تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری: راهنمای اساسی شما

این مقاله در مورد تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری توسط فیلیپ ریچاردز ، یک سرمایه گذار کوچک که حساب شخصی خود را مدیریت می کند ، نوشته شده است. وی دارای مدرک کارشناسی ارشد در برنامه ریزی و املاک و مستغلات است و یک سرمایه گذار با ارزش عمیق مستقر در انگلیس است. او برای شناسایی سهام خود از لیست چک خالص خالص خالص خالص هانتر استفاده می کند. لیست چک خالص ما را هم اکنون به صورت رایگان بارگیری کنید. اینجا کلیک کنید. تصویر مقاله (عوام خلاق) توسط ده گزینه برتر ، ویرایش شده توسط Net Net Hunter.

چرا وقتی می توانید یک شاخص بخرید و فقط با آن انجام شود ، با تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری زحمت می کشید؟

اگر بازده سرمایه گذاری بسیار برتر به اندازه کافی جذاب نیست ، خواندن را متوقف کنید ، مسئولیت را رعایت کنید و به شاخص بچسبید!

از طرف دیگر ، اگر به دنبال ایجاد ثروت و تأمین خانواده خود هستید ، تجزیه و تحلیل امنیت صدا راهی است که باید انجام شود. ما قصد داریم به شما کمک کنیم.

تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری ساده است اما آسان نیست. این ممکن است بسیار زیاد به نظر برسد و باعث شود احساس تسلیم شدن کنید. اما سرمایه گذاری و دادن پول به شخص دیگری برای سرمایه گذاری می تواند بیش از آنچه انتظار دارید برای شما هزینه کند.

سرمایه گذاران کوچک کوچک می توانند بازار و حتی متخصصان با استعداد را شکست دهند. با ارائه رویکرد سرمایه گذاری مناسب استفاده می شود ، و شما می توانید تمام پایه های خود را هنگام تحقیق در مورد یک شرکت پوشش دهید ، می توانید ثروت کسب کنید.

فهرست مطالب

تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری چیست؟

تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری به ارزیابی سرمایه گذاری هایی مانند سهام ، اوراق قرضه یا حتی ملک اشاره دارد. این فرایند شامل تحقیق ، ارزیابی و درک یک فرصت سرمایه گذاری یا صنعت برای تعیین ارزش ، عملکرد آینده و مناسب بودن آن برای خرید است. تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری نیز اغلب به عنوان تجزیه و تحلیل امنیتی یا تجزیه و تحلیل مالی گفته می شود.

"تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری مطالعه اوراق بهادار مالی به منظور سرمایه گذاری موفق است."

- تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری ، گرت دی میلز

دلیل تجزیه و تحلیل امنیت صحیح ساده است: سرمایه گذاران باید درک کنند که چه چیزی در آن سرمایه گذاری می کنند ، در غیر این صورت این حدس و گمان صرف یا قمار است ، مانند بازی اسلات در کازینو. وارن بافت از این امر به عنوان سرمایه گذاری "احمق بزرگ" یاد می کند ، جایی که امیدوار هستید که یک احمق بزرگتر از شما باشد که امنیت را با قیمت بالاتر خریداری کنید.

اگر سرمایه گذاری را درک کردید ، کمتر احتمال دارد اشتباه گران داشته باشید. داشتن یک هدف واضح و یک استراتژی برای تجزیه و تحلیل یک سرمایه گذاری برای ایجاد یک سبد صوتی و در نهایت دستیابی به بازده عالی مهم است.

انواع و روشهای تحلیل سرمایه گذاری

دو مسیر کلی وجود دارد که می توانید برای ارزیابی یک سرمایه گذاری طی کنید: تجزیه و تحلیل از پایین به بالا و تجزیه و تحلیل از بالا به پایین.

تجزیه و تحلیل از پایین به بالا چیست؟

یک رویکرد از پایین به بالا برای تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری بر تجزیه و تحلیل مالی سهام های فردی برای درک پتانسیل های آن متمرکز است. چنین تحقیقاتی شامل درک آنچه شرکت انجام می دهد ، ارزیابی آن ، صلاحیت مدیریت ، قدرت قیمت گذاری ، مزیت رقابتی و هر معیارهای مربوطه دیگر است.

تحقیقات پایین به بالا با تمرکز بر چرخه های اقتصادی مستثنی است و به جای یک دیدگاه کلان از اقتصاد ، یک دیدگاه خرد اقتصادی را به خود می گیرد. این کار با جزئیات بسیاری از تصاویر کوچک شروع می شود و نتیجه می گیرد.

برخی از طرفداران بزرگ این روش تجزیه و تحلیل از پایین به بالا ، وارن بافت و بنیامین گراهام هستند. و گرچه آقای بافت برای یافتن سرمایه گذاری از طریق نمای از بالا به پایین گزارش نمی دهد ، اما مطمئناً به تصویر بزرگتر اقتصاد گسترده تر توجه می کند.

تجزیه و تحلیل از بالا به پایین چیست؟

یک رویکرد از بالا به پایین با تجزیه و تحلیل اقتصاد گسترده تر ، بازارها و روندهای صنعت آغاز می شود. این امر به سرمایه گذار این امکان را می دهد تا فرصت های سرمایه گذاری را که از روندهای اقتصاد کلان بهره مند می شود ، محدود کند. با تصویر بزرگ شروع می شود و پایین می آید.

تجزیه و تحلیل فنی اساسی در مقابل

چندین روش مختلف تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری وجود دارد که یک سرمایه گذار می تواند انجام دهد. همانطور که از این عنوان پیداست ، این موارد شامل تجزیه و تحلیل اساسی و فنی است.

تجزیه و تحلیل اساسی چیست؟

به طور مشابه با تجزیه و تحلیل از پایین به بالا ، تجزیه و تحلیل اساسی بر سلامت مالی شرکت متمرکز است. سرمایه گذاران بنیادی به دنبال یافتن سهام هستند که توسط آقای Market سوءاستفاده شده اند و کمتر از ارزش ذاتی خود تجارت می کنند. معیارهای مالی مانند P/E ، ROIC ، ROE ، ROA ، بدهی به حقوق صاحبان سهام و نسبت های فعلی صدای مالی شرکت را مشخص می کند. این تجزیه و تحلیل همچنین امکان ارزیابی صلاحیت مدیریت و مزیت رقابتی تجارت را فراهم می کند.

تجزیه و تحلیل فنی چیست؟

یک تحلیلگر فنی به دنبال ارزیابی الگوهای موجود در قیمت سهام با استفاده از نمودارها و نمودارهای رایانه ای است. علاقه کمی به ارزش ذاتی سهام یا شرکت وجود ندارد. این بیشتر در مورد استفاده از الگوهای حرکات قیمت ، سیگنال های معاملاتی و نمودار برای یافتن ایده های بالقوه معاملاتی است. تجزیه و تحلیل فنی مانند خواندن علائم در ابرها ، حرکت در ستاره ها یا فال های روزانه است.

درک تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری

هدف از تجزیه و تحلیل امنیتی نتیجه گیری از احتمال انجام سرمایه گذاری مثبت یا مطابق با انتظارات شما است. یک راه عالی برای فکر کردن در مورد فرآیند تحلیل سرمایه گذاری ، رفتار مانند یک روزنامه نگار تحقیق است.

در پیشینه شرکت ، از ماهواره های مبتنی بر وب استفاده کنید تا به خصوصیات شرکت نگاه کنید ، نظرات کارمندان را بخوانید ، با کارگران سابق صحبت کنید ، گزارش های سالانه را مرور کنید و به تماس های سرمایه گذار گوش دهید. فیل فیشر این روند را Scuttlebutt می نامید و برای موفقیت وی اساسی بود.

یک روش ساده برای انجام یک تحلیل اساسی ، مقایسه عملکرد و معیارهای اساسی یک سرمایه گذاری با معیار مانند S& P 500 یا بخش صنعت است. اگر معیارهایی مانند ROIC و ROA بهتر از معیار باشند ، به نظر می رسد این شرکت از کیفیت بهتری برخوردار است.

نکته دیگر که باید در نظر بگیرید ، پیدا کردن قیمت منصفانه برای خرید سهام ، افق زمانی برای سرمایه گذاری و نقش سرمایه گذاری در سبد خرید شما است. بافت اظهار داشت که دوره برگزاری ایده آل یک شرکت برای همیشه است. با این حال ، با این طرز فکر ، ممکن است بهترین بازده هایی را که ارائه می شود دریافت نکنید. برای ساختن ثروت ، همانطور که بافت انجام داد ، شبکه های خالص راهی برای پیشبرد این هستند اما بعداً در این مورد بیشتر.

فرایند سرمایه گذاری

یک سرمایه گذار باید یک فرآیند سرمایه گذاری قوی داشته باشد. انجام تجزیه و تحلیل قوی از سرمایه گذاری های بالقوه این است که چگونه می توانید استراتژی سرمایه گذاری خود را مؤثر ، دقیق ، عملی و قابل تکرار انجام دهید.

تجزیه و تحلیل جامع سرمایه گذاری اساسی شامل ...

یک تحلیل کامل و جامع می تواند دلهره آور به نظر برسد ، و دلیلش این است. شما بعید به نظر می رسد همه چیز را در مورد یک شرکت بدانید ، و به نظر می رسد استفاده ناکارآمد از زمان باشد مگر اینکه یک فرآیند منظم داشته باشید. بسیاری از سرمایه گذاران این فرض را با این فرض انجام می دهند که هرچه بیشتر بدانید ، درآمد بیشتری خواهید داشت. اما دانستن چیزی در مورد یک شرکت ، آن را به یک سرمایه گذاری خوب تبدیل نمی کند.

برای کمک به ، در اینجا یک الگوی اساسی تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری اساسی وجود دارد:

مبانی شرکت: نام ، مکان ، لیست مبادله ، توضیحات کسب و کار ، مدیریت کلیدی ، تاریخ تأسیس. مبانی شرکت در گزارش سالانه 10K یا شرکت آسان است. در این مرحله ، اگر نمی توانید درک کنید که شرکت با خواندن توضیحات کسب و کار چه کاری انجام می دهد ، ممکن است خارج از حلقه صلاحیت شما باشد. اگر این مورد باشد ، می توانید این کار را در شمع بیش از حد سخت قرار داده و حرکت کنید. در حالی که گسترش دانش شما ضروری است ، شرکت ممکن است بسیار پیچیده باشد ، اما این بخشی از روند سرمایه گذاری است.

اوراق بهادار صادر شده: کلیه کلاسهای سهام مشترک ، تعداد سهام هر یک ، حقوق هر شماره ، بازپرداخت و صدور جدید ، خواه این شرکت قصد دارد در آینده سهام جدید را صادر کند. این می تواند یک روش عالی برای شناسایی اینکه آیا مدیریت دارای سهامدار است ، باشد. آیا آنها وقتی شرکت کم ارزش می شود ، ارزش سهامداران را از بین می برد؟این می تواند نشانگر مدیریت ضعیف و شیوه های تخصیص سرمایه باشد ، چیزی که باید به آن توجه داشته باشد.

وضعیت مالی: بدهی به حقوق صاحبان سهام ، نسبت فعلی ، نسبت سریع ، پوشش بهره ، بدهی های برگه خارج از تعادل و پرداخت بدهی اساسی. بدهی می کشد! یا به طور خاص ، بدهی و ورشکستگی بیش از حد می تواند یک شرکت را به ورشکستگی سوق دهد. قبل از سرمایه گذاری ، اطمینان از وضعیت مالی شرکت یک راه یا دیگری است.

عملکرد عملیاتی: تغییر در درآمد ، سود و حاشیه در طی یک دوره از سال. همچنین ، کیفیت درآمد چیست؟روند شرکت چیست؟آیا شرکت پایدار و قابل پیش بینی است؟یا اینکه بگوییم شرکت یک سال به کجا می رود دشوار است؟بسته به سبک سرمایه گذاری شما ، پیش بینی می تواند برای موفقیت در آینده بسیار مهم باشد. درک چگونگی کسب درآمد شرکت یک عنصر مهم است ، یا اگر اینگونه نباشد ، چرا اینطور نیست؟آیا آنها برای کمک به رشد صندوق ، تمام درآمد را دوباره سرمایه گذاری می کنند؟آیا این کار درستی برای انجام دادن است؟آیا بازده سرمایه سرمایه گذاری شده هزینه را پوشش می دهد؟

استراتژی تجاری: شرکت امیدوار است که چه چیزی را اشغال کند و چگونه؟همچنین ، آیا موانع رقابتی وجود دارد که سود بلند مدت را فراهم می کند؟آیا شرکت اخیراً استراتژی خود را تغییر داده است؟آیا این موفقیت آمیز بوده است؟چرا تغییر؟اگر اینگونه نباشد ، آیا استراتژی تجارت برای افزایش ارزش سهامدار با گذشت زمان تلاش می کند؟

چشم انداز صنعت/بازار: پیش بینی های صنعت شرکت و فشارهای رقابتی یا نوآوری هایی که باعث ایجاد تجارت می شود. آیا این شرکت می تواند در برابر یک رویداد جهانی یا رکود مقاومت کند؟اگر چنین است، چگونه؟

ارزش گذاری: یک ارزش منصفانه که یک شخص تجاری آگاه در تجارت قرار می دهد. شما می توانید چنین ارزیابی را از طریق یک مدل جریان نقدی با تخفیف (DCF) ، چند برابر درآمد یا ارزیابی ارزش دارایی خالص انجام دهید. هر روش مزایا و معایب خود را دارد ، اما آینده ذاتاً نامشخص است. انجام ارزیابی در مورد ناشناخته هایی که در آن باید چندین فرضیه انجام شود ، می تواند نادرستی و ارزیابی های دروغین را فراهم کند. این معضل DCF است. با این وجود ، خرید زیر ارزش ذاتی محاسبه شده تجارت ضروری است. قیمتی که شما در سرمایه گذاری پرداخت می کنید. در حالی که می توانید برای رشد هزینه بپردازید ، انجام این کار کورکورانه می تواند منجر به بازده ضعیف شود.

گذراندن ساعتهای بی شماری تحقیق ، استفاده بهینه از زمان نخواهد بود مگر اینکه با یک رویکرد ساختاری به خدمات کارآمد بپردازد. هنوز بهتر است به جای دانستن ، روی دانستن باید تمرکز کنیم. تمرکز روی نقاط برجسته به کاهش نرخ خطای و زمان صرف شده کمک می کند.

یک رویکرد کاملاً ساده برای تجزیه و تحلیل خوب

اگر موارد فوق مانند کار زیادی به نظر می رسد ، به این دلیل است. دلیلی وجود دارد که تحلیلگران حرفه ای برای تولید ارزیابی سرمایه گذاری خوب استخدام می شوند. این هم وقت گیر است و هم کار قابل توجهی را انجام می دهد.

سرمایه گذار کوچک بهتر است از اندازه نمونه کارها کوچک خود استفاده کند و یکی از تعداد انگشت شماری از استراتژی ها را اتخاذ کند که می تواند به صورت پاره وقت در خانه در دن خود انجام شود و نتایج خوبی به همراه داشته باشد. اینها اغلب به عنوان استراتژی سرمایه گذاری مکانیکی گفته می شود و استراتژی خاصی که ما از آن انتخاب کرده ایم به عنوان سرمایه گذاری خالص خالص سهام شناخته می شود.

استراتژی های مکانیکی به شما امکان می دهد مقدار قابل توجهی از تحقیقات مفصل ذکر شده در بالا را به نفع تمرکز روی معیارهای مشتی و تنوع گسترده خودداری کنید. فردی که روی یک استراتژی مکانیکی از خانه کار می کند می تواند تقریباً نیمی از کار مورد نیاز برای تولید یک تحقیق محکم را کاهش دهد. البته ، همیشه بسیار عالی است که بتوانید حتی بیشتر از بار کار خود را کاهش دهید.

یکی از راه های انجام این کار از طریق یک جامعه و بستر تحقیق چنین شکارچی خالص خالص است. با پیوستن به Net Net Hunter ، شما به مقدار قابل توجهی از اطلاعات جمع آوری شده در مورد نحوه سرمایه گذاری با استفاده از یک استراتژی خالص خالص - که استراتژی مورد علاقه بنیامین گراهام بود - دسترسی مستقیم دارید. شما همچنین می توانید از تحقیقات با کیفیت بالا ، لیست های کوتاه بهترین فرصت های خالص خالص سهام ، دسترسی به انجمن جامعه دایره داخلی ما ، ایمیل های مشاوره دایره داخلی ، خبرنامه دایره داخلی ما و مرکز منابع دایره داخلی ما استفاده کنید.

در حالی که دانش یک ضرورت اساسی است ، لیست کوتاه و تعامل جامعه هر سیستم عامل واقعاً به شما کمک می کند تا میزان کارهایی را که باید انجام دهید کاهش دهید. لیست کوتاه استخر سهام است که با فیلتر کردن نامزدهای بی کیفیت به آن رسیده است تا اعضا بتوانند وقت خود را بر روی بهترین گزینه های موجود متمرکز کنند. این کار به جای اینکه از طریق 1000 سهام خالص خالص به صورت دستی با دست شانه بپردازد ، این کار برای اعضا انجام می شود تا بهترین آنها را با بهترین 40 یا 50 برای انتخاب ارائه دهند.

اما ، اولین قدم در فرآیند سرمایه گذاری همیشه ساختن دانش شما است. با ایجاد مهارت در طول زمان ، می توانید در صورت لزوم قاطعانه و با محکومیت عمل کنید. همچنین ضروری است بدانید که کمال مورد نیاز نیست و بعید به نظر می رسد. گاهی اوقات بهتر است تصمیم بگیرید حتی اگر این سرمایه گذاری "عالی" نباشد که معیارهای اصلی سرمایه گذاری شما را برآورده کند. یک مکان عالی برای شروع ، خالص خالص Hunter Core 7 کارت امتیازی است.

رویکرد خالص شکارچی خالص به غربالگری و شناسایی سهام برای تجزیه و تحلیل

شناسایی فرصت های سرمایه گذاری بخش مهمی از روند است. این نقش اساسی در دستیابی به یک نمونه کارها سودآور دارد. با سرمایه گذاری با ارزش کلاسیک مانند شبکه های خالص ، پایه گذاری انتخاب ها بر روی فاکتورهای خوب تفکر بسیار مهم است.

عوامل انتخابی که به ستون فقرات خالص خالص شکارچی تبدیل شده اند ، از نظر دانشگاهی و عملی برای تقویت بازده سرمایه گذاری معتبر بوده اند. در اینجا ما برای بالاترین سهام خالص خالص برگشتی صفحه نمایش می دهیم.

بگذارید به طور خلاصه معیارهای تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری را که قبل از استفاده از آن استفاده می کنیم ، انجام دهیم و سپس از طریق یک مثال در دنیای واقعی اجرا کنیم. این یک مرور کلی در مورد نحوه کار تجزیه و تحلیل با سرمایه گذاری مکانیکی ارائه می دهد.

برای یک رویکرد مکانیکی برای کار ، باید مجموعه ای از معیارهای اصلی وجود داشته باشد. معیارهایی که هر سرمایه گذاری بالقوه باید از آن عبور کند و شایسته تجزیه و تحلیل بیشتر باشد. در اینجا ما در ابتدا 7 باید از خصوصیاتی برخوردار باشیم که به شرح زیر است:

معیارهای اصلی

1. نه کلاهبرداری های گذشته با شبکه های خالص چینی اتفاق افتاده است ، بنابراین به بهترین وجه از آن جلوگیری می شود. ما شرکت هایی با مالی قابل اعتماد را انتخاب می کنیم ، بنابراین شرکت های چینی یا شرکت هایی که در چین فعالیت می کنند ، برای جلوگیری از افزایش احتمال کلاهبرداری ، محروم می شویم.
2. قیمت پایین NCAV - هرچه سهام ارزان تر خریداری شود ، بازده بالقوه به طور بالقوه ارائه می شود.
3. کم بدهی به سهام-بدهی می تواند یک سرمایه گذاری را از بین ببرد ، یک شرکت بدون هیچ بدهی نمی تواند ورشکسته شود.
4. درآمد کافی گذشته - یک رویداد موقت یا یک بازگشت که قادر به غلبه بر آن است ، یک ضرورت است. ما شرکتی را نمی خواهیم که تازه از آن استفاده کند ، در غیر این صورت ممکن است هرگز دوباره خوانده شود. هدف این است که با این امید که بتواند دوباره در آینده این کار را انجام دهد ، خرید شرکت هایی که توانایی کسب سود مناسب را در گذشته داشته اند ، خریداری کنید.
5. قیمت گذشته بالاتر از NCAV - اگر یک شرکت در تاریخ اخیر بالاتر از NCAV خود معامله نکرده باشد ، ممکن است به طور نامحدود به این شکل بماند.
6. عملیات موجود یا انحلال موجود - ما از شرکت هایی که مشاغل عملیاتی ندارند ، جلوگیری می کنیم تا اطمینان حاصل کنیم که ما یک تجارت یک بار سودآور را برای چرخاندن خریداری می کنیم. ما شرکت هایی را بدون عملیات یا فروش حداقل ها محروم می کنیم
7. عدم فروش سهام - ما شرکت هایی را دوست نداریم که سهام زیر ارزش عادلانه بفروشند زیرا این شرکت نشان می دهد که این شرکت به دلیل نقاط ضعف عملیاتی یا بی اعتنایی مدیریت به سهامداران ، از پول نقد ناامید است.

در حالی که یک شرکت باید تمام معیارهای اصلی فوق را رعایت کند ، معیارهای رتبه بندی زیر بسیار عالی است. هرچه معیارهای بیشتری از سهام عبور کند ، پرونده سرمایه گذاری قوی تر می شود.

معیارهای رتبه بندی کمی

1. کلاه بازار کوچک - بنگاههای کوچکتر از همتایان بزرگتر خود بهتر عمل می کنند. اگر سرمایه گذاران بزرگ نهادی می توانند اما نمی خواهند این شرکت ها را خریداری کنند ، به دلایل خوبی به احتمال زیاد است. آستانه سرمایه گذاری بیش از 1 میلیون دلار اما کمتر از 100 میلیون دلار است.
2. نسبت جریان بزرگ - یک نسبت جریان بزرگ شما را از ورشکستگی محافظت می کند. نسبت فعلی توانایی یک شرکت در پوشش بدهی های کوتاه مدت خود با دارایی های فعلی خود را اندازه گیری می کند. منظور ما از نظر نسبت حداقل 1. 5 برابر و بالاتر است.
3. قیمت پایین به نقدی خالص - پول نقد خالص به سادگی پول نقد و معادل آن است که قبل از مشترک ، تمام تعهدات را کمتر می کند. داشتن پول نقد خالص همیشه مثبت است زیرا ارزش پول نقد مشخص است و کیفیت دارایی ها را در ترازنامه شرکت تقویت می کند. علاوه بر این ، پول نقد به شرکت انعطاف پذیری عملیاتی و سرمایه گذاری مجدد می دهد.

معیارهای رتبه بندی کیفی

1. مالی/تنظیم شده/ADR/املاک و مستغلات/صندوق بسته - مگر اینکه این نوع سرمایه گذاری را درک کنید و آنها در حلقه صلاحیت شما قرار دارند که از آنها به بهترین وجه اجتناب می شود.
2. شرکت در حال خرید سهام برگشت است - خرید سهام پس از ارزان ، نشانه ای عالی از تخصیص و مدیریت مؤثر سرمایه است. جایزه دیگر افزایش NCAV در هر سهم است.
3. نرخ سوختگی - اگر شرکتی از طریق NCAV خود در حال سوختن باشد ، طولانی نخواهد بود تا اینکه چیزی کمتر از این شرکت وجود نداشته باشد. میزان سوختگی کمتر از 25 ٪ سالانه ارجح است.
4. Catalyst - در حالت ایده آل یک رویداد یا دلیلی وجود خواهد داشت که به زودی ارزش سهامدار باز خواهد شد. اگر نه یک کاتالیزور داخلی مانند درآمد جدید در افق ، یک خارجی مانند یک فعال سرمایه گذاری در کنار شما کار خواهد کرد.
5. مالکیت خودی - پوست در بازی مدیریت را با منافع سهامداران هماهنگ می کند. کسانی که مسئول موفقیت شرکت هستند باید سهم مالی عمده ای در موفقیت شرکت داشته باشند - با قرار دادن پول خود در این خط ، ایمان خود را به شرکت نشان می دهد.
6. Major/Minor Insider Buys Vs. فروش - خودی با خرید سیگنالهایی مبنی بر اینکه مدیریت سهام را به عنوان کم ارزش و در بالا مشاهده می کند ، افرادی را که شرکت را با سهامداران اداره می کنند ، تراز می کند. هرچند که به دنبال یک حرکت نشانه خرید باشید. خریدهای سهم باید در رابطه با ارزش خالص خریدار قابل توجه باشد. همچنین توجه به فروش خودی ها نیز حائز اهمیت است ، آنها ممکن است دلایل قانونی برای فروش ، خرید خانه جدید یا پرداخت طلاق باشند ، اما این می تواند نشانه مشکل پیش رو باشد.

اگر می خواهید بحث مفصلی درباره برخی از این موارد داشته باشید ، برای بازدید از کارت امتیازی سرمایه گذاری NCAV کلیک کنید.

نمونه دنیای واقعی تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری

بیایید نمونه ای از نحوه انجام یک ارزیابی اولیه سرمایه گذاری را اجرا کنیم. نمونه مهیج که توسط صفحه نمایش خالص خالص شکارچی خالص یافت شد Albemarle & Bond Holdings بود - یک شرکت انگلیسی که در بورس اوراق بهادار لندن معامله می شد. مغازه های پیاده روی Albemarle & Bond در انگلستان. تجارت اصلی آن طلا بود.

سهام این شرکت ارزان بود - خاک ارزان. برخلاف حداقل تخفیف 1/3 مورد نیاز برای در نظر گرفتن سرمایه گذاری ، آلبومارل و اوراق قرضه فقط 20 ٪ از NCAV را قیمت گذاری کردند - 80 ٪ تخفیف عظیم به ارزش ذاتی.

این شرکت از 6 از 7 معیار اصلی مندرج در بالا به تصویب رسید اما در بدهی کم به نیاز سهام ناکام ماند. آلبامارل و باند نسبت به سهام 70 ٪ بدهی داشتند ، بنابراین بدهی های قابل توجهی داشتند. شرکت ها باید بدهی کمی نداشته باشند که قابل قبول باشد ، با نسبت بدهی به سهام زیر 25 ٪.

اگر عدم موفقیت یکی از معیارهای اصلی کافی نبود ، آلبومارل و باند تقریباً تمام ملاحظات اصلی باقی مانده شکست خوردند. این شرکت نسبت فعلی زیادی نداشت و مقدار زیادی پول نقد در دست داشت و NCAV بیشتر از آنکه راحت باشد از بین می رود.

اگرچه ، در برخی موارد ، ارائه انعطاف پذیری کمی هنگام تجزیه و تحلیل یک شرکت ، قابل قبول است ، لازم است به یاد داشته باشید که این معیارها برای رعایت تنها دو قانون در سرمایه گذاری وجود دارد.

"قانون شماره 1: هرگز پول خود را از دست ندهید. قانون شماره 2: قانون شماره 1 را فراموش نکنید".- وارن بافت ، دنیای پول آدام اسمیت: نحوه انتخاب سهام و ثروتمند شدن ، PBS (1985).

همانطور که ممکن است پیش بینی کرده باشید ، بر اساس ارزیابی ما در بالا ، همه چیز برای Albemarle & Bond خوب کار نکرد. اندکی پس از تجزیه و تحلیل اولیه ، این شرکت برای ورشکستگی تشکیل داد و سرمایه گذاران خود را عملاً از بین برد. درس در اینجا ساده است ، یک چارچوب سرمایه گذاری اولیه دارد و طبق قوانین تعریف شده می چسبید. در غیر این صورت ، شما در پایان قانون طلایی وارن بافت را به پایان خواهید رساند.

خط پایین

تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری برای سرمایه گذار فردی هنگام ارزیابی یک سرمایه گذاری بالقوه بسیار مهم است. بدون فرآیند سرمایه گذاری ، شما احتمالاً فقط می توانید دارت را پرتاب کنید یا سهام تصادفی را بر اساس حدس و گمان یا اعتیاد به مواد مخدره انتخاب کنید.

شما می توانید انواع مختلفی از تجزیه و تحلیل را انجام دهید ، اما در اینجا یک رویکرد اساسی از پایین به بالا به نظر ارجح است. استفاده از یک روش ارزیابی سرمایه گذاری می تواند به شما در تصمیم گیری بهتر و تحصیل کرده تر کمک کند و در نهایت منجر به یک نمونه کارها سودآور شود. و با استفاده از یک رویکرد مکانیکی می تواند کارها را بسیار ساده تر کند.

اگر شما یک سرمایه گذار خصوصی کوچک هستید و می خواهید ساخت نمونه کارها خالص خالص و فرآیند سرمایه گذاری خود را شروع کنید ، ارزش آن را دارید که راهنمای ضروری خود را برای سرمایه گذاری خالص خالص بارگیری کنید ، با راهنمایی های بیشتر برای ذخیره نمونه کارها خود با بالاترین کیفیت خالصشبکه در سراسر جهان.

برای دریافت رایگان سهام خالص خالص با کیفیت بالا که هر ماه مستقیماً به صندوق ورودی شما ارسال می شود ، اینجا را کلیک کنید. همین حالا استراتژی سرمایه گذاری خالص با کیفیت بالا ، پتانسیل بالا و خالص خود را جمع کنید!