شاخص های سهام کم ارزش: چگونه آنها را پیدا کنیم و سود بزرگی را بدست آوریم

اگر مدتی در سهام سرمایه گذاری کرده اید ، می دانید که درآمدزایی از بازار سهام قایقرانی ساده است. مته اساسی است - شما یک سهام خاص را با قیمت معینی خریداری می کنید و سپس آن را با قیمت بالاتر می فروشید. اما وقتی قیمت سهام پایین تر از قیمت خرید است ، چه کاری باید انجام دهید؟و چگونه قیمت مناسب برای خرید سهام را تشخیص می دهید؟این سؤالاتی است که سرمایه گذاران غالباً از آن دچار تعجب می شوند. اما یک رویکرد ، قدمت حداقل به کتاب بنیامین گراهام در سال 1949 ، "سرمایه گذار هوشمند ، می تواند به شما در یافتن" بهترین "سرمایه گذاری ها بر اساس بازه زمانی ، تحمل ریسک و اهداف خاص کمک کند. این شامل شناسایی "سهام کم ارزش" است که به یک دلیل یا دلیل دیگر با قیمت های بسیار پایین تر از مقادیر اساسی آنها به فروش می رسند.

underdogs بازار سهام

چندین بار ، برخی از شرکت های نه چندان محبوب رشد در فروش و سود را در سه ماهه نشان می دهند اما قیمت سهام آنها بالا نمی رود. این شرکت ها مورد توجه معامله گران و سرمایه گذاران به طور یکسان قرار می گیرند و به همین دلیل سهام آنها علیرغم رشد اثبات شده خود با قیمت ارزان تر در دسترس است. بنابراین ، اگر یک شرکت در سه چهارم گذشته 20 ٪ سود داشته باشد اما قیمت سهام به هیچ وجه افزایش نیافته است یا به تازگی 1-10 ٪ افزایش یافته است ، این یک سهام کم ارزش است. غالباً ، قیمت چنین سهام با سود و رشد فروش شرکت در نهایت به دست می آید. با گذشت زمان ، کسانی که این سهام کم ارزش را تشخیص داده و در آن سرمایه گذاری کرده اند ، مطمئناً سود مالی می کنند.

شاخص های سهام کم ارزش ایده این است که قبل از هر کس دیگری سهام کم ارزش را شناسایی کنید زیرا پس از جلب توجه ، قیمت آنها به بالا می رود. شش معیار وجود دارد که سرمایه گذاران می توانند در هنگام مشاهده سهام کم ارزش به دنبال آن باشند:

قیمت/درآمد پایین (P/E) نسبت: نسبت P/E به عنوان قیمت سهام فعلی سهام که براساس سود آن برای هر سهم (EPS) برای یک دوره 12 ماهه تقسیم می شود ، محاسبه می شود. معاملات سهام با 40 روپیه در هر سهم با EPS 2 Rs 2 نسبت P/E 20 دارد ، در حالی که معاملات سهام با 40 روپیه در هر سهم با EPS از Re 1 دارای نسبت P/E 40 است ، به این معنی40 روپیه برای ادعای درآمد 1 در درآمد پرداخت می کند. سهام کم ارزش معمولاً نسبت PE کمتری خواهد داشت.

ET کانون توجه ، عملکرد نسبی قیمت را عقب می اندازد: قیمت سهم یک شرکت به دلایل مختلف می تواند پایین تر از همسالان صنعت خود باشد. یکی از آنها زمانی است که یک متخصص مالی نسبت به معیارهای مالی خاص نگرانی خود را نشان می دهد و Whiplash باعث می شود سرمایه گذاران به فروش برسند و قیمت را پایین بیاورند. قیمت گاهی به حدی پایین می رود که سهام کم ارزش شود. شما می توانید صفحه نمایش خود را برای گزینه ای بررسی کنید که به شما امکان می دهد تاریخچه قیمت سهام فردی را در دوره های مختلف در برابر سایر سهام و شاخص های سهام مقایسه کنید.

نسبت رشد قیمت/درآمد پایین (PEG): دقیق تر از P/E یک شرکت در نظر گرفته می شود ، PEG یک معیار ارزیابی برای تعیین تجارت نسبی بین قیمت سهام ، درآمد حاصل از هر سهم (EPS) ورشد مورد انتظار شرکت. این با استفاده از نسبت P/E و تقسیم آن با "نرخ رشد درآمد" محاسبه می شود. اگر این نسبت کمتر از 1 باشد (به عنوان مثال ، P/E 10 و رشد پیش بینی شده 15 ٪ ، به ما نسبت PEG می دهد0. 66) ، سرمایه گذاران ممکن است به جای فرصت های رشد آینده ، وزن بیشتری به عملکرد گذشته بدهند. با این حال ، توجه داشته باشید که پیش بینی های رشد دقیقاً همین هستند - پیش بینی ها.

سود سهام بالا: چیزی که بیشتر سرمایه گذاران برای نادیده گرفتن آن انتخاب می کنند - اگر نرخ پرداخت سود سهام یک شرکت از رقبای خود فراتر رود ، ممکن است نشان دهد که قیمت سهم به وضعیت "کم ارزش" (در رابطه با پرداخت سود سهام آن) فرو رفته است. در نظر بگیرید که آیا این شرکت از نظر مالی ناآرام نشده است و پرداخت سود سهام آینده ایمن به نظر می رسد ، فرصت سود سهام می تواند بازده را در کوتاه مدت و همچنین پتانسیل برای افزایش قیمت سهام در آینده فراهم کند. اگر از یک صفحه نمایش سهام استفاده می کنید (به تصویر زیر مراجعه کنید) ، از "سود سهام ٪" برای یافتن سهام کم ارزش در یک صنعت خاص استفاده کنید.

نسبت پایین بازار به کتاب: نسبت بازار به کتاب (که به آن نسبت قیمت به کتاب نیز گفته می شود) ، یک معیار ارزیابی مالی است که برای ارزیابی ارزش فعلی بازار یک شرکت نسبت به ارزش کتاب آن استفاده می شود. ارزش بازار قیمت فعلی سهام همه سهام برجسته است (یعنی قیمت بازار معتقد است که شرکت ارزش دارد). ارزش کتاب مبلغی است که در صورت انحلال شرکت تمام دارایی های خود و بازپرداخت تمام بدهی های خود ، باقی مانده است. شرکتی که ارزش بازار کم به عنوان نسبت به ارزش کتاب را دارد ممکن است وضعیت کم ارزش را ارائه دهد. نکته اصلی درک ارزش واقعی هر دو دارایی ملموس (زمین ، ساختمانها ، پول نقد) و دارایی های نامشهود (حسن نیت ، مالکیت معنوی) است. به عنوان مثال ، شرکتی که چای تولید و فروش می کند نیز ممکن است دارایی داشته باشد. ارزش ملکی که شرکت در اختیار دارد به طور بالقوه می تواند ارزش بیشتری از تجارت چای که در آن فعالیت می کند ارزش داشته باشد. سرمایه گذاران ممکن است از این امر غافل شوند و قیمت سهام منعکس کننده ارزش اساسی دارایی هایی است که شرکت چای در این کتاب ها دارد.

با این حال ، به خاطر داشته باشید که این معیارها همه عوامل اصلی نیستند که تعیین می کنند سهام ارزش خوبی دارد یا خیر. یک اقدام واحد توسط یک سرمایه گذار قابل استفاده نیست تا اطمینان حاصل شود که آیا یک سرمایه گذاری بالقوه کم ارزش است. اگر به نظر می رسد بیش از یکی از این موارد برای سهام صادق است ، ممکن است شما یک ناکارآمدی بازار را پیدا کرده باشید که یک فرصت سرمایه گذاری خوب است.

(این مقاله توسط ET Spotlight Team تولید و منتشر شده است. شما می توانید با آنها در Etspotlight@timesinteet. in در تماس باشید