تجارت الگوریتمی |استراتژی های معاملات حرکت: یک رویکرد کمی

Nitesh Khandelwal در مورد نحوه استفاده از یکی از محبوب ترین استراتژی های تجارت الگوریتمی بحث می کند

نیتش خندلوال

در مقاله قبلی این مجموعه ، انواع مختلف استراتژی های اجرای و همچنین رویکردهای آنها را آموختید. پس از خواندن این مقاله ، شما قادر خواهید بود با استفاده از یکی از محبوب ترین استراتژی های تجارت الگوریتمی یعنی استراتژی های معاملات حرکت حرکت کنید.

چرا حرکت؟

ریچارد دریهاوس ، یکی از پیشگامان استراتژی تجارت حرکت ، مدیریت سرمایه Driehaus را تأسیس کرد و طبق گزارش ها ، 30 ٪ بازده ترکیبی را در 12 سال اول از زمان شروع آن تحویل داد. و عملکرد بهتر استراتژی حرکت نیز از 212 سال داده های سهام آمریکا مشهود است.

داستانهای مرتبط

حرکت چیست؟

تجارت حرکت به دلیل منطق بسیار آن ، یک استراتژی جالب است که به ما می گوید "خرید بالا و فروش بالاتر". این سبک برخلاف ارزش سرمایه گذاری است که طرفدار "خرید کم" است. و با این حال دیده می شود که برای بخش بزرگی از تاریخ بورس سهام کار می کند.

به زبان ساده ، می توان حرکت را به سرعت حرکت داد. در دنیای تجارت ، معمولاً هنگام تعریف یک استراتژی معاملاتی ، به حرکت یک قیمت اشاره می کنیم. فرض اصلی این است که اگر قیمت امنیت در حال افزایش باشد ، این کار را ادامه خواهد داد و برعکس.

انواع معاملات حرکت

حرکت در کلاس های دارایی مختلف و در سراسر جغرافیا یافت می شود. شما می توانید با استفاده از حرکت از دو طریق تجارت کنید ، یعنی: حرکت سری زمانی و حرکت مقطعی.

حرکت سری زمانی

اگر بازده گذشته اوراق بهادار با عملکرد آینده آن ارتباط مثبت داشته باشد ، به عنوان حرکت سری زمانی شناخته می شود.

این بسیار ساده است اما چرا چنین اتفاقی می افتد؟این می تواند به دلیل انتشار آهسته ، تجزیه و تحلیل و واکنش اطلاعات خبری اتفاق بیفتد. به عنوان مثال ، رنگهای آسیایی درآمد مثبت را در 24 ژوئیه 2019 اعلام کردند و سهام آن روز افزایش یافت. و در روزهای معاملاتی زیر ، همچنان در جهت مثبت حرکت می کند. این به دلیل اثر گله دار ، که باعث می شود سرمایه گذاران در هنگام شناسایی یک برنده بالقوه ، به سمت باند پرش کنند.

مثال دیگر قیمت سهم ایده Vodafone است. این حرکت پس از گزارش از دست دادن کرور INR 4873. 9 در 26 ژوئیه 2019 ، در جهت نزولی حرکت کرد.

این یک استراتژی شناخته شده است که توسط بسیاری از صندوق های پرچین استفاده می شود و به عنوان رانش پس از درآمد-اعلام (PEAD) شناخته می شود. در این استراتژی ، همانطور که می خواهید استنباط کنید ، اعلامیه درآمدی را ارسال کنید که سهام همچنان به سمت تعجب درآمد ادامه می یابد.

با این حال ، حرکت نه تنها در فصل درآمد دیده می شود. دلایل دیگری وجود دارد که باعث حرکت می شود. این می تواند به دلیل فروش اجباری و خرید دارایی توسط صندوق های متقابل ، صندوق های تامینی و/یا صندوق های بازنشستگی باشد. به عنوان مثال ، هنگامی که ترکیب تغییرات nifty ، ETF هایی که در حال ردیابی هستند ، مجبور به خرید یا فروش سهام طبق تغییر هستند ، اغلب به حرکت در آن سهام کمک می کند.

در بودجه اعلام شده در هفته اول ژوئیه 2019 ، افزایش اضافی FPI افزایش یافته است. این امر منجر به فروش در بازارهای هند توسط FPI شد و باعث حرکت نزولی در Nifty شد.

این شگفت انگیز است ، اینطور نیست؟اما سوال مهم این است که چگونه می توانید مشخص کنید که کدام اوراق بهادار یا کلاس های دارایی شتاب دارند و تا چه مدت ادامه خواهد یافت؟یکی از روشهای پرکاربرد ، محاسبه 12 ماه گذشته بازده است که از آخرین ماه های امنیت صرف نظر می کند. سپس ، اگر بازده مثبت باشد ، آن امنیت را بخرید و در صورت منفی بودن بازده آن امنیت را بفروشید. و این موقعیت را برای یک ماه نگه دارید. روشهای دیگر برای شناسایی حرکت هستند

میانگین متحرک

معمولاً میانگین حرکت 200 روزه یک بازه زمانی مناسب برای تجزیه و تحلیل روند قیمت امنیتی در نظر گرفته می شود. اگر قیمت امنیتی بالاتر از 200 روز در حال حرکت است ، امنیت را بخرید و اگر قیمت امنیتی زیر میانگین حرکت 200 روزه است ، امنیت را بفروشید. یکی دیگر از شاخص های مشهور ، میانگین حرکت 50 روزه و 200 روزه برای نشان دادن حرکت مثبت و منفی است.

2. شکستن

شکستگی ها می توانند نشانگر شروع یک حرکت باشند. اگر قیمت یک امنیت در یک محدوده خاص موجود باشد و اوج های جدیدی را ایجاد کند ، این یک شکست مثبت است و می توانید امنیت را خریداری کنید. به همین ترتیب ، اگر قیمت امنیت باعث پایین آمدن جدید شود ، این نشانگر حرکت منفی است و می توانید امنیت را بفروشید.

با این حال ، این روش ها باید با آزمایش های ریاضی و آماری مانند Hurst Exponent و تست نسبت واریانس برای انتخاب اوراق بهادار مناسب تکمیل شوند. همچنین ، دوره برگزاری بر اساس استراتژی و امنیت مورد نظر شما متفاوت است. برای تعیین دوره برگزاری بهینه می توانید از تجزیه و تحلیل فنی ، تجزیه و تحلیل همبستگی یا تکنیک های یادگیری ماشین استفاده کنید.

حرکت مقطعی

ما در مورد حرکت سری زمانی پوشش داده ایم. با این حال ، معامله گران پیشرفته تر از حرکت مقطعی استفاده می کنند. در این مورد ، بازده نسبی گذشته مجموعه ای از اوراق بهادار با عملکرد نسبی آینده ارتباط مثبت دارد. یک تصویر بسیار ساده این است که اگر HDFC Bank سال گذشته از Sun Pharma بهتر عمل کرده باشد ، فرضیه این است که بانک HDFC احتمالاً امسال از Sun Pharma ادامه خواهد داد. نمودار زیر نشان می دهد که چگونه بانک HDFC در سه سال گذشته از Sun Pharma بهتر عمل کرده است.

عواملی برای انتخاب اوراق بهادار

1. جلد: از آنجا که تجارت حرکت کوتاه مدت است ، باید اطمینان حاصل کنید که اوراق بهادار مورد نظر تقاضا است. اگر در اختیار داشتن امنیت باشید که هیچ گیرنده ای و غیرقانونی ندارد ، به شما کمک نمی کند. حجم بالا تضمین می کند که شما قادر به ورود و خروج از تجارت بدون لغزش زیاد خواهید بود.
2. نوسان: بهتر است یک امنیت بی ثبات داشته باشید تا فضای کافی برای حرکت قیمت وجود داشته باشد. همچنین ، در مقایسه با ریسک/پاداش بالقوه ، در حفظ فاکتور هزینه معامله کمک می کند.

پس از شناسایی مجموعه مناسب اوراق بهادار ، باید دو مجموعه پرتفوی ایجاد کنید. نمونه کارها را که پیش بینی می شود از نمونه کارها که انتظار می رود تحت تأثیر قرار بگیرد ، خریداری و بفروشید.

چگونه تصمیم بگیریم که اوراق بهادار بخشی از آن نمونه کارها باشد؟

شما می توانید بر اساس عملکرد قیمت اخیر اوراق بهادار ، این اوراق بهادار را تشکیل دهید. می توانید با افزودن عوامل اساسی به آن ، این موارد را تکمیل کنید. به عنوان مثال ، یک نمونه کارها از اوراق بهادار با عملکرد قیمت مثبت و اصول قوی مانند بازده بالا در حقوق صاحبان سهام ، نسبت بدهی کم به سهام و یک سبد دیگر اوراق بهادار با عملکرد قیمت منفی و اصول ضعیف مانند بازده پایین و بدهی بالا به حقوق صاحبان سهام را تشکیل دهید. نسبت ها

همچنین می توانید از طریق این دوره دستی رایگان در تجارت حرکت در Quantra ، در مورد این تکنیک ها اطلاعات بیشتری کسب کنید. همچنین ، شما می توانید به بسیاری از استراتژی های نمونه و انواع استراتژی های مختلف معاملات از جمله معاملات حرکت با استفاده از داده های سطح واقعی روزانه و دقیقه در بازار در Blueshift Quantra ، بدون هیچ هزینه ای دسترسی پیدا کنید. در زیر عکس فوری از نتایج برگشتی نمونه از این دوره آورده شده است.

سبک معاملات حرکت امیدوار کننده به نظر می رسد اما مانند همه شکل تجارت ، این خطر دارد. همیشه به یاد داشته باشید که یک نقطه خروج دقیق را حفظ کنید. بسته به اشتها خطر ، افراد مختلف در نقاط مختلف زمان از تجارت خارج می شوند. اما هنگامی که تصمیم گرفتید ، به نقطه قیمت بپیوندید زیرا روند می تواند بدون ارعاب قبلی معکوس شود و مجبور شوید از تجارت خارج شوید. برای محافظت از سرمایه خود باید یک چارچوب مدیریت ریسک مناسب داشته باشید.

در مقالات آینده ، استراتژی های معاملاتی بیشتر و جنبه های اجرای مربوط به آنها را پوشش خواهیم داد. ما واقعاً امیدواریم که به همه کسانی که به دنبال #Goalgo هستند کمک کند!

نویسنده بنیانگذار Quantinsti ، یک مؤسسه آموزش کمی و الگوریتمی است که برنامه اجرایی را در تجارت الگوریتمی (EPAT) و ده ها دوره از خود تعاملی از طریق Quantra ارائه می دهد.

این مقاله بخشی از یک سری است که در آن ما جنبه های مختلف تجارت کمی و الگوریتمی را پوشش خواهیم داد ، از جمله استراتژی های کلاس های دارایی مختلف ، تکنیک ها ، الزامات زیرساخت ها ، مقررات و مهارت های مورد نیاز در این حوزه.