"سهام داستان" در حال کشف است ... و یک روش ساده برای سودآوری وجود دارد

چندی پیش ، Blockbuster بر تجارت اجاره فیلم مسلط بود ... و به نظر می رسید که برای سرمایه گذاران خود ثروت کسب کند.

این شرکت که در سال 1985 تأسیس شد ، فقط در کمتر از یک دهه از دو فروشگاه به یک امپراتوری اجاره ای تبدیل شد. در صدر آن ، 8. 4 میلیارد دلار ارزش داشت ... این همان قیمتی بود که Viacom برای به دست آوردن این شرکت در سال 1994 پرداخت کرد.

اما همانطور که اکنون می دانیم ، داستان به زودی تغییر می کند.

در سال 2004 ، به عنوان رقبایی مانند Netflix (NFLX) شروع به غذا خوردن به سهم بازار کردند ، Viacom از Blockbuster دور شد ... و در سال 2007 ، هنگامی که Netflix شروع به ارائه خدمات پخش کرد ... روزهای کار اجاره فیلم مشخص شد.

در سال 2010 ، این شرکت سرانجام ورشکستگی را اعلام کرد ... بسته شدن درهای شرکت های خود و ترک حق رای دادن به صورت جداگانه برای مدیریت به تنهایی. تا سال 2019 ، یکی (متعلق به خصوصی) یک بلوک باستر ، واقع در Bend ، Oregon.(از قضا ، Netflix مستندی درباره آن ، آخرین فیلمبرداری ساخت.)

این بلوک های منفرد یادآوری یک دوره گذشته ... و قدرت پیشرفت است.

برای بسیاری از مشاغل ، رشد انفجاری می تواند به همان سرعت شروع شود.

و سهام هایی که با ارزش مورد انتظار رشد آینده تجارت می کنند می توانند به سرعت از بازار عزیز به پاریا محور باشند.

احتمالاً اصطلاح "سهام داستان" را شنیده اید. این سهام با پیش بینی های رشد مبتنی بر چشم انداز بزرگتر برای تجارت یا صنعت آنها ، به جای اصول اساسی آنها… یا ارزیابی ها است.

ما در مورد سهام داستان که در نهایت کار می کنند (مانند Netflix) می شنویم-کسانی که روندهای کاملاً جدیدی را ایجاد می کنند ... بازارهای بزرگ و متنوع را مختل می کنند ... و جایگزین رقبای منسوخ می شوند.

اما شرکت های بی شماری مانند Blockbuster وجود دارند که به Whittle و حتی ناپدید می شوند زیرا داستان از بین می رود ... یا سهام به شدت فروخته می شود که چشم انداز رشد آن کاهش می یابد.

بازار نمونه های بی شماری از این اتفاق را به ما می دهد ... بسیاری از افراد سابق سابق مانند Blackberry (BB) و Nokia (NOK) و اخیراً Peloton (Pton) و Beyond Meat (Bynd) - بعید به نظر می رسد که اوج خود را دوباره ببینند.

این برای سرمایه گذاران معمول است که بیش از حد از یک شرکت جدید هیجان زده شوند و سهام را در قلمرو ارزیابی شدید بیش از حد غرق کنند. هنگامی که بازار اصول کمی برای قضاوت در مورد ارزش یک شرکت دارد ، می تواند چیزی بیش از ادعای نوآوری را پیشنهاد کند ... پوشش مطبوعاتی مطلوب ... یا رسانه های اجتماعی.

اما هنگامی که رشد اقتصادی یا بخش کاهش می یابد ، یا وقتی بازار تصحیح می شود ، این سهام بیش از حد با ارزش اغلب اولین گروهی است که کاهش می یابد.

و 2022 محیط اشتباه برای این نوع سرمایه گذاری ها است.

نگاهی به نمودار زیر ...

این عمل را در دو صندوق سهام داستان طی یک سال گذشته نشان می دهد:

احساسات اجتماعی Vaneck ETF (BUZZ) از 75 سهام بزرگ ایالات متحده با قوی ترین احساسات سرمایه گذار (بر اساس نقاط مختلف داده) تشکیل شده است. تا اوایل نوامبر 2021 همه چیز با وزوز خوب بود. از آن زمان ، 23 ٪ از دست داده است - با وجود داشتن نام های بزرگ در نمونه کارها ، مانند NVIDIA (NVDA) و APPLE (AAPL).

به همین ترتیب ، کاهش اخیر در ARKK Iovation ETF (ARKK)-صندوق سرمایه گذاری دیگر-در تاریخ 1 نوامبر آغاز شد ... و این صندوق از آن زمان حدود نیمی (50 ٪) از ارزش خود را از دست داده است.

و این علیرغم داشتن تسلا (TSLA) - شماره شماره یک صندوق - که در این مدت نسبتاً خوب برگزار می شود (فقط 13 درصد از 1 نوامبر کاهش یافته است). بسیاری از سهام داستان های دیگر در سراسر نمونه کارها ، از Roku (Roku) گرفته تا زوم (ZM) تا Teladoc (TDOC) تا CRISPR Therapeutics (CRSP) ، از آن زمان تاکنون بیش از 50 ٪ از ارزش خود را از دست داده اند.

و من انتظار دارم که سهام داستان ادامه یابد ...

یکی از دلایل اصلی: پایان سیاست های پول رایگان فدرال رزرو. سهام عاشق پول رایگان است و این سیاست ها در طی دو سال گذشته بسیاری از سهام داستان های بیش از حد را حتی بالاتر می برد. اما اکنون که این سیاست ها به پایان می رسد ... رابطه عاشقانه بازار با سهام بیش از حد گران است.

ساده ترین راه برای شرط بندی در برابر قدرت ماندن سهام داستان با یک صندوق جدید مبادله ای (ETF) است.

Tuttle Capital Short Arkk ETF (SARK) فقط در اوایل نوامبر سال گذشته تجارت را آغاز کرد ... اما از آن زمان تاکنون 56 ٪ افزایش یافته است.

این صندوق ، که در سبد معامله گر MoneyFlow ما دو رقمی است ، به طور خاص برای بهره مندی از مشکلات Arkk طراحی شده است - این یک بازگشت معکوس روزانه به ARKK ایجاد می کند. بنابراین ، هنگامی که ARKK در یک روز معین با درصد مشخصی سقوط می کند ، SARK به گونه ای طراحی شده است که تقریباً به همین مقدار افزایش یابد (اگرچه نوسانات اضافی می تواند از بازده های طولانی مدت اضافه کند یا از بین برود ... مانند هر ETF معکوس دیگر).

تا کنون ، این استراتژی در حال کار است ... امسال تنها سارک بیش از 30 ٪ افزایش یافته است ... از نزدیک آینه کاهش ARKK.

و فضای بیشتری برای SARK وجود دارد ، زیرا نمونه کارها Ark Iovation از سهام داستان های گران قیمت هنوز هم در بازار دشوار امروز به آب می رسد.

هیچ روندی برای همیشه ادامه ندارد. با کندی اقتصادی ، نرخ بهره بالاتر و تورم سرسخت ، حتی بسیاری از سهام قوی هم اکنون تخفیف دارند.

اما سهام داستان بیش از حد - نوع مبتنی بر روایت های هیجان انگیز و نه اصول ... و نوعی که شامل نمونه کارها Arkk است - همچنان به پرده باز می گردد.

Genia Turanova ، CFA ، نزدیک به دو دهه تجربه وال استریت دارد و به عنوان سردبیر و استراتژیست سرمایه گذاری برای مشاوره های متعدد سرمایه گذاری خدمت کرده است. در سال 2019 ، Genia سابقه سرمایه گذاری اثبات شده خود را به تحقیقات Curzio به عنوان تحلیلگر اصلی و سردبیر پشت معامله گر Moneyflow و درآمد نامحدود آورد.

یادداشت ویراستار:

همه می خواهند Netflix بعدی… یا اپل… یا nvidia را پیدا کنند. و فرانک ده ها سال در ساخت شبکه ای از خودی های وال استریت صرف کرده است تا این ایده ها را برای شما به ارمغان بیاورد - نوعی که می تواند یک سهام اولیه کوچک را به یک بادگیر تبدیل کند ...

امروز به فرانک در فرصت های سرمایه گذاری Curzio بپیوندید ... و فرصت بعدی 10 برابر او را از دست ندهید.< Span> اما سهام داستان بیش از حد ارزشمند - نوع مبتنی بر روایت های هیجان انگیز و نه اصول ... و نوعی که شامل نمونه کارها Arkk است - همچنان به پرده باز می گردد.