گزینه دوتایی

گزینه باینری یک گزینه عجیب و غریب مالی است که در آن بازپرداخت یا مبلغ پولی ثابت یا اصلاً هیچ چیز نیست.[1] [2] دو نوع اصلی از گزینه های باینری گزینه باینری نقدی یا هیچ چیز و گزینه باینری دارایی یا هیچ چیز نیست. اگر گزینه در پول منقضی می شود ، مبلغ ثابت پول نقد را پرداخت می کند در حالی که دومی ارزش امنیت اساسی را پرداخت می کند. آنها همچنین گزینه های همه یا هیچ چیز ، گزینه های دیجیتالی (رایج تر در بازارهای نرخ فارکس/نرخ بهره) و گزینه های برگشتی ثابت (FROS) (در بورس اوراق بهادار آمریکا) نامیده می شوند.[3]

در حالی که گزینه های باینری ممکن است در قیمت گذاری دارایی های نظری مورد استفاده قرار گیرد ، آنها مستعد تقلب در برنامه های خود هستند و از این رو توسط تنظیم کننده ها در بسیاری از حوزه های قضایی به عنوان نوعی قمار ممنوع است.[4] بسیاری از رسانه های باینری به عنوان کلاهبرداری در معرض دید قرار گرفته اند.[5] FBI ایالات متحده در حال تحقیق در مورد کلاهبرداری گزینه های باینری در سراسر جهان است ، و پلیس اسرائیل این صنعت را به سندیکاهای جنایتکارانه پیوند داده است.[6] [7] [8] اداره اوراق بهادار و بازارهای اروپا (ESMA) معاملات گزینه های باینری خرده فروشی را ممنوع اعلام کرده است.[9] کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه گذاری استرالیا (ASIC) گزینه های باینری را گزینه سرمایه گذاری "پرخطر" و "غیرقابل پیش بینی" می داند ، [10] و در نهایت همچنین فروش گزینه های باینری را به سرمایه گذاران خرده فروشی در سال 2021 ممنوع اعلام کرد. [11]

FBI تخمین می زند که کلاهبرداران سالانه 10 میلیارد دلار آمریکا در سراسر جهان سرقت می کنند.[12] استفاده از نام افراد مشهور و محترم مانند ریچارد برانسون برای ترغیب مردم به خرید "سرمایه گذاری" های جعلی مکرر و در حال افزایش است.[13] مقالاتی که در روزنامه تایمز اسرائیل منتشر شده است ، با استفاده از تجربه خودی های سابق مانند یک شغل استخدام شده توسط یک کارگزار گزینه های باینری جعلی ، به تفصیل تقلب را توضیح می دهد ، که به او گفته شد که "وجدان خود را در درب ترک کنید"[14] [15] پس از تحقیقات توسط تایمز اسرائیل ، کابینه اسرائیل ممنوعیت فروش گزینه های باینری را در ژوئن سال 2017 تصویب کرد ، [16] و قانونی که ممنوعیت محصولات در اکتبر 2017 توسط کنست تصویب شد. [17][18]

در تاریخ 30 ژانویه 2018 ، فیس بوک تبلیغات را برای تجارت گزینه های باینری و همچنین برای ارزهای رمزنگاری شده و پیشنهادات اولیه سکه (ICO) ممنوع اعلام کرد.[19] [20] گوگل و توییتر در هفته های بعد ممنوعیت های مشابهی را اعلام کردند.[21]

فهرست

تابع

گزینه های باینری "بر اساس یک گزاره ساده" بله "یا" نه "ساخته شده است: آیا یک دارایی اساسی در یک زمان خاص بالاتر از قیمت مشخص خواهد بود؟"[22] بازرگانان WAGERS را در مورد این که آیا این اتفاق خواهد افتاد یا نخواهد کرد ، قرار می دهند. اگر مشتری معتقد باشد که قیمت یک دارایی زیرین در یک زمان مشخص بالاتر از قیمت مشخص خواهد بود ، معامله گر گزینه باینری را خریداری می کند ، اما اگر او معتقد باشد که این قیمت زیر آن قیمت خواهد بود ، آنها گزینه را می فروشند. در مبادلات ایالات متحده ، قیمت یک باینری همیشه زیر 100 دلار است.[22]

Investopedia روند معاملات گزینه های باینری را در ایالات متحده توصیف کرد: بنابراین:

[A] باینری ممکن است در ساعت 1 بعد از ظهر با 42. 50 دلار (پیشنهاد) و 44. 50 دلار (پیشنهاد) معامله شود. اگر گزینه باینری را به درستی خریداری کنید ، 44. 50 دلار پرداخت خواهید کرد ، اگر تصمیم دارید درست بفروشید ، 42. 50 دلار می فروشید.

بیایید فرض کنیم تصمیم دارید با 44. 50 دلار خریداری کنید. اگر ساعت 1:30 بعد از ظهر است. قیمت طلا بالاتر از 1250 دلار است ، گزینه شما منقضی می شود و 100 دلار ارزش می یابد. شما سود 100 دلار - 44. 50 دلار = 55. 50 دلار (هزینه های کمتر) کسب می کنید. این "در پول" نامیده می شود.

اما اگر قیمت طلا در ساعت 1:30 بعد از ظهر زیر 1250 دلار باشد ، این گزینه با 0 دلار منقضی می شود. بنابراین 44. 50 دلار سرمایه گذاری شده را از دست می دهید. این "خارج از پول" نامیده می شود.

پیشنهاد و پیشنهاد تا زمانی که گزینه منقضی شود ، نوسان می کند. شما می توانید موقعیت خود را در هر زمان قبل از انقضا ببندید تا سود را قفل کنید یا ضرر را کاهش دهید (در مقایسه با اجازه دادن به آن از پول).[22]

در ایالات متحده ، هر گزینه باینری در صورت صحیح بودن شرط بندی 100 دلار یا 0 دلار ، 100 دلار تسویه می شود ، اگر اینطور نباشد.[22]

در صنعت گزینه های باینری آنلاین ، که در آن قراردادها توسط یک کارگزار به صورت OTC به مشتری فروخته می شود ، از یک مدل قیمت گذاری گزینه متفاوت استفاده می شود. کارگزاران گزینه های باینری را با قیمت ثابت (به عنوان مثال ، 100 دلار) می فروشند و در صورت تسویه حساب در پول ، بازده درصد ثابت را ارائه می دهند. برخی از کارگزاران ، همچنین نوعی پاداش خارج از پول را به مشتری از دست می دهند. به عنوان مثال ، با پاداش برنده 80 ٪ ، پاداش خارج از پول 5 ٪ و قیمت گزینه 100 دلار ، دو سناریو امکان پذیر است. تسویه حساب در پول ، قیمت گزینه 100 دلار و پاداش 80 دلار را پس می دهد. در صورت ضرر ، قیمت گزینه بازگردانده نمی شود اما پاداش خارج از پول 5 دلار به مشتری اعطا می شود.[23]

در سیستم عامل های غیر تنظیم شده ، همانطور که طبق مقررات مالی دولت لازم است ، پول مشتری لزوماً در یک حساب اعتماد نگهداری نمی شود و معاملات توسط اشخاص ثالث برای اطمینان از بازی منصفانه کنترل نمی شوند.[24]

گزینه های باینری اغلب به دلیل پرداخت تجمعی منفی ، نوعی قمار به جای سرمایه گذاری در نظر گرفته می شوند (کارگزاران نسبت به سرمایه گذار حاشیه ای دارند) و به دلیل اینکه آنها به عنوان نیاز به آگاهی از بازارها یا هیچ آگاهی دارند ، تبلیغ می شوند. Gordon Pape ، در سال 2010 در Forbes.com نوشتن ، وب سایت های گزینه های باینری "سایت های قمار ، خالص و ساده" نامیده می شود و گفت: "این نوع چیزها به سرعت می تواند اعتیاد آور شود. هیچ کس ، مهم نیست که چقدر دانش داشته باشد ، نمی تواند به طور مداوم پیش بینی کند که چه سهامیا کالا در یک بازه زمانی کوتاه انجام خواهد داد ".[25]

PAPE مشاهده کرد که گزینه های باینری به دلیل "لبه خانه" بیش از حد ضعیف است. یک سایت گزینه های باینری آنلاین برای هر تجارت 100 دلار موفق 71 دلار پرداخت کرد."اگر از دست بدهید ، 15 دلار باز می گردید. بیایید بگوییم 1000" معاملات "انجام می دهید و 545 از آنها را برنده می شوید. سود شما 38،695 دلار است. اما 455 ضرر شما 38،675 دلار برای شما هزینه خواهد کرد. فقط برای شکستن یکنواخت ".[25]

کمیسیون معاملات آتی کالاهای ایالات متحده هشدار می دهد که "برخی از گزینه های تجاری مبتنی بر اینترنت ممکن است با تبلیغ بازده متوسط سرمایه گذاری با توجه به ساختار پرداخت ، میانگین بازده سرمایه گذاری را بیش از حد بازده سرمایه گذاری کند."[26]

ارزیابی سیاه و سیاه و سفید

در مدل سیاه و سیاه ، قیمت گزینه را می توان با فرمول های زیر یافت.[27] در حقیقت ، فرمول سیاه و سیاه برای قیمت یک گزینه تماس وانیلی (یا گزینه Put) را می توان با تجزیه گزینه تماس به گزینه تماس دارایی یا هیچ چیز منهای یک گزینه تماس نقدی یا هیچ چیز تفسیر کرد.، و به طور مشابه برای یک قرار دادن - گزینه های باینری آسانتر می شوند و با فرمول سیاه و اسکولز با این دو اصطلاح مطابقت دارند.

در این موارد ، S قیمت اولیه سهام ، K قیمت اعتصاب را نشان می دهد ، T زمان بلوغ است ، q نرخ سود سهام است ، R نرخ بهره بدون ریسک است و σ نوسانات است. φ نشانگر عملکرد توزیع تجمعی توزیع عادی است ،

تماس نقدی یا هیچ چیز

در صورتی که نقطه بالاتر از اعتصاب در بلوغ باشد ، این یک واحد پول نقد را پرداخت می کند. ارزش آن اکنون توسط

پول نقد یا هیچ چیز

اگر نقطه زیر اعتصاب در بلوغ باشد ، یک واحد پول نقد را پرداخت می کند. ارزش آن اکنون توسط

تماس دارایی یا هیچ چیز

اگر یک نقطه بالاتر از اعتصاب در بلوغ باشد ، این یک واحد دارایی را پرداخت می کند. ارزش آن اکنون توسط

دارایی یا هیچ چیز

اگر نقطه زیر اعتصاب در بلوغ باشد ، این یک واحد دارایی را پرداخت می کند. ارزش آن اکنون توسط:

سبک آمریکایی

where erf> denotes the error function and sgn>عملکرد علامت را نشان می دهد. موارد فوق بلافاصله از عبارات مربوط به تبدیل لاپلاس از توزیع زمان عبور اول شرطی از حرکت براون به یک سطح خاص ، زیر آمده است.[28]

ارز خارجی

If we denote by S the FOR/DOM exchange rate (i.e., 1 unit of foreign currency is worth S units of domestic currency) we can observe that paying out 1 unit of the domestic currency if the spot at maturity is above or below the strike is exactly like a cash-or nothing call and put respectively. Similarly, paying out 1 unit of the foreign currency if the spot at maturity is above or below the strike is exactly like an asset-or nothing call and put respectively. Hence if we now take r F O R>> , the foreign interest rate, r D O M>، نرخ بهره داخلی و بقیه موارد فوق ، نتایج زیر را بدست می آوریم.

در صورت تماس دیجیتالی (این یک فراخوان برای/قرار دادن DOM است) پرداخت یک واحد از ارز داخلی که ما به عنوان ارزش فعلی دریافت می کنیم ،

در صورت وجود دیجیتال (این یک DOM برای/تماس) است که یک واحد از ارز داخلی را که ما به عنوان ارزش فعلی دریافت می کنیم ، پرداخت می کند.

در حالی که در صورت تماس دیجیتالی (این یک فراخوان برای/قرار دادن DOM است) پرداخت یک واحد از ارز خارجی که ما به عنوان ارزش فعلی دریافت می کنیم ،

و در صورت وجود دیجیتالی (این یک DOM برای/تماس) است که یک واحد از ارز خارجی را که ما به عنوان ارزش فعلی دریافت می کنیم ، پرداخت می کند.

در مدل استاندارد سیاه و سیاه ، می توان حق بیمه گزینه باینری را در دنیای بی طرف ریسک به عنوان مقدار مورد انتظار = احتمال داشتن واحد در پول * تفسیر کرد ، که به ارزش فعلی تخفیف می یابد. مدل سیاه و سیاه به تقارن توزیع متکی است و از بین بردن توزیع دارایی نادیده می گیرد. سازندگان بازار به جای استفاده از یک انحراف استاندارد واحد برای دارایی زیربنایی σ در تمام اعتصاب ها ، چنین متغیرهایی را تنظیم می کنند ، شامل یک متغیر σ (k) که در آن نوسانات به قیمت اعتصاب بستگی دارد ، بنابراین نوسانات را در نظر می گیرد. Skew اهمیت دارد زیرا این امر بیشتر از گزینه های معمولی بر باینری تأثیر می گذارد.

A binary call option is, at long expirations, similar to a tight call spread using two vanilla options. One can model the value of a binary cash-or-nothing option, C , at strike K , as an infinitesimally tight spread, where C v>یک تماس اروپایی وانیلی است: [1] [2]

بنابراین ، ارزش یک تماس باینری منفی مشتق قیمت تماس وانیل با توجه به قیمت اعتصاب است:

اصطلاح اول برابر با حق بیمه گزینه باینری است که نادیده گرفته می شود:

رابطه با گزینه های وانیل یونانیان

از آنجا که یک تماس باینری یک مشتق ریاضی از یک تماس وانیل با توجه به اعتصاب است ، قیمت یک تماس باینری به همان شکل دلتای یک تماس وانیلی است و دلتای یک تماس باینری به همان شکل گاما استیک تماس وانیلی

مقررات و کلاهبرداری

بسیاری از گزینه های باینری "کارگزاران" به عنوان عملیات کلاهبرداری در معرض دید قرار گرفته اند.[29] در این موارد ، کارگزاری واقعی وجود ندارد. مشتری در برابر کارگزار شرط بندی می کند ، که به عنوان یک فروشگاه سطل عمل می کند. دستکاری داده های قیمت برای از دست دادن مشتریان رایج است. برداشت ها به طور مرتب متوقف می شوند یا توسط چنین عملیاتی رد می شوند. اگر مشتری دلیل خوبی برای انتظار پرداخت داشته باشد ، اپراتور به سادگی تماس تلفنی خود را متوقف می کند.[14] اگرچه گزینه های باینری گاهی اوقات در مبادله تنظیم شده تجارت می کنند ، اما آنها به طور کلی کنترل نشده ، تجارت در اینترنت و مستعد تقلب هستند.[3] بیشتر کارگزاران گزینه های باینری در سنت وینسنت و گرنادینها ثبت شده و خدمات خود را در سطح جهان ارائه می دهند.[استناد مورد نیاز] اداره خدمات مالی این کشور هشدار را در مورد معاملات بدون مجوز فارکس و گزینه های باینری ارائه شده توسط اشخاص ثبت شده در سنت وینسنت و نارنجک ها به عموم مردم صادر کرده است.[30]

اتحادیه اروپا

در 23 مارس 2018 ، مرجع اوراق بهادار و بازارهای اروپا ، یک مؤسسه نظارتی مالی اتحادیه اروپا و سازمان نظارت بر نظارت اروپایی واقع در پاریس ، موافقت خود را با قوانین موقت جدید منع بازاریابی ، توزیع یا فروش گزینه های باینری به مشتریان خرده فروشی موافقت کردند.[9]

استرالیا

کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه گذاری استرالیا (ASIC) در 13 فوریه 2015 به سرمایه گذاران استرالیا در برابر Opteck ، یک ارائه دهنده گزینه باینری بدون مجوز هشدار داد.[31] ASIC بعداً تلاش متمرکز برای کنترل ارائه دهندگان مشتق بدون مجوز ، از جمله وب سایت های "بررسی" ، شرکت های وابسته به کارگزاری و ارائه دهندگان خدمات مدیریت شده مربوط به محصولات گزینه باینری را آغاز کرد.[32] ASIC سرانجام ممنوعیت فروش گزینه های باینری را به مشتریان خرده فروشی در سال 2021 منتشر کرد. [11]

بلژیک

در آگوست سال 2016 ، خدمات مالی و بازارهای بلژیک طرح های گزینه های باینری را بر اساس نگرانی در مورد کلاهبرداری گسترده ممنوع اعلام کرد.[33]

کانادا

هیچ بنگاه در کانادا برای ارائه یا فروش گزینه های باینری ثبت نشده است ، بنابراین در حال حاضر هیچگونه تجارت گزینه های باینری مجاز نیست. تنظیم کننده های استانی یک ممنوعیت کامل برای کلیه گزینه های باینری ارائه داده اند که شامل ممنوعیت تبلیغات آنلاین برای سایت های تجاری گزینه های باینری است.[34] ممنوعیت کامل معاملات باینری برای گزینه های دارای انقضا کمتر از 30 روز در تاریخ 28 سپتامبر 2017 اعلام شد. [35]

قبرس

در تاریخ 3 مه 2012 ، کمیسیون بورس و اوراق بهادار قبرس (CYSEC) از تغییر سیاست در مورد طبقه بندی گزینه های باینری به عنوان ابزارهای مالی خبر داد. تأثیر این است که سیستم عامل های گزینه های باینری که در قبرس فعالیت می کنند ، جایی که اکنون بسیاری از سیستم عامل ها مستقر هستند ، باید CYSEC در طی شش ماه از تاریخ اعلام تنظیم شوند. CYSEC اولین تنظیم کننده عضو اتحادیه اروپا بود که گزینه های باینری را به عنوان ابزارهای مالی درمان می کرد.[36]

در سال 2013 ، CYSEC بر کارگزاران گزینه های باینری قابل تشخیص غالب شد و به منظور جلوگیری از خطرات استفاده از خدمات مالی کنترل نشده ، با معامله گران ارتباط برقرار کرد. در تاریخ 19 سپتامبر 2013 ، CYSEC با اعلامیه مطبوعاتی هشدار دهنده سرمایه گذاران در برابر گزینه های باینری TraderXP ، که نبود و هرگز توسط CYSEC مجوز نداشته است ، ارسال کرد.[37] در 18 اکتبر 2013 ، CYSEC هشدار دهنده سرمایه گذار در مورد گزینه های باینری Nrgbinary و شرکت مادر آن NRG Capital (CY) Ltd. را منتشر کرد و اظهار داشت که Nrgbinary نبوده و هرگز توسط CYSEC مجوز نداشته است.[38]

CYSEC همچنین به طور موقت مجوز تأمین مالی CEDAR را در 19 دسامبر 2013 به حالت تعلیق درآورد ، زیرا به نظر می رسد که تخلفات احتمالی ارجاع شده به طور جدی منافع مشتریان شرکت و عملکرد مناسب بازارهای سرمایه را به خطر می اندازد ، همانطور که در بیانیه مطبوعاتی صادر شده رسمی توضیح داده شده است. CYSEC همچنین در پایان سال هشدار علیه کارگزار گزینه باینری Planetoption صادر کرد و یک هشدار دیگر علیه کارگزاری گزینه باینری در تاریخ 10 ژانویه 2014 ، با اشاره به اینکه توسط کمیسیون تنظیم نشده است و کمیسیون هیچ اعصاب دریافت نکرده استاز همتایان خود در سایر کشورهای اروپایی به تأثیر این شرکت ارائه دهنده تنظیم شده.

تنظیم کننده قبرس مجازات 15000 یورو علیه زومترادر را اعمال کرد. OptionBravo و ChargeXP نیز از نظر مالی مجازات شدند. CYSEC همچنین اظهار داشت که به رد درخواست مجوز کوتاه مدت رای داده است.[39]

در سال 2015 ، CYSEC بارها و بارها Banc de Bininary را برای چندین تخلف از جمله درخواست مشتری ایالات متحده جریمه کرد.[40] در سال 2016 ، تنظیم کننده بار دیگر Banc de Binary Ltd را برای نقض قانون خود بار دیگر جریمه کرد. این کارگزار به تسویه حساب 350،000 یورو رسیده است.[41]

فرانسه

در آگوست سال 2016 ، لایحه SAPIN II فرانسه در مورد شفافیت توسط Autorité des Marchés Financiers (AMF) اعلام شد و به دنبال غیرقانونی بودن از تبلیغات مشتقات مالی بود. AMF اظهار داشت که تبلیغات برخی از قراردادهای مالی بسیار سوداگرانه و ریسک پذیر را به افراد خصوصی از طریق الکترونیکی ممنوع می کند.[42] [43] این سند به طور خاص در مورد گزینه های باینری و قراردادهای اختلاف (CFD) و قراردادهای مالی روی ارزها اعمال می شود. تنظیم کننده فرانسوی مصمم است که با مقامات قانونی همکاری کند تا وب سایت های غیرقانونی مسدود شود.[44] این قانون همچنین کلیه اشکال حمایت مالی و مشارکت را ممنوع می کند که منجر به تبلیغات مستقیم یا غیرمستقیم محصولات مالی آن می شود. این ممنوعیت توسط ناظران صنعت به دلیل تأثیرگذاری در ورزش های حمایت شده مانند باشگاه های فوتبال اروپا دیده می شود.[45]

شرکت مستقر در قبرس 24option [46] در اوایل سال 2016 توسط AMF توسط AMF از تجارت در فرانسه منع شد. [47] آنها از یک هنرمند مشهور مشهور ایرلندی ، کونور مک گرگور حمایت مالی کرده بودند که به نوبه خود این شرکت را از طریق رسانه های اجتماعی ارتقا داد.[48]

آلمان

اداره نظارت مالی فدرال آلمان (BAFIN) مرتباً هشدارهای سرمایه گذار را منتشر می کند. در 29 نوامبر 2018 ، Bafin اعلام کرد که قصد دارد "بازاریابی ، توزیع و فروش گزینه های باینری را به مشتریان خرده فروشی در سطح ملی منع کند".[49]

اندونزی

براساس آژانس نظارتی معاملات معاملات آتی کالا (COFTRA) در اندونزی ، که به عنوان باپتی نیز شناخته می شود ، گزینه های باینری نوعی قمار آنلاین محسوب می شوند و در کشور غیرقانونی است. حرکت به سمت گزینه های باینری به تعویق افتاد ، ناشی از نگرانی هایی است که ممکن است مردم با تبلیغات گمراه کننده ، تبلیغات و پیشنهادات برای شرکت در شیوه های کلاهبرداری که تحت پوشش معاملات گزینه های باینری فعالیت می کنند ، انجام شود.[50] از 2 فوریه 2022 ، حداقل 92 وب سایت گزینه باینری ، از جمله Binomo ، IQ Option و تجارت المپ ، به عنوان اپراتورهای بدون مجوز طبقه بندی شده و توسط دولت اندونزی مسدود شده است.[51]

اسرائيل

در مارس 2016 گزینه های باینری در اسرائیل توسط اداره اوراق بهادار اسرائیل ممنوع شد ، به این دلیل که چنین معاملات اساساً قمار است و نه نوعی مدیریت سرمایه گذاری. این ممنوعیت در اکتبر سال 2017 به مشتریان خارج از کشور نیز تمدید شد. [17] [52] [4] با وجود مخالفت شدید صنعت گزینه های باینری ، در ماه اکتبر توسط کنست تأیید شد.[18]

در سال 2016 ، تایمز اسرائیل چندین مقاله در مورد کلاهبرداری گزینه های باینری اجرا کرد."گرگهای تل آویو: کلاهبرداری گزینه های باینری وسیع اسرائیل در معرض دید قرار گرفت" نشان داد که این صنعت کلاهبرداری است.[14] مقاله دوم به تفصیل توضیح می دهد که چگونه یک فروشنده گزینه های باینری مشتری ها را رها می کند."به گفته یکی از کارمندان سابق یک شرکت که بیش از 1000 نفر را در یک ساختمان اداری مرتفع در تل آویو استخدام می کند ، ضرر و زیان تضمین می شود زیرا" اتاق معامله "در شرکت گزینه های باینری ، سکوی معاملاتی را کنترل می کند-مانند مالکیت کلاهبردارکازینو سفت و سخت که چرخ رولت را دستکاری می کند ".[15]

در ژوئیه سال 2016 ، شرکت های گزینه باینری اسرائیلی گزینه های طاق گزینه های طاق و Trader 365 توسط دادگاه منطقه ای ایالات متحده برای منطقه شمالی ایلینویز دستور داده شد تا بیش از 4. 5 میلیون دلار برای گزینه های غیرقانونی تبادل گزینه های باینری ، کلاهبرداری و تخلفات ثبت نام بپردازند. این شرکت ها همچنین به طور دائم از فعالیت در ایالات متحده یا فروش به ساکنان ایالات متحده ممنوع اعلام شدند.[53]

در نوامبر سال 2016 ، اداره اوراق بهادار اسرائیل یورش را به دفاتر Ramat Gan از کارگزار گزینه باینری Itrader انجام داد. مدیرعامل و شش کارمند دیگر متهم به کلاهبرداری ، ارائه مشاوره سرمایه گذاری بدون مجوز و انسداد عدالت بودند.[54]

در 15 مه 2017 ، الیران ساادا ، صاحب بازاریابی هدف Express ، که شرکت های گزینه های باینری را در داخل و امنیت اداره می کند ، به ظن کلاهبرداری ، حسابداری کاذب ، جعل ، اخاذی و باج خواهی دستگیر شد. این پرونده شامل یک زن سنگاپور است که ادعا می کند بیش از 500000 دلار برای این شرکت از دست داده است.[55] [56]

در آگوست سال 2017 ، سرپرست پلیس اسرائیل ، رافی بیتون گفت که صنعت تجارت باینری "به یک هیولا تبدیل شده است". وی به کنست اسرائیل گفت که تحقیقات جنایی آغاز شده است.[8]

در سپتامبر سال 2017 ، FBI پس از ورود به ایالات متحده ، لی الباز ، مدیرعامل شرکت بازرگانی گزینه های باینری Yukom Communications را دستگیر کرد. آنها او را به دلیل کلاهبرداری در سیم و توطئه برای ارتکاب کلاهبرداری در سیم دستگیر کردند.[57] در سال 2019 ، لی الباز مقصر شناخته شد و به 22 سال زندان محکوم شد.[58]

در فوریه سال 2019 ، اف بی آی پس از ورود به ایالات متحده ، آستین اسمیت ، بنیانگذار Wealth Recovery Inteational را دستگیر کرد. اسمیت به دلیل درگیری وی به عنوان کارمند BinaryBook.com به جرم کلاهبرداری در سیم دستگیر شد.[59]

مالت

در مارس 2013 ، اداره خدمات مالی مالت (MFSA) اعلام کرد که مقررات گزینه های باینری به دور از قرعه کشی و سازمان بازی مالت منتقل می شود.[60] در تاریخ 18 ژوئن 2013 MFSA تأیید کرد که از نظر آنها گزینه های باینری تحت بخش بازارهای دستورالعمل ابزارهای مالی (MIFID) قرار گرفته است ، که باعث شد مالت به عنوان دوم صلاحیت اتحادیه اروپا برای تنظیم گزینه های باینری به عنوان یک ابزار مالی باشد. این ارائه دهندگان را ملزم به دریافت مجوز خدمات سرمایه گذاری رده 3 و مطابقت با حداقل نیازهای سرمایه MIFID می کنند. شرکت ها قبلاً می توانستند با مجوز قرعه کشی معتبر و مجوز بازی از صلاحیت فعالیت کنند.[61]

نیوزلند

در آوریل 2017 ، اداره بازارهای مالی نیوزلند (FMA) اعلام کرد که کلیه کارگزاران ارائه دهنده ابزارهای سرمایه گذاری کوتاه مدت که طی سه روز تسویه می کنند ، ملزم به دریافت مجوز از آژانس هستند.[62] این برای پوشش گزینه های باینری و همچنین قراردادهای اختلاف (CFDS) در نظر گرفته شده است.

انگلستان

در انگلستان ، گزینه های باینری توسط کمیسیون قمار به جای اداره رفتار مالی (FCA) تنظیم می شد.[63] با این حال ، این آیین نامه فقط برای بنگاه هایی که تجهیزات قمار در انگلستان دارند ، اعمال می شود.[64] FCA در سال 2016 پیشنهاد داد که گزینه های باینری را تحت صلاحیت خود قرار داده و آنها را محدود کند. آنها اظهار داشتند که گزینه های باینری "به نظر نمی رسد که نیاز سرمایه گذاری واقعی را برآورده کند".[65] در مارس 2017 ، کلاهبرداری اقدام هشدار در مورد گزینه های باینری صادر کرد.[66]

Isle of Man ، یک وابستگی تاج خودگردان که بریتانیا مسئولیت آن را بر عهده دارد ، مجوزهایی را برای شرکت هایی که گزینه های باینری را ارائه می دهند به عنوان "بازی های مهارت" مجوز و تنظیم شده تحت شرط بندی ثابت توسط کمیسیون نظارت قمار Isle of Man (GSC) صادر کرده است. واد[67] این گزینه های باینری را به عنوان نوعی قمار ، و مدیر تجارت به عنوان چیزی شبیه به یک کازینو ، بر خلاف یک خانه مبادله یا کارگزاری قرار می دهد.

در 19 اکتبر 2017 ، پلیس لندن به 20 شرکت گزینه باینری در لندن حمله کرد.[65] در 3 ژانویه 2018 ، FCA تنظیم گزینه های باینری از کمیسیون قمار را به عهده گرفت.[63] در دسامبر سال 2018 ، FCA قوانین جدیدی را ارائه داده است که به طور دائم ممنوعیت فروش ، بازاریابی و توزیع گزینه های باینری را برای مصرف کنندگان خرده فروشی ممنوع می کند.[68]

کلاهبرداری در بازار بسیار زیاد است و بسیاری از ارائه دهندگان گزینه های باینری از نام افراد مشهور و محترم و بدون اطلاع آنها استفاده می کنند. براساس کلاهبرداری اقدامات ملی کلاهبرداری و جرایم سایبری ، کلاهبرداری اقدامات مربوط به اقدامات باینری 664 در سال 2015/16 گزارش شده است که در سال 2016/17 به 1،474 افزایش یافته است. پلیس شهر لندن در ماه مه 2017 اعلام کرد که ضررهای گزارش شده برای سال مالی قبلی 13 میلیون پوند بوده است که از 2 میلیون پوند در سال قبل افزایش یافته است.[13] در نیمه اول سال 2017 ، 697 نفر ضررهای بالغ بر 18 میلیون پوند را گزارش کردند.[65]

ایالات متحده

در ایالات متحده ، کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) گزینه های باینری مبادله ای را در سال 2008 تصویب کرد.[70]

AMEX (اکنون NYSE American) گزینه های باینری را در برخی از صندوق های مبادله ای و چند سهام بسیار نقدی مانند Citigroup و Google ارائه می دهد. گزینه های باینری مبادله "گزینه های برگشت ثابت" (FROS) نامیده می شدند. برای کاهش تهدید دستکاری در بازار سهام واحد ، FRO از "شاخص تسویه حساب" که به عنوان میانگین با وزن حجم معاملات در روز انقضا تعریف شده است ، استفاده می کنند. Amex و Donato A. Montanaro با استفاده از شاخص تسویه حساب با وزن حجم در سال 2005 ، یک برنامه ثبت اختراع را برای گزینه های باینری با لیست ارز ارائه دادند. [71] CBOE گزینه های باینری را در S& P 500 (SPX) و شاخص نوسانات CBOE (VIX) ارائه می دهد.[72] تیک های این موارد به ترتیب BSZ [73] و BVZ هستند.[74]

نادکس ، کمیسیون معاملات آتی کالاهای مستقر در ایالات متحده (CFTC) مبادله ای را تنظیم کرد ، گزینه های باینری را برای طیف وسیعی از بازارهای فارکس ، کالاها و شاخص های سهام در ژوئن 2009 راه اندازی کرد.[75] در تاریخ 30 مارس 2010 ، CFTC دستور اصلاح شده ای را صادر کرد تا بتواند معاملات مربوط به Nadex را واسطه کند.[76] نادکس از آن زمان گزینه های باینری را بین خریداران و فروشندگان ارائه داده است. آنها در معاملات شرکت نمی کنند.[77]

در تاریخ 6 ژوئن 2013 ، ایالات متحده CFTC و SEC به طور مشترک هشدار سرمایه گذار را برای هشدار در مورد طرح های تبلیغاتی کلاهبرداری شامل گزینه های باینری و سیستم عامل های تجاری گزینه های باینری هشدار دادند. این دو آژانس گفتند که آنها شکایات بی شماری از کلاهبرداری در مورد سایت های تجاری گزینه های باینری دریافت کرده اند ، "از جمله امتناع از اعتبار حساب های مشتری یا بازپرداخت وجوه به مشتریان ؛ سرقت هویت ؛ و دستکاری نرم افزار برای تولید معاملات از دست رفته". سایر عملیات گزینه های باینری نقض الزامات برای ثبت نام در تنظیم کننده ها بود.[26] [29]

در ژوئن سال 2013 ، تنظیم کننده های ایالات متحده شرکت اسرائیلی-Cypriot Banc de Bininary را به فروش غیرقانونی گزینه های باینری به سرمایه گذاران ایالات متحده متهم کردند.[26] [78] در فوریه 2016 ، این شرکت با مقامات ایالات متحده به 11 میلیون دلار تسویه حساب رسید. تنظیم کننده ها دریافتند که این شرکت از "دفتر مجازی" در برج ترامپ نیویورک برای پیگیری طرح خود استفاده کرده و از ممنوعیت قراردادهای گزینه باینری مبادله ای خارج شده است. این شرکت نه اعتراف کرد و نه این ادعاها را رد کرد.[79] در نوامبر 2016 ، SEC هشدار سرمایه گذار دیگری را در وب سایت های گزینه های باینری منتشر کرد.[80] در سال 2016 ،

در فوریه سال 2017 ، تایمز اسرائیل گزارش داد که FBI در حال انجام تحقیقات بین المللی فعال در مورد کلاهبرداری گزینه های باینری با تأکید بر ماهیت بین المللی خود بود و گفت که این آژانس "محدود به ایالات متحده آمریکا نیست". از قربانیان سراسر جهان خواسته شد تا با یک دفتر میدانی FBI یا مرکز شکایت جرم اینترنتی FBI تماس بگیرند. تحقیقات محدود به کارگزاران گزینه های باینری نیست ، اما جامع است و می تواند شامل شرکت هایی باشد که خدماتی را ارائه می دهند که به صنعت امکان فعالیت می کنند. صادرکنندگان کارت اعتباری از ماهیت کلاهبرداری بسیاری از صنعت مطلع می شوند ، که احتمالاً به قربانیان اجازه می دهد تا از پول به دست آمده از کلاهبرداری دریافت کنند.[6]

در تاریخ 13 مارس 2017 ، FBI مجدداً هشدار خود را اعلام كرد و اعلام كرد كه "عاملان پشت بسیاری از وب سایت های گزینه های باینری ، در درجه اول جنایتكارانی كه در خارج از كشور قرار دارند ، فقط به یك چیز علاقه دارند - گرفتن پول شما". آنها همچنین یک لیست چک در مورد چگونگی جلوگیری از قربانی شدن ارائه می دهند.[81] [7]

همچنین یک کلاهبرداری خدمات بازیابی گزینه های باینری محبوب وجود دارد ، جایی که کلاهبرداران قول می دهند کلاهبرداران گزینه های باینری را "شکار" کنند و پول را از طریق روشهای قانونی بازیابی کنند.[82] [83] در ژانویه سال 2018 ، دادستان های فدرال بوستون شکایتی علیه لئونل الکسیس والریو سانتانا و فرانک گرگوری سدنو ارائه دادند و آنها را به چنین نوع کلاهبرداری متهم کردند.[84] در آگوست 2018 ، سانتانا به 63 ماه زندان ، سه سال آزادی تحت نظارت محکوم شد و دستور داد تا 105. 869 دلار بازپرداخت بپردازد (سدنو در ماه مارس کیفرخواست شد و ادعا کرد که گناهکار نیست).[85]