کارگزاران STP فارکس

فارکس در دهه گذشته به سرعت در حال رشد است و هر روز و بیشتر روش ها و روش های تجارت هر روز در بازار اختراع می شود. شرکت های کارگزار راه های تجارت را با هدف آسانتر کردن معامله گران و سودآوری از ایده خود ، دوباره اختراع می کنند. تجارت ارز می تواند به اشکال مختلفی انجام شود و STP یکی از آنهاست. این شبیه به ECN است ، اما در واقع چیزی بین کارگزار میز معامله یا سازنده بازار و کارگزار ECN است. این به اصطلاح میانه با ویژگی های خاص خود است.

STP چیست؟

مستقیم از طریق پردازش (STP) نوعی سرویس کارگزاری است که در آن کارگزار سفارشات را مستقیماً به ارائه دهندگان نقدینگی (بانک ها و کارگزاران بزرگتر) ارسال می کند که توسط مشتریان خود قرار داده شده است. این مستقیم است زیرا یک میز معامله را شامل نمی شود و تأخیرها و نیازها به حداقل می رسد.

سلسله مراتب بازار و شرکت کنندگان

معامله گران باید آگاهی خود را بالا برده و در مورد نحوه قرار دادن معاملات و توسط چه کسی فکر کنند. آنها باید در مورد این شرکت کنندگان دیگر بدانند و چه نوع دلال دلال را دارند. آیا این یک بازار ساز ، ECN و غیره است؟فرآیند کارگزاری می تواند به عنوان یک عمل دو بخشی متشکل از قسمت جلویی و عقب در نظر گرفته شود. قسمت جلویی نشان دهنده آنچه در این سکو نمایش داده می شود ، یا آنچه به معامله گران ارائه می شود ، مانند سفارشات باز ، نمودارها ، جفت ارز و غیره. انتهای پشت به کارگزار اشاره دارد.

چهار شرکت کننده اصلی در روند قرار دادن و اجرای سفارشات وجود دارد. اینها خریدار ، فروشنده ، کارگزار و ارائه دهنده نقدینگی هستند. فروشندگان و خریداران توسط کارگزار جمع می شوند و آنها نمایندگی های متضاد را نشان می دهند ، به موجب آن ارائه دهنده نقدینگی نقل قول ها و قیمت گذاری را برای سایر شرکت کنندگان تعیین می کند. با توجه به اینکه تجارت فارکس بصورت آنلاین انجام می شود ، کار کارگزاران STP این است که سفارشات معامله گران را با طرف های مربوطه که مایل به سفارش با قیمت مشخص هستند مطابقت داشته باشد. یک ارائه دهنده نقدینگی ، کارگزار میز کار یا یک معامله گر دیگر می تواند متضاد مربوط به معامله گر اولیه باشد.

تضاد منافع و دوره تجارت

اگر طرف مقابل یا معامله گر دیگری باشد یا یک کارگزار میز کار باشد ، احتمال تعارض منافع زیاد است. بیشتر اوقات ، معامله گران به دلیل ماهیت بازار باید این نوع را انتخاب کنند. همه این روشهای مناسب قیمت خود را دارند. بیایید واقعیت سخت بازار را نشان دهیم. بازار در معامله گران کوچک (معامله گران با سرمایه پایین) فراوان است. با توجه به اینکه بازار به تجارت پول اشاره دارد ، به نقدینگی نیاز دارد و ارائه دهندگان نقدینگی حاضر نیستند به معامله گران کوچک بفروشند زیرا این امر سودآور آنها نخواهد بود. بنابراین ، سازندگان بازار حجم زیادی از معاملات را از ارائه دهندگان نقدینگی خریداری می کنند و آنها را در قسمت های کوچکتر خرد می کنند و آنها را به معامله گران کوچک ارائه می دهند.

از طرف دیگر ، کارگزاران STP دسترسی مستقیم به بازار به چندین ارائه دهنده نقدینگی را ارائه می دهند که با قیمت های مختلف همان ارز را ارائه می دهند. با این وجود ، معامله گران کوچک نیز در اینجا گروه هدف نیستند و نمی توانند از این سرویس استفاده کنند. معامله گران موظفند برای دسترسی به خدماتی که با کمیسیون همراه است ، حجم بیشتری را تجارت کنند. گسترش به شرایط بازار بستگی دارد و آنها می توانند با کارگزار STP متفاوت باشند. این سفارش به طور مستقیم به بازار بین بانکی ارسال می شود ، بنابراین از یک سکوی میز معاملاتی پرش می کند.

STP و ECN

کارگزاران STP و ECN بر اساس اصول مشابه کار می کنند. هر دو نشان دهنده نوعی واسطه بین بازرگانان و بازار هستند و آنها را مستقیماً به بهترین نقل قول ها پیوند می دهند. هر دو با فرض نقش خنثی با موفقیت از تضاد منافع جلوگیری کرده اند. سود آنها به معاملات شکست خورده بستگی ندارد. آنها سهم خود را از اینکه آیا معامله گران برنده یا از دست می دهند ، کسب می کنند. آنها ارائه دهندگان نقدینگی نیستند و به سادگی مشتری های خود را به شخص ثالث (ارائه دهنده نقدینگی) هدایت می کنند. همچنین ، هر دو از یک الگوی یکسان استفاده می کنند تا از خدماتی که ارائه می دهند سود خود را کسب کنند. همانطور که قبلاً گفته شد ، آنها یک کمیسیون را شارژ می کنند ، اما گاهی اوقات فقط تعداد کمی پیپ را به گسترش اضافه می کنند. در این حالت ، آنها سود را از گسترش اضافی دریافت می کنند. معمولاً 1 ، 2 یا 3 پیپ به گسترش واقعی بازار اضافه می شود. تفاوت اصلی بین ECN و STP در این است که STP گاهی اوقات به عنوان بازار عمل می کند (مانند سازندگان بازار) ، و ECN فقط دسترسی به بازار را فراهم می کند و هرگز به طور مستقیم به عنوان یک بازار عمل نمی کند.

مزایای STP

همانطور که قبلاً گفته شد ، اولین مزیت (و احتمالاً مهمترین) این است که هیچ تضاد منافع وجود ندارد. اسکالپرها می توانند از یک استراتژی برای همه معاملات استفاده کنند و متهم به اسکالپ نباشند. آنها ناشناس می مانند و نیازی به ترس از هرگونه تحریم ، محرومیت ، نیازها و غیره ندارند. اجرای بهتر و دسترسی به بازار برخی از مزایایی است که معامله گران از آنها بیشتر قدردانی می کنند. آنها قادر به مقایسه قیمت های مختلف توسط ارائه دهندگان نقدینگی مختلف هستند و معاملات آنها به یک منبع اطلاعات محدود نمی شود ، زیرا در مورد معامله کارگزاران میز.

مضرات STP

درست مانند هر چیز دیگری ، کارگزاران SPN نیز کاستی هایی نیز دارند. آنها با توجه به اینکه حداقل حجم معاملات بیش از ظرفیت بازرگانان با سرمایه پایین است ، بهترین مناسب برای معامله گران کوچک نیستند. هزینه خدمات همچنین برای معامله گران که به جای کارگزاران معمولی که هزینه یا کمیسیون را پرداخت نمی کنند ، بازپرداخت می شوند. بدیهی است که معامله گران کوچک هیچ چیز دیگری باقی نمانده اند ، جز این که کارگزار میز کار خود را در جایی که می توانند تجارت کنند ، ادامه دهند. برخی از کارگزاران نیز به سادگی بیان می کنند که آنها یک کارگزار STP هستند ، به این ترتیب ، در واقعیت ، اینگونه نیستند. این کارگزاران گاهی اوقات هر دو را انجام می دهند ، بازار را برای از دست دادن معامله گران و STP برای برندگان انجام می دهند.

نتیجه

این بررسی بر سلسله مراتب فارکس و بسیاری از سطوح دسترسی به بازار متمرکز شده است. STP یکی از راه های دسترسی به بازار در شرایط بهتر است (نقل قول های بهتر ، ارائه دهندگان نقدینگی بیشتر و غیره). با این وجود ، معامله گران برای ثبت نام با یک کارگزار STP باید معیارهای تجاری خاصی را رعایت کنند. این کارگزار ، دقیقاً مانند شبکه ECN ، برای سرمایه گذاران و بازرگانان بزرگ با سرمایه بیشتر مناسب تر است. به نظر می رسد که معامله گران کوچک نمی توانند میز کار را با کارگزاران دور بزنند مگر اینکه سرمایه گذاری های خود را افزایش دهند. STP بسیار راحت است و پیشنهادات بهتری با این کارگزار ممکن است ارزش یک سرمایه گذاری بزرگتر را داشته باشد.