اوکراین ، اروپا و شما

سرمایه گذاران باید آرام بمانند و روی برنامه های بلند مدت خود تمرکز کنند.

• دیدگاه های وفاداری
• - 05/31/2022
• 881

غذای اصلی

• درگیری اوکراین منبع بالقوه افزایش نوسانات بازار کوتاه مدت است.
• اختلال در صادرات انرژی روسیه در نتیجه این درگیری باعث افزایش انرژی جهانی و مواد غذایی شده است.
• در حالی که اقتصاد ایالات متحده از جنگ و تحریم ها نسبتاً عایق بندی شده است ، اقتصاد اروپا رنج می برد و این ممکن است بر سرمایه گذاران آمریکایی نیز تأثیر بگذارد.
• مدیریت حرفه ای ممکن است به سرمایه گذاران آمریکایی کمک کند تا ضمن مدیریت خطرات ، سرمایه گذاری بین المللی بین المللی را بهتر مدیریت کنند.

از زمان آغاز جنگ بین روسیه و اوکراین در ماه فوریه ، بازارهای مالی با تعادل نسبی به درگیری واکنش نشان داده اند. سهام ایالات متحده در اوایل جنگ افزایش یافت و گرچه بازارها از زمان ورود ارتش روسیه به اوکراین بی ثبات شده اند ، این نوسانات بیشتر منعکس کننده عدم اطمینان در مورد سیاست پولی ایالات متحده است تا سیاست نظامی روسیه. تاکنون ، واکنش بازارها به جنگ مطابق با آنچه تاریخ نشان می دهد این است که بحران های ژئوپلیتیکی معمولاً عواقب طولانی مدت برای سرمایه گذاران ندارند. با این حال ، علائم جدید ظاهر می شود که حاکی از آن است که نتیجه اقتصادی از درگیری و تحریم ها در حال افزایش است.

Dirk Hofschire از تیم تحقیقاتی تخصیص دارایی Fidelity توضیح می دهد که ، "بحران های ژئوپلیتیکی تمایل به تأثیرات قابل توجهی و ماندگار در بازارهای مالی جهانی ندارند ، مگر اینکه آنها تأثیر کلان اقتصادی پایدار بر اقتصادهای اصلی داشته باشند."براساس اعلام صندوق بین المللی پول ، اقتصاد روسیه به عنوان یازدهمین کشور بزرگ جهان ، تنها در اندازه 1/20 اندازه ایالات متحده و 1/15 اندازه چین است ، بنابراین در حالی که روسیه از تحریم های علیه آن و اروپا مورد ضرب و شتم قرار گرفته استدر نظر گرفته شده برای مجازات آن برای اقدامات خود در اوکراین ، احتمالاً به خودی خود به اندازه کافی بزرگ نیست که بتواند بر بازارهای جهانی یا رشد اقتصادی تأثیر بگذارد.

اما از آنجا که روسیه نیز منبع نزدیک به 50 ٪ از انرژی مصرفی در اروپا است - پاسخ های سیاست از سوی ایالات متحده و اروپا که باعث اختلال در انرژی و سایر منابع کالا شده است ، خطرات فراتر از مرزهای 2 کشور را افزایش می دهد. این مسئله به ویژه در اروپا قابل توجه است. تحلیلگر Cait Douey می گوید که در حالی که اقتصاد اروپا هنوز در حال رشد است ، چشم انداز آینده نزدیک اکنون خطر افزایش رکود را نشان می دهد."ما در مدل های احتمال رکود اقتصادی ما ، به ویژه برای بزرگترین کشورهای اروپایی مانند آلمان و ایتالیا ، خطر بیشتری را می بینیم. این امر بخشی از اتکا به اروپا به نفت و گاز طبیعی روسیه است که در حال فشردن بخش مصرف کننده است و در برخی موارد باعث تنگناهای تولیدی می شود. برخی از این موارد ممکن است با افزایش هزینه های خدمات توسط مصرف کنندگان و گردشگران جبران شود. به طور کلی ما اروپا را به عنوان گسترش مرحله اواخر با افزایش خطرات رکود اقتصادی توصیف می کنیم. سرعت و بزرگی این کندی با تحولات سیاسی تعیین می شود. به جنگ اوکراین. حتی اگر هیچ کس دقیقاً نمی داند جنگ چگونه انجام خواهد شد ، ما می توانیم خطر رکود اقتصادی را برای اروپا بالاتر از ایالات متحده ارزیابی کنیم. "

برای شما چه معنی دارد

به دلیل اقتصاد عظیم داخلی و توانایی آن در تأمین نیازهای انرژی خود بدون واردات ، ایالات متحده عایق بندی شده تر از اروپا است که از اثرات جنگ اوکراین است. با این حال ، ماهیت جهانی شده بازارهای مالی می تواند به معنای این باشد که سرمایه گذاران آمریکایی در ماه های آینده نوسانات بیشتری را مشاهده می کنند ، حتی اگر ایالات متحده از رکود اقتصادی جلوگیری کند در حالی که اروپا این کار را نمی کند. اقتصاد اتحادیه اروپا از ایالات متحده بزرگتر است و بسیاری از شرکت های دارای لیست ایالات متحده برای بخش قابل توجهی از درآمد خود به مصرف کنندگان اروپایی متکی هستند. اگر این مصرف کنندگان از ترس از دست دادن شغل خود در رکود اقتصادی کمتری صرف کنند ، درآمد شرکت و قیمت سهام در اوراق بهادار سرمایه گذاران آمریکایی نیز می تواند کاهش یابد. دیوید بریجز ، تحلیلگر ریسک ژئوپلیتیکی وفاداری ، می گوید که سرمایه گذاران نباید این احتمال را رد کنند که این درگیری ممکن است باعث نوسانات بالاتر در ماه های آینده شود. وی گفت: "این آغاز یک جنگ سرد جدید است. این درگیری می تواند اشکال مختلفی به خود بگیرد و به احتمال زیاد به زودی برطرف نمی شود. با گذشت زمان ، دریافت اطلاعات در مورد آنچه در اوکراین اتفاق می افتد ، دشوارتر خواهد شد ، که به عدم اطمینان می افزاید. "

فراتر از اوضاع نظامی ، عدم اطمینان نیز به احتمال زیاد با چشم انداز عواقب ناخواسته ناشی از تحریم های غربی علیه روسیه و خطرات ناشی از سیاست گذاران ، ایالات متحده را در درگیری که ایالات متحده در غیر این صورت می تواند تا حد زیادی از تأثیرات جلوگیری کند ، افزایش می یابد.

افزایش تورم ، اما اقتصاد ایالات متحده هنوز در حال رشد است

علاوه بر افزایش احتمال نوسانات بازار ، جنگ و تحریم ها با ایجاد اختلال در صادرات نفت ، گاز طبیعی و گندم از روسیه و اوکراین به فشارهای تورمی می افزاید.

تأثیرات این درگیری بسته به جغرافیا متفاوت خواهد بود. اروپا - و به ویژه کشورهایی مانند کشورهای بالتیک و لهستان - احتمالاً نسبت به کشورهایی که کمتر به روسیه برای انرژی بستگی دارند ، مشکلات بیشتری را تجربه می کنند. اروپای غربی ، به ویژه آلمان ، هیچ منبع جایگزین انرژی لازم برای جایگزینی گاز طبیعی روسیه نیز ندارد.

یک تراژدی انسانی

در حالی که بازارهای بی ثبات می توانند برای سرمایه گذاران بی وقفه باشند ، و رکود اقتصادی می تواند به معنای شغل از دست رفته باشد ، مهم است که به یاد داشته باشید که اوضاع در اوکراین یک فاجعه انسانی بسیاری از جان های گمشده و بسیار عمیق تر است. آژانس امدادرسانی جهانی امداد پس از جنگ جهانی دوم برای کمک به آوارگان در اروپا تأسیس شد و یکی از گروه های بسیاری است که با پناهندگان اوکراین همکاری می کند. آنها خاطرنشان كردند كه پناهندگان بخشی از بحران جهانی هستند كه در آن 1 از 95 نفر در سراسر جهان توسط جنگ و سایر اشکال خشونت سیاسی آواره شده اند. در اینجا چند روش دیگر برای کمک به افراد آواره شده توسط جنگ آورده شده است.

چشم انداز

علیرغم خطرات ژئوپلیتیکی ، سرمایه گذاران آمریکایی نباید فرصت های بلند مدت را که ممکن است سهام بین المللی ارائه دهد ، از دست بدهند. در واقع ، تیم Hofschire انتظار دارد که سهام بین المللی در طی 20 سال آینده از سهام ایالات متحده بهتر عمل کند. این انتظارات تا حدودی منعکس کننده این واقعیت است که سهام ایالات متحده در طی 2 سال گذشته بیش از سایر کشورها افزایش یافته است و ارزیابی سهام ایالات متحده اکنون طبق استانداردهای تاریخی زیاد است. تنوع و مدیریت حرفه ای می تواند در ضمن دنبال کردن پاداش های بلند مدت ، به مدیریت خطرات کوتاه مدت کمک کند. به عنوان Naveen Malwal ، مدیر نمونه کارها نهادی با مشاوران استراتژیک Fidelity LLC ، توضیح می دهد: "ما سهام و اوراق قرضه را در بسیاری از مناطق مختلف ، کشورها ، بخش ها و صنایع نگه می داریم. یک نتیجه از رویکرد متنوع ما این است که مشتریان ما عموماً در معرض مستقیم بسیار کمی قرار دارندسرمایه گذاری در روسیه ، و حتی در معرض سرمایه گذاری در اوکراین. این سطح از تنوع می تواند در مقابل وقایع ژئوپلیتیکی به سرمایه گذاران آرامش بخشد. "یا همانطور که پل ها بیان می کنند ، "دیدگاه من ، به عنوان مرد قدیمی ژئوپلیتیک ، این است که دید طولانی داشته باشید. فقط متمرکز بمانید و نترسید."این مقاله به روز خواهد شد.