وام رمزنگاری چیست ، و چه اتفاقی با سلسیوس افتاد؟

دستگاه های معدن Cryptocurrency در یک مرکز محاسبات نامحدود محاسباتی کانادا در جولیت ، کبک ، کانادا ، روز جمعه ، 10 سپتامبر 2021. CCU. AI ، یک مرکز معدن بیت کوین که از هیدروالکتریک استفاده می شود ، برای تجارت در سرمایه گذاری TSX تأیید شده استمبادله در تورنتو تحت نماد سهام Sato. عکاس: کریستین ماچی/بلومبرگ (بلومبرگ)

به نظر می رسد که پس انداز از بازده های کمرنگ که توسط بانک ها در سالهای اخیر ارائه شده است ، راه حلی پیدا کرده است: به اصطلاح حساب های وام رمزنگاری که می توانند نرخ بهره 18 ٪ یا حتی بیشتر را بپردازند. میلیون ها نفر در این محصولات ارائه شده توسط شرکت های UPSTART از جمله شبکه Celsius ارائه شده و یک گروه کاملاً جدید از سرمایه گذاران را به ارزهای رمزپایه معرفی می کنند. اکنون به نظر می رسد که برخی از آن بازده های چشمگیر ممکن است خیلی خوب باشند. پس از جمع آوری بیش از 20 میلیارد دلار دارایی در اوج خود ، سلسیوس ارزش سپرده های خود را از بین می برد تا زمانی که در یک بحران پرداخت بدهی فرو رود - ضربه دیگری به اعتماد به نفس متزلزل جهان رمزنگاری می کند.

1. وام رمزنگاری چیست؟

تجربه کامل را بدست آورید. Arrowright برنامه خود را انتخاب کنید

در اولین سرخ شدن ، حساب های وام دهی رمزنگاری بسیار شبیه حساب های پس انداز ارائه شده توسط بانک ها است ، اما با ارزهای رمزنگاری به جای پول سنتی. یک سرمایه گذار یک حساب باز می کند ، Cryptocurrency را سپرده و بهره می برد. بسیاری از سپرده ها در بیت کوین هستند ، در حالی که سایر سرمایه گذاران از Stablecoins استفاده می کنند - نشانه هایی که قیمت آنها اغلب 1 دلار است. برخی دیگر از ارزهای رمزپایه کمتر شناخته شده و بی ثبات تر استفاده می کنند. حسابها به طور معمول به همان ارزهای واریز شده ، سود خود را پرداخت می کنند. برخی از آنها نرخ هایی دارند که روزانه تغییر می کنند. برخی دیگر نرخ ثابت را ارائه می دهند و پول برای یک دوره ثابت قفل می شود.

2. وام رمزنگاری چقدر بزرگ است؟

این هنوز هم در مقایسه با بانکداری سنتی بسیار کوچک است ، اما به سرعت در حال رشد است. سلسیوس گفت که در تاریخ 17 ماه مه نزدیک به 11. 8 میلیارد دلار سپرده دارد ، در حالی که شرکت Blockfi در اواسط ژوئن سپرده های بیش از 10 میلیارد دلار را اعلام کرد. شرکت Gemini Trust ارائه حساب های خود را در فوریه 2021 آغاز کرد و گفت اوت گذشته بیش از 3 میلیارد دلار سپرده دارد.

3. چگونه آنها می توانند بازده های سنگین را تحمل کنند؟

بنگاه هایی که حسابها را ارائه می دهند می گویند که می توانند سپرده های مشتری را با نرخ های بالاتر به سرمایه گذاران نهادی وام دهند. این موسسات گاهی اوقات برای اجرای معاملات خود باید رمزنگاری را قرض دهند ، مانند شرط بندی که قیمت رمزنگاری کاهش می یابد یا از اختلاف قیمت در سایر ابزارهای مالی استفاده می کند. اما تنظیم کننده ها گفته اند که آنها معتقدند برخی از شرکت های وام دهی رمزنگاری از پول برای سایر فعالیت های تجاری استفاده می کنند. برخی ممکن است در پروژه های رمزنگاری خطرناک سرمایه گذاری کنند و در شرط بندی ها سود کسب کنند و تفاوت را جیب بزنند. نکته آخر این است که قوانین یکنواخت برای بنگاه ها وجود ندارد که دقیقاً چه چیزی را می توان سپرده ها و نمی توان برای آن استفاده کرد. همین مورد در مورد ابزارهایی غیر متمرکز و یا Defi نیز می شود که سرمایه گذاران رمزنگاری را نیز با پرداخت بهره از آسمان فریب می دهند.

4- وام رمزنگاری با Defi چگونه متفاوت است؟

Celsius ، Blockfi و سایر شرکت های وام Crypto مستقیماً با مشتریان خود سر و کار دارند و به آنها علاقه می دهند. با Defi ، این فقط می تواند برخی از کد های رایانه ای باشد ، نه یک واسطه ، که وام و وام و پرداخت بهره را مدیریت می کند. وام دادن به رمزنگاری برای کسب بهره از طریق Defi ، گاهی اوقات به عنوان کشاورزی بازده نامیده می شود. این به نوبه خود با استیک متفاوت است ، جایی که دارندگان یک cryptocurrency اجازه می دهند از نشانه های آنها برای کمک به سفارش معاملات در blockchain یا دفترچه دیجیتال استفاده شود که توسط آن سکه استفاده می شود.

5- با سلسیوس چه اتفاقی افتاد؟

آخرین مشکلات آن پس از آن آغاز شد که سالیوس سرمایه گذاری بزرگی را در نشانه ای به نام Steth انجام داد. استت به مردم اجازه می دهد - و شرکت هایی مانند Celsius - در Blockchain Ethereum شرکت کنند و از طریق Defi بازده اضافی کسب کنند. افت شدید ارزش دارایی های رمزنگاری شده در ماه مه ، معاملات استت را با تخفیف ترک کرد و نشانه تر شد. این امر باعث می شود سالیوس برای جمع آوری پول برای بازپرداخت ها وقتی کاربران می خواستند بودجه خود را پس بگیرند ، سخت تر شود. در تاریخ 12 ژوئن ، سلسیوس اعلام کرد که به دلیل "شرایط شدید بازار" ، تلاش آشکار برای جلوگیری از معادل دیجیتالی یک اداره بانکی متوقف می شود.

6. تنظیم کننده ها در مورد وام رمزنگاری چه کاری انجام داده اند؟

قانون گذاران و حامیان سرمایه گذار نگران هستند که مصرف کنندگان متوجه نمی شوند که ریسک های بسیار بیشتری نسبت به حساب های پس انداز بانکی متحمل می شوند. از آنجایی که حساب های رمزنگاری FDIC بیمه نشده اند، در صورت ورشکستگی، هک شدن یا از دست دادن سرمایه مشتریان، مشتریان می توانند سپرده های خود را از دست بدهند. تعداد کمی از شرکت هایی که این حساب ها را ارائه می دهند، ابتدا به دنبال تأییدیه از تنظیم کننده های فدرال ایالات متحده بودند و این قبلاً منجر به واکنش شدید شد. در جولای 2021، رگولاتورهای اوراق بهادار آلاباما، تگزاس، نیوجرسی، کنتاکی و ورمونت علیه BlockFi ادعا کردند که این شرکت اوراق بهادار ثبت نشده ارائه می دهد. چندین مورد از همین ایالت ها علیه درجه سلسیوس اقدام کردند. Coinbase Global Inc. قصد داشت حساب های مشابهی ارائه دهد اما پس از اینکه کمیسیون بورس و اوراق بهادار اعلام کرد ممکن است از این شرکت شکایت کند، این پیشنهاد را رد کرد. BlockFi در ماه فوریه اعلام کرد که به دنبال تایید SEC برای حساب هایی است که به مشتریان برای وام دادن کریپتوهایشان به عنوان بخشی از تسویه رکورد 100 میلیون دلاری با ناظران اوراق بهادار فدرال و ایالتی، بازدهی بالا می پردازند.