تجارت دستی

کوری میچل ، CMT بنیانگذار tradethatswing.com است. وی از سال 2005 یک روز حرفه ای و معامله گر نوسان بوده است. کوری یک متخصص در مورد سهام ، فارکس و استراتژی های معاملات اقدام به قیمت های آینده است.

سامر جی اندرسون CPA ، دکتر حسابداری و استاد حسابداری و دارایی است که بیش از 20 سال در صنایع حسابداری و دارایی کار می کند. تخصص وی طیف گسترده ای از حسابداری ، امور مالی شرکت ها ، مالیات ها ، وام ها و مناطق مالی شخصی را در بر می گیرد.

مایکل لوگان نویسنده ، تهیه کننده و سرمقاله ای با تجربه است. او به عنوان یک روزنامه نگار ، اخبار تجاری و فناوری را در ایالات متحده و آسیا به طور گسترده پوشش داده است. او محتوای چندرسانه ای تولید کرده است که میلیاردها بازدید در سراسر جهان به دست آورده است.

تجارت دستی چیست؟

معاملات دستی یک فرآیند معاملاتی است که شامل تصمیم گیری انسانی برای ورود و خروج از معاملات است.

این برخلاف معاملات خودکار است که از برنامه های رایانه ای استفاده می کند که بر اساس معیارهای الگوریتمی یا تحت عنوان انسانی منشأ می شود.

غذای اصلی

• معاملات دستی شامل تصمیم گیری انسانی برای ورود و خروج از معاملات است ، نه اینکه به رایانه ها و الگوریتم ها اعتماد کنید.
• معامله گران دستی اغلب در تصمیم گیری های تجاری خود هنوز توسط برنامه ها و فناوری کمک می کنند.
• تجارت دستی و معاملات خودکار هم دارای جوانب مثبت و هم منفی هستند و این وظیفه دارد که هر شخص تصمیم بگیرد که چه چیزی برای آنها مفید است.

درک تجارت دستی

معامله گران دستی اغلب برای ادغام اطلاعات از برنامه های رایانه ای استفاده می کنند. در برخی موارد ، آنها همچنین ممکن است شاخص های خودکار را برای هشدار دادن به آنها از فرصت های تجاری احتمالی تنظیم کنند. با این حال ، در همه موارد ، ورودی انسانی برای مجازات معاملات در هنگام تجارت دستی موظف است.

بحث در مورد اینکه آیا معاملات خودکار توصیه می شود یا خیر ، بحثی وجود دارد. برخی از معامله گران معتقدند که تجارت دستی برتر است زیرا قضاوت انسانی برای سنجش روند بازار و کنترل ریسک لازم است. آنها احساس می کنند که مکان مناسب برای اتوماسیون در نظارت بر داده ها و تثبیت آن برای تفسیر انسان است.

طرفداران تجارت خودکار استدلال می کنند که این روش برتر است زیرا رفتار غیر منطقی انسان را از معادله خارج می کند. تجارت خودکار نیز براساس قوانین و آمار استوار است ، در حالی که تجارت دستی ممکن است بیشتر مبتنی بر احساسات باشد. این همیشه لازم نیست که اینگونه باشد ، زیرا یک معامله گر دستی می تواند استراتژی خود را بر اساس منطق صدا ، آمار و نظم و انضباط پایه گذاری کند.

دستی در مقابل تجارت خودکار

سیستم های معاملاتی خودکار - همچنین به عنوان سیستم های معاملاتی مکانیکی ، تجارت الگوریتمی ، تجارت خودکار یا تجارت سیستم - به معامله گران اجازه می دهند تا قوانین خاصی را برای ورودی های تجاری و خروجی ایجاد کنند که پس از برنامه ریزی ، می توانند از طریق رایانه به طور خودکار اجرا شوند.

سیستم های خودکار هنوز هم باید توسط یک انسان ساخته شوند ، به این معنی که آنها هنوز مستعد خطای انسانی هستند ، به جز خطاها در کد برنامه نویسی اتفاق می افتد و نه در اجرای کد. معاملات خودکار به طور معمول تعداد خطاها را کاهش می دهد ، مانند اشتباهات انگشت چربی که در تجارت دستی شیوع بیشتری دارند ، اما هنوز خطاها در برنامه نویسی یا اجرای یک سیستم خودکار رخ می دهد.

زمان می گوید که آیا رایانه ها در تخصیص سرمایه نسبت به انسان برتر هستند یا خیر. در ضمن ، بسیاری از سرمایه گذاران با خرید و فروش دستی سفارشات به صورت دستی راحت تر هستند. تصادفات فلش یک یادآوری دردناک است که تبدیل تصمیمات سرمایه گذاری به رایانه ها بدون خطر نیست. بارزترین نمونه سقوط فلش در مه 2010 است. در عرض چند دقیقه ، شاخص های محبوب از جمله S& P 500 ، میانگین صنعتی داو جونز ، و کامپوزیت Nasdaq 5-6 ٪ فرو ریخت و خیلی سریع دوباره برگشت. در حین سقوط فلش ، معاملات برای سهام خاص برای یک پنی یا کمتر ، در حالی که دیگران قبل از بازگشت قیمت به حالت عادی ، 100000 دلار معامله می کردند.

در پی این قسمت ، معامله گران و تنظیم کننده ها به طور یکسان سیستم های معاملاتی خودکار رایانه ای را که برای اجرای سفارشات خرید و فروش سریع تنظیم شده اند ، مقصر دانستند. از آن زمان ، سرمایه گذاران و مدیران پول پتانسیل بازار بی ثبات کننده استراتژی های سرمایه گذاری محور رایانه را فراموش نکرده اند.

استراتژی های تجارت دستی

هر استراتژی که شامل یک سفارش خرید و فروش انسان باشد ، یک استراتژی تجارت دستی است. برخی از سبک های محبوب تجارت شامل خرید و نگهدارنده است. این زمانی است که یک سرمایه گذار سرمایه گذاری هایی را خریداری می کند که معتقدند در طولانی مدت از ارزش آن قدردانی می کنند. از آنجا که معاملات نادر است ، در صورت بروز فرصتی ، اغلب به صورت دستی انجام می شود. سرمایه گذار ممکن است با قیمتی از پیش تعیین شده بفروشد ، یا هنگامی که یک شاخص فنی یا شاخص اساسی تغییر کند تا نشان دهد زمان خروج است.

معاملات نوسان می تواند دستی یا خودکار باشد و شامل قرار دادن معاملاتی است که چند روز تا چند ماه طول می کشد. ایده کلی این است که بخش عمده ای از حرکت قیمت مورد انتظار را در طی یک روند یا محدوده قیمت ضبط کنید و سپس بیرون بروید و به فرصت بعدی بروید.

معاملات روزانه می تواند دستی یا خودکار باشد و شامل استفاده از معاملات متعدد در روز و با استفاده از حرکات قیمت داخلی است.

مثال تجارت دستی

جیم یک معامله گر روند است. او به دنبال فرصت هایی برای ورود سهام به شدت پر روند در حدود میانگین حرکت 100 روزه (MA) است ، و سپس از MA 100 روزه به عنوان خروج خود نیز استفاده می کند. این امر به تجارت دستی نیاز دارد زیرا هنگام ورود به تجارت ، ذهنیت وجود دارد. ذهنیت خیلی خوب به یک سیستم خودکار تبدیل نمی شود.

به عنوان مثال ، جیم اغلب دوست دارد شاهد افت سهام در زیر 100 روز MA باشد ، اما فقط اندکی ، و بعد از آن بالا می رود که تجارت طولانی خود را تحریک می کند. هنگامی که او در تجارت است ، وقتی قیمت از زیر 100 روز عبور می کند ، از آنجا خارج می شود. قیمت همچنین نمی تواند به پهلو حرکت کند. باید در صعود قرار بگیرد. این به جلوگیری از سناریوهای Whipsaw که هنگام حرکت قیمت به سمت عقب و جلو در MA حرکت می کند ، کمک می کند.

در سال 2017 ، Netflix (NFLX) در حال افزایش بود. به طور خلاصه زیر 100 روز سقوط کرد و فضای کمی در زیر خط ایجاد کرد و سپس به بالا حرکت کرد. جیم خریدتا پایان آن سال ، جیم با عبور از قیمت زیر 100 روز فروخت.

تصویر توسط سابرینا جیانگ © Investopedia 2021

به زودی پس از فروش ، قیمت در 100 روز پشتیبانی یافت و سپس شروع به افزایش آن کرد. جیم دوباره خرید. این تجارت بیشتر سال به طول انجامید تا اینکه قیمت دوباره زیر 100 روز کاهش یابد. جیم موقعیت خود را فروخت.

چندی نگذشت ، قیمت ، هنوز هم در صعود ، از بالای MA عبور کرد و جیم طولانی شد. او مجبور شد چند روز بعد بفروشد زیرا سهام Netflix همچنان در حال کاهش است. تا این مرحله ، صعود مورد سوال بود و قیمت آن را به دست می داد.

این وضعیتی است که جیم دوست دارد از آن دوری کند و بنابراین تصمیم به تجارت هیچ یک از متقاطع که در بقیه سال های 2018 و 2019 رخ داده است ، تجارت نمی کند. این نوع تصمیم گیری ذهنی برای برنامه ریزی در رایانه بسیار سخت است. بنابراین ، جیم دوست دارد تمام معاملات خود را به صورت دستی قرار دهد.