از کجا سرمایه گذاری کنید: سهام یا سی دی؟

همچنین ، Broadcom به دنبال آینده AI است و سه شرکت کم ارزش که برای بستن شکاف دستمزد جنسیتی تلاش می کنند.

تماشا کردن 10 مارس 2023

ایوانا همپتون: در اینجا آنچه در این هفته بینش سرمایه گذاری این هفته وجود دارد. Broadcom یک چهارم چشمگیر را تحویل داد. چگونه هوش مصنوعی به آینده شرکت می پردازد. به علاوه ، آیا باید در بورس یا CDS سرمایه گذاری کنید؟کریستین بنز مدیر دارایی شخصی Moingstar وزن دارد و سه شرکت کم ارزش در حال ستایش از حقوق و دستمزد جنسیت هستند. جزئیات مربوط به مأموریت آنها. این بینش سرمایه گذاری می کند. به سرمایه گذاری بینش خوش آمدید. من میزبان شما ، ایوانا همپتون هستم. بیایید با نگاهی به عناوین Moingstar شروع کنیم.

Broadcom Riding Ai Wave برای فروش شبکه های قوی

Broadcom Avgo نتایج چشمگیر در سه ماهه اول مالی را گزارش داد. فروش تراشه ساز فقط 9 میلیارد دلار و نسبت به سال گذشته خجالتی بود. نتایج مطابق با انتظارات مورنینگ استار بود. مدیریت انتظار دارد که درآمد سه ماهه دوم مشابه باشد. نمونه کارها محصولات پیشرفته Broadcom به آن اجازه داده است تا بر خلاف برخی از همسالان خود ، رشد جامد در بازار داده را حفظ کند. واحدهای تجاری شبکه ، ذخیره سازی و پهنای باند این شرکت مقاومت پذیر بوده است. این فروش چشمگیر مربوط به هوش مصنوعی نشان داده شده است. Moingstar هزینه های سالم را برای پشتیبانی از ابزارهای نسل متن مانند Chatgpt OpenAi پیش بینی می کند. این سیستم های هوش مصنوعی از انواع شبکه ها و محصولات سفارشی از Broadcom استفاده می کنند. این از پیش بینی تحلیلگر Moingstar برای بخش شبکه سازی Broadcom در سال 2023 پشتیبانی می کند. Moingstar تخمین خود را از سهام Broadcom به ارزش 16 تا 640 دلار افزایش می دهد. این نشان دهنده افزایش خطر است که ممکن است امسال در انتظار خرید VMware باشد. تنظیم کننده های اتحادیه اروپا در حال بررسی این معامله هستند.

اهمیت Costco و قدرت برند

هزینه Costco مقاومت خود را نشان می دهد. درآمد سه ماهه دوم باشگاه انبار 55. 3 میلیارد دلار افزایش یافت. اما درآمد و حاشیه عملیاتی از انتظارات Moingstar کم شد. پیش بینی می شود درآمد سالانه Costco با حاشیه عملیاتی که حدود 4 ٪ در طی 10 سال نشسته است ، رشد کند. فروش کالاهای بزرگ در طول سه ماهه کاهش یافته است. Costco می تواند در مقایسه با سایر خرده فروشان در برابر فشارهای تورم مقاومت کند. مهارت خرید آن ، مجموعه محصولات متمرکز و برند برچسب خصوصی ، Kirkland ، به آن یک رقابتی می بخشد. نرخ تجدید عضویت خرده فروشان اوج تمام وقت را تعیین می کند. Moingstar فکر می کند سهام Costco 476 دلار ارزش دارد. با تجارت سهام در اطراف این قیمت ، اکنون فرصتی عالی برای خرید نیست.

کاهش قیمت انسولین لیلی از فشار سیاسی پیروی می کند

کاهش قیمت انسولین الی لیلی نباید به درآمد و جریان نقدی آن آسیب برساند زیرا در حال حاضر به بیماران دیابت تخفیف های بزرگی را ارائه می داد. این داروساز قیمت انسولین را 70 درصد کاهش داد. این امر با فشار سیاسی دولت بایدن در ایالت آدرس اتحادیه و قوانین اخیر روبرو شد. این احتمالاً بر تصمیم لیلی تأثیر گذاشته است و همینطور شیوه های قیمت گذاری سیستم بیمه را گیج می کند. در حالی که این دارو بیش از 15 ٪ از کل فروش های لیلی را نشان می دهد ، صبح مورینگ فکر نمی کند که این کاهش به جریان پول نقد آن آسیب برساند. این امر به این دلیل است که داروساز و رقبای آن در حال حاضر تا 80 ٪ از کل هزینه را برای بیماران تخفیف می دهند. این شرکت پس از کاهش قیمت ، فضای کمتری برای تخفیف خواهد داشت ، بنابراین بیمه گران هستند که احتمالاً از دست می دهند. کاهش قیمت در این درمان بحث برانگیز ممکن است باعث شود لیلی قیمت گذاری داروهای جدیدتر را در خط لوله خود حفظ کند. Moingstar با برآورد 289 دلار از آنچه سهام لیلی ارزش دارد ، چسبیده است.

3 سهام کم ارزش که استرس برابر است

روز پرداخت برابر در 14 مارس امسال سقوط می کند. این نشان می دهد که درآمد زنان تا چه مدت طول می کشد تا با آنچه در سال گذشته مردان ساخته اند ، بدست آورند. دفتر سرشماری ایالات متحده گزارش می دهد که معمولاً زنان رنگ را حتی طولانی تر می کند. برخی از شرکت ها در تلاشند تا شکاف پرداخت جنسیت را ببندند. دو عضو تیم پایداری مورنینگستار در مورد آن نوشتند. مدیر محصول Allie McCallion و مدیر ارشد محصولات خیریه Blue Blue در حال پیوستن به پادکست هستند. همپتون: خیریه ، شما و آلی در تیم پایداری داخلی Moingstar کار می کنید. بنابراین ، همه شما در این زمینه تخصص دارید. آیا می توانید به سرعت توصیف کنید که تیم چه کاری انجام می دهد؟خیریه آبی: بله. و خیلی ممنون از داشتن ما. همانطور که گفتید ، من و آلی در تیم پایداری شرکت داخلی Moingstar کار می کنیم ، جایی که ما استراتژی پایداری شرکت ها و عملکرد گزارشگری عمومی شرکت را مدیریت می کنیم. بنابراین ، ما گزارش پایداری شرکت شرکت را منتشر کردیم که در آن تنوع جنسیتی و نژادی و شکاف پرداخت ، موضوع بزرگی در این زمینه است. بنابراین ، من و آلی علاقه مند به کاوش در بررسی سایر شرکت هایی بودیم که برنامه های سهام عدالت قوی دارند.

همپتون: بیایید در مورد اینکه درآمد زنان در ایالات متحده در مقایسه با مردان قرار دارد ، تغییر و صحبت کنیم. آلی ، اعداد چیست؟ALLIE MCCALLION: در حال حاضر در ایالات متحده ، زنان به طور متوسط برای هر دلار که یک مرد درآمد دارد ، هنگام نگاه به درآمد متوسط ، 0. 82 دلار درآمد دارد. این حتی برای زنان سیاه پوست و اسپانیایی نیز بزرگتر است. و این تا حد زیادی بازتاب بازنمایی جنسیتی نابرابر در نقش های با درآمد بالاتر است. Moingstar اخیراً گزارش داد که هنوز هم برای زنان بسیار نادر است که مقام های برتر رهبری را در شرکت ها داشته باشند ، با اشاره به اینکه تنها 6 ٪ از شرکت های جهانی دارای یک مدیر عامل زن هستند. متأسفانه ، ما همچنین می یابیم که شکاف دستمزد از اوایل دهه 2000 به سختی جابجا شده است ، و در 23 سال گذشته فقط در حدود 2 ٪ بسته شده است. همچنین می خواهید ذکر کنیم که مطالعات نشان داده اند که با افزایش سن ، برابری پرداخت بین زن و مرد بدتر می شود. بنابراین ، ما می بینیم که زنان در اواسط 20 سالگی تا اوایل دهه 30 نسبت به زنان در اواخر دهه 30 تا 40 به برابری نزدیک می شوند. همپتون: آلی ، پس تحقیقاتی نشان داده شده است که شرکت ها در هنگام پرداخت حقوق صاحبان سهام خود را پرداخت می کنند؟MCCALLION: یافته های مثبت زیادی وجود دارد که برای شرکت هایی که این برنامه های پرداخت حقوق را اجرا می کنند ، یافت شده است. مطالعات نشان داده اند که بنگاه هایی که دارای شیوه های تنوع قوی و همچنین این برنامه های پرداخت سهام هستند ، با استناد به کاهش گردش مالی و افزایش بهره وری ، که به نوبه خود درآمد رانندگی است ، استناد می کنند. با این حال ، از طرف تلنگر ، کارمندانی که در بنگاه ها با تبعیض روبرو هستند ، بیشتر شرکت های خود را ترک می کنند. یک مطالعه جدید در صنعت فناوری نشان داد که نزدیک به 40 ٪ از این کارمندان کم نماینده می گویند که تبعیض دلیل اصلی آنها برای ترک است. بنابراین ، این با هزینه زیادی به وجود می آید. نه تنها به اعتبار شرکت بلکه ضرر به پتانسیل سود.

همپتون: خیریه ، تیم شما شیوه های حقوق و دستمزد پرداخت را در بین شرکت های بزرگ آمریکایی بررسی کرد. تیم شما به دنبال چه چیزی بود؟آبی: ما با داده های Sustainalytics شروع کردیم که در آن آنها قدرت برنامه های سهام عدالت را برای شرکت هایی که این اطلاعات را فاش می کنند ، بررسی کردند. و پس از آن برای کسانی که بسیار رتبه بندی شده اند ، آلی و من گزارش های پایداری شرکت های آن شرکت ها را بررسی کردیم. بنابراین ، هنگامی که ما به این اطلاعات عمومی در دسترس بودیم ، ما روی دو موضوع اصلی متمرکز شدیم. اولین شفافیت و سپس عملکرد. با وجود شفافیت ، این شرکت ها چقدر افشا می کنند و دامنه افشای اطلاعات. آیا این شامل کل پایگاه کارمند یا زیر مجموعه است؟و پس از آن نیز به این موضوع نگاه می کنیم ، آیا شکاف پرداخت جنسیت در واقع با گذشت زمان کاهش می یابد؟و آیا این شرکت ها برای ادامه تعهد خود برای پیشرفت در این زمینه اهداف آینده نگر را تعیین می کنند؟همپتون: همه شما اخیراً مقاله ای را نوشتید که سه انتخاب سهام را مشخص کرده است. بیایید با شرکت با بالاترین امتیاز ، آلی شروع کنیم. مک کالون: مطمئنا. بنابراین American Express بالاترین امتیاز را در کل کسب کرد. همانطور که هر دو عملکرد و شفافیت بسیار قوی و شفافیت در گزارش خود دارند. AMEX با شروع از سال 2017 ، بررسی های سالانه پرداخت خود را آغاز کرد. و سپس در آخرین گزارش پایداری خود ، AMEX اظهار داشته است که برای دومین سال پیاپی شکاف پرداخت جنسیت را بسته است. بنابراین ، این تضمین می کند که 100 ٪ از زنان به طور مساوی برای کار برابر پرداخت می شوند. AMEX در گزارش خود همچنین هدف عمومی از حفظ این برابری 100 ٪ پرداخت در سرتاسر جنسیت ها دارد. و سپس در بازار ایالات متحده در سراسر نژادها و قومیت هایی که به جلو حرکت می کنند. یک ارزیابی عملکرد دیگر که Amex از همسالان خود جدا می کند ، شکاف متوسط پرداخت آنها است. بنابراین ، این به حقوق مردان در مقایسه با زنان بدون توجه به نقش آنها نگاه می کند. در AMEX در سال 2021 ، مبلغ متوسط برای کارمندان زن شرکت ها ، در سطح جهان بیش از 106 ٪ از پرداخت متوسط این کارمندان مرد بود. بنابراین ، این برای یک شرکت از این صنعت واقعاً غیرمعمول است ، و این یک سیگنال است که زنان با یک حاشیه اندک نقش های با درآمد بالاتر را نسبت به همتایان مرد خود ایجاد می کنند. همپتون: اکنون انتخاب دوم سهام Citigroup C است ، خیریه ، چه چیزی باعث شده این بانک از آن جدا شود؟آبی: Citigroup در واقع اولین بانکی بود که نتایج شکاف پرداخت شده خود را در سال 2019 افشا کرد. و این رقم ، همانطور که آلی گفت ، در حال بررسی دستمزد برابر برای کار برابر است ، افراد در نقش های قابل ملاحظه ای مشابه. و سپس سیتی گروپ نیز یکی از اولین ایالات متحده بود

شرکت هایی برای افشای شکاف متوسط خود برای زنان و اقلیت های ایالات متحده. و از اوایل سال 2022 بر اساس این مبنای تعدیل شده ، به زنان سیتی حدود 99 ٪ از آنچه مردان پرداخت می شود پرداخت می شود. و تفاوت معنی داری در دیفرانسیل دستمزد بین اقلیت های کم نماینده و غیرقانونی ها در بازار ایالات متحده وجود ندارد. و بخشی از استراتژی آنها پیروی از این بررسی است ، هنگامی که آنها بررسی می کنند که 99 ٪ دیفرانسیل ، در واقع تعدیل حقوق و دستمزد را انجام می دهند و دستمزد افراد آسیب دیده را افزایش می دهند. بنابراین ، آنها قبل از رفع مشکل و افزایش دستمزد کسانی که به عنوان کمپانی پرداخت می شوند ، داده ها را فاش می کنند. و شایان ذکر است که Citigroup همچنین در سایر معیارهای Moingstar که در آن امتیاز 5 ستاره کسب می کنند ، بسیار خوب است. و همچنین کم ارزش ترین سهام بانک ایالات متحده است که در حال حاضر Moingstar در آن پوشش می دهد. همپتون: و Adobe Adbe در حال جمع آوری لیست است. آلی ، در مورد تلاش های برابر با این شرکت صحبت کنید. MCCALLION: Adobe در سال 2018 به تقلید جهانی پرداخت خود برای زنان دست یافت و سپس در سال 2020 به تقلید پرداخت برای اقلیت های کم نماینده نیز رسید. که شرکت آنها را نه تنها به انجام این بررسی های انصاف سالانه پرداخت می کند بلکه به بررسی شیوه های مربوط به استخدام و ارتقاء آنها برای پیشبرد سهام در بین همکاران خود می پردازد. در گزارش خود ، آنها اصطلاح "برابری فرصت" را ابداع کرده اند ، این به معنای بررسی انصاف در تبلیغات و حرکت داخلی آنها در سراسر جمعیتی در شرکت خود است. با این کار ، آنها مجموعه ای از معیارهای خود را برای افشای اطلاعات ارائه داده اند ، که واقعاً منحصر به فرد برای گزارش پایداری Adobe است. و همچنین برای پیشبرد ارتقاء زنان و اقلیت های کم نماینده در شرکت خود تلاش می کند. Adobe همچنین بسیاری از اهداف بلندپروازانه مربوط به برابری جنسیتی را فاش می کند. بنابراین ، از جمله دستیابی به افزایش 30 درصدی زنان در سمتهای رهبری تا سال 2025. این مواردی است که واقعاً به تیم ما گیر افتاده است. و یکی از بزرگترین موانعی که در حال حاضر به شکاف دستمزد در ایالات متحده کمک می کند ، عدم وجود زنان در رهبری در سمتهای سطح اجرایی است. همپتون: اکنون همه شما در مخاطبان می توانید دریابید که چگونه Moingstar در این زمینه عملکرد دارد. خیریه ، در اواخر این ماه چه می آید؟آبی: عالی. Moingstar گزارش سالانه پایداری شرکت های ما را در تاریخ 31 مارس منتشر خواهد کرد.

بنابراین ، قطعاً به دنبال گزارش پایداری Moingstar در اواخر این ماه باشید. همپتون: با تشکر ، آلی و خیریه به خاطر پیوستن به من در سرمایه گذاری بینش. آبی: ممنون که ما را داشتید. مک کالون: متشکرم

آیا باید سهام یا سی دی 4 ٪ خریداری کنید؟< Pan> بنابراین ، قطعاً به دنبال گزارش پایداری Moingstar در اواخر این ماه باشید. همپتون: با تشکر ، آلی و خیریه به خاطر پیوستن به من در سرمایه گذاری بینش. آبی: ممنون که ما را داشتید. مک کالون: متشکرم

آیا باید سهام یا سی دی 4 ٪ خریداری کنید؟ بنابراین ، قطعاً به دنبال گزارش پایداری Moingstar در اواخر این ماه باشید. همپتون: با تشکر ، آلی و خیریه به خاطر پیوستن به من در سرمایه گذاری بینش. آبی: ممنون که ما را داشتید. مک کالون: متشکرم

آیا باید سهام یا سی دی 4 ٪ خریداری کنید؟

همپتون: CDS و سایر سرمایه گذاری های نقدی بالاتری پرداخت می کنند. برخی ممکن است فکر کنند که به نظر می رسد شرط بهتری نسبت به بورس سهام دارند. کریستین بنز مدیر دارایی شخصی Moingstar Inc با متخصص سرمایه گذاری Moingstar Inc Susan Dziubinski است. سوزان دزیوبینسکی: سلام ، من سوزان دزیوبینسکی با مورنینگ استار هستم. بازده بالاتر در سرمایه گذاری های ایمن ممکن است برخی از سرمایه گذاران را در مورد بحث در مورد اینکه آیا باید به سهام خود بپردازند یا به جای آن ، چیز مطمئن را بگیرند ، بحث کنند. کریستین بنز با من برای بحث در مورد این سوال امروز پیوست. کریستین مدیر امور مالی و برنامه ریزی بازنشستگی Moingstar است. خوشحالم که شما را می بینم ، کریستین. کریستین بنز: سلام ، سوزان. از دیدنت خوشحالم. Dziubinski: بیایید این روزها کمی در مورد چشم انداز اوراق بهادار ایمن صحبت کنیم. بازده بهتر در اوراق بهادار و کوتاه مدت در طی دو سال گذشته چقدر بهتر شده است؟بنز: خیلی بهتربنابراین ، نرخ بهره واقعاً در اواخر سال 2020 به پایین رسید. در پاییز 2020 ، وثیقه 10 ساله خزانه داری کمتر از 1. 00 ٪ ، بنابراین 0. 65 ٪ بود. و پس از آن در پاییز گذشته ، خزانه 10 ساله 4. 2 ٪ به دست آورد. بنابراین ، به لطف سیاست فدرال افزایش نرخ بهره ، فقط یک تفاوت بزرگ است. البته ما در این دوره تورم بالاتری نیز داشته ایم. بازده اوراق قرضه کوتاه مدت حتی بهتر شده است. آنها امروز بالاتر از بازده اوراق قرضه بلند مدت هستند. بنابراین ، به عنوان مثال ، خزانه شش ماهه امروز بیش از 5 ٪ است. بنابراین ، دشوار است که بیش از حد آنچه را که یک تغییر لرزه ای در منظره نرخ بهره دیدیم درست در فضای چند سال ، دشوار است. Dziubinski: چرا این اتفاق می افتد ، کریستین؟چرا می بینیم که اوراق قرضه کوتاه مدت بازده بالاتری نسبت به اوراق قرضه بلند مدت دارد؟بنابراین ، با توجه به این امر ، چرا کسی برای بازده پایین تر با پیوند بلند مدت تسویه می کند؟بنز: این یک سوال واقعاً خوب است ، و این همان چیزی است که ما در مورد آن صحبت می کنیم وقتی می گوییم منحنی عملکرد وارونه است. و دلیل اصلی این اتفاق این است که سرمایه گذاران به آینده نگاه می کنند و می گویند ، "خوب ، در بعضی مواقع ، ما فکر می کنیم که بازده احتمالاً رو به کاهش است."و بنابراین ، این عملکرد 4. 2 ٪ در یک خزانه 10 ساله در واقع نسبت به جایی که ممکن است در آینده باشد خوب به نظر می رسد. بنابراین ، من می خواهم در آن بازده بالاتر قفل شوم ، و حتی ممکن است بتوانم برخی از سرمایه ها را جیب بزنم. اگر در واقع بازده پایین بیاید ، ممکن است اوراق قرضه با بازده بالاتر من ارزش بیشتری داشته باشد. بنابراین ، این دلیل اصلی است که ما شاهد اوراق قرضه بلند مدت در این دوره کمتر از اوراق قرضه کوتاه مدت هستیم.