آیا تنوع قومی در تابلوهای شرکتی بر قیمت سهام تأثیر می گذارد؟

یک مطالعه جدید از کالورت ، واحد مدیریت سرمایه گذاری مورگان استنلی ، بررسی می کند که آیا تنوع نژادی و قومی می تواند تأثیر مثبتی بر عملکرد سهام داشته باشد.

تنوع در استخدام شرکت ها بیش از یک ضرورت اجتماعی شده است. امروزه ، بسیاری از شرکت ها تنوع نیروی کار را یک استراتژی برای کمک به جذب و حفظ استعداد ، تقویت سرمایه فکری و ایجاد ارزش بلند مدت می دانند.

تحقیقات ما نشان می دهد که استفاده از عوامل تنوع در هیئت های نژادی و قومی می تواند انتخاب سهام سهام بزرگ ایالات متحده را بهبود بخشد.

• این را توییت کنید
• این را در LinkedIn به اشتراک بگذارید
• این را در فیس بوک به اشتراک بگذارید
• این را ایمیل کنید

اما تنوع در اتاق هیئت مدیره چگونه بر عملکرد مالی تأثیر می گذارد؟یک مطالعه جدید توسط Calvert Research and Management ، یک واحد از مدیریت سرمایه گذاری مورگان استنلی ، پاسخ هایی دارد.

براساس این مطالعه ، که بیش از 800 شرکت بزرگ کلاه در ایالات متحده ، انگلستان ، کانادا و استرالیا را از سال 2012 تا 2020 مورد تجزیه و تحلیل قرار داده است ، شرکت هایی با تنوع بیشتر هیئت مدیره ممکن است در واقع انتخاب سهام بهتری داشته باشند.

ییجیا چن ، تحلیلگر تحقیق کمی ESG و مدیر شاخص در کالورت ، که گزارش را نوشت ، می گوید: "تحقیقات ما نشان می دهد که استفاده از عوامل تنوع در هیئت های نژادی و قومی می تواند انتخاب سهام سهام بزرگ ایالات متحده را بهبود بخشد.""ممکن است در کج شدن به سمت شرکت های متنوع تر در هر چهار بازار توسعه یافته سود دیگری داشته باشد."

صندوق های بازنشستگی راه اولویت بندی تنوع در سرمایه گذاری را هدایت می کند

صندوق جدید در راه اندازی های متنوع فناوری سرمایه گذاری می کند

بستن شکاف ماجراجویی

تنوع قومی اتاق و عملکرد مالی

برای شرکت های آمریکایی ، این مطالعه نشان داد ، تنوع نژادی و قومی در تابلوهای شرکت های بزرگ دارای تأثیر مثبت قابل توجهی بر قیمت سهام بوده است: تفاوت بازده بین سهام شرکت هایی با بیشترین تعداد افراد رنگی در تابلوهای خود و آن هابا کمترین 1. 5 ٪ بود. Calvert قیمت سهام را با استفاده از پایگاه داده ناخالص کل MSCI ، که شامل سود سهام است ، اندازه گیری کرد و بازده ها به صورت ماهانه محاسبه می شد ، سپس سالانه.

رابطه بین تنوع قومی هیئت مدیره و قیمت سهام برای شرکت های استرالیا ، کانادا و انگلیس کمتر قابل توجه بود. در این گزارش آمده است: "در حالی که ما می دانیم که این کشورها متنوع تر از [ایالات متحده] هستند و هیئت های آنها نسبتاً متنوع تر است ، اما عوامل دیگر ممکن است در حال بازی باشند."این مطالعه نشان داد که تفاوت های کلیدی در بین این اقتصادها ممکن است به اختلافات منجر شود ، و خاطرنشان کرد: "اقتصاد آمریکا نسبتاً به استعداد و نوآوری متکی است ، که فرصت های برابر را برای افراد با پیشینه های متنوع فراهم می کند ، در حالی که بخش بزرگی از استرالیا واقتصادهای کانادا همچنان مبتنی بر منابع طبیعی هستند. "

میانگین درصد افراد رنگ در تابلوهای شرکت براساس کشور: 2012-2020

یافته های این مطالعه به رشد داده ها در مورد عملکرد مثبت شیوه های زیست محیطی ، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) کمک می کند ، که تنوع آن بخش مهمی است. براساس گزارش اخیر موسسه سرمایه گذاری پایدار مورگان استنلی ، 80 ٪ از سرمایه گذاران معتقدند که شرکت هایی که دارای شیوه های قوی ESG هستند می توانند بازده بالاتری داشته باشند و طولانی مدت بهتر شوند ، گرچه نگرانی های طولانی در مورد بازده بزرگترین مانع برای سرمایه گذاری گسترده است ، اما همچنان بزرگترین مانع برای سرمایه گذاری گسترده است. سرمایه گذاری

از آنجا که تقاضا برای سرمایه گذاری پایدار همچنان رو به رشد است ، سرمایه گذاران باید شرکت ها را در مورد ابتکارات تنوع خود درگیر کنند ، نه تنها برای کمک به بهینه سازی خط پایین بلکه فشار آوردن به پاکت در ایجاد آینده ای عادلانه تر."از طریق مشارکت سختگیرانه شرکت ها با هدف بهبود رفتارهای شرکت در تنوع ، برابری و گنجاندن ، می توانیم تغییر در رفتار شرکت ها را تشویق کنیم که می تواند به دنیای پایدار و عادلانه تری منجر شود."

منبع داده: تحقیق و مدیریت کالور. تاریخ داده: 15 ژوئیه 2021.

ملاحظات خطر

سرمایه گذاری شامل ریسک از جمله خطر ضرر است. ارزش اوراق بهادار سهام نسبت به نوسانات بازار سهام حساس است. سرمایه گذاری در ابزارهای خارجی یا ارزها می تواند به دلیل بازار نامطلوب بازار ، اقتصادی ، سیاسی ، نظارتی ، ژئوپلیتیکی ، نرخ ارز یا سایر شرایط ، ریسک و نوسانات بیشتری را نسبت به سرمایه گذاری های ایالات متحده داشته باشد. هیچ تضمینی وجود ندارد که هیچ استراتژی سرمایه گذاری ، از جمله آنهایی که دارای تمرکز ESG هستند ، در همه شرایط بازار کار کنند. سرمایه گذاران باید توانایی خود را در سرمایه گذاری برای طولانی مدت ، به ویژه در دوره رکود در بازار ارزیابی کنند. کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست.

دیدگاه ها و عقاید مربوط به نویسنده از تاریخ انتشار است و در هر زمان به دلیل شرایط بازار یا اقتصادی در معرض تغییر است و ممکن است لزوماً به نتیجه نرسد. نظرات بیان شده منعکس کننده نظرات کلیه پرسنل سرمایه گذاری در مدیریت سرمایه گذاری مورگان استنلی (MSIM) و شرکتهای تابعه و شرکت های وابسته به آن (در مجموع بنگاه ") نیست و ممکن است در کلیه استراتژی ها و محصولاتی که شرکت ارائه می دهد منعکس نشود. این ماده به نفع افرادی است که شرکت به طور منطقی معتقد است که اجازه ارتباط با آنها را دارد و نباید بدون رضایت شرکت به شخص دیگری ارسال شود. این مورد به هیچ شخص دیگری خطاب نشده است و ممکن است از آنها به هیچ وجه مورد استفاده قرار نگیرد. این هیچ دیدگاهی در مورد مناسب بودن سرمایه گذاری های توصیف شده در اینجا به شرایط فردی هر گیرنده یا موارد دیگر بیان نمی کند. این مسئولیت هر شخصی است که این ماده را می خواند تا قوانین هر کشور مربوطه را به طور کامل رعایت کند ، از جمله به دست آوردن هرگونه رضایت دولتی یا دیگری که ممکن است مورد نیاز باشد یا هرگونه تشریفات دیگری را که باید در آن کشور مشاهده شود ، مشاهده کند. مگر در مواردی که بیان شده باشد ، بازده و ارزش بازار موجود در اینجا به دلار ایالات متحده ارائه می شود.

این ماده یک ارتباط عمومی است ، که بی طرف نیست ، فقط برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است ، نه توصیه ای برای خرید یا فروش اوراق بهادار خاص یا اتخاذ هر استراتژی سرمایه گذاری خاص. اطلاعات به اهداف مالی ، وضعیت یا نیازهای خاص سرمایه گذاران فردی نمی پردازد. هر نمودار و نمودار ارائه شده فقط برای اهداف مصور است. هر عملکردی که نقل شده نشان دهنده عملکرد گذشته است. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند. کلیه سرمایه گذاری ها شامل خطرات ، از جمله از دست دادن احتمالی اصلی است.

قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، سرمایه گذاران باید سند پیشنهادی مربوط به استراتژی / محصول را با دقت بررسی کنند. برای محتوای کامل و افشای مهم ، به مقاله سفید مراجعه کنید ، "آیا یک هیئت مدیره از نظر قومی متنوع به معنای عملکرد بهتر سهام است؟" در اینجا.