Xenon Pharmaceuticals: Momentum هنوز شتاب می گیرد ، نرخ خرید (تجزیه و تحلیل فنی)

از آنجا که ما همچنان به دنبال سال جدید و تغییر مکان برای آینده هستیم ، ما به منظور سنجش دید قیمت در آینده ، دوباره به همه مراقبت های بهداشتی خود بازنگری کرده ایم. در اینجا ما به Xenon Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ: NASDAQ: XENE) ، یک آهنگساز بلند مدت که از 5 سال گذشته تجارت به عنوان یک ژنراتور با کیفیت بالا و با حجم در اوراق بهادار سهام بالا رفته است ، روی آوردیم.

پس از افزودن به موقعیت Xene ما به طور گسترده در طول سالهای 2020 و 2021 ، ما حق داشتیم که با صبر و حوصله برای بخش عمده امسال دراز بکشیم. با این وجود ، در حالی که شاخص های گسترده در هر جایی از 9-20 ٪ در FY22 پایین آمده است ، Xene در برابر جزر و مد در بالادست قرار گرفته و همچنان به سود سهام خود اضافه می کند.

حال این سؤال معلوم می شود که آیا سهام می تواند تجمع 5 ساله خود را ادامه دهد ، جایی که در آن زمان بیش از 1،252 ٪ صعود کرده است. پس از آخرین مجموعه اعداد ، ما کمی محتاط بودیم که Xene برآورد اجماع را در خطوط بالا و پایین از دست داد. از این رو ، من امروز به اینجا برمی گردم تا آخرین یافته های فنی خود را در مورد سهام فاش کنم تا سرمایه گذاران را در موقعیت یابی در Xene به دنبال آینده راهنمایی کنم. ما یک سری از نمودارها را اجرا خواهیم کرد و از طرف فنی بحث سرمایه گذاری Xene در انجام این کار پیروی می کنیم. خالص خالص ، ما همچنان به Xene خرید می پردازیم و به دنبال اهداف قیمت فنی به 48. 50 دلار هستیم.

نمایشگاه 1. تکامل قیمت Xene از FY17. توجه داشته باشید که پایگاه صعودی بلند مدت در این زمان شکل گرفته است ، با تست ثابت در پشتیبانی ، هر بار به صعود می کشید.

مشاهدات کلیدی از نمودار بلند مدت:

• هر ضربه ای در نوسان قیمت با عمق/سنبله کمتر
• تعداد زیادی اتاق wiggle قبل از عمل قیمت به پشتیبانی بلند مدت باز می گردد
• میانگین های حرکت صعودی هستند
• قدرت نسبی در اوج همه زمانه.

داده های مربوط به بازار

به منظور ایجاد زمینه دیدگاه قیمت Xene در این خط ، درک این مسئله که در حال حاضر زیر بازده دارایی های ریسک را تحت تأثیر قرار می دهد ، ضروری است.

مهمترین این موارد ، سه گانه ناراضی از سفت شدن/نرخ های بانک مرکزی ، باز کردن دارایی های ریسک و توزیع احتمالات برای اقتصاد جهانی با اشاره به رکود اقتصادی است.

با توجه به نرخ ها ، بازده در پایان طولانی منحنی همچنان در سطح بلند باقی می ماند و 10 سال از سپتامبر/اکتبر 10 سال خود را از سپتامبر/اکتبر در اختیار دارد.

خزانه های طولانی مدت در ماه اکتبر در کنار تظاهرات گسترده بازار سهام ، پیشنهاد خود را به دست آورد ، اگرچه این بسیار سریع خسته شده و در هفته های اخیر معکوس شده است. در حقیقت ، این اقدام به همان اندازه برای آخرین تظاهرات امداد در سهام بسیار مضر بوده است.

شاید کمی نگران کننده تر باشد ، این است که همبستگی پیوند سهام شروع به نزولی می کند [که در قاب پایین در نمایشگاه 2 مشاهده می شود] ، با این حال ، فروش در سهام/اوراق قرضه هنوز هم با افزایش بازده هدایت می شود.

نمایشگاه 2. بازده ها همچنان بالا می روند در حالی که همبستگی های باند سهام به سطح 2021 باز می گردد.

در عین حال ، فروش در سهام گسترده ادامه دارد.

جالبتر از همه ، پرواز به کیفیت در دلار نیز در ماه نوامبر/دسامبر معکوس شده است و واگرایی را که در اواسط سال 202 پدید آمده بود ، بسته شده است. آنچه در مورد احساسات برای دارایی های ریسک می گوید ، ما چندان مطمئن نیستیم ، با این حال ، این امر به طور بالقوه نشان می دهد که سرمایه گذاران یا به بازارهای پول پول نقد می کنند.~4. 25 ٪ از 0. 07 ٪ در سال گذشته]. می توانید این همبستگی را در نمایشگاه 4 مشاهده کنید.

نمایشگاه 3. DXY و S& P 500 همگرا ، بسته شدن از اوایل FY22. آیا شکاف در معرض خطر از بین رفتن از بین رفتن شروع به سفت شدن کرده است؟

نمایشگاه 4. یا سرمایه گذاران به سادگی از یک تجارت USD خسته شده ، به مدت کوتاه مدت چرخانده شده اند [< 12-month maturity]?

به طور طبیعی ، این سؤال به این معناست که این برای سهام چیست. ما می توانیم از نظر فاکتورها به این موضوع توجه کنیم ، به خصوص دیدن عدم وجود محرک های اساسی قیمت سهم Xene. ارزش با افزایش اختلاف از ماه نوامبر ، نسبت به فاکتورهای رشد برای کلیت 2022 [نمایشگاه 5] را حفظ کرده است.

با نگاهی به آینده ، دلیل خوبی وجود دارد که باور داشته باشیم که عوامل ارزش به نفع خود باقی می مانند ، به ویژه برای سرمایه گذاران که به دنبال افزودن یادداشتی از انعطاف پذیری در بودجه ریسک سهام هستند. در همین راستا ، نام های با کیفیت بالا ، نام های عالی ، کسانی هستند که زیر اهداف تخمین زده شده خود را معامله می کنند. ما معتقدیم که این مساعد برای Xene در رژیم به دنبال آینده است.

نمایشگاه 5. گسترش ارزش رشد با گسترش واگرایی در ماه نوامبر/دسامبر FY22 در وسعت گسترده ای باقی مانده است.

یکی از دلایلی که ما Xene را متناسب با قالب در اینجا تخمین می زنیم ، ساختار کواریانس پایین آن به معیار است. نکته مهم این است که سهام علیرغم سهام خود بتا به سرعت در FY22 به 0. 54 حرکت می کند [نمایشگاه 6] به صعود خود ادامه داده است. این به عنوان داده های مهمی است که به آینده نگاه می کنند.

اول ، در صورت وقوع یک رویداد بزرگ سیگما در S& P 500 ، این داده ها حاکی از آن است که Xene ممکن است انعطاف پذیر باشد و به سادگی از همبستگی خود ، شاخص معیار خود را به تنهایی متحمل نشود. همچنین به ما می گوید که سرمایه گذاران بدون توجه به آنچه در بازار سهام گسترده به دست آورده است ، سهام خود را با تخصیص سرمایه پاداش می دهند. به عبارت دیگر ، حق ریسک خاص و خاص شرکت. این نوع نمایشنامه های بالا و با کلنگ بالا در شرایط سرمایه گذاری فعلی فوق العاده جذاب است ، و ما معتقدیم موقعیت یابی در برابر همان یک روش مؤثر برای ارائه ایمنی دهنده مایع برای نوسانات نمونه کارها است.

نمایشگاه 6. ساختار کواریانس پایین آمدن Xene یک خالص مثبت برای اضافه کردن یک تثبیت کننده تاکتیکی و مایع به نوسانات عدالت در پرتفوی های دارایی متقابل.

Xene - تصویر فنی

در نمودار زیر مشاهده خواهید کرد که Xene به صعود از پایگاه بلند مدت خود ادامه می دهد و اخیراً به سمت بالا 2 ساله خود بازگشت.

پس از یک شکست اخیر در آگوست سال جاری ، سهام قبل از بازپس گیری برخی از سرزمین ها در یک راهپیمایی Snapback برای 5 هفته گذشته ، این حرکت را تحکیم کرد. این در چشمان ما بسیار مهم بود زیرا قبلاً این سقف مقاومت 2x را آزمایش کرده بود ، و شکست و بازیابی شواهدی از خرید پشتیبانی در تخمین ما است.

علاوه بر این ، ما می بینیم که سهام از 50DMA آن تجارت می کند و به سمت 250DMA حرکت می کند. همانطور که ممکن است مشاهده کنید ، دوره هایی که Xene بالاتر از هر دو MAS معامله کرده است ، برای سهامداران مرفه بوده است.

نمایشگاه 7. شکستن Xene بالاتر از سطح مقاومت در ادامه روند صعودی طولانی مدت. هفته ای محکم بسته می شود ، قبل از شکستن بالاتر از 50DMA برای 3-4 هفته گذشته.

با افزودن اعتبار بیشتر به پایان نامه ما در مورد روند صعودی ، ما می بینیم که سهام در بالای پشتیبانی ابر ، با خط تاخیر در بالا نیز می بینیم. این به ما می گوید که بنابراین عملکرد فعلی قیمت صعودی است. در حمایت از این دیدگاه ، ما متذکر شدیم که با توجه به حجم ترازو در روند صعودی طولانی مدت خود ، نشان دهنده تجمع پایدار سهام است ، در حالی که حرکت در ماه نوامبر به صعود رسیده است.

به نظر ما ، این شاخص ها نشان می دهد که تعداد زیادی از شرکت کنندگان در حال تهیه کتاب سفارش در سمت خرید هستند و این صعود بیشتر ضروری است.

نمایشگاه 8. معاملات بالاتر از ابری با تلاقی اضافی از حجم متعادل و مطالعات حرکت.

با این کار ، ما اهداف صعودی در Xene تا 48. 5 دلار داریم که مربوط به یک سطح بالا است. سهام بالاتر از خطوط مقاومت کوتاه مدت نشان داده شده است و در راهپیمایی گسترده آن به خوبی باقی مانده است. حضور این هدف صعودی همچنین از مطالعات فنی آن به پایان نامه خرید ما در مورد سهام می پردازد.

نمایشگاه 9. اهداف صعودی به 48. 5 دلار ، زیرا به نظر می رسد عملکرد قیمت از پشتیبانی دور می شود و به این سطح فشار می آورد.

موقعیت یابی

به عنوان بخشی از تجزیه و تحلیل ما ، ما همچنین Xene را از طریق یک سری از آزمونهای پشتی در مدل و اوراق بهادار موجود اجرا کردیم تا تأثیر آن را در برنامه های مختلف وزنه برداری مشاهده کنیم.

ما متذکر شدیم که ، در افق سال 2019 تا به امروز ، گنجاندن Xene در بودجه ریسک سهام در یک تخصیص دو رقمی به بازده نمونه کارها بزرگ در مقابل S& P 500 منجر شد. ما Xene را در برابر یک نمونه کارها متعادل با وزنه برداری به گزینه های دیگر آزمایش کردیم. ما این را در وزن 20 ٪ [نمونه کارها 2 ، خط قرمز در نمودار زیر] به 2 ٪ [نمونه کارها 3] بررسی کردیم و سهم Xene بالاتر را در بودجه سهام [حداکثر 20 ٪] مشاهده کردیم ، بهتر.

شما می بینید که یک جریان بازده با سایه بالا و سورتانو را حفظ کرده است ، با نسبت شارپ و مرتب سازی به ترتیب 0. 92 و 2. 07. در همین حال ، بتا سهام در 0. 63 کم ماند. هر یک از این عوامل از گنجاندن Xene در پرتفوی های متقاطع و سهام محور حمایت می کنند.

نمایشگاه 10. آزمایش گنجاندن Xene در بودجه ریسک سهام یک نمونه کارها متعادل و متعادل ، بازده های فراگیر از نظر آماری معنی دار در مقابل هر دو معیار را به دست می آورد.

داده ها: تخمین های HBI ، پرتفوسیویزریزور

داده ها: تخمین های HBI ، پرتفوسیویزریزور

داده ها: تخمین های HBI ، پرتفوسیویزریزور

موقعیت و نتیجه گیری بازار

ما همچنین موقعیت یابی سرمایه گذار در سهام را از مشاهدات موجود در کتاب سفارش بررسی کردیم و با مشاهده زنجیره گزینه ها برای قراردادهای انقضا ژانویه 2023 ، آن را بیشتر ارزیابی کردیم. همانطور که در زیر [نمایشگاه 11] مشاهده خواهید کرد ، توزیع قراردادهای باز با اعتصاب از 20 دلار تا 55 دلار به طرف تماس منتقل می شود.

بیشترین علاقه در کنار یافته های قبلی حدود 40 تا 45 دلار متمرکز شده است. این به ما می گوید که سرمایه گذاران انتظار دارند که Xene انجام دهد و بدون داشتن لزوماً امنیت اساسی ، به شکلی صعودی قرار گرفته است. با این وجود ، با وجود داده های گزینه هایی که ما را در مورد درک بازار برای ژانویه 2023 آموزش می دهند ، می خواهیم بگوییم که این از دیدگاه صعودی ما نیز پشتیبانی می کند.

نمایشگاه 11. زنجیره گزینه ها با اعتصاب تا 55 دلار به سمت تماس ، به سمت تماس تلفنی ، حدود 40 تا 45 دلار توزیع شده است.

داده ها: جستجوی آلفا ، صفحه نقل قول Xene ، به: "گزینه ها" مراجعه کنید.

حتی هنوز هم ، به دنبال درجه بندی فاکتور آلفا ، سهام از نظر ارزش گذاری ، رشد و درآمدها دارای رتبه ضعیف است. این یک عامل بزرگ است که باید در بحث سرمایه گذاری مورد توجه قرار گیرد. این برآوردهای عینی بخش بزرگی از داده ها را به منظور ارزیابی ارزیابی های آگاهانه در بین عوامل ذکر شده در زیر به پایان می رساند. افسوس ، این می تواند یک خطر اساسی باشد که به آینده نگاه می کند.

نمایشگاه 12. Xene به دنبال درجه بندی فاکتور آلفا

داده ها: به دنبال درجه بندی فاکتور آلفا ، Xene

خالص خالص ، داده های فنی کافی وجود دارد که نشان می دهد صعود بیشتر برای Xene که به آینده نگاه می کند ضروری است. فواید این تجزیه و تحلیل دقیق نمودار این است که به اندازه گیری موقعیت ما کمک می کند و سؤالات ما را در مورد سازماندهی خروج بالقوه از سهام باطل می کند. در بازرسی دقیق تر ، ترکیبی از داده های بازار ، مطالعات فنی Xene و موقعیت یابی بازار به ما می گوید که ما باید به هدف قیمت 48. 50 دلار نگاه کنیم ، جایی که دوباره موضع خود را در مورد شرکت و سرمایه گذاری تجدید نظر خواهیم کرد. نرخ خرید