اهرم در مقابل بی نظیر

اهرم در مقابل بی نظیر دو مفهوم متفاوت ساختار سرمایه است که اصطلاحات بسیار مهمی در موضوع مالی است. نه تنها دانش آموزان مالی ، هرکسی که می خواهد در آینده سرمایه جمع کند ، باید معنای آن را هم برای شرایط و هم برای تفاوت آنها بیاموزد. اطلاعات زیر مروری بر شما در مورد اهرم در مقابل بی نظیر و همچنین تفاوت عمده بین این دو اصطلاح شناسی به شما ارائه می دهد.

اهرم

کار با استفاده از پول وام گرفته شده. یک نمونه کارها اهرم دارای طرف های مثبت و همچنین منفی است. صحبت کردن در مورد طرف منفی - اهرم خطرناک باعث افزایش خطر شرکت می شود ، زیرا اوراق بهادار اهرمی ممکن است منجر به از دست دادن شود و حتی این شرکت را از نظر قانونی مسئولیت بازپرداخت سرمایه وام گرفته را بر عهده بگیرد. و بیایید در مورد طرف مثبت صحبت کنیم - این شرکت را برای استفاده از فرصتی که می تواند با پول موجود توسط صندوق های وام گرفته شده انتخاب کند ، استفاده می کند. این توانایی شرکت در استفاده از صندوق های هزینه ثابت برای افزایش بازده به مالکان (یعنی سهامداران سهام) را توصیف می کند. صندوق های هزینه ثابت به عنوان مثالبدهی ها ، وام های مدت و سهام ترجیحی که به عنوان اهرم عمل می کنند یعنی شرکت به شرکت کمک می کند تا میزان سرمایه خود را بالا ببرد و در نتیجه افزایش درآمد صاحبان شرکت باشد.

دانلود ارزش گذاری شرکت ، بانکداری سرمایه گذاری ، حسابداری ، ماشین حساب CFA و دیگران

بی نظیر

بدون استفاده از پول وام گرفته شده کار کنید. یک نمونه کارها بی نظیر به این معنی است که این شرکت فقط از سرمایه سرمایه گذاران در زمان تشکیل شرکت استفاده می کند یا وقتی سرمایه گذاران بودجه بیشتری را در شرکت تزریق می کنند یا سهام شرکت را خریداری می کنند. این سرمایه گذاران سهامداران سهام شرکت هستند. سهامداران سهام عدالت علاقه به مالکیت در تجارت دارند و ادعای باقیمانده دارند. یعنی ادعای باقیمانده پس از پرداخت کلیه بدهی ها و تعهدات. هیچ تعهدی قانونی برای شرکت برای پرداخت سهامداران سهام وجود ندارد. افزودن یک نمونه کارها بی نظیر در سرمایه ، ریسک شرکت را کاهش می دهد ، اما همچنین دسترسی شرکت از پول برای هرگونه سرمایه گذاری در فرصت را محدود می کند.

در مقابل اینفوگرافیک های بی نظیر

در زیر 6 تفاوت برتر بین اهرم در مقابل بی نظیر:

تفاوت های کلیدی بین اهرم در مقابل بی نظیر

همانطور که از قبل می دانیم ، هر دو در مقابل Unlevaged از اجزای کلیدی در طبیعت متفاوت هستند. اجازه دهید در مورد برخی تفاوت های کلیدی بحث کنیم:

• در صورت کار با استفاده از پول وام گرفته شده ، می توان یک شرکت را به عنوان اهرم طبقه بندی کرد. در حالی که ، شرکتی که بدون استفاده از پول وام گرفته شده فعالیت می کند ، می تواند به عنوان داشتن یک سبد بی نظیر طبقه بندی شود.
• یک سبد اهرمی را می توان در معرض خطر بالا قرار داد زیرا در صورت ضرر ، این شرکت مسئولیت پرداخت سود به وام دهندگان برای پول وام گرفته شده را دارد. در حالی که ، در صورت وجود یک سبد بی نظیر در معرض خطر کم در نظر گرفته می شود زیرا شرکت در صورت از دست دادن مسئولیت بازپرداخت ندارد
• پرتفوی اهرم از شرکت برای افزایش سرمایه کلی خود پشتیبانی می کند و حتی این شرکت را در اختیار شما قرار می دهد تا از فرصتی با پول موجود از وجوه وام گرفته شده استفاده کند. با این حال ، یک نمونه کارها بی نظیر به این معنی است که این شرکت فقط از سرمایه سرمایه گذاران در زمان تشکیل شرکت استفاده می کند یا وقتی سرمایه گذاران بودجه بیشتری را در شرکت تزریق می کنند یا سهام شرکت را خریداری می کنند ، این باعث محدودیت سرمایه و در دسترس بودن پول برای هر سرمایه گذاری فرصت می شود. بشر
• در مورد اهرم ، یک تعهد قانونی برای این شرکت برای بازپرداخت وام دهندگان وجود دارد. وام دهندگان ممکن است بانکهایی باشند که وام یا بدهی یا بدهی یا سهامداران ترجیحی را ارائه داده اند. این شرکت حتی در صورت ضرر نیز می تواند به آنها بپردازد. در حالی که ، در صورت وجود یک سبد بی نظیر برای بازپرداخت سهامداران سهام ، هیچ تعهدی قانونی در مورد شرکت وجود ندارد. این کاملاً به شرکت بستگی دارد که آیا آنها می خواهند سود سهام را به سهامداران سهام پرداخت کنند.
• نمونه کارها اهرم شده سپر مالیاتی را برای شرکت فراهم می کند ، زیرا مالیات پرداخت شده پس از پرداخت بهره برای مدت وام ، بدهی ها یا اوراق قرضه محاسبه می شود و این باعث کاهش میزان مالیات پرداخت می شود. در حالی که هیچ فایده ای برای داشتن نمونه کارها بی نظیر شرکت در دسترس نیست.
• نمونه کارها اهرم شده در صورت بروز ورشکستگی ، وام دهندگان را در مورد دارایی ها برای اولین بار در اختیار وام دهندگان قرار می دهد. اگر شرکت آنها را ورشکسته اعلام کند ، به وام دهندگان مبلغ وام گرفته شده اول پرداخت می شود. این شرکت مجبور است مبلغ وام گرفته شده را تسویه کند ، حتی اگر دارایی های خود را فروخته باشد. در مورد این شرکت که دارای یک نمونه کارها بی نظیر است ، سهامداران سهام نیز ادعا کرده اند ، اما باقیمانده است. یعنی ادعای باقیمانده پس از پرداخت کلیه بدهی ها و تعهدات. در مورد ورشکستگی ، شرکت پس از تسویه حساب همه تعهدات ، مجبور است سهامداران سهام را بپردازد.
• یک سبد دارای اهرم می تواند ترکیبی از سهام با وجوه هزینه ثابت باشد. وجوه هزینه ثابت می تواند وام مدت دار، اوراق قرضه، اوراق قرضه یا سهامداران ترجیحی باشد. در حالی که یک پرتفوی بدون اهرم فقط دارایی را تشکیل می دهد. حقوق صاحبان سهام می تواند سرمایه سرمایه گذاری شده توسط سرمایه گذاران در طول تشکیل شرکت باشد یا اینکه شخصی سهام شرکت را خریداری کند.

مقایسه سر به سر بین اهرمی و بدون اهرم

در زیر بهترین مقایسه بین اهرمی و بدون اهرم وجود دارد:

اهرمی

بدون اهرم

نتیجه

پس از خواندن اطلاعات بالا، به راحتی می توانیم بین Leveraged و Unleveraged تفاوت قائل شویم. اهرمی می تواند گزینه خوبی برای افزایش سرمایه کلی یک شرکت باشد، اما باید کمتر از ظرفیت پرداخت شرکت باشد. راه های زیادی وجود دارد که شرکت می تواند یک سبد بدون اهرم را انتخاب کند. اگر شرکتی درآمد خوبی داشته باشد، یعنی سودآور باشد، و توانایی بازپرداخت وام دهندگان را داشته باشد، باید یک سبد بدون اهرم داشته باشد زیرا سپر مالیاتی برای شرکت فراهم می کند. این همچنین به توانایی ریسک پذیری بستگی دارد، اگر شرکت ریسک گریز باشد، آنگاه سبد بدون اهرم را انتخاب خواهد کرد. هر دو مزایا و معایب خود را دارند. شرکت باید پس از تجزیه و تحلیل هر دو جنبه، آن را مطابق با نیاز خود انتخاب کند.

اگر به امور مالی علاقه دارید و می خواهید در آینده در بخش مالی کار کنید، باید تفاوت بین Leveraged و Unleveraged را بدانید. این مهمترین مبحث مالی است که برای تحلیل هزینه و ارزیابی پروژه و اجرای استراتژی در بلندمدت استفاده می شود.

مقالات پیشنهادی

این راهنمایی برای تفاوت اصلی بین Leveraged و Unleveraged بوده است. در اینجا ما همچنین تفاوت های کلیدی Leveraged و Unleveraged را با اینفوگرافیک ها و جدول مقایسه مورد بحث قرار می دهیم. همچنین می توانید برای کسب اطلاعات بیشتر به مقالات زیر نگاهی بیندازید -

1. FCFF در مقابل FCFE
2. CFA در مقابل CA
3. تورم در مقابل نرخ بهره
4. سهام در مقابل گزینه ها

دوره محبوب در این دسته

برنامه آموزشی کارشناسی ارشد تحلیلگر مالی 250+ دوره آنلاین |1000+ ساعت |گواهی های قابل تایید |مادام العمر دسترسی 4. 9