سیاست های پولی

بانک مرکزی بحرین (CBB) وظیفه تعیین و اجرای سیاست های پولی در پادشاهی بحرین را بر عهده دارد. بحرین رژیم نرخ ارز ثابت را بین دینار بحرین و دلار آمریکا حفظ می کند. PEG نرخ ارز یک لنگر برای سیاست های پولی فراهم می کند. تورم پایین و یک ارز پایدار از ویژگی های مهم بلند مدت اقتصاد بحرین است که از یک محیط تجاری پایدار و سطح بالایی از سرمایه گذاری پشتیبانی می کند ، هم از نظر داخلی و هم از نظر خارجی.

بحرین دارای اقتصاد بازار آزاد است و هیچ محدودیتی در حرکت سرمایه ، ارز خارجی ، تجارت خارجی یا سرمایه گذاری خارجی ندارد. این پادشاهی به عنوان یک محیط باز ، آزاد ، شفاف و پذیرایی برای سرمایه گذاران ، موقعیت پیشرو در منطقه دارد. چارچوب سیاست پولی برای حمایت از اهداف اقتصادی عمومی پادشاهی در نظر گرفته شده است.

اداره مدیریت ذخیره CBB تسهیلات ارزی را برای خرید و فروش دینارهای بحرین در برابر دلار آمریکا با نرخ های بسیار نزدیک به نرخ ارز رسمی ارائه می دهد.

• CBB مجموعه ای از تسهیلات سپرده گذاری و وام را در دینارهای بحرین به کلیه بانکهای خرده فروشی ارائه می دهد. نرخ بهره در تسهیلات ثابت نرخ بهره سیاست CBB است. نرخ سیاست CBB نرخ بهره کوتاه مدت در بازار پول بحرین را راهنمایی می کند و در نهایت بر نرخ سپرده و وام که بانک ها به مشتریان ارائه می دهند تأثیر می گذارد.
• CBB به بانکهای خرده فروشی نیاز دارد تا ذخایر بدون نامحسوس را با CBB نگه دارند. سیستم مورد نیاز رزرو در تنظیم وضعیت نقدینگی ساختاری CBB در مقابل بخش بانکی کمک می کند. سیستم مورد نیاز ذخیره به عنوان یک ابزار فعال سیاست پولی برای مدیریت نقدینگی روزانه در نظر گرفته نشده است.

CBB هیچگونه کنترل اداری بر نرخ بهره بازار را حفظ نمی کند. هیچ کلاه یا کف نرخ بهره وجود ندارد و CBB به دنبال تأثیر مستقیم بر هزینه اعتبار یا توزیع اعتبار در اقتصاد نیست. بنابراین بخش خصوصی برای تخصیص اعتبار همانطور که مناسب است ، رایگان است.

عملیات سیاست های پولی CBB با هدف اطمینان از مناسب بودن وضعیت نقدینگی در بخش بانکی است. نقدینگی دینار بحرین از بانکهای خرده فروشی عمدتاً شامل مانده حساب پاکسازی آنها با CBB است. این تعادل ها ، که می تواند بین بانک ها در بازار پول معامله شود ، از روز به روز نوسان می کند ، عمدتا به عنوان نتیجه تبدیل دولت به دلار آمریکا برای تأمین مالی هزینه های داخلی آن ، خرید بانک های خرده فروشی دلار آمریکا از CBB ، تغییر می کند. میزان ارز موجود در گردش و تغییر در تعادل ذخیره بانکها با CBB.

داشتن یک ترتیب پولی مهم است که آینه شرکای اصلی تجارت را نشان می دهد. دینار بحرین به دلار آمریکا چسبیده است. PEG از سال 1980 به طور مؤثر بدون تغییر بوده است. استفاده از یک ارز بزرگ خارجی به عنوان یک لنگر اسمی برای سیاست های پولی ، یک ترتیب مکرر در بین اقتصادهای کوچک باز است و در صورت پشتیبانی از سیاست های مناسب مالی و ساختاری ، موفقیت آمیز است. PEG دلار آمریکا برای افزایش اعتبار و شفافیت سیاست های پولی برای حفظ ثبات مالی عمل می کند.

سیاست نرخ ارز

بحرین یک میخ نرخ ارز را در 0. 376 دینارهای بحرین به دلار آمریکا حفظ می کند. PEG نرخ ارز یک لنگر برای سیاست های پولی فراهم می کند ، که به کنترل تورم و محافظت از ارزش خارجی ارز کمک می کند.

CBB تسهیلات ارزی را ارائه می دهد ، دلالت بر این دارد که آماده خرید و فروش دلار آمریکا است ، با نرخ های بسیار نزدیک به نرخ ارز رسمی. CBB این تسهیلات را در اختیار بانکهای خرده فروشی واقع در پادشاهی بحرین قرار می دهد.

امکانات ایستاده

امکانات ایستاده مجموعه ای از ابزارهای سپرده و وام است. CBB امکانات ایستاده زیر را ارائه می دهد:

تسهیلات سپرده گذاری

• تسهیلات سپرده یک شبه
• تسهیلات سپرده 1 هفته
• تسهیلات سپرده 4 هفته
• تسهیلات سپرده گذاری یک شبه واکالا برای بانکهای خرده فروشی اسلامی
• 1 هفته تسهیلات سپرده واکالا برای بانکهای خرده فروشی اسلامی

امکانات وام دهی

• تسهیلات وام یک شبه علیه سپرده های دینار بحرین در CBB
• تسهیلات repo یک شبه علیه اوراق بهادار دولتی
• 1 هفته ابزار نقدینگی اسلامی سوکوک (ISLI) علیه دولت Ijara Sukuk.

مکانیسم ابزار نقدینگی اسلامی سوکوک (ISLI) مبتنی بر معاملات فروش و خرید است که به منظور کمک به بانکهای اسلامی در مدیریت نقدینگی آنها است. این شامل سه معامله جداگانه فروش و خرید سوکوک است که نیاز به وجود سه طرف دارد ، یعنی صاحب سوکوک (بانک نیاز به نقدینگی) ، بانک واسطه (سازنده بازار) و بانک مرکزی بحرین (CBB) که نقدینگی را ارائه می دهدبشر

تسهیلات ایستاده از ساعت 11:00 صبح تا 3:30 بعد از ظهر در دسترس بانکهای خرده فروشی است.

دسترسی به تسهیلات سپرده گذاری 1 هفته و 4 هفته BHD فقط در سه شنبه ها (یا اگر سه شنبه یک تعطیلات بانکی است ، در روز کاری زیر) اعطا می شود.

-دسترسی به تسهیلات سپرده گذاری 1 هفته Wakalah Bhd فقط در سه شنبه ها (یا اگر سه شنبه یک تعطیلات بانکی است ، در روز کاری زیر) اعطا می شود.

نرخ بهره در تسهیلات ثابت نرخ بهره سیاست CBB است. نرخ سپرده 1 هفته نرخ سیاست کلیدی CBB است.

نرخ تسهیلات ثابت CBB توسط کمیته سیاست پولی در CBB تصمیم گرفته می شود. آنها به صورت روزانه در وب سایت CBB و صفحات رویترز و بلومبرگ "CBOB" به روز می شوند. نرخ بهره خط مشی هر روز کاری ساعت 10 صبح به روز می شود.

تسهیلات CBB Wakalah

تأسیسات واکاله در مارس 2015 راه اندازی شد.

این توافق نامه بر اساس یک قرارداد استاندارد بازار بین المللی مالی اسلامی (IIFM) تهیه شده است.

Wakalah یک فرصت سرمایه گذاری برای بانکهای خرده فروشی اسلامی است که مایل به نقدینگی اضافی با CBB ، یک شبه و یک هفته هستند.

بانک های خرده فروشی اسلامی باید توافق نامه واکاله را امضا کنند که CBB را به عنوان نماینده (WAKIL) منصوب می کند تا به نمایندگی از بانک (Muwakkil) سرمایه گذاری کند. بر این اساس ، Wakil این وجوه را در سبد سرمایه گذاری اختصاص داده شده از قبل سرمایه گذاری می کند ، و حاوی سوکوک های بین المللی اسلامی به دلار و پول نقد در دینارهای بحرین است.

مدت زمان واکاله یک شبه و یک هفته است و هر سه شنبه برای بانکهای خرده فروشی اسلامی در دسترس است.

نرخ سود پیش بینی شده واکالا توسط کمیته سیاست پولی در CBB تصمیم گرفته می شود.

نرخ سود پیش بینی شده Wakalah به طور روزانه در وب سایت CBB ارسال می شود و در صفحه CBB آن نیز در سرویس اطلاعات رویترز و بلومبرگ در دسترس است (که کاربران رویترز و بلومبرگ می توانند با وارد کردن کد "CBOB" پیدا کنند).

• CBB پیشنهاد Wakil را در صفحات خود در رویترز و بلومبرگ اعلام کرد.
• این پیشنهاد شامل تاریخ/سررسید و سود مورد انتظار خواهد بود.
• بانکهایی که مایل به شرکت در آن هستند ، CBB را به پیشنهاد ارسال می کنند
• CBB بخشی از صندوق های دریافت شده را در یک نمونه کارها حاوی Sukuks سازگار با شریعت سرمایه گذاری می کند و بخش دیگر به صورت نقدی نگهداری می شود.

در تاریخ سررسید ، CBB وجوه را به بانکها باز می گرداند ، به علاوه سود حاصل از درآمد ، کمتر هزینه معامله.