نوسانات چیست؟

ارزش دارایی های شما همیشه در حال تغییر است. قیمت سهام و سایر سرمایه گذاری ها با گذشت زمان بالا و پایین می رود ، که می تواند بر خط پایین شما تأثیر بگذارد. به همین دلیل پیگیری نوسانات مهم است. نوسانات پتانسیل دارایی را برای افزایش یا کاهش ارزش به مرور زمان محاسبه می کند. نوسانات یکی از مؤلفه های اصلی سرمایه گذاری و تجارت است. برای اطمینان از اینکه ریسک بالقوه را می دانید ، باید هنگام تجارت و سرمایه گذاری ، نوسانات را محاسبه کنید. در مورد نوسانات و نحوه محاسبه تصمیم آگاهانه هر بار که سرمایه گذاری می کنید ، بیشتر بدانید.

نوسانات چیست؟

نوسانات دامنه بالقوه مقادیر را برای یک دارایی خاص یا شاخص بازار بیان می کند. هرچه نوسانات بالاتر باشد ، مقدار گسترده تر در طی یک دوره زمانی مشخص خواهد بود. نوسانات به عنوان درصدی بدون واحد مشخص بیان می شود. هنگامی که نوسانات زیاد است ، احتمالاً ارزش دارایی در طی یک دوره کوتاه به طرز چشمگیری تغییر می کند. هنگامی که نوسانات کم باشد ، مقدار احتمالاً در مدت مشابه ثابت خواهد ماند.

نوسانات اساساً اندازه گیری می کند که ارزش دارایی از روز به روز ، ماه به ماه و سال به سال تغییر می کند ، همچنین به عنوان واریانس شناخته می شود. میانگین آماری نشان دهنده تغییر متوسط در ارزش در یک دوره زمانی مشخص است. در حالی که واریانس یا انحراف در ارزش ، نوسانات آن واریانس را در یک واحد زمان انجام می دهد ، که به ما امکان می دهد نوسانات روزانه ، هفتگی ، ماهانه یا سالانه دارایی را محاسبه کنیم.

نوسانات نشان می دهد که چه مقدار مقدار احتمالاً افزایش یا کاهش می یابد ، بنابراین می توانید تصمیم بگیرید که آیا این یک سرمایه گذاری ارزشمند است یا خیر. هرچه دارایی بی ثبات تر باشد ، سرمایه گذاری خطرناک تر است. به عبارت دیگر ، نوسانات بدان معنی است که ارزش در معرض تغییر چشمگیر است و این باعث افزایش شانس از دست دادن پول می شود.

نوسانات تاریخی (HV) بر اساس طیف بازده دارایی در طی دوره مشخص است. می توان از آن برای تعیین میزان تغییر مقدار با گذشت زمان استفاده کرد. در حالی که HV به آینده نگاه نمی کند ، سرمایه گذاران هنوز هم می توانند از این اطلاعات استفاده کنند تا این حس را داشته باشند که سهام در آینده چگونه عملکرد خوبی خواهد داشت.

نوسانات ضمنی (IV) پیش بینی چگونگی گسترده بودن مقادیر در آینده است. IV ممکن است هنگام پیش بینی ، به طیف گسترده ای از منابع داده از جمله HV متکی باشد. این یک علم دقیق نیست اما می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا ریسک را محاسبه کنند.

نوسانات موجود در سهام چیست؟

نوسانات سهام به میزان ارزش سهام در مدت زمان مشخصی اشاره دارد. تحلیلگران غالباً از قیمت های باز و بسته شدن سهام به عنوان نقاط داده استفاده می کنند. سرمایه گذاران از نوسانات سهام برای تصمیم گیری در مورد اینکه آیا سهام خاص یک سرمایه گذاری ارزشمند است ، استفاده می کنند.

نوسانات بازار چیست؟

نوسانات بازار به این امر اشاره دارد که ارزش بازار کلی در یک دوره مشخص چقدر خواهد بود. نوسانات بازار اغلب در مواقع استرس اقتصادی و عدم اطمینان است. سرمایه گذاران از نوسانات بازار استفاده می کنند تا تصمیم بگیرند که آیا زمان خوبی برای سرمایه گذاری در بازار است.

سرمایه گذاری بی ثبات چیست؟

نوسانات سرمایه گذاری به میزان ارزش یک نوع سرمایه گذاری در طی یک دوره زمانی ، مانند سهام ، اوراق بهادار ، املاک و مستغلات ، کالاها و سایر اشکال سرمایه گذاری اشاره دارد. سرمایه گذاران نوسانات بازار را برای آگاهی از آرایش اوراق بهادار خود می دانند.

نوسانات چگونه محاسبه می شود؟

چندین روش مختلف برای محاسبه نوسانات دارایی وجود دارد.

محاسبه واریانس و انحراف استاندارد

ساده ترین راه برای محاسبه نوسانات این است که ابتدا واریانس مقدار دارایی را در یک دوره زمانی مشخص پیدا کنید. واریانس به محدوده آماری در مقادیری که دارایی تولید کرده است اشاره دارد. بیایید به عنوان نمونه قیمت های پایانی سهام را بگیریم. فرض کنید که سهام هر روز به مدت 10 روز به قیمت 1 دلار افزایش یافته است. در روز اول از 10 دلار شروع شد و در روز 10 با 20 دلار به پایان رسید.

ابتدا باید میانگین مجموعه داده ها را پیدا کنید. تمام مقادیر را اضافه کرده و بر اساس تعداد مقادیر موجود در مجموعه داده تقسیم کنید. در این حالت ، کل این موارد است:

10 + 11 + 12 + 13 + 14 + 15 + 16 + 17 + 18 + 19 + 20 = 165

اکنون ، ما کل را با 10 ، تعداد کل مقادیر تقسیم می کنیم. این ما را با میانگین یا متوسط قیمت 16. 5 دلار به ما می دهد.

اکنون ، باید تفاوت بین هر مقدار و قیمت متوسط را که به عنوان انحراف نیز شناخته می شود ، محاسبه کنید. این کار را برای هر مقدار در مجموعه داده انجام دهید. به عنوان مثال ، 20 - 16. 5 = 3. 5 ، 19 - 16. 5 = 2. 5 ، و غیره که تمام راه را به 10 باز می گرداند. مقادیر منفی را نیز شامل می شود.

شما باید با مقادیر زیر باقی بمانید: 3. 5 ، 2. 5 ، 1. 5 ، 0. 5 ، -0. 5 ، -1. 5 ، -2. 5 ، -3. 5 ، -4. 5 ، -5. 5 و-6. 5.

در مرحله بعد ، شما باید با ضرب آن به خودی خود ، هر انحراف را مربع کنید. این هر مقادیر منفی را از بین می برد. شما باید با مقادیر زیر باقی بمانید: 12. 25 ، 6. 25 ، 2. 25 ، 0. 25 ، 0. 25 ، 2. 25 ، 6. 25 ، 12. 25 ، 20. 25 ، 30. 25 و 42. 25.

همه آنها را به بالا اضافه کنید ، و 135 را بدست می آورید. اکنون ، مبلغ انحرافات مربع را بر اساس تعداد مقادیر تقسیم کنید (10). این ما را با واریانس 13. 5 دلار رها می کند.

انحراف استاندارد ریشه مربع واریانس است. در این حالت ، این 3. 67 دلار خواهد بود.

می توانید از انحراف استاندارد استفاده کنید تا پیش بینی کنید که مقدار آن به کجا هدایت می شود. هنگام بررسی توزیع عادی بازده برای دارایی ، 67 ٪ از کل بازده داده ها در یک انحراف استاندارد (3. 67 دلار) قرار می گیرند. این بدان معناست که دو سوم از همه تغییرات ارزش در محدوده 3. 67 دلار قرار می گیرد. نود و پنج درصد از کل بازده داده ها در دو انحراف استاندارد (2 x $ 3. 67 = 7. 34 دلار) و 99. 7 ٪ از کل بازده داده ها در سه (3 x $ 3. 67 = 11. 01 $) قرار می گیرد.

با این حال ، بیشتر سهام هر روز با همان ارزش افزایش نمی یابد. ما داده های انتخاب شده تصادفی را به عنوان مثال به خاطر سادگی درج نکردیم. بیشتر مقادیر بر روی منحنی زنگ بیان می شوند ، بنابراین انتظارات 67 ٪ ، 95 ٪ و 99. 7 ٪ در اکثر سناریوها بازی نمی کنند. اما سرمایه گذاران و تحلیلگران با وجود این محدودیت ها هنوز از انحراف استاندارد استفاده می کنند.

بتا را محاسبه کنید

همچنین می توانید نوسانات یک دارایی خاص را با استفاده از بتا آن اندازه گیری کنید ، که دامنه بالقوه بازده در برابر دامنه بازده از یک معیار تعیین شده مانند S& P 500 را تقریب می دهد.

هنگام استفاده از روش بتا ، سهام به یک درصد بتا بیان می شود که به عنوان درصد بیان می شود. به عنوان مثال ، اگر سهام دارای ارزش بتا 1. 2 باشد ، برای هر 100 ٪ حرکت توسط بازار بتا 120 ٪ افزایش می یابد. این یک روش آسان برای محاسبه نوسانات بر اساس آنچه بازار انجام می دهد است. با این حال ، بتا باید از نظر ریسک مورد انتظار با دارایی مطابقت داشته باشد تا مقایسه با کار باشد.

شاید مشهورترین نمونه روش بتا شاخص نوسانات VIX باشد که توسط Exchange Board Board Exchange ایجاد شده است. این بی ثباتی 30 روزه پیش بینی شده کل بازار سهام ایالات متحده بر اساس گزارش قیمت در زمان واقعی از S& P 500 را بیان می کند. از بسیاری جهات ، این نشان دهنده اعتماد به نفس کلی سرمایه گذار از نظر آینده بازار است. وقتی خواندن VIX زیاد است ، انتظار یک بازار پرخطر را داشته باشید.