سهام دفاعی

سهام دفاعی سهامی است که بدون توجه به وضعیت فعلی اقتصاد، عملکرد نسبتاً پایداری را نشان می دهد. سهام دفاعی نیز سهام غیر چرخه ای نامیده می شود، زیرا کمتر در معرض چرخه اقتصادی انبساط و رکود هستند. سهام تدافعی با پرداخت سود سهام ثابت و قیمت سهام ثابت تر همراه خواهد بود.

در طول یک رکود مورد انتظار، سرمایه گذاران معمولاً سهام دفاعی را به پرتفوی خود اضافه می کنند، زیرا انتظار می رود با وجود رکود اقتصادی، عملکرد خوبی داشته باشند. از سوی دیگر، سهام چرخه ای چرخه اقتصادی را با رونق در طی نوسانات اقتصادی و رنج در طول نزول منعکس می کند.

خلاصه

• سهام دفاعی را سهام غیر چرخه ای نیز می نامند. انتظار می رود که آنها سود سهام پایدارتر و قیمت ثابت سهام را ارائه دهند.
• سهام تدافعی رایج شرکت هایی هستند که مایحتاج خود را تولید می کنند، مانند آب و برق، مراقبت های بهداشتی، یا کالاهای اساسی مصرف کننده.
• آنها به عنوان دارایی ایمن عمل می کنند که تنوع پرتفوی را کاهش می دهد و از سرمایه گذاران در طول رکود محافظت می کند.

شناسایی سهام دفاعی

بتا نوسانات سهام را در رابطه با کل بازار اندازه گیری می کند. سهام تدافعی معمولاً با بتای پایین همراه هستند زیرا کمتر تحت تأثیر نوسانات بازار قرار می گیرند.

سهام دفاعی نیز به طور سنتی از بخش هایی می آیند که کالاهای ضروری یا کالاهای مصرفی را تولید می کنند. مصرف کنندگانی که چنین کالاها یا خدماتی را خریداری می کنند بدون توجه به رکود اقتصادی این کار را انجام می دهند. آنها همچنین مازاد کالاها یا خدمات را نمی خرند، حتی اگر پول برای خرج کردن در صورت شکوفایی اقتصاد در دسترس باشد.

نمونه هایی از سهام دفاعی شامل وسایل برقی، آب و گرمایش، و اقلام ضروری خانه مانند صابون، مواد شوینده و مواد غذایی است.

چرا در سهام دفاعی سرمایه گذاری کنیم؟

1. به کاهش نوسانات پرتفوی کمک می کند

سهام دفاعی در بسیاری از پرتفوی ها باعث کاهش نوسانات سبد سهام می شود. در دوران رکود اقتصادی، سرمایه گذاران برای محافظت از سهام در مقابل ضررهای بیشتر، به سهام دفاعی تکیه می کنند. شرکت های تدافعی نیز بازده سود سهام بالایی را در بازار نزولی ارائه می کنند که آن را به عنوان یک افزودنی جذاب به سبد سرمایه گذاران تبدیل می کند.

2. به عنوان یک گزینه مناسب برای سرمایه گذاران با تجربه کمتر عمل می کند

برای سرمایه گذارانی که اطلاعات زیادی در مورد بازار سهام ندارند، سهام تدافعی گزینه خوبی برای شروع است. آنها به سرمایه گذاران اجازه می دهند ابتدا احساسی نسبت به بازار داشته باشند بدون اینکه از آنها بخواهند سرمایه خود را با سهام تهاجمی تر بسوزانند.

برای سرمایه گذار ریسک پذیر ، سهام دفاعی یک انتخاب مناسب است. این خطر را به میزان قابل توجهی در حالی که پاداش مناسب را ارائه می دهد ، کاهش می دهد.

3. یک جریان درآمد پایدار (از طریق سود سهام) فراهم می کند

سهام دفاعی همچنین وسیله خوبی برای درآمدزایی در کنار معاملات سهام است. این امر به طور کلی بهترین سود سهام را در هر دو بازار گاو نر و خرس فراهم می کند و به سرمایه گذاران درآمد پایدار می دهد.

سرانجام ، دوره هایی در سال وجود دارد که بازارها نه نزولی و نه صعودی هستند - در عوض ، بسیار بی ثبات است. در چنین شرایطی ، سهام دفاعی یکی از بهترین سرمایه گذاری ها برای محافظت از سرمایه یک سرمایه گذار و کاهش ریسک است.

نمونه عملی

Pandemic Coronavirus در سال 2020 باعث نوسانات قابل توجهی با افت بازار سهام بزرگ شد و باعث وحشت بسیاری شد. در حالی که میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) ، S& P 500 و Nasdaq در سراسر همه گیر ، سهام دفاعی به یک پناهگاه امن برای سرمایه گذاران ترسناک تبدیل می شوند.

B& G Foods Inc (BGS) نمونه ای از سهام دفاعی است که توانسته است در طی این بیماری بازده پایدار سرمایه گذاری را ارائه دهد. این شرکت غذاهای قابل تحمل قفسه ، غذاهای یخ زده و محصولات خانگی را تولید ، فروش و توزیع می کند. در شش ماه اول سال 2020 ، سهام این شرکت 36 ٪ افزایش یافت.

در مقایسه ، شرکت هواپیمایی آمریکایی (AAL) نمونه ای از سهام چرخه ای است که بسیار تحت تأثیر چرخه اقتصادی است و به ویژه تحت تأثیر این بیماری همه گیر قرار گرفته است.

قرائت های مرتبط

CFI ارائه دهنده رسمی برنامه صدور گواهینامه بانکی و تحلیلگر تجاری جهانی (CBCA) است که برای کمک به هر کسی به یک تحلیلگر مالی در سطح جهانی طراحی شده است. برای ادامه پیشرفت شغل خود ، منابع اضافی CFI در زیر مفید خواهد بود:

• صنعت چرخه ای
• رکود اقتصادی
• تصادف اقتصادی سال 2020
• ویکس
• همه منابع سهام را ببینید

• این مقاله را به اشتراک بگذارید