چالش های رمزنگاری مدیریت ارز فیات

افزایش سرعت بیت کوین و سقوط رایگان پس از آن باید یک تماس بیداری برای CFO و مدیران ریسک شرکت باشد. اما نه به دلیلی که فکر می کنید.

CFO های شرکتی به دلیل نوسانات قیمت خود ، عمدتاً از سکه های ALT صادر شده خصوصی مانند بیت کوین ، اتریوم ، تتر و سایرین دوری می کنند. در حالی که Fonddera گزارش می دهد که بیش از 2،000 مشاغل - از جمله AT& T و Wework - در ایالات متحده بیت کوین را می پذیرند ، هیچ یک از این سازمان ها ارزهای رمزنگاری شده را در ترازنامه خود نگه نمی دارند. آنها روزانه به ارزهای فیات (یا در بعضی موارد داخل روز) تبدیل می شوند تا از گرفتن یک ارز دیجیتال کم ارزش جلوگیری کنند.

باقیمانده سازمان هایی که مایل به جذب مشتریان رمزنگاری محور هستند از پردازنده های پرداخت واسطه ای فیات و رمزنگاری مانند BitPay استفاده می کنند که ارز رمزنگاری را به ارزهای فیات یا کارتهای هدیه در زمان واقعی برای خریداران برای خرید کالا و خدمات ترجمه می کنند. این مشاغل دارای علایق مشابهی هستند: آنها در تجارت ارزهای دیجیتال نیستند و نمی خواهند درآمد سخت درآمد و جریان نقدی خود را به سمت حرکات قیمت کنترل نشده در ارزهایی که در آن معامله می کنند ، به خطر بیاندازند.

این استدلال برای هر CFO یا خزانه دار بسیار آشنا به نظر می رسد. وظیفه آنها این است که تأثیر ریسک های مالی را به حداقل برسانند تا سرمایه گذاران بتوانند در معرض خطر تجارت قرار بگیرند و به دلیل ارزها (دیجیتال یا در غیر این صورت) درآمدی افزایش یا کاهش ندهند. محافظت از ارزهای دیجیتال برای محافظت در برابر آن سخت است زیرا بازار مشتقات کاملاً توسعه نیافته است ، ابزار ارزهای رمزنگاری شده محدود است که فرصت ساخت پرچین های طبیعی را کاهش می دهد ، و روند تبدیل به ارزهای فیات اصطکاک است که فاقد اتوماسیون یا نقدینگی است که تیم های خزانه داری دارندانتظار ارزهای استاندارد را داشته باشید.

با این حال ، در حالی که تمام این اهرم های نقدینگی و محافظت از تیم های مالی برای محافظت از ترازنامه های خود در برابر نوسانات ارز (FIAT) وجود دارند ، اما بیشتر CFO ها در این مورد نیز خوب نیستند. یک مطالعه سه ماهه اخیراً گزارش شده است که سازمانها بیش از 9. 5 میلیارد دلار درآمدی به دلیل پیشروهای ارز در Q1 سال 2021 از دست داده اند. چه طور ممکنه؟

مشکل عدم توانایی در محافظت از جریان نقدی و دارایی ها در برابر نوسانات قیمت نیست. بر خلاف ارزهای دیجیتال ، این ساختارها برای ارزهای فیات به خوبی کار می کنند. مسئله دید است. CFO شفافیت کافی در جریان نقدی و ترازنامه های خود ندارد تا بتوانند به طور مؤثر ، چه ساخت پرچین های طبیعی و یا رفتن به بازارهای مشتقات ، به طور مؤثر محافظت کنند. در نتیجه ، جریان های نقدی پیش بینی شده بدون محافظت باقی مانده و حساب های ترازنامه ، که در اعماق نرم افزار ERP خود گرفته می شوند ، در برابر هر حرکت ارز آسیب پذیر هستند.

خوشبختانه ، راه حل های نسبتاً ساده ای برای دید کامل وجود دارد ، بنابراین می توان برنامه های مدیریت ریسک بهتر داده محور را اجرا کرد:

• پیش بینی نقدی - مانند بحران اعتباری سال 2008 قبل از آن ، شروع این بیماری همه گیر بار دیگر CFO را به دست آورد که پول نقد و نقدینگی برای بقای تجارت بسیار مهم است. مدیر عاملان و هیئت مدیره خواستار گزارش مداوم در مورد نقدینگی سازمانی بودند که حسابهای روزانه قابل پرداخت ، جمع آوری مشتری و تصمیمات تأمین مالی را به همراه داشت. پیش بینی ها با عدم اطمینان از تبدیل پول نقد و سرمایه در گردش به چالش کشیده شد و دشواری در ارائه پیش بینی قابل اعتماد نقدی را افزایش داد. متأسفانه ، بسیاری از تیم های مالی فاقد اتوماسیون کامل ، متوسل شدن به صفحات گسترده برای ادغام داده ها ، مدل سازی سناریوهای نقدینگی متعدد و ارزیابی صحت گزارش پیش بینی. در حالت ایده آل ، برون یابی ، مدل سازی-هم مبتنی بر قوانین و از طریق یادگیری ماشین-و تجزیه و تحلیل واریانس دقیق برای ارائه یک تصویر نقدینگی کامل شرکت به جای سیستم های مختلف از طریق یک پلت فرم باز تحویل داده می شود. نتیجه مطلوب پیش بینی نقدی است که می تواند حداقل 13 هفته از آن به آنها اعتماد کند ، و به وضوح مناطق مشکل و موارد عملی را مشخص می کند - از جمله جایی که فرصت های محافظت برای محافظت از جریان نقدی آینده وجود دارد. یک پیش بینی شرکت عملی را می توان با استراتژی مناسب مبتنی بر داده و یک بستر نقدینگی باز حل کرد.
• قرار گرفتن در معرض ارز ترازنامه-هر مدیر اجرایی سطح C به شما می گوید که خطر پنهان در چیزی است که شما نمی دانید. این امر در مورد مواجهه با ارزی نیز صدق می کند ، زیرا مدیران ریسک فقط می توانند از قرار گرفتن در معرض ارز در ترازنامه که برای آنها قابل مشاهده است محافظت کند. شما ممکن است یک حساب ترازنامه را در ERP خود مشاهده کنید که تعادل USD (اگر این ارز پایه شما باشد) را گزارش می کند اما درک چندین ترجمه دارایی و بدهی های فرق خارجی برای ساخت این تعادل ، چالشی است که باید برطرف شود. این روند پیچیده است اما با داشتن اتوماسیون هوشمند برای شناسایی ، استخراج ، درک و ارائه قرار گرفتن در معرض دقیق که در زیر سطح کمین است ، می توان ساده شد. پیدا کردن معنا در داده ها ، تیم های مالی را قادر می سازد تا تصمیم گیری کنند - هرچه ممکن است باشد. برخی از آنها برخی از مواجهه خود را محافظت می کنند. برخی دیگر تغییرات فرایند تجاری را برای ایجاد تراز بهتر ارز و پرچین های طبیعی اجرا می کنند. تعداد انگشت شماری از CFO به هیچ وجه از آن محافظت نمی کنند ، اما آنها می توانند این کار را انجام دهند که دقیقاً می دانند چه قرار گرفتن در معرض ارز را مدیریت می کنند تا بتوانند انتظارات خود را با ذینفعان شرکت ها تعیین کنند. اطلاعات قدرت است ، به این معنی که برعکس درست است. عدم اطلاعات در مورد قرار گرفتن در معرض ارز ، CFO را بی قدرت می کند.

مطمئناً در دلایل اساسی شباهت وجود دارد که باعث می شود اکثر CFO ها ارزهای رمزنگاری شده را در ترازنامه خود بخواهند: آنها می خواهند بتوانند عدم اطمینان از حرکات قیمت را حذف کنند. جالب است که همان CFO ها کارهای زیادی برای محافظت از همان ترازنامه ها در برابر ارزهای فیات نیز دارند