سرمایه گذاری غیرمستقیم: تعریف و انواع

تعریف و انواع سرمایه گذاری غیرمستقیم

سرمایه گذاری غیرمستقیم سرمایه گذاری از طریق واسطه ها انجام می شود. سرمایه گذاری غیرمستقیم برای آسانتر کردن سرمایه گذاری برای سرمایه گذار خرده فروشی طراحی شده است. نیاز به سرمایه گذاری غیرمستقیم ناشی از دشواری سرمایه گذاری مستقیم در امنیت است.

به عنوان مثال اجازه دهید پرونده سهام را در نظر بگیریم. شما می توانید مستقیماً در سهام سرمایه گذاری کنید. اما این اغلب نیاز به کار و دانش بیشتر در بازار دارد زیرا شما مجبور هستید سهام را با توجه به نیازهای سرمایه گذاری و اشتهای ریسک خود انتخاب کنید ، سپس یک نمونه کارها را مطابق با همین کار کنید. اما کار شما به همین جا ختم نمی شود. شما باید به طور مرتب روی نمونه کارها خود نظارت کنید تا اطمینان حاصل شود که جهت آن در طول دوره سرمایه گذاری درست است. در حالی که همه اینها قابل انجام هستند ، تمایل دارد که از یک سرمایه گذار چیزهای بیشتری بخواهد. سرمایه گذاری غیرمستقیم یک جایگزین ساده برای این امر است. یک نمونه کارها توسط متخصصان ساخته شده است و وظیفه شما سرمایه گذاری مطابق ترجیحات شما است. انتخاب اوراق بهادار ، طراحی نمونه کارها و حتی نظارت بر همین کار توسط متخصصان انجام می شود.

متداول ترین نمونه گزینه سرمایه گذاری غیرمستقیم صندوق های متقابل است. وجوه متقابل سرمایه گذاری های مختلفی از چندین سرمایه گذار است که با توجه به یک موضوع در یک نمونه کارها سرمایه گذاری می شوند.

به طور کلی دو نوع سرمایه گذاری غیرمستقیم وجود دارد - سرمایه گذاری های فعال و غیرفعال. سرمایه گذاری های فعال مواردی هستند که به طور فعال توسط یک متخصص اداره می شوند. از این رو ، آنها با هزینه مدیریت بالاتری (نسبت هزینه) نیز همراه هستند. از طرف دیگر ، سرمایه گذاری منفعل زمانی است که نمونه کارها گزینه سرمایه گذاری مبتنی بر یک ترکیب از پیش تعیین شده ، مانند شاخص بازار سهام است. شاخص بازار سهام ترکیبی از سهام برتر یک بورس یا یک بخش است.

بگذارید در مورد سرمایه گذاری های غیرمستقیم ، انواع ، مزایا و مضرات آنها از طریق این مقاله عمیق بیاموزیم.

سرمایه گذاری غیرمستقیم چیست؟

سرمایه گذاری غیرمستقیم زمانی است که یک سرمایه گذار تصمیم می گیرد از طریق یک واسطه سرمایه گذاری در یک ابزار را به طور مستقیم سرمایه گذاری کند. سرمایه گذاران سرمایه گذاری غیرمستقیم را عمدتاً برای آسانتر کردن سرمایه گذاری انتخاب می کنند. یکی از سخت ترین مشاغل برای یک سرمایه گذار فعال ، ایجاد یک نمونه کارها است. نمونه کارها مجموعه ای از اوراق بهادار است که یک سرمایه گذار در اختیار دارد. این باید با دقت نهایی طراحی شود تا اطمینان حاصل شود که همیشه با طعم و موضوع سرمایه گذاری شما مطابقت دارد. این امر به این دلیل است که اوراق بهادار ، به ویژه مواردی که به بازار مرتبط هستند ، تمایل به بی ثبات بودن دارند و همین امر می تواند باعث تغییر شخصیت ها شود.

به عنوان مثال ، شما می توانید به دلیل کمبود ریسک ناشی از آن ، در یک سهم سرمایه گذاری کنید. اما به دلیل تغییرات بازار ، این شخصیت سهم می تواند تغییر کند. اگر همیشه در جستجوی یکسان نیستید ، ممکن است این تغییر را از دست بدهید. سرمایه گذاری غیرمستقیم راه حلی برای این امر است. در اینجا ، به جای سرمایه گذار ، یک متخصص با هزینه ای اندک از این نمونه کارها مراقبت می کند.

سرمایه گذاری غیرمستقیم چگونه کار می کند؟

یک کار سرمایه گذاری غیرمستقیم با تهیه یک نمونه کارها برای سرمایه گذاری سرمایه گذاران. اجازه دهید نمونه ای را برای درک بیشتر این موضوع بگیریم.

یکی از متداول ترین گزینه های سرمایه گذاری غیرمستقیم ، صندوق های متقابل است. خانه های صندوق ها وجوه متقابل ایجاد می کنند و مدیران صندوق را تعیین می کنند. هر صندوق موضوعی خواهد داشت که از نزدیک آنها را دنبال می کند. مدیر سپس با توجه به این موضوع یک نمونه کارها ایجاد می کند. به عنوان مثال ، اگر موضوع صندوق تهاجمی باشد ، حضور سهام بیشتری در نمونه کارها وجود خواهد داشت. سرمایه گذاران که یک افق سرمایه گذاری دارند که با موضوع صندوق مطابقت دارد ، علاقه مند خواهند بود. مدیر صندوق سپس پول از این سرمایه گذاران را جمع می کند و پول خود را در نمونه کارها سرمایه گذاری می کند.

کار همه سرمایه گذاری های غیرمستقیم مشابه مورد فوق است. در نهایت ، هدف از یک سرمایه گذاری غیرمستقیم آسان تر سرمایه گذاری است.

اما خانه های صندوق از این طریق چگونه کسب می کنند؟آنها هزینه ای از سرمایه گذاران به نام نسبت هزینه پرداخت می کنند. نسبت هزینه ، درصدی از دارایی است که توسط صندوق مدیریت می شود. به عبارت دیگر ، درصد کمی از کل سرمایه گذاری شما است. به عنوان مثال ، اگر شما 1000000 روپیه سرمایه گذاری کرده اید و نسبت هزینه 1 ٪ است ، پس از آن 1000 روپیه دریافت می کنید.

نسبت هزینه در سال قابل شارژ است. سرمایه گذاران باید در نسبت هزینه های بالاتر متفاوت باشند زیرا می توانند در بازده شما غذا بخورند. از این رو ، تحقیقات هنگام انتخاب یک شکل غیرمستقیم سرمایه گذاری نیز ضروری است.

انواع مختلف سرمایه گذاری غیرمستقیم چیست؟

انواع مختلفی از سرمایه گذاری های غیرمستقیم وجود دارد که می توانید با توجه به اهداف سرمایه گذاری خود انتخاب کنید.

انواع مختلف سرمایه گذاری غیرمستقیم

در زیر لیستی از شش نوع سرمایه گذاری غیرمستقیم آورده شده است.

1. وجوه متقابل

وجوه متقابل محبوب ترین شکل سرمایه گذاری غیرمستقیم است. اما کار صندوق متقابل ساده است. صندوق متقابل نوعی سرمایه گذاری است که سرمایه گذاران می توانند در یک سبد از پیش تعیین شده سرمایه گذاری کنند. این نمونه کارها با توجه به یک موضوع ساخته شده است. به عنوان مثال ، اگر موضوع نمونه کارها تهاجمی باشد ، این نمونه کارها حضور سهام بیشتری خواهد داشت. صندوق های متقابل در اوراق بهادار مختلف مانند سهام ، بدهی ها ، کالاها ، ارزها و غیره سرمایه گذاری می کنند. مدیر صندوق ، که برای مدیریت صندوق منصوب شده است ، طبق این موضوع یک نمونه کارها را ایجاد می کند.

وجوه متقابل به سرمایه گذاران گزینه ای برای سرمایه گذاری آسان می دهد. کار یک سرمایه گذار هنگام سرمایه گذاری در صندوق متقابل محدود به یافتن صندوق متناسب با اهداف آنها است. وجوه متقابل همچنین نیازی به مداخله منظم یا نظارت بر بیشتر اوقات ندارند.

بزرگترین مزیت سرمایه گذاری در صندوق متقابل سهولت سرمایه گذاری است. روند نزولی نسبت هزینه ای است که با آن همراه است. نسبت هزینه بالاتر می تواند به بازده هایی که وجوه متقابل می دهند ، بخورد.

2. بیمه نامه

یک بیمه نامه یک قرارداد بین صاحب سیاست و یک بیمه گذار است که تأکید می کند که پرداخت کننده بیمه گذار به جای پرداخت منظم یا یک بار از بیمه گذار ، باید در موارد خاص ارائه دهد. دارنده سیاست شخصی است که بیمه نامه را می گیرد و بیمه گذار شرکتی است که بیمه نامه را ارائه می دهد. بیمه نامه ها برای اطمینان از یک شخص تحت شرایط خاص انجام می شود. به عنوان مثال ، بیمه مدت در صورت از بین رفتن بیمه شدگان در دوره بیمه ، پرداختی را ارائه می دهد. این راهی برای تأمین خانواده و خود در برابر شرایط پیش بینی نشده است.

بیمه نامه در درجه اول برای حمایت مالی در نظر گرفته شده است ، اما آنها اغلب به عنوان یک گزینه سرمایه گذاری نیز دوگانه هستند. در این حالت ، بخشی از سرمایه گذاری شما برای بیمه می رود و بقیه سرمایه گذاری می شود. این سرمایه گذاری به سمت یک نمونه کارها از پیش ساخته است که سرمایه گذار می تواند انتخاب کند و بیمه نامه ها را نیز به یک شکل غیرمستقیم از سرمایه گذاری تبدیل می کند.

ریسک پایین تر مزیت سرمایه گذاری در بیمه نامه است. اما اینها ابتدا برای اهداف سرمایه گذاری ساخته شده اند و ممکن است فاقد برخی از ویژگی ها باشند.

3. سالیانه

سالیانه یک گزینه سرمایه گذاری غیرمستقیم است که توسط شرکت های بیمه ارائه می شود. یک سالیانه برای اطمینان از درآمد منظم پس از بازنشستگی استفاده می شود. سرمایه گذاران موظفند پرداخت های منظم یا پرداخت مبلغی را انجام دهند و پس از بالغ شدن سرمایه گذاری ، درآمد منظم دریافت می کنند.

سرمایه گذاری بازنشستگی بسیار مهم است که یک سالیانه یک گزینه سرمایه گذاری غیرمستقیم است که می تواند در همین مورد به شما کمک کند. پرداخت های منظم که یک سرمایه گذار پس از بازنشستگی دریافت می کند ، پس از متوقف شدن درآمد منظم از شغل یا شغلی پس از بازنشستگی ، در مقابله با هزینه های منظم مفید است.

گزینه های سرمایه گذاری سالانه همچنین در یک نمونه کارها از پیش ساخته سرمایه گذاری می کنند که به شما در رشد سرمایه گذاری خود کمک می کند و سالیانه یکی دیگر از سرمایه گذاری های غیرمستقیم سودمند است.

4. اعتماد سرمایه گذاری واحد

اعتماد سرمایه گذاری واحد (UIT) یک گزینه سرمایه گذاری است که به سرمایه گذاران یک سبد ثابت می دهد که از اوراق بهادار مختلف ، از جمله سهام ، اوراق بهادار ، ابزارهای بازار پول و غیره تشکیل شده است. سرمایه گذاران می توانند با توجه به اهداف خود ، سرمایه گذاری را انتخاب کنند.

یک مورد که UIT ها و سایر گزینه های سرمایه گذاری مشابه را متمایز می کند ، تاریخ انقضا است. هر سرمایه گذاری در UIT تاریخ انقضا از پیش تعیین شده را خواهد داشت. پس از اتمام ، سرمایه گذار سود را کاهش می دهد.

مزیت سرمایه گذاری در UITS این است که قابل پیش بینی است. در عین حال ، ماهیت غیر پویا همان یک ضرر است.

5. بودجه باز

صندوق های باز گزینه ای هستند که سرمایه گذاران جدید می توانند حتی پس از ارائه اولیه سرمایه گذاری کنند. صندوق های باز می توانند پس از اولین تخصیص تعداد نامحدودی از واحدها را صادر کنند. خانه صندوق واحدها را مستقیماً به سرمایه گذاران می فروشد و آنها را نیز خریداری می کند. آنها در بورس سهام معامله نمی شوند و از این رو بی ثبات تر هستند.

بزرگترین مزیت آنها نقدینگی بالاتر است. شما می توانید واحدها را در هر زمان بازخرید کنید تا همان پول را دریافت کنید. اما وجوه باز تمایل به ریسک بازار بالاتری نسبت به بودجه نزدیک دارند.

6. بودجه نزدیک پایان

صندوق های نزدیک آن صندوق های متقابل هستند که فقط تعداد مشخصی از واحدها را ارائه می دهند. سرمایه گذاری در وجوه نزدیک محدود است و آنها در بورس سهام قابل معامله هستند. اگر یک سرمایه گذار جدید نیاز به سرمایه گذاری در یک صندوق نزدیک داشته باشد ، آنها باید آن را از یک سرمایه گذار موجود که به دنبال فروش است ، خریداری کند. با این حال ، این فرآیند به صورت خودکار ، مشابه مورد سرمایه گذاری سهام است.

از آنجا که اینها در بورس سهام قابل معامله هستند ، قیمت واحدهای آنها می تواند بیشتر نوسان کند. در همین زمان ، وجوه نزدیک می تواند در موارد نادر به مشکلات نقدینگی برسد.

مزایای سرمایه گذاری غیرمستقیم چیست؟

سرمایه گذاری های غیرمستقیم سه مزیت عمده دارند. اولا ، سرمایه گذاری را آسان تر می کند. اگر یک سرمایه گذار بخواهد به صورت دستی در یک امنیت سرمایه گذاری کند ، باید سطح بالاتری از دانش بازار داشته باشد. این مورد نیاز است تا سرمایه گذار بتواند تحقیق را انجام دهد و گزینه هایی را پیدا کند که متناسب با گزینه های سرمایه گذاری آنها و اشتها باشد. اما با یک سرمایه گذاری غیرمستقیم مانند صندوق متقابل ، سرمایه گذاری آسان است زیرا شغل شما محدود به یافتن گزینه ای است که شما را به خود اختصاص می دهد. این گزینه معمولاً با یک نمونه کارها همراه است که با موضوع خود مطابقت دارد.

ثانیا ، نظارت را آسان می کند. در مورد یا سرمایه گذاری منظم ، شما باید روی انگشتان پا خود باشید که مرتباً گزینه های سرمایه گذاری خود را کنترل می کند. اما هنگامی که سرمایه گذاری غیرمستقیم را انتخاب می کنید ، یک متخصص نیز از بخش نظارت مراقبت می کند.

سرانجام ، سرمایه گذاری غیرمستقیم نیز نقدینگی بالاتری دارد. به عنوان مثال ، اگر تصمیم دارید به روش منظم سرمایه گذاری کنید ، باید هر امنیت را به صورت جداگانه بفروشید. اما با یک سرمایه گذاری غیرمستقیم می توانید واحدها را یکباره بفروشید.

ضرر سرمایه گذاری غیرمستقیم چیست؟

نقطه ضعف اصلی سرمایه گذاری غیرمستقیم تعصب است. تعصب با انسان است. از آنجا که وجوه شما توسط یک کارشناس سرمایه گذاری در مورد سرمایه گذاری غیرمستقیم اداره می شود ، تعصب مدیر صندوق می تواند بر انتخاب سرمایه گذاری تأثیر بگذارد ، حتی اگر همین مورد در نظر گرفته نشده باشد.

یکی از راه های کاهش این امر با سرمایه گذاری در صندوق های منفعل است. صندوق های منفعل در پرتفوی سرمایه گذاری می کنند که ترکیب خاصی مانند یک فهرست را ردیابی می کنند. شاخص بازار سهام ترکیبی از سهام برتر یک بورس یا یک بخش است. از این رو ، ترکیب نمونه کارها همانند فهرست خواهد بود و نیازی به انتخاب مدیر برای انتخاب نیست. این باعث کاهش تعصب سرمایه گذاری های غیرمستقیم می شود.

ثانیا ، سرمایه گذاری های غیرمستقیم می تواند با هزینه حمل و نقل انجام شود. در مورد وجوه متقابل ، هزینه آن را نسبت هزینه نامیده می شود. نسبت هزینه معمولاً درصدی از کل سرمایه گذاری شما است. به عنوان مثال ، در صورتی که نسبت هزینه 1 ٪ و سرمایه گذاری شما 100،000 روپیه باشد ، هزینه آن 10000 روپیه است. در صورت سرمایه گذاری منظم در یک صندوق می توان از این هزینه جلوگیری کرد.

بهترین راه برای کاهش این موضوع با سرمایه گذاری با انجام تحقیقات کامل و انتخاب گزینه سرمایه گذاری با نسبت هزینه کمتر است. مشابه مورد تعصب ، وجوه منفعل می تواند یک راه حل باشد زیرا آنها با نسبت هزینه کمتری نیز ارائه می شوند.

آیا سرمایه گذاری در سرمایه گذاری غیرمستقیم سهام است؟

سرمایه گذاری در سهام نوعی سرمایه گذاری غیرمستقیم نیست. سرمایه گذاری سهام سرمایه گذاری تجاری است زیرا شما باید تحقیق را انجام دهید و بدون کمک یک واسطه سرمایه گذاری کنید. در عین حال ، سرمایه گذاری در سهام از طریق گزینه ای مانند صندوق متقابل یک شکل غیرمستقیم سرمایه گذاری است. بازار سهام چیست؟تعریف ، انواع و اهمیت برای سرمایه گذاران باید قبل از سرمایه گذاری شناخته شود.

سرمایه گذاران می توانند با توجه به اهداف سرمایه گذاری و سطح تخصص خود ، بین سرمایه گذاری سنتی و غیرمستقیم در اینجا انتخاب کنند. به عنوان مثال ، اگر سطح تخصصی برای انتخاب سهام ، زمان سرمایه گذاری را دارید و سپس همان نظارت را کنترل می کنید ، ممکن است سرمایه گذاری سهام را انتخاب کنید.

آیا سرمایه گذاری در سرمایه گذاری غیرمستقیم سودمندتر است؟

سود یک سرمایه گذار می تواند از سرمایه گذاری غیرمستقیم بدست آورد و سرمایه گذاری منظم کاملاً به روشهای استفاده شده و رفتار بازار در طول سرمایه گذاری بستگی دارد. از این رو ، مقایسه این دو گزینه غیرممکن است. در عین حال ، هر دو گزینه در صورت سرمایه گذاری درست سودآور هستند.

تفاوت بین سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم چیست؟

سرمایه گذاری مستقیم نام دیگری برای سرمایه گذاری مستقیم پیش بینی شده است. سرمایه گذاری آتش سوزی یا FDI سرمایه گذاری است که توسط یک نهاد بر اساس یک کشور در کشور دیگری انجام می شود. اما اصطلاح سرمایه گذاری مستقیم اغلب به جای انتخاب گزینه سرمایه گذاری غیرمستقیم مانند صندوق متقابل ، برای سرمایه گذاری مستقیم در اوراق بهادار اشتباه گرفته می شود.