مالیات معاملات مالی در فرانسه: یک مرور کلی

این توجیهی مروری بر مالیات معاملات مالی فرانسه ("فرانسوی FTT") که از اول اوت 2012 در فرانسه قابل اجرا است ، ارائه می دهد.

دامنه کاربرد

معاملات مشمول (یا به طور بالقوه مشمول) FTT فرانسوی عبارتند از:

• خرید برای بررسی ("خریدها") اوراق بهادار سهام (سهام و ابزارهای شبه برابر) که در تجارت در یک بازار تنظیم شده پذیرفته شده و توسط شرکت های فرانسوی گنجانیده شده صادر شده است که سرمایه بازار آنها بیش از 1 میلیارد یورو در اول دسامبر سال قبل است ("سهام فرانسه "). معاملات بیش از گواهینامه های نماینده سهام فرانسوی (مانند دریافت های سپرده گذاری آمریکایی (ADR) یا درآمدهای سپرده گذاری اروپایی (EDR)) یا تسویه فیزیکی مشتقات که دارای سهام فرانسوی هستند به عنوان دارایی های اساسی در محدوده قرار دارند. این خرید باید منجر به انتقال مالکیت سهام فرانسه به معنای ماده L 211-17 کد پولی و مالی فرانسه شود ، یعنی در ضبط سهام فرانسه به حساب اوراق بهادار خریدار. وت
• معاملات معاملاتی با فرکانس بالا ("HFT") توسط شرکت هایی که در فرانسه فعالیت می کنند انجام می شود که این معاملات مربوط به سهام یا ابزارهای شبه سهام است و به حساب خود اجرا می شود. معامله HFT در جایی اتفاق می افتد که تصمیمات برای سفارش ، اصلاح یا لغو معاملات به طور خودکار توسط یک الگوریتم رایانه ایجاد می شود و فاصله بین چنین تصمیماتی از نیمی از ثانیه تجاوز نمی کند. این مالیات در شرایطی است که درصد سفارشات اصلاح شده یا در یک روز معاملاتی برای امنیت مربوطه از 80 درصد از کل سفارشات وارد شده برای آن امنیت در آن روز فراتر می رود.

معافیت

FTT فرانسوی در مورد خریدها در مورد:

• معاملات انجام شده در زمینه مسئله اوراق بهادار سهام جدید (یعنی معاملات اولیه بازار).
• معاملات با پاکسازی خانه ها و سپرده گذاران اصلی در جریان مشاغل تنظیم شده آنها.
• تملک های انجام شده در زمینه "فعالیت های ساخت بازار" ، با توجه به اینکه این قانون شامل تعریف خاص خود از مفهوم "فعالیت های بازار" برای اهداف FTT است_{(به یادداشت 1 مراجعه کنید)} ;
• معاملات انجام شده به نمایندگی از صادرکنندگان به منظور ارتقاء نقدینگی سهام آنها ، مطابق با شیوه های مجاز بازار پذیرفته شده توسط AMF فرانسوی به موجب دستورالعمل اتحادیه اروپا 2003/6/EC از پارلمان اروپا و شورای 28 ژانویه 2003 و اتحادیه اروپادستورالعمل 2004/72/EC کمیسیون اتحادیه اروپا 29 آوریل 2004 ؛
• معاملات درون گروهی بین شرکتهای متعلق به همان گروه به معنای ماده L. 233-3 از قانون تجاری فرانسه یا ماده 223 A از قانون مالیات فرانسه و نقل و انتقالات اوراق بهادار در زمینه برخی معاملات بازسازی خاص (ادغام ، دیمرژرزو ادغام جزئی مشمول رژیم های مالیاتی مطلوب ، خرید مدیریت و خرید اوراق بهادار برای تخصیص به یک طرح پس انداز شرکت).
• معاملات تأمین مالی اوراق بهادار مانند وام های اوراق بهادار ، repo ، پشتی خرید و پشت های فروش فروش.
• تملک توسط برخی از صندوق های متقابل کارمندان و تملک توسط کارمندان مستقیماً از طریق برنامه پس انداز شرکت خود از سهام صادر شده توسط شرکت خود یا توسط یک شرکت از همان گروه.
• خرید توسط شرکت های سهام خود به منظور فروش مجدد به کارمندان دارای برنامه پس انداز شرکت.
• خریدهای اوراق قرضه که می توانند رد و بدل شوند یا به سهام تبدیل شوند.

FTT فرانسوی در HFT یا در مورد معاملات انجام شده در زمینه "فعالیت های ساخت بازار" اعمال نمی شود.

مبنای مشمول مالیات FTT فرانسوی

مبنای مشمول مالیات FTT فرانسوی به شرح زیر تعیین می شود:

• خریدها - فرانسوی FTT براساس ارزش خرید سهام فرانسه (به استثنای هزینه های معامله) در قرارداد تعیین شده و در نتیجه انتقال مالکیت به خریدار تعیین شده است. در جایی که خریدها و فروش همان سهام فرانسوی در همان روز انجام می شود (یا ماه که سیستم تسویه حساب معوق قابل اجرا است) ، فقط تعادل خالص روزانه (یا ماهانه) در حساب اوراق بهادار خریدار ثبت می شود. فقط تراز خالص معاملات مشمول مالیات در این مورد مشمول FTT فرانسوی است.
• HFT - FTT فرانسوی بر روی مقدار سفارشات اصلاح شده یا لغو شده محاسبه می شود که بیش از 80 درصد اصلاح یا آستانه لغو در یک روز معاملاتی معین است.

نرخ مالیات فرانسوی FTT

FTT فرانسوی بسته به نوع معامله با نرخ های مختلف تعلق می گیرد.

• خریدها - 0. 3 ٪
• HFT - 0. 01 ٪

مشمول مالیات

• خریدها - FTT فرانسوی از نظر اقتصادی توسط خریدار در خریدها تحمل می شود.

   

• ارائه دهنده خدمات سرمایه گذاری ("ISP") که سفارش خرید را به نمایندگی از مشتری خود اجرا کرده یا به حساب خود در سمت خرید معامله شده است. یا
• هنگامی که معامله توسط یک ISP (به عنوان مثال ، معاملات OTC) ، نگهبان نگهبان خریدار اجرا نمی شود.

• HFT - مالیات توسط شرکتی که در فرانسه فعالیت می کند پرداخت می شود که معاملات HFT را انجام می دهد.

پرداخت FTT فرانسوی

• خریدها - به طور کلی و به شرط آنکه سپرده گذاری مرکزی در فرانسه تأسیس شود ، اطلاعات مربوط به FTT فرانسوی و پرداخت آن باید قبل از پنجم ماه پس از تحویل سهام فرانسه به سپرده گذار مرکزی انجام شود. سپرده گذار مرکزی سپس اطلاعات و مالیات جمع آوری شده را به مقامات مالیاتی فرانسه منتقل می کند. در برخی موارد خاص ، به ویژه هنگامی که سپرده گذار مرکزی در فرانسه تأسیس نشده است ، FTT فرانسوی باید قبل از بیست و پنجم ماه پس از تحویل توسط حزب حسابداری به مقامات مالیاتی فرانسه اعلام و پرداخت شود.
• HFT - این مالیات باید در بازپرداخت خاص گزارش شود و قبل از دهم ماه پس از آن که سفارشات لغو یا اصلاح شده تصویب می شود ، پرداخت می شود.

ارزیابی مالیاتی ، مجازات ها ، جمع آوری و دادخواست

FTT فرانسوی مطابق با همان رویه ها جمع آوری و حسابرسی می شود و منوط به همان ضمانت ها و وثیقه های مالیات بر ارزش افزوده فرانسوی است. مطالبات مطابق با قوانین مربوط به این مالیات ارسال ، مورد بررسی و داوری قرار می گیرند.

مجازات ها مشابه موارد قابل استفاده برای مالیات بر ارزش افزوده فرانسه است اما مجازات های اضافی اضافی نیز در مورد خریدها برای عدم انجام تعهدات تشکیل پرونده ، ارائه اطلاعات یا پرداخت دیررس قابل اجرا است.

نویسندگان: Emmanuelle Pontnau-Faure ، Partner و Solène Guyon ، همکار.

توجه 1: فعالیت های ساخت بازار به عنوان فعالیت های یک شرکت سرمایه گذاری یا یک موسسه اعتباری یا یک نهاد یک کشور خارجی یا یک شرکت محلی که عضو یک بستر تجاری یا یک بازار در یک کشور خارجی است که این شرکت ، موسسه است ، تعریف می شود.، نهاد یا شرکت به عنوان واسطه عمل می کند و در معاملات ابزارهای مالی به معنای ماده L. 211-1 از کد پولی و مالی فرانسه (I) یا در نقل قول همزمان شرکت ، پیشنهاد رقابتی و درخواست قیمت ها ، شرکت می کند. اندازه قابل مقایسه ، با نتیجه تضمین نقدینگی بازار به طور منظم و مداوم ، یا (ii) در جریان تجارت عادی خود ، هنگام اجرای سفارشات داده شده توسط مشتریان یا در پاسخ به درخواست های خرید و فروش مشتری ، یا (III)برای محافظت از موقعیت های مربوط به معاملات تحت پوشش (i) یا (ii) در بالا.

مخاطبین کلیدی

ما وکلای بالاترین کالیبر را با دانش فنی ، تجربه صنعت و دانش منطقه ای گرد هم می آوریم تا توصیه های بحث برانگیز مشتریان خود را ارائه دهیم.