آیا سهام می تواند منفی شود؟(چقدر می توانید سهام خود را از دست بدهید؟)

اگر با بازار سهام آشنا هستید ، باید از این که قیمت سهام به طور گسترده ای می تواند نوسان داشته باشد و چقدر می توانند سقوط کنند ، به ویژه در بازار خرس آگاه باشید. اما علی رغم همه حرکات جانبی ، آیا یک سهام می تواند منفی شود؟

در صورت ورشکستگی شرکت صادرکننده ، قیمت سهام می تواند به سطح بسیار پایین سقوط کند و در صورت ورشکستگی شرکت صادر کننده قادر به سقوط به صفر است ، اما هرگز نمی تواند به ارزش منفی برسد. با این حال ، این بدان معنا نیست که شما نمی توانید بیش از آنچه سرمایه گذاری کرده اید از دست بدهید - بسته به آنچه در بازار انجام می دهید ، ممکن است خود را به دلیل کارگزار خود پیدا کنید.

بدیهی است ، شما می خواهید بدانید که چگونه ارزش سهام می تواند به صفر برسد و چرا می توانید بیشتر از مبلغی که سرمایه گذاری کرده اید از دست بدهید. برای یادگیری بیشتر خواندن را ادامه دهید!

چه اتفاقی می افتد که یک شرکت ورشکسته شود؟

آیا یک سهام می تواند منفی شود؟

هنگامی که یک شرکت ورشکسته می شود ، بسیار محتمل است که قیمت سهام به پایین ترین سطح خود سقوط کند زیرا سرمایه گذاران سهام را بی ارزش می دانند. یک شرکت می تواند برای هر یک از دو نوع ورشکستگی - فصل 7 و فصل 11 ورشکستگی.

اگر یک شرکت برای ورشکستگی فصل 7 پرونده کند ، کار خود را متوقف می کند و سهام آن تجارت در بورس را متوقف می کند. دارایی های غیر معاف از آن برای جبران ذینفعان-طلبکاران ، دارندگان اوراق قرضه ، سهامداران ترجیحی و سهامداران مشترک-به این ترتیب فروخته می شوند. بنابراین ، یک احتمال واقعی وجود دارد که ممکن است یک سهامدار مشترک چیزی نرسد.

به عنوان مثال ، اگر درآمد حاصل از دارایی ها برای جبران طلبکاران و سهامداران ترجیحی کافی نباشد ، سهامداران مشترک هیچ گونه پرداختی را برای سهام خود دریافت نمی کنند. بنابراین ، آنها در نهایت تمام سرمایه گذاری های خود را از دست می دهند.

در مورد ورشکستگی فصل 11 ، سهام شرکت ممکن است به تجارت در بورس خود ادامه دهد ، اما اعلام ورشکستگی باعث می شود قیمت سهام باعث کاهش قیمت سهام شود ، زیرا سرمایه گذاران در تلاشند تا سهام را رها کنند. در برخی مواقع ، هنگامی که یک شرکت به عنوان یک پرونده فصل 11 سازماندهی مجدد می شود ، ممکن است سهام مشترک لغو شود و سهامداران مشترک چیزی از سرمایه گذاری خود دریافت نمی کنند.

بنابراین ، تفاوت بین یک فصل 11 و فصل 7 ورشکستگی در این است که در گذشته ، سهام شرکت هنوز هم می تواند معامله شود - به هر حال در معرض خطر سرمایه گذاران - در حالی که در دومی ، تمام فعالیت های تجاری در شرکت خاتمه می یابد و دارایی های آن خاتمه می یابدفروخته شده

چه سهام به احتمال زیاد بی ارزش می شوند؟

به دلیل آنچه سهام در نظر گرفته می شود و نحوه عملکرد بورس سهام ، هر سهام یک سرمایه گذاری خطرناک است. با این حال ، برخی از سهام نسبت به سایرین خطرناک تر هستند. سهام زیر به احتمال زیاد بی ارزش از سایرین است:

سهام پنی

سهام پنی سهام است که با قیمت های بسیار پایین تجارت می کنند. در گذشته از علامت 1 دلار برای طبقه بندی سهام به عنوان سهام پنی استفاده می شد ، اما اخیراً کمیسیون امنیت و بورس (SEC) هر سهام را که زیر 5 دلار به عنوان سهام پنی معامله می کند ، طبقه بندی می کند.

سهام در این گروه بیشتر در بازارهای OTC مانند صفحه بولتن OTC (OTCBB) و شرکت Pink OTC Markets شرکت می کند و آنها معمولاً بسیار بی ثبات هستند. شرکت هایی که سهام پنی را صادر می کنند ، غالباً سود کمی ندارند و اغلب در معرض کلاهبرداری از انواع مختلف قرار می گیرند. بنابراین ، سهام پنی به احتمال زیاد به سطح صفر یا نزدیک صفر می رسد.

شرکت هایی با مدل های تجاری ضعیف

حتی سهام که به عنوان سهام پنی طبقه بندی نمی شوند ، اگر مدل تجاری شرکت صادرکننده معنی نداشته باشد و شرکت ورشکسته شود ، هنوز هم می توانند در سطح نزدیک به صفر قرار بگیرند. به همین دلیل مطالعه یک شرکت و درک آنچه قبل از سرمایه گذاری در آن انجام می دهد بسیار مهم است.

به عنوان مثال ، قبل از شکسته شدن برادران لمان ، آنها سرمایه گذاری زیادی در مشتقات بی ارزش مبتنی بر وام داشتند.

موقعیت هایی که می توانید بیش از آنچه سرمایه گذاری کرده اید از دست بدهید

حتی اگر ارزش سهام هرگز نمی تواند به زیر صفر برود ، می توان بیش از آنچه در بازار سهام سرمایه گذاری کرده اید از دست بدهید و به بدهی پایان دهید. این می تواند زمانی اتفاق بیفتد که سهام در حال کاهش ارزش باشد ، و همچنین در هنگام قدردانی از ارزش. بیایید نگاهی به دو وضعیت ممکن بیندازیم که این اتفاق می افتد.

1. وقتی در حاشیه تجارت می کنید

تجارت در حاشیه به معنای وام گرفتن پول از کارگزار خود برای تکمیل پول خود در هنگام خرید سهام است. در این حالت ، تجارت شما اعمال می شود. بسته به درصد تجارت از پول شما ، اهرم می تواند تا 1: 2 باشد. شما می توانید در صورت کار در حساب MARGINS ، بر خلاف یک حساب نقدی ، در حاشیه تجارت کنید.

هنگامی که با پول وام گرفته شده تجارت می کنید ، هرگونه ضرر و زیان شما با اهرم ضرب می شود. بنابراین ، اگر 50 ٪ از پولی را که برای خرید سهام استفاده کرده اید - که یک اهرم 2 برابر است - وام گرفتید و سهام پایین تر از نیمی از قیمتی است که خریداری کرده اید ، بیشتر از پول خود را از دست داده اید ، و اکنون مدیون هستیدکارگزار شمادر حالی که مقررات برای محافظت از این امر وجود دارد ، و برخی از کارگزاران برای جلوگیری از چنین وقوع سیاست های خاصی را اجرا می کنند ، در صورت عدم موفقیت سیستم کارگزار ، هنوز هم می تواند اتفاق بیفتد.

2. وقتی کوتاه می روید

وضعیت دیگری که می توانید بیش از آنچه سرمایه گذاری کرده اید از دست بدهید این است که اگر موقعیت کوتاهی در سهام داشته باشید و ناگهان بیش از 100 ٪ افزایش می یابد. به همین دلیل است که کوتاه کردن سهام حتی وقتی شرکت از نظر مالی عملکرد خوبی نداشته باشد بسیار خطرناک است.

چگونه از پول خود محافظت کنیم

به عنوان یک سرمایه گذار سهام ، همیشه باید راهی برای محافظت از سرمایه گذاری خود داشته باشید. خوشبختانه روشهای زیادی برای انجام این کار وجود دارد ، و اینها برخی از آنها هستند:

1. با استفاده از ضررهای توقف

از دست دادن

دستور ضرر متوقف شده نظمی است که تجارت شما را از یک حرکت نامطلوب قیمت محافظت می کند. این میزان پولی را که می توانید در تجارت از دست دهید محدود می کند. انواع مختلفی از توقف ها وجود دارد که می توانید برای محافظت از تجارت خود استفاده کنید: مانند توقف های سخت و توقف های دنباله دار.

یک توقف سخت در سطح قیمت خاص ثابت می شود به گونه ای که اگر قیمت سهام به آن سطح سقوط کند ، باعث ایجاد سفارش فروش می شود. از طرف دیگر متوقف می شود ، هر زمان که در حال پیشرفت باشد ، با قیمت سهام حرکت می کند ، اما وقتی قیمت در حال سقوط است ، در بالاترین سطح مورد نظر خود باقی می ماند.

2. استفاده از گزینه های put

استفاده از یک استراتژی گزینه Put یک روش مؤثر برای حمایت از سرمایه گذاری شما در سهام است. کاری که شما انجام می دهید این است که گزینه ای را برای سهام مورد نظر خود خریداری کنید. بنابراین حتی اگر قیمت سهام به میزان قابل توجهی پایین بیاید ، می توانید قبل از انقضا سهام خود را با قیمت اعتصاب بفروشید ، از این طریق از سرمایه گذاری خود در برابر ضررهای عظیم محافظت می کنید. این نوع استراتژی گزینه ها به عنوان گزینه های محافظت کننده شناخته می شوند.

3. تنوع سهام

یک راه خوب برای محافظت از خود در بورس سهام ، تنوع بخشیدن به سبد سهام شماست. خرید سهام فردی یا چند سهام از همان صنعت ذاتاً خطرناک است ، اما داشتن یک سبد سهام متنوع ، خطر را کاهش می دهد. وقتی به دنبال متنوع سازی نمونه کارها خود هستید ، این گزینه های شما هستند:

ساختن یک سبد سهام متنوع: این شامل خرید چندین سهام از بخش های مختلف صنعت برای اطمینان از عدم همبستگی آنها است ، اما می تواند سرمایه ای فشرده باشد.

خرید ETF: راهی آسان تر برای به دست آوردن یک نمونه کارها متنوع ، خرید ETF است که سهام غیر همبستگی زیادی در سبد خود دارد. به عنوان مثال ، ETF ETF است که از فهرست S& P 500 آینه می کند.

سرمایه گذاری در یک صندوق شاخص: گزینه دیگر سرمایه گذاری در یک صندوق شاخص است که یک شاخص گسترده بازار مانند شاخص S& P 500 را ردیابی می کند.

4- متنوع کردن سایر دارایی های غیر همبستگی

در حالی که یک سبد سهام متنوع می تواند شما را از خطر غیر سیستماتیک محافظت کند ، ممکن است شما را از خطر سیستماتیک محافظت نکند. بنابراین ، حتی ممکن است بهتر باشد دارایی های دیگری را که با سهام ، مانند اوراق قرضه دولت و شهرداری ، کالاها و املاک و مستغلات ، به سبد سرمایه گذاری خود همبستگی ندارد ، اضافه کنید.

نتیجه

در صورت ورشکستگی شرکت صادرکننده ، قیمت سهام می تواند به سطح بسیار پایین سقوط کند و در صورت ورشکستگی شرکت صادر کننده قادر به سقوط به صفر است ، اما هرگز نمی تواند به ارزش منفی برسد. با این حال ، این بدان معنی نیست که شما نمی توانید بیشتر از سرمایه اولیه خود از دست بدهید - اگر در حاشیه تجارت کنید ، ممکن است بیشتر از آنچه سرمایه گذاری کرده اید از دست بدهید.