چگونه یک سرمایه گذار موفق باشیم

راز واقعی موفقیت سرمایه گذاری چیست؟جیسون باتلر از بلومسبوری با یک سؤال بسیار ساده شروع می شود که اکثر مردم حتی فکر نمی کنند از آن بپرسند. سوال این است ، Â چگونه تصمیم می گیرید؟

سرمایه گذاری نباید گیج کننده باشد - گرچه می توانید بخاطر اینکه فکر می کنید این است ، بخشیده شوید. Â برخی از متخصصان سرمایه گذاری معتقدند که آنها علاقه زیادی به ایجاد سردرگمی سرمایه گذار دارند ، بنابراین آنها برای ایجاد آن سخت تلاش می کنند. آنها از اصطلاحات ارعاب کننده استفاده می کنند که درک مفاهیم نسبتاً ساده را برای هر کسی دشوار می کند ، اما این همه دود و آینه ها است. سرمایه گذاری در واقع می تواند به دو اعتقاد عمده تقسیم شود:

• شما به توانایی انجام انتخاب های امنیتی برتر اعتقاد دارید ، یا اینکه نمی خواهید.
• شما به توانایی بازارهای زمان اعتقاد دارید ، یا نمی خواهید.

به نمودار زیر نگاهی بیندازید: ماتریس تصمیم گیری سرمایه گذاری. این نشان می دهد که چگونه می توان افراد را با توجه به نحوه تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری طبقه بندی کرد. بگذارید کشف کنیم که سرمایه گذاران کدام سیستم های اعتقادی را دارند و از شما بپرسید که باید با اعتقادات خود کجا باشید.

سر و صدا را احساس کنید

ربع یک ربع سر و صدا است. این مجموعه از سرمایه گذاران تشکیل شده است که معتقدند این امکان وجود دارد تا زمان بازار و هم انتخاب برتر اوراق بهادار باشد. آنها فکر می کنند که آنها (یا گورو مالی مورد علاقه خود) می توانند به طور مداوم از سرمایه گذاری های نادرست که بازده های ضرب و شتم بازار را ارائه می دهد ، کشف کنند. علاوه بر این ، آنها معتقدند که شناسایی نادرست کل بخش های بازار و پیش بینی اینکه چه زمانی بالا یا پایین می روند ، ممکن است. واقعیت این است که اکثریت قریب به اتفاق این روشها حتی در مطابقت با بازار شکست می خورند ، چه رسد به ضرب و شتم آن.

متأسفانه ، بیشتر مردم در این ربع قرار دارند. این امر به این دلیل است که رسانه ها چنین تفکری را که سعی در فروش روزنامه ها ، مجلات و اشتراک های وب سایت دارد ، زنده می کند. برای رسانه ها ، این همه در مورد بازگشت دوباره به آنها بارها و بارها است.

این حس کاملی دارد (به جز ، این کار نمی کند)

ربع دو ربع خرد متعارف است. این موضوع را خوانده است زیرا بیشتر صنعت خدمات مالی را شامل می شود. اکثر متخصصان سرمایه گذاری این تجربه را دارند که بدانند نمی توانند نوسانات گسترده بازار را با هر درجه ای از دقت پیش بینی کنند. آنها می دانند که پیش بینی های نادرست معمولاً به معنای از دست دادن مشتری است. با این حال ، آنها معتقدند هزاران تحلیلگر بازار و مدیران نمونه کارها با MBA و سیستم های اطلاعاتی پیشرفته وجود دارند که می توانند اوراق بهادار کم ارزش پیدا کنند و بنابراین برای مشتریان خود ارزش افزوده می کنند. البته همه ما می خواهیم باور داشته باشیم که اگر به اندازه کافی روشن باشید و به اندازه کافی سخت کار کنید ، در یک محیط رقابتی موفق خواهید بود. از این گذشته ، در سایر رشته ها کار می کند.

متأسفانه ، به همان اندازه غیر منطقی که به نظر می رسد ، در یک بازار کارآمد سرمایه این روش ، به طور متوسط ، هیچ ارزشی نمی بخشد. اگرچه مباحث مربوط به کارآیی بازارها هنوز در حال انجام است ، اما اکثر اقتصاددانان معتقدند که اساساً ، بازارهای سرمایه و همچنین وسیله ای برای تعیین قیمت کار می کنند.

برای ژارگون آماده شوید

ربع سه (آیا شما برای این یکی آماده هستید؟) ربع تخصیص دارایی تاکتیکی است. سرمایه گذاران در این چهارگوش معتقدند ، حتی اگر اوراق بهادار فردی با قیمت موثر باشد ، آنها (و فقط آنها) می توانند در کل بخش های بازار ، سوءاستفاده های گسترده ای را مشاهده کنند. آنها فکر می کنند که می توانند با خرید در هنگام کم ارزش بودن بازار ، ارزش افزوده ای را اضافه کنند ، منتظر بمانند تا سرمایه گذاران دیگر اشتباه خود را تشخیص دهند ، و سپس وقتی بازار یک بار دیگر ارزش آن را داشته باشد ، فروش می کنند. ما معتقدیم که متناقض این است که فکر کنیم اوراق بهادار فردی نسبتاً مناسب است اما بازار کلی ، که جمع اوراق بهادار فردی نسبتاً با قیمت است ، نیست. هیچ سرمایه گذار محتاطانه در این ربع یافت نمی شود.

سرانجام ، یک تصمیم آگاهانه

ربع چهار ربع اطلاعات است. این جایی است که بیشتر جامعه دانشگاهی به همراه بسیاری از سرمایه گذاران نهادی در آن قرار دارند. سرمایه گذاران در این چهارگوش به طور ناشایست تحقیق می کنند که چه چیزی کار می کند و سپس یک دوره منطقی عمل را بر اساس شواهد تجربی دنبال می کند. مطالعات دانشگاهی نشان می دهد که سرمایه گذاری در سه ربع دیگر ، به طور متوسط ، پس از هزینه ، هزینه معاملات و مالیات بهتر از بازار نیست. به دلیل هزینه های پایین تر ، سرمایه گذاری های منفعل - کسانی که در چهارگوش چهار قرار دارند Â به طور متوسط بازده خالص بالاتری نسبت به سایر انواع سرمایه گذاری 1 دارند.

در این سری از وبلاگ ها به شما کمک می کنم تا از ربع سر و صدا به سمت ربع اطلاعات حرکت کنید. در نتیجه شما شروع به به حداکثر رساندن احتمال دستیابی به اهداف مالی خود خواهید کرد. - در قسمت دوم من اولین از پنج مفهوم اصلی برای موفقیت سرمایه گذاری را توضیح خواهم داد.

1 مایکل سی جنسن ، Â عملکرد وجوه متقابل در دوره 1945â 1964 ، Â مجله مالی ، مه 1968 ؛ Â مارک م. کارارت ، جنیفر ن. کارپنتر ، آنتونی دبلیو لینچ و دیوید ک. Musto ، Â Survivorship Fund Mutual ، Â نسخه خطی منتشر نشده ، 12 سپتامبر 2000 ؛ Â Christopher R. Blake ، Edwin J. Elton and Martin J. Gruber ، Â عملکرد صندوق های متقابل اوراق قرضه ، Âمجله تجارت ، 1993: 66 ، 371â 403 ؛ Â ادوین جی التون ، مارتین جی گروبر ، سانجو داس و مت هلاوکا ، intory کارایی با اطلاعات پرهزینه: تفسیر مجدد شواهد از پرتفوی های مدیریت شده ، âبررسی مطالعات مالی ، 1993: 6 ، 1â 22.

جیسون باتلر یک برنامه ریز مالی و مدیر سرمایه گذاری در شهر بلومسبوری مستقر است. وی بیست سال تجربه در مشاوره افراد موفق و خانواده های آنها در مورد استراتژی های مدیریت ثروت دارد. - به مشخصات جیسون در nobiased. co. uk مراجعه کنید.