چگونه می توان روند بازار سهام و انواع آنها را شناسایی کرد؟

هنگامی که روند معاملات بورس سهام دائماً مورد توجه قرار می گیرد. هر سرمایه گذار سهام فصلی به شما خواهد گفت که بدون درک الگوهای بازار ، معامله گران یا سرمایه گذاران از بین می روند. روندها شما را از روند فعلی بازار ، چه به سمت بالا ، رو به پایین ، یا پایدار و همچنین مسیرهای آینده آینده ، مطلع می کنند. بسیاری از سرمایه گذاران روند قبلی بازار را که مطابق با وضعیت یک کشور است ، تحقیق می کنند. به عنوان مثال ، درک حرکات قبلی بازار در دوره های مشابه تورم یا کاهش اقتصادی ممکن است به تجزیه و تحلیل پتانسیل بازده سهام کمک کند. با تجزیه و تحلیل مداوم بازارها ، ممکن است بتوانید بخش خاصی را برای سرمایه گذاری در آن شناسایی کنید.

درک این موضوع که چگونه هر بازاری که با آن تجارت می کنید بسیار مهم است. اگر درک نکنید که بازار چگونه کار می کند ، چگونه تجارت خواهید کرد؟این درس مهم نشانگر شروع تجربه سرمایه گذاری شما است. فقط با یادگیری تجزیه و تحلیل بازار سهم یا تجزیه و تحلیل بازار سهام می توانید تصمیمات عاقلانه و در نتیجه سود کسب کنید.

روند چیست؟

جهت گسترده ای که سهام در آن حرکت می کند به عنوان یک روند گفته می شود. بسته به اینکه بازار صعودی باشد یا نزولی ، روندها به سمت بالا یا پایین حرکت می کنند. یک حرکت باید از یک طول مشخص باشد تا یک روند برچسب گذاری شود. با این وجود ، هرچه روند طولانی تر (یا به سمت بالا یا رو به پایین) باشد ، این روند قابل توجه تر می شود. سرمایه گذاران به جای فروش سهام به محض اینکه متوجه روند صعودی برای مدت زمان کوتاه می شوند ، از نگه داشتن سهام برای مدت زمان طولانی تر بهره مند می شوند.

سرمایه گذاران از حرکات بالا و پایین بازار برای تعیین خرید یا فروش سهام استفاده می کنند. سرمایه گذاران ممکن است تصمیم بگیرند که براساس روندهای مشابه قبلی و داده های بازار ، سهام خود را که در گذشته عملکرد خوبی داشته اند ، نگه دارند. روند بازار اطلاعات مربوط به الگوهای موجود در سهام خاص و همچنین صنایع یا بخش های مختلف را ارتباط می دهد.

انواع روند بازار

روندهای اصلی

بازارهای گاو نر و خرس نیز به عنوان روند اصلی بازار شناخته می شوند. تاریخ ثابت کرده است که این بازارها اغلب یک تا سه سال به طول می انجامند. این نشانگر جهت کلی بازار است. بسته به حرکت ، در دنیای سرمایه گذاری ، ما همچنین به الگوهای اصلی به عنوان یک بازار گاو نر یا یک بازار خرس اشاره می کنیم. روند اصلی ممکن است از هر جهت حرکت کند. اگر روند اصلی به سمت پایین حرکت کند ، ما از آن به عنوان نزولی یاد می کنیم و اگر به سمت بالا حرکت کند ، ما از آن به عنوان صعودی یاد می کنیم. این روند فقط مورد توجه سرمایه گذاران بلند مدت یا معامله گران نوسان است. به عنوان یک سنج برای کل اقتصاد ، روند اصلی همچنین نشان دهنده موفقیت شرکتهای بزرگ ذکر شده در بورس است.

روند بازار گاو نر

شرایط بازار گاو نر زمانی وجود دارد که بورس سهام روند صعودی گسترده ای را تجربه می کند. به عبارت دیگر ، ارزش سهام بازار برای مدت زمان طولانی در حال افزایش است. علاوه بر این ، یک سهام یا بخش واحد ممکن است مثبت باشد. این اغلب باعث خرید خرید می شود و از این رو قیمت دارایی همچنان رو به رشد است. سرمایه گذاران علاقه مند به بازار یا اقتصاد هستند و قیمت بازار سهام به طور کلی در حال افزایش است.

بازارهای گاو نر به طور معمول از زمانی شروع می شوند که قیمت سهام 20 ٪ از پایین خود افزایش می یابد و در هنگام سقوط 20 ٪ به پایان می رسد.

به عنوان مثال: از آوریل 2003 تا ژانویه 2008 ، شاخص بورس اوراق بهادار بمبئی ، BSE Sensex ، روند بزرگی از بازار گاو نر را مشاهده کرد که از 2،900 امتیاز به 21،000 امتیاز افزایش می یابد ، که در 5 سال بازده بیش از 600 درصد است.

روند بازار خرس

شرایط بازار خرس معکوس دقیق شرایط بازار گاو است. شرایط بازار خرس زمانی وجود دارد که بازار سهام روند نزولی گسترده ای را تجربه می کند. به عبارت دیگر ، ارزش سهام تجمعی بازار برای مدت زمان طولانی در حال کاهش است. علاوه بر این ، یک سهام یا بخش خاص ممکن است نزولی باشد. این اغلب باعث تحریک فروش می شود و از این رو ، قیمت دارایی همچنان رو به کاهش است. بازار سهام کل به دلیل بدبینی سرمایه گذار ، احساسات منفی و اضطراب بازار یا اقتصادی کاهش می یابد.

مثلا :

در نتیجه بیماری همه گیر Covid-19 ، تصادفات مختلف بازار سهام در ابتدای سال 2020 بازارهای جهانی خرس را برانگیخت. در حال حاضر ، ترس از افزایش تورم و افزایش احتمالی در نرخ صندوق های ذخیره فدرال فدرال و نرخ repo RBI ممکن است باعث ایجاد بازار خرس شود2022

روندهای سکولار

یک روند سکولار ، که می تواند بین یک تا سه دهه طول بکشد ، حاوی روندهای اولیه بی شماری است و در بیشتر موارد به دلیل مدت زمان آن آسان است. حدود بیست و پنج سال ، به نظر می رسد که نمودار عمل قیمت چیزی بیش از یک سری خطوط صعودی یا نزولی مستقیم نیست.

تغییرات طولانی مدت در محیط تجاری یا اقتصاد به عنوان روندهای سکولار شناخته می شود. روندهای سکولار نشان دهنده رشد یا کاهش کلی یک صنعت ، یا در برخی موارد ، گروهی از صنایع مرتبط ، مستقل از چرخه های تجاری است. در حالی که کاهش سکولار باعث می شود سازمان های یک بار غالب ارزش زیادی را از دست بدهند یا حتی از تجارت خارج شوند ، گرایش های رشد سکولار نیز ممکن است شرکت های جدید و مسلط ایجاد کند.

تغییرات اساسی اقتصادی مانند تغییر رفتار مصرف کننده ، تغییر جمعیتی یا ظهور فن آوری های جدید همان چیزی است که روندهای سکولار را پیش می برد. سرمایه گذاری (از افراد ، مشاغل و حتی سازمانهای دولتی) غالباً وقتی منطقه جدیدی از رشد به دست می آید ، به صنایع منتهی می شود که از روند سکولار بهره می برد و این باعث رشد اضافی می شود.

یک روند چرخه ای اقتصادی یک روند سکولار نیست (به عنوان مثال مانند فعالیت تولید). با این حال ، رکودهای اقتصادی ممکن است به طور موقت رشد سهام را که بخشی از یک روند سکولار است متوقف کند. سهام اغلب به سرعت از ضررها بهبود می یابد و رشد را خیلی زودتر از سهام سایر بخش های اقتصادی از سر می گیرد.

به عنوان مثال ، یک روند سکولار که برای چند دهه وجود داشته است و پیش بینی می شود برای آینده قابل پیش بینی باقی بماند ، توسعه فناوری رایانه است. یکی دیگر از روند اخیر که به نظر می رسد آینده طولانی است ، تجارت الکترونیکی است.

تمام روندهای رشد سکولار سرانجام به پایان می رسد و بسته به وضعیت اقتصاد ، ممکن است سرعت خود را کم یا سرعت بکشند. به عنوان مثال ، اپیدمی COVID-19 افزایش طولانی مدت محاسبات ابری و تجارت الکترونیکی را تسریع کرد. گرایش های رشد سکولار باید توسط سرمایه گذاران که می خواهند شرکت های معتبر را خریداری و نگهداری کنند در نظر گرفته شود و می توانند خرید سهام خود را بر این اساس تنظیم کنند.

روند واسطه

روندهای میانی شامل تظاهرات ناگهانی و معکوس های جهت دار است که به طور معمول نتیجه اقدام اقتصادی یا سیاسی و واکنش زیر آن است.

قیمت ها در یک خط مستقیم حرکت نمی کنند. در عوض ، آنها در یک جهت خاص حرکت می کنند. روندهای ضد چرخه که یک روند اصلی را قطع می کند ، روندهای میانی نامیده می شوند. در یک روند صعودی ، کاهش یک روند نزولی واسطه ای را تشکیل می دهد و در یک روند نزولی ، پیشرفت یک صعود واسطه ای را تشکیل می دهد. این روند اغلب بین سه هفته تا چند ماه ادامه دارد. آنها به راحتی در نمودار روزانه قابل شناسایی هستند. شرکت کنندگان بی شماری با این روند همراه هستند. آنها ممکن است داوران باشند که در برابر روند یا معامله گران قمار می کنند که از معاملات در جهت های ضد روند سود می برند. در نتیجه ، قیمت ها در نوسانات کوچکتر در حالی که روند بزرگتر را دنبال می کنند ، نوسان می کند.

طبق شواهد تاریخی ، تظاهرات در بازارهای گاو نر قابل توجه است ، در حالی که واکنش ها نسبتاً ضعیف است. طرف دیگر این سکه نشان می دهد که واکنش های بازار خرس قوی است و تظاهرات مختصر است. طبق گفته های HindSight ، هر بازار گاو و خرس حداقل سه چرخه میانی خواهد داشت. هر چرخه میانی می تواند در هر جایی بین دو تا شش تا هشت هفته دوام داشته باشد.

روندهای بلند مدت

هر حرکت قیمتی که در طی یک دوره طولانی ، به طور معمول یک سال یا بیشتر اتفاق می افتد. پیش بینی روندهای طولانی مدت دشوار است و گاهی اوقات با حرکات مختصر در جهت مخالف شکسته می شوند.

فرضیات در تئوری داو برای شناسایی روند بازار

نظریه DOW یک تئوری مالی ایالات متحده است که می گوید اگر یکی از شاخص های آن بالاتر از یک اهمیت مهم قبلی باشد ، بازار در یک روند صعودی قرار دارد و در سایر شاخص ها با یک پیشرفت مشابه همراه است یا دنبال می شود.

• فرض اول این است که دستکاری روند اساسی غیرممکن است. هنگامی که مبالغ قابل توجهی از بسیاری از مناطق جهان در معرض خطر است ، وسوسه دستکاری اجتناب ناپذیر است. داو این ایده را که دلالان ، متخصصان یا سایر شرکت کنندگان در بازار می توانند قیمت ها را دستکاری کنند ، مورد اختلاف قرار نداد. وی ادعای خود را با ادعای اینکه روند اصلی را نمی توان دستکاری کرد ، اصلاح کرد. نوسانات قیمت روزانه ، روزانه و شاید حتی ثانویه مستعد ابتلا به دستکاری است. این نوسانات کوچک ، از چند ساعت تا چند هفته ، ممکن است مستعد دستکاری توسط موسسات عظیم ، دلالان ، اخبار یا شایعات باشد ، اما تغییر روند اصلی دشوار است. سرمایه گذاران با ارزش بلند مدت به روند اصلی متکی هستند زیرا می دانند که این نشان دهنده عملکرد واقعی شرکت ها در پشت این روند است.

• فرض دوم این است که بازار کلیه داده های در دسترس را در بر می گیرد. تمام اطلاعات قبلاً از طریق قیمت گذاری در بازارها نشان داده شده است. قیمت ها نشان دهنده جمع آرزو ، اضطراب و انتظارات کلیه شرکت کنندگان است. این بازار قبلاً نوسانات نرخ بهره ، برآورد درآمد ، پیش بینی فروش ، انتخابات ریاست جمهوری ، راه اندازی محصول و سایر موارد را قیمت گذاری کرده است. وقایع غیر منتظره رخ خواهد داد ، اگرچه آنها اغلب فقط تأثیر کوتاه مدت بر روند خواهند داشت. روند کلی تحت تأثیر قرار نمی گیرد. نظریه DOW مبتنی بر فرضیه بازار کارآمد (EMH) است که ادعا می کند که قیمت دارایی تمام اطلاعات موجود را منعکس می کند. به عبارت دیگر ، این استراتژی ضد اقتصاد رفتاری است. پتانسیل درآمدی ، مزیت رقابتی و مهارت های مدیریتی همه به بازار عرضه می شوند ، با وجود این که همه افراد از این ویژگی ها آگاه نیستند. در تفسیرهای دقیق تر از این ایده ، حتی وقایع آینده به عنوان خطرات رد می شوند.

• فرض سوم این است که همه شاخص ها باید با یکدیگر سازگار باشند. ما نمی توانیم یک روند را به تنهایی با یک شاخص واحد تأیید کنیم. cnx nifty ، cnx nifty midcap ، cnx nifty smallcap و غیره ، همه باید در همان جهت رو به بالا حرکت کنند تا بازار مثبت تلقی شود. تعریف بازارها به عنوان صعودی فقط بر اساس عملکرد CNX Nifty امکان پذیر نخواهد بود. تمام شاخص های اصلی ، متوسط و جزئی بورس باید در همان جهت حرکت کنند.

• فرض چهارم این است که حجم و قیمت گذاری باید هر دو تأیید شود. حجم باید از این روند پشتیبانی کند. در یک صعود ، با افزایش قیمت با افزایش قیمت ، حجم باید افزایش یابد. در روند نزولی ، با افزایش قیمت و با افزایش قیمت ، باید حجم افزایش یابد. افزایش یا افت حجم ، صحت خوش بینی یا بدبینی بازار را نشان می دهد. اگر قیمت ها با حجم بسیار کم رشد یا کاهش می یابد ، بدیهی است که گروه خاصی از سرمایه گذاران در حال دستکاری در بازار هستند. در حوزه امور مالی و سرمایه گذاری ، حجم به تعداد سهام که روزانه رد و بدل می شوند اشاره دارد.

چهار عامل که روند بازار را شکل می دهد

بورس سهام به الگوی خطی حرکت نمی کند ، همانطور که در صورت توجه دقیق متوجه خواهید شد. آنها بین بالا بودن و پایین آمدن در دوره های تصادفی نوسان دارند. از آنجا که بسیاری از عوامل بر حرکت و روند بورس سهام تأثیر می گذارد ، پیش بینی می تواند چالش برانگیز باشد. بگذارید چهار عامل تأثیرگذار بر حرکت بازار سهام را هنگام خواندن کشف کنیم.

سیاست های دولت

روندهای موجود در بورس به طور مستقیم تحت تأثیر سیاست های دولت قرار می گیرد. این امر به این دلیل است که ، در بیشتر موارد ، سیاست ها به طور مستقیم بر نگرش سرمایه گذاران و اقتصاد به طور کلی تأثیر می گذارد. اگر سرمایه گذاران فکر کنند این سیاست ها خوب است ، بازارهای سهام افزایش می یابد. از طرف دیگر ، اگر تصور می شود اعتماد به نفس سرمایه گذار را کاهش می دهد ، بازار تأثیر منفی می گذارد. به عنوان مثال ، کاهش نرخ بازپرداخت بانک مرکزی هند به طور معمول پیش بینی می شود که در روزهای آینده از بازارها پشتیبانی کند.

رویداد جغرافیایی سیاسی و جغرافیایی

تحولات ژئوپلیتیکی و ژئوکنومیک نیز در بورس سهام تأثیر دارد. به عنوان مثال ، ممکن است وضعیتی در کشور همسایه تأثیر خود را در بورس سهام داشته باشد زیرا ممکن است تأثیر آن بر تجارت و اقتصاد به طور کلی تأثیر بگذارد.

علاوه بر این ، از آنجا که بسیاری از سرمایه گذاران با سرمایه گذاری قابل توجه در شرکت های چند ملیتی تجارت می کنند ، رویدادهای موجود در اقتصادهای توسعه یافته در سراسر جهان ، مانند ایالات متحده ، می توانند در بازار سهام هند تأثیر بگذارند. بنابراین ، تغییرات در جهان می تواند تأثیر قابل توجهی در حرکت بازار سهام داشته باشد.

گمانه زنی و انتظار

گمانه زنی ها و انتظارات سرمایه گذاران و ذینفعان تأثیر بسزایی در تحولات بازار سهام دارند. گمانه زنی ها رفتار سرمایه گذاران امروز را هدایت می کند ، در حالی که انتظارات به عنوان پایه ای برای اقدامات خود فردا است. اگر حدس و انتظارات با سرمایه گذاران و سایر ذینفعان هماهنگ باشد ، بازارها و روندها مثبت پاسخ می دهند. از طرف دیگر ، اگر این برعکس باشد ، روند منعکس کننده آن است ، که به طور معمول کاهش قیمت یا شاخص ها است.

توسعه داخلی یا خارجی در یک شرکت معتبر

تحولات شرکت داخلی همچنین می تواند بر روند بازار تأثیر بگذارد. ادغام و ادغام ، قرارها ، انتشار درآمد و سایر رویدادها ممکن است بر حرکات بازار تأثیر بگذارد. اگر این خبر مربوط به یک شرکت معتبر باشد ، ممکن است به میزان قابل توجهی بر احساسات سرمایه گذار تأثیر بگذارد. در گذشته مواردی وجود داشته است که یک حادثه در یک شرکت بزرگ تأثیر قابل توجهی در کل بازار داشته است. در حالی که نظارت بر این روندها بسیار مهم است ، سرمایه گذاری برای طولانی مدت برای ایجاد ثروت از اهمیت بیشتری برخوردار است.

چگونه می توان روند بازار سهام را تحلیل کرد؟

تجزیه و تحلیل روند بورس سهام ، روش تجزیه و تحلیل روندهای فعلی به منظور پیش بینی روندهای آینده است. با استفاده از مطالعه روند بازار سهم ، ممکن است سعی کنید پیش بینی کنید که آیا بخش خاصی از بازار که در حال توسعه است ، در آینده به رشد خود ادامه خواهد داد. یا ، آیا روند بازار در یک صنعت روند دیگری را آغاز می کند؟این تکنیک تجزیه و تحلیل حرکات بازار سهم مستلزم مقدار زیادی داده است ، اما هیچ کس نمی تواند الگوهای را با اطمینان کامل پیش بینی کند.

تجزیه و تحلیل روند بازار سهم زیر مجموعه ای از تجزیه و تحلیل فنی است که سعی در پیش بینی حرکت آینده یک سهام بر اساس داده های تاریخی دارد. یک روند در بورس سهام بر اساس این تصور است که حرکات قیمت گذشته نشانگر روندهای آینده است.

برخی از دانش در مورد بازارها و روندها بینشی در مورد عملکرد بازارها ارائه می دهند. تاریخ ها نشان داده اند که الگوهای موجود در بازارهای گاو نر و خرس ، بازارهای اصلی ، بین یک تا سه سال طول می کشد. تجزیه و تحلیل بازار سهام نشان می دهد که روندهای سکولار می توانند برای یک دهه یا بیشتر ادامه داشته باشند. این یک الگوی نسبتاً طولانی است. ممکن است روندهای میانی در هر روندهای بلند مدت وجود داشته باشد که روزنامه نگاران و تحلیلگران تجاری را به سمت یک تند و تیز سوق می دهد. ممکن است در روند حاضر تنظیمات سریع وجود داشته باشد که باعث می شود بازارها در جهت مخالف روند بلند مدت حرکت کنند. به عنوان مثال ، به دنبال یک روند کاهش هشت ماهه ، یک بازار ممکن است شاهد صعود کوتاه مدت باشد ، که ممکن است نتیجه حرکات و واکنشهای سیاسی یا اقتصادی به همان اندازه باشد.

خط پایین

به عنوان یک سرمایه گذار ، شما باید دلیل اصلی روند بورس سهام را درک کنید. مشابه نحوه رانندگی در سمت اشتباه یک خیابان یک طرفه ، محتاطانه است که از سرمایه گذاری در برابر روند بازار سهام خودداری کنید.

برای به دست آوردن بیشترین استفاده از تجزیه و تحلیل روند در بورس سهام ، توجه به صنعتی که سهام متعلق به آن است ، هر متغیرهای ژئوپلیتیکی یا دیگری که در گذشته در آن بخش تأثیر داشته اند ، مهم است و چگونه احساسات بازار را تحت تأثیر قرار داده است. سهام مورد نظر را تحت تأثیر قرار داد. بنابراین ، قبل از سرمایه گذاری در هر سهام یک شرکت ، تجزیه و تحلیل بازار سهام دقیقاً به شما اطلاع می دهد که چگونه با آن سهام تجارت کنید. همچنین ممکن است نسبت سرمایه ای که باید در سهام سرمایه گذاری شود ، نشان دهد.

علاقه مند به نحوه فکر کردن در مورد بازارها هستیم؟

تماشای/شنیدن در YouTube:

سرمایه گذاری را از طریق سکویی که برنامه ریزی هدف و سرمایه گذاری به نوک انگشتان شما را به ارمغان می آورد ، شروع کنید. برای کشف برنامه های مستقیم و سپرده های ثابت به Kuvera. in مراجعه کنید و از امروز سرمایه گذاری کنید.