تعیین "ارزش" سهام دریافت شده توسط یک کارمند تحت قرارداد خرید سهام

با توجه به قوانین جدید گزارش دهی سهام، که در 1 آوریل 2017 لازم الاجرا شد، و لایحه مالیاتی اخیر که تغییرات پیشنهادی در مالیات طرح های سهام کارکنان را ارائه می کند، Inland Revenue بیانیه کمیسیونر CS17/01 را منتشر کرده است که راهنمایی هایی در مورد چگونگی ارائه می کند. برای تعیین ارزش سهام دریافت شده تحت قرارداد خرید سهام ("SPA").

با توجه به اینکه کارفرمایان اکنون ملزم به گزارش مزایای سهام دریافتی توسط کارکنان به درآمد داخلی هستند، سؤالاتی مطرح شده است که در ارزیابی سود گزارش شده کدام روش ها قابل قبول است.

خوشحالیم که اگر یکی از روش های ذکر شده در بیانیه اتخاذ شود و اسنادی برای حمایت از ارزش گذاری حفظ شود، درآمد داخلی آن ارزش گذاری را می پذیرد. نکته مهم این است که "در همه سناریوها دقت مطلق انتظار نمی رود".

ارزش سود سهام

زمانی که سهام توسط کارمند به مبلغی کمتر از ارزش بازار خریداری شود، سود سهام تحت یک SPA به وجود می آید.

ارزش سود تفاوت بین ارزش بازار سهام و مبلغ پرداخت شده یا قابل پرداخت در تاریخ تحصیل است.

این بیانیه خاطرنشان می کند که قانون مالیات بر درآمد "ارزش" را تعریف نمی کند و روش هایی را برای تعیین ارزش تجویز نمی کند. ارزش سهام «ارزش بازار سهام» است که ارزشی است که سهام بین دو شخص ثالث غیر مرتبط، بر اساس فاصله زمانی بازو، مبادله می شود.

سهام فهرست شده

برای سهام پذیرفته شده در بورس شناسایی شده (تحت YA 1)، روش های زیر برای ارزیابی سهام قابل قبول است:

1. قیمت میانگین وزنی حجمی (VWAP) که با استفاده از قیمت پنج روز معاملاتی گذشته، با احتساب تاریخ خرید، محاسبه می شود. قیمت سهم در تعداد سهام معامله شده ضرب می شود و سپس بر کل سهام معامله شده در روز تقسیم می شود. محاسبه VWAP و داده های قیمت فهرست شده باید برای پشتیبانی از ارزش و روش حفظ شوند. یا
2. قیمت پایانی سهم فهرست شده در تاریخ خرید. برای پشتیبانی از این روش، داده های قیمت فهرست شده در بازار پایانی مورد نیاز است. یا
3. اگر کارمند سهام را در تاریخ تحصیل در بورس شناسایی شده واگذار کند، عواید واقعی فروش در آن تاریخ.

برای سهامی که در بورس معتبر خارج از کشور فهرست شده اند، تبدیل به دلار نیوزلند باید با استفاده از نرخ مبادله نقطه پایانی معاملاتی در تاریخ خرید انجام شود.

برای شرکت هایی که در چندین صرافی فهرست شده اند، تبدیل ها باید بر اساس قیمت فهرست شده در بورس شناسایی شده در کشور محل اقامت کارمند انجام شود. اگر این مورد قابل اجرا نباشد، قیمت ذکر شده میانگین تمام قیمت های فهرست شده تبدیل شده به دلار نیوزلند خواهد بود.

در همه موارد، مستنداتی برای پشتیبانی از روش مورد استفاده لازم است.

شرکت های تازه ثبت شده

سهام صادر شده برای کارکنان به عنوان بخشی از پیشنهاد عمومی اولیه ("IPO") باید با استفاده از قیمت پیشنهادی منتشر شده موجود در اسناد پیشنهاد خرده فروشی ارزش گذاری شود.

اگر سهام فقط برای سرمایه گذاران غیر خرده فروشی در دسترس باشد، باید از قیمت VWAP سرمایه گذاران استفاده شود.

سهام فهرست نشده

برای سهام غیر بورسی (نه سهام شرکت های نوپا)، روش های زیر برای ارزیابی سهام توسط کمیسیونر قابل قبول تلقی می شود.

1. یک مقدار طول بازو که توسط یک ارزش گذار واجد شرایط تعیین می شود که با رویه عمومی پذیرفته شده مطابقت دارد. یا
2. ارزیابی بر اساس یک معامله کاملاً غیرمستقیم (مثلاً افزایش سرمایه) انجام شده در شش ماه گذشته که شامل انتشار یا فروش همان دسته از سهام است. در صورت استفاده از این روش، شرکت موظف است اسنادی را که ارزش سهام را در زمان معامله بی وقفه حمایت می کند و همچنین بیانیه کتبی یکی از اعضای هیئت مدیره، مدیر عامل یا رئیس را حفظ کند. مدیر مالی شرکت که ارزش منعکس کننده ارزش بازار سهام در تاریخ تحصیل است. یا
3. ارزیابی تهیه شده توسط شخص مناسب در شرکت. برای حمایت از ارزش سهام، شرکت باید اطلاعات زیر را حفظ کند:

• یک کپی از ارزش گذاری، جزئیات روش ارزشیابی (روش های جریان نقد تنزیل شده و سرمایه گذاری سود مناسب در نظر گرفته می شود) و کلیه اقدامات و مفروضات اساسی.
• شواهدی مبنی بر اینکه شخصی که ارزش گذاری را تهیه می کند، مهارت ها، صلاحیت ها و تجربه مالی لازم برای انجام این ارزش گذاری را دارد.
• تایید کتبی ارزیابی از سوی یکی از اعضای هیئت مدیره، مدیر عامل یا مدیر ارشد مالی شرکت. از طرف دیگر، تأیید یک ارزش گذار واجد شرایط که توسط هیئت مدیره منصوب می شود نیز کافی خواهد بود.

در صورتی که ارزیابی مربوط به همان دسته از سهام باشد و بیش از شش ماه از عمر آن نگذشته باشد، کمیسیونر یک ارزیابی قبلی را برای تعیین ارزش سهم ارائه شده تحت یک SPA می پذیرد.

شرکت های نوپا

برای یک شرکت نوپا ، روشهای ارزیابی به طور گسترده ای مشابه یک شرکت ثبت نشده است به جز این که یک ارزیابی مبتنی بر:

1. در معامله اخیر (به عنوان مثال افزایش سرمایه) در صورت انجام معامله در 12 ماه گذشته می تواند به عنوان پروکسی برای ارزش بازار استفاده شود.
2. با ارزش تعیین شده توسط یک شخص مناسب در شرکت ، نیاز به استفاده از روش جریان نقدی با تخفیف دارد زیرا این تنها روشی است که توسط کمیسر مناسب است.

در صورتی که ارزیابی مربوط به همان کلاس سهام باشد و بیش از 12 ماه برای یک شرکت نوپا نباشد ، کمیسر ارزش قبلی را برای تعیین ارزش سهم ارائه شده در زیر آبگرم می پذیرد. با این حال ، با توجه به پیچیدگی های مرتبط با ارزیابی سهم برای دور سرمایه گذاری سرمایه گذاری ، این بیانیه برای شرکتی با یک شرکت فعلی یا پیشنهادی (یعنی در نظر گرفته شده است که ظرف شش ماه از تاریخ خرید سهام توسط کارمند) انجام شود)، یعنی بودجه توسط یک صندوق سرمایه گذاری یا شرکت (از جمله دوره های بودجه سری A) اما دور بودجه بذر نیست.

به طور کلی خوب است که راهنمایی از درآمد داخلی را برای کمک به کارفرمایان در ارزیابی سهام ارائه شده به کارمندان تحت آبگرم مشاهده کنیم. با این حال ، باید تفاوت های ظریف بین شرکت های نوپا و سایر شرکت های ثبت نشده و تعریف تا حدودی مبهم از یک راه اندازی را زیر سوال ببرید. یک شرکت ثبت نشده (نه یک راه اندازی) فقط می تواند از یک ارزیابی قبلی برای تعیین ارزش سهم به دست آمده در زیر آبگرم در صورتی که ظرف شش ماه پس از کسب باشد ، استفاده کند در حالی که یک شرکت نوپا می تواند از یک ارزیابی استفاده کند که حداکثر دوازده استماهانهچرا فقط دوازده ماه را برای همه شرکت های ثبت نشده اجازه نمی دهیم؟به نظر می رسد این تمایز دلخواه است ، به ویژه هنگامی که مقادیر یک شرکت نوپا احتمالاً به مراتب سریعتر از ارزش شرکت های تأسیس شده تغییر می کند.

اگر سؤال یا نظر دارید ، لطفاً با مشاور معمول Deloitte خود تماس بگیرید.