشته نشان می دهد: نمودار اول در زیر از یک نمودار خطی برای نشان دادن بیت کوین (در USD) استفاده می کند. حرکات قبل از سال 2017 در نمودار آشکار نیست. در حالی که این تغییر از مقیاس لگاریتمی چشمگیر به نظر می رسد ، دو نمودار داده های یکسانی را نشان می دهند. افزایش در سال 2017 در مقیاس لگاریتم بسیار قابل توجه است. اگرچه این در نمودار خطی قابل مشاهده نیست ، اما قابل توجه است. بنابراین استفاده از مقیاس نمودار لگاریتمی به همین دلیل همیشه مفید است. با استفاده از یک روش مقیاس گذاری نمودار لگاریتمی ، شما قادر خواهید بود با کمبود شدید مقابله کنید.

تفاوت بین مقیاس بندی نمودار خطی و لگاریتم

یک نمودار خطی تغییر مقادیر مطلق را نشان می دهد ، در حالی که یک مقیاس لگاریتمی تغییرات نسبی را نشان می دهد. برای روشن کردن تفاوت کلیدی بین مقیاس نمودار لگاریتمی و مقیاس بندی نمودار خطی ، ما در اینجا از یک مثال استفاده خواهیم کرد: در نمودار خطی ، افزایش قیمت از 10 دلار به 15 دلار با همان حرکت رو به بالا به همان روش افزایش می یابد و بین 20 دلار افزایش می یابدو 25 دلاراین دو افزایش 5 دلار و نمودار خطی نشان دهنده قیمت در بخش های مساوی است.

با این حال ، برای مقیاس قیمت لگاریتمی ، یک حرکت عمودی متفاوت برای تغییر قیمت بین 10 تا 15 دلار و همچنین تغییر قیمت بین 20 تا 25 دلار وجود دارد. و گرچه هر دو همان حرکت مبلغ دلار هستند ، تغییر 5 دلار اول نشان دهنده افزایش 50 درصدی در قیمت دارایی است. تغییر 5 دلار دوم نشان دهنده افزایش 25 درصدی قیمت دارایی است.

از آنجا که افزایش 50 درصدی از 25 ٪ بیشتر است ، فاصله بیشتری بین قیمت ها برای نشان دادن به وضوح نشان می دهد که میزان تغییرات اغلب توسط چارتیست ها استفاده می شود. با استفاده از مقیاس نمودار لگاریتمی ، فاصله عمودی بین قیمت ها در مقیاس برابر خواهد بود که درصد تغییر بین مقادیر یکسان باشد. با این مثال ، فاصله بین 10 تا 15 دلار برابر با تفاوت بین 20 تا 30 دلار خواهد بود ، اما هر دو آنها افزایش قیمت 50 ٪ را نشان می دهند. در اینجا تفاوت اصلی بین مقیاس گذاری نمودار لگاریتمی و مقیاس بندی نمودار خطی است.

تفاوت های دیگر بین مقیاس گذاری نمودار خطی و مقیاس نمودار لگاریتمی شامل موارد زیر است:

• در یک نمودار خطی ، هر تغییر واحد یکسان است. تغییر از 1 دلار به 2 دلار از 10 دلار به 11 دلار به نظر می رسد. از طرف دیگر ، در یک نمودار لگاریتمی ، این تغییر درصد است که با همان رفتار می شود.
• نمودارهای خطی هنگامی مفید می شوند که می خواهید با محاسبات مقیاس ، تغییرات قیمت خالص را ببینید. معامله گران روز اغلب نمودارهای خطی را ترجیح می دهند. در حالی که نمودارهای لگاریتمی هنگام مشاهده نمودارهای بلند مدت مفید هستند.
• مقیاس بندی نمودار خطی مقادیرابسولت را می دهد ، در حالی که مقیاس بندی نمودار لگاریتمی مقادیر نسبی را می دهد.
• نمودار قیمت خطی می تواند فاصله برابر 5 واحد در محور y داشته باشد. نمودار لگاریتمی مقادیر را با استفاده از مقیاس قیمت به جای یک واحد منحصر به فرد اندازه گیری نشان می دهد.
• اگر یک امنیت دارای حرکات قیمت کمی و اقدامات معاملاتی خردسال باشد ، یک نمودار خطی بهترین روش برای ترسیم سهام خواهد بود. مقیاس نمودار لگاریتم برای نوسانات در حرکت قیمت و اقدامات معاملاتی بهترین است.

کدام مقیاس نمودار را باید انتخاب کنید؟

اولا ، قیمت یک امنیت معمولاً به صورت نسبی مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرد. بنابراین ، ممکن است بهتر باشد که حرکت قیمت امنیت را از نظر درصد و نه از نظر مطلق نشان دهید. این یکی از دلایلی است که مقیاس گذاری نمودار لگاریتمی برای تجزیه و تحلیل بازده توصیه می شود. مقیاس نمودار لگاریتمی مقادیر نسبی را می دهد ، در حالی که مقیاس بندی نمودار خطی مقادیر مطلق می دهد.

هنگامی که قیمت سهام که می خواهید ردیابی کنید با گذشت زمان پوشش نمودار شما به میزان قابل توجهی حرکت کرده است ، مقیاس لگاریتمی بسیار ارزشمند است. به عنوان مثال ، اگر قیمت سهام از 150 دلار به 8 دلار کاهش یافته باشد ، و شما از مقیاس حسابی استفاده می کنید ، باید افزایش دلار بسیار نزدیک را ایجاد کنید ، زیرا باید نمودار خود را روی یک صفحه بزرگ مشاهده کنید. با توجه به این نکته ، شما متوجه تغییر 12. 5 ٪ از 8 دلار به 9 دلار نخواهید شد. از این مشکل با استفاده از مقیاس لگاریتمی جلوگیری می شود. درصد قابل توجهی از حرکت صرف نظر از اینکه در نمودار قرار دارید با یک تغییر بصری قابل توجه مرتبط است.

مقایسه لگاریتمی در مقابل مقیاس خطی برای منحنی های سهام

بیایید بگوییم که شما بیش از یک دهه یک آزمایش را انجام می دهید ، مانند بین سالهای 1990 تا 2021 ، و می توانید انتظار داشته باشید که در این دوره 12 ٪ CAGR کسب کنید. با این حال ، عملکرد می تواند کاملاً متفاوت از تاریخ آغاز و پایان باشد. این ممکن است در دهه 1990 یک استراتژی عالی باشد ، اما متعاقباً در پنج تا شش سال گذشته ، به عنوان مثال ، از سال 2015 ، از بین رفته است. و حتی ممکن است یکی را گمراه کند که فکر می کند استراتژی هنوز هم مانند گذشته کار می کند.

برای نشان دادن این موضوع، بیایید مثال زیر را ببینیم که چگونه منحنی‌های ارزشی می‌توانند بسته به اینکه یک استراتژی از مقیاس خطی یا لگاریتمی استفاده می‌کند متفاوت باشد. این استراتژی در Nasdaq/QQQ آزمایش شده است و میانگین سود 3. 21 درصدی در هر معامله از سال 1999 تا پایان سال 2005 دارد. میانگین سود بین سال‌های 2006 و 2021 فقط 1. 16 درصد است. اگرچه این استراتژی همچنان فوق‌العاده عمل می‌کند، اما بیشتر بود. علیرغم اینکه یک استراتژی طولانی مدت بود، در ابتدا در دوران نوسانات زیاد دات کام موفق بود.

ببینید عملکرد استراتژی در نمودار خطی چگونه به نظر می رسد:

اکنون، ببینید عملکرد در مقیاس لگاریتمی چگونه به نظر می رسد:

همانطور که می بینید، مقیاس لگاریتمی نشان می دهد که عملکرد استراتژی بسیار کاهش یافته است.

کلمات پایانی

مقیاس بندی نمودار لگاریتمی از درصد تغییر برای رسم نقاط داده استفاده می کند. نقاط داده روی محور y در مقیاس بندی نمودار لگاریتمی در فاصله مساوی قرار نمی گیرند. از سوی دیگر، مقیاس نمودار خطی، از مقدار مساوی بین نقاط قیمت استفاده می کند.

در حالی که مقیاس بندی نمودار لگاریتمی مقادیر نسبی را ارائه می دهد، مقیاس بندی نمودار خطی مقادیر مطلق را ارائه می دهد. معامله گران کوتاه مدت مقیاس بندی نمودار خطی را ترجیح می دهند زیرا قیمت اغلب در یک محدوده نسبتاً باریک در کوتاه مدت محدود می شود. مقیاس بندی نمودار لگاریتمی برای معامله گران بلندمدت مفیدتر است زیرا درصد بازدهی قیمت را نشان می دهد و می تواند داده های قیمت عظیم را در یک نمای نمودار فشرده کند.