بولتن سرمایه گذار: تحقیقات SEC

بخش اجرای (اجرای قانون) SEC هر سال در صدها تحقیق انجام می شود. بسیاری از تحقیقات ناشی از شکایات یا نکاتی است که SEC از مردم دریافت می کند. هدف از تحقیقات SEC تعیین اینکه آیا هر شخص یا نهادهایی قوانین اوراق بهادار فدرال را نقض کرده اند یا خیر. تخلفات رایج شامل ارائه اطلاعات مهم در مورد سرمایه گذاری های احتمالی ، دستکاری در قیمت بازار اوراق بهادار ، سرقت وجوه مشتری یا اوراق بهادار ، تجارت خودی و فروش اوراق بهادار ثبت نشده است.

تحقیقات SEC به طور کلی به صورت محرمانه انجام می شود تا به حداکثر رساندن اثربخشی آنها و محافظت از حریم خصوصی افراد درگیر باشد. از آنجا که تحقیقات SEC عموماً غیر عمومی است ، اجرای آن وجود تحقیقات را تأیید یا انکار نمی کند ، مگر اینکه SEC اتهاماتی را علیه شخص یا نهاد درگیر کند. اجرای اجرای همچنین به روزرسانی در مورد وضعیت هرگونه تحقیق در انتظار SEC ارائه نمی دهد.

تحقیقات SEC مدنی است ، نه جنایتکار. SEC می تواند افراد و اشخاصی را به دلیل نقض قوانین اوراق بهادار فدرال متهم کند و به دنبال راه حل هایی از قبیل مجازات های پولی ، ناامیدی از دستاوردهای بد ، حكم و محدودیت در توانایی فرد در كار در صنعت اوراق بهادار یا خدمت به عنوان افسر یا مدیر باشد. از یک شرکت عمومی ، اما SEC نمی تواند مردم را به زندان بیاندازد. اجرای ممکن است پرونده های بالقوه کیفری را به مقامات اجرای قانون کیفری برای تحقیقات یا هماهنگی تحقیقات SEC با تحقیقات جنایی مربوط به همان رفتار ارجاع دهد. اگر شخصی به جرم نقض کیفری قوانین اوراق بهادار محکوم شود ، دادگاه می تواند آن شخص را به مدت خدمت در زندان محکوم کند.

اجرای تصمیم می گیرد که آیا می تواند بر اساس عوامل زیادی ، از جمله بزرگی و ماهیت تخلفات احتمالی ، تعداد قربانیان تحت تأثیر سوء رفتار ، میزان آسیب بالقوه یا واقعی به سرمایه گذاران از سوء رفتار ، و اینکه آیا واقعیت های نادرست یا حذف شده است ، تحقیق کند. بر تصمیمات سرمایه گذاری سرمایه گذاران تأثیر می گذارد. اجرای قانون همچنین در نظر دارد که آیا این رفتار در حال انجام است یا اینکه مدت ها قبل برای پیگیری طیف گسترده ای از داروهای موجود اتفاق افتاده است. در صورت موضوع ممکن است اجرای احتمالاً تحقیقات را آغاز کند:

• برای محافظت از سرمایه گذاران نیاز به اقدام فوری دارد.
• مربوط به رفتاری است که ممکن است انصاف یا نقدینگی بازارهای اوراق بهادار را تهدید کند.
• افراد با سابقه سوء رفتار را درگیر می کند.
• موضوعی را شامل می شود که SEC یا اجرای آن به عنوان اولویت تعیین کرده است.
• یک هدف برنامه ای از SEC و اجرای آن را انجام می دهد. یا
• نگرانی از یک عمل صنعت که ممکن است گسترده باشد و باید مورد توجه قرار گیرد.

اجرای اطلاعات در مورد نقض احتمالی بسیاری از منابع ، از جمله فعالیت های نظارت بر بازار ، نکات و شکایات سرمایه گذار ، ارسال سوت زدن ، سایر بخش ها و دفاتر SEC ، سازمان های خود نظارتی و سایر منابع صنعت اوراق بهادار و سایر منابع رسانه ای دریافت می کند. اگر اجرای اجرای تحقیقات ، ممکن است اسناد را درخواست کند و به طور داوطلبانه با شاهدان مصاحبه شود. در صورت مجاز بودن دستور رسمی تحقیق ، اجرای قانون می تواند احضاریه هایی را صادر کند که نیاز به تولید اسناد و شهادت شاهد داشته باشند. اجرای قانون حقایق را در تحقیقات SEC در درجه اول از طریق مصاحبه با شاهدان تحت سوگند و تجزیه و تحلیل اسناد و داده ها (به عنوان مثال ، ایمیل ، سوابق کارگزاری و داده های معاملاتی) توسعه می دهد.

قوانین اوراق بهادار پیچیده است و تحقیقات SEC اغلب ماهها یا حتی سالها به طول می انجامد. در هر نقطه در طی تحقیقات ، اجرای ممکن است تصمیم بگیرد بدون توصیه هرگونه اقدامات اجرایی ، تحقیقات را ببندد.

اگر اجرای قانون برای توصیه اقدام به اجرای اقدامات مقدماتی را تعیین کند ، ممکن است انتخاب کند که افراد یا اشخاصی را که در این اقدام با اخطار Wells متهم می شوند ، در مورد توضیحات اتهامات پیشنهادی علیه آنها و اطلاع رسانی به آنها که می توانند یک ارسال داوطلبانه را ارائه دهند تا منافع خود را ارائه دهند ، انتخاب کند. و موقعیتاگر اجرای قانون معتقد باشد (بر اساس شواهدی که تدوین کرده است و پس از در نظر گرفتن ارسال چاه ها یا تصمیم گیری برای صدور اطلاعیه چاه) که باید اقدامات اجرایی انجام شود ، اجرای قانون به دنبال مجوز از کمیسیون برای تشکیل دادخواست مدنی است ، برای شروع دادخواست مدنییک روند اداری ، یا در شرایط خاص ، برای انتشار گزارشی از تحقیقات. هر اقدام اجرایی که SEC آغاز می کند مبتنی بر مجوز کمیسیون است.

در برخی شرایط ، اجرای ممکن است به بررسی سایر طرف های درگیر یا رفتارهای مرتبط حتی پس از پرونده SEC یک اقدام اجرایی ادامه دهد. اطلاعات مربوط به اقدامات اجرای پرونده در نسخه های دادخواهی و سفارشات اداری ارسال شده در وب سایت SEC ارائه شده است.

منابع اضافی

گزارش تقلب در اوراق بهادار احتمالی به SEC. گزارش یک مشکل به SEC. از SEC سؤال کنید. برای سرمایه گذاران انفرادی به Investor. gov ، وب سایت SEC مراجعه کنید.

هشدارها و بولتن های سرمایه گذار را از دفتر آموزش و حمایت سرمایه گذار ("OIEA") از طریق ایمیل یا خوراک RSS دریافت کنید. OIEA را در توییتر sec_investor_ed دنبال کنید. مانند OIEA در فیس بوک در facebook.com/secinvestoreducation.