سرمایه گذاری در سهام ایالات متحده از طریق NSE IFSC

NSE IFSC اخیراً تجارت در 50 سهام محبوب ایالات متحده مانند اپل ، آمازون و تسلا را در قالب رسیدهای سپرده گذاری بدون حمایت برای سرمایه گذاران هندی اعلام کرده است. این امر باعث ایجاد وزوز زیادی در بین سرمایه گذاران شده است که به دنبال راه های آسان برای قرار گرفتن در معرض این سهام هستند. در حالی که بورس اوراق بهادار در شهر هدیه در درجه اول برای دسترسی آسان به سهام هند و مشتقات برای NRI ها و خارجی ها تنظیم شده بود ، این اولین محصول برای سرمایه گذاران هندی است.

در اینجا همه چیزهایی که باید در مورد آن بدانید وجود دارد.

هدیه شهر IFSC

Gift City یک منطقه اقتصادی ویژه یا یک قطب مالی با مشوق های مالیاتی است که توسط دولت هند با رژیم نظارتی آرام تر برای جذب سرمایه خارجی به هند و خدمات مالی صادرات ایجاد شده است. به منطقه ای مانند سنگاپور یا دبی در هند فکر کنید. مرکز خدمات مالی بین المللی Gift City (IFSC) در نزدیکی احمدآباد در گجرات واقع شده است. بیشتر بخوانیدتنظیم کننده City Gift ، مرجع بین المللی مراکز خدمات مالی (IFSCA) است که بیشتر بخوانید.

nse ifsc

شرکتهای تابعه BSE و NSE ، هند INX و NSE IFSC به ترتیب مجاز به ایجاد بورس سهام در شهر هدیه بودند. این صرافی ها اساساً تنظیم شده اند تا امکان دسترسی آسان تر برای سرمایه گذاران بین المللی به دنبال تجارت اوراق بهادار هند فراهم شود. تمام معاملات و تسویه حساب به دلار آمریکا اتفاق می افتد ، که به جلوگیری از تأثیر نوسانات ارز کمک می کند.

اولین محصولات معرفی شده در این صرافی ها قراردادهای مشتق از سهام و سهام بودند. به غیر از راه اندازی آسان تر و الزامات نظارتی کمتر برای NRI و اتباع خارجی در مقایسه با تجارت در مبادلات هند در ساحل ، مشوق های مالیاتی نیز وجود دارد. بدون مالیات بر درآمد بر سود مشتق ، بدون STT یا وظیفه تمبر. این امر برای جذب معامله گران بین المللی برای تجارت با هدیه بیش از سایر سیستم عامل های دبی ، سنگاپور و سایر کشورها است. در حالی که امروزه فقط معاملات مشتقات مجاز است ، فقط موضوع زمان است ، اکنون که سپرده گذاران نیز فعالیت های هدیه را آغاز کرده اند ، تجارت سهام هند نیز آغاز می شود.

آیا یک مشتقات سرمایه گذار خرده فروشی فردی هندی می تواند در شهر هدیه تجارت کند؟

هیچ شهر هدیه ای فقط برای سرخپوستان غیر مقیم و خارجی هایی که به دنبال قرار گرفتن در معرض هند هستند ، منظور شده است. هنگامی که یک سرمایه گذار هندی پول را به هدیه منتقل می کند ، با انتقال پول از هند با استفاده از LRS (طرح حواله آزاد شده) رفتار می شود. بنابراین حداکثر 250،000 دلار در سال ، و مهمتر از همه ، هر پولی که با استفاده از LRS منتقل می شود ، نمی تواند برای تجارت محصولات حاشیه ای یا مشتقات استفاده شود. در اینجا سؤالات متداول RBI - بررسی سؤال 2 و نقطه دوم است.

در حالی که هر دو مبادله در ابتدا برای خارجی ها و NRI ها تنظیم شده بودند ، آنها همچنین فهمیدند که فرصتی برای ساخت محصولی برای سرمایه گذاران خرده فروشی هند وجود دارد.

راه اندازی رسیدهای NSE IFSC در سهام ایالات متحده

در طی 4 سال گذشته ، سهام فناوری در ایالات متحده در حال پارگی بوده است. شرکت هایی مانند آمازون ، اپل ، فیس بوک ، گوگل و نتفلیکس بازده پدیده ای را داده اند. به عملکرد اضافه شده ، اینها همچنین مارک هایی هستند که بسیاری از هندی ها به طور روزانه از آن استفاده می کنند. علاقه به داشتن سهام این شرکت ها تحت طرح LRS فقط با گذشت زمان افزایش یافته است. در حالی که تعداد زیادی از استارت آپ ها در هند وجود داشته اند که با کارگزاران بین المللی همکاری کرده اند تا سرمایه گذاری در این سهام ایالات متحده را بسیار ساده تر کنند ، اما آنها به دلایل زیر واقعاً از بین نرفته اند:

• هزینه حواله بین المللی: پول باید به کارگزار بین المللی منتقل شود و این می تواند در هر جایی بین 300 روپیه به 1000 روپیه از نظر هزینه ثابت جدا از از دست دادن گسترش ارز (بین 0. 5 ٪ تا 2 ٪) هزینه کند. هزینه دریافت پول می تواند حتی بیشتر باشد! در حالی که ممکن است این هزینه برای سرمایه گذاران بزرگی که به طور بالقوه می توانند با بانک در حال گسترش باشند ، به نظر برسد ، برای اکثر سرمایه گذاران خرده فروشی که مایل به ارسال بین 10،000 روپیه به 2 روپیه هستند ، ممنوع است.
• اعتماد: بیشتر سیستم عامل های هندی امروز با کارگزاران ایالات متحده همکاری می کنند و کسری اعتماد وجود دارد زیرا هم سیستم عامل و هم کارگزار خارج از کشور تحت صلاحیت تنظیم کننده های هندی نیستند. اگر مسئله ای وجود داشته باشد ، می تواند یک چالش برای مقابله با یک تنظیم کننده بین المللی باشد.

برخی از استارتاپ ها با همکاری با یک بانک بین المللی و حتی داشتن بخشی از هزینه حواله به عنوان هزینه خرید ، راه هایی برای بازپرداخت پول با هزینه های پایین تر پیدا کرده اند. اما این پایدار نیست و در نهایت هزینه های ثابت به احتمال زیاد بالا می رود. همچنین ، در حالی که هزینه های ثابت پایین تر است ، که به طور بالقوه می تواند با گسترش ارز بالاتر توسط بانک ساخته شود.

NSE IFSC راهی برای رفع این مشکلات پیدا کرده است. هنگام انتقال پول به هدیه ، بانک ها در هر دو انتهای حواله بانک های هندی هستند. در حالی که این هنوز یک انتقال بین المللی است ، اگر بانک در آن طرف حواله همان بانک هند باشد ، هزینه حواله می تواند در اینجا بسیار پایین باشد. NSE IFSC و محصول توسط IFSCA ، یک مقام قانونی که توسط دولت هند تأسیس شده است ، تنظیم می شود.

در این اعلامیه از NSE آمده است که آنها در 50 سهام ایالات متحده از طریق درآمدهای سپرده گذاری نامشخص ، تجارت را آغاز می کنند. در حال حاضر ، این محصول در ماسهبازی نظارتی (تست) قرار دارد ، به این معنی که NSE IFSC فقط قادر خواهد بود تعداد مشخصی از مشتریان را سوار کند. مشتریان بیشتری فقط یک بار مجاز به تأیید نهایی محصول می شوند. معاملات از ساعت 8 بعد از ظهر تا ساعت 2. 30 صبح IST باز است. از آنجا که برخی از این سهام ایالات متحده بین صدها تا هزاران دلار در هر سهم ارزش دارد ، تجارت در کسری یا داشتن سهام این شرکت ها در چند برابر 10 تا 20 دلار نیز مجاز است.

درآمدهای سپرده گذاری نامشخص چیست؟

هنگامی که شرکتی که در یک کشور در صرافی ها قرار دارد ، می خواهد سرمایه گذاران و تجارت در کشور دیگری را به خود جلب کند ، این کار از طریق رسیدهای سپرده گذاری (DRS) انجام می شود. اگر این شرکت DR را ارائه دهد ، به آن DR حمایت می شود و اگر این شرکت درگیر نشود ، آن را DR تحت حمایت نامیده می شود. شرکت های هندی مانند Infy ، ICICI Bank ، Wipro و دیگران در بورس اوراق بهادار ایالات متحده از طریق DRS حمایت مالی تجارت می کنند.

DRS که در NSE IFSC تجارت می کنند ، نامشخص خواهند بود ، به این معنی که این شرکت ها نیستند که خودشان درآمدهای سپرده گذاری را صادر می کنند. NSE IFSC با یک متولی بین المللی که سهام خود را در ایالات متحده به نمایندگی از NSE IFSC در اختیار خواهد داشت ، همکاری می کرد و متولی سپس DRS را به حساب سپرده گذاری NSE IFSC در هند صادر می کند. این DRS سپس تجارت را در NSE IFSC شروع می کند. از آنجا که این مبادله جدید است ، NSE IFSC همچنین با سازندگان بزرگ بازار همکاری کرده است تا اطمینان حاصل کند که آنها نقل قول های دو طرفه در مورد مبادله تجارت با هزینه های کم تأثیر ارائه می دهند. سازندگان بازار قبل از اینکه بتوانند نقل قول های فروش را ارائه دهند ، باید سهام را با متولی بین المللی پارک کنند.

مسئله فوق همچنین برای یک خطر بزرگ که با راه اندازی های هندی با شرکت های بین المللی کارگزاری همراه است ، حل می شود. تقریباً در همه موارد ، کارگزاران در ایالات متحده اوراق بهادار مشتری را در آنچه به حساب حاشیه یا نام خیابان کارگزار گفته می شود ، نگه می دارند. بنابراین بر خلاف هند که سهام زمانی خریداری شده به Demat شما اعتبار می یابد ، جایی که خطر کارگزار کمی وجود ندارد ، سهام موجود در حساب حاشیه در صورت قرار گرفتن کارگزار ، ریسک می کند. کارگزار می تواند در صورت وجود چنین سناریویی ، اوراق بهادار مشتری را نیز از بین ببرد. اوراق بهادار نشسته در حساب حاشیه کارگزار ایالات متحده نیز به تولید درآمد کمک می کند ، اینگونه است که اکثر کارگزاران آمریکایی اکنون با نرخ کارگزاری صفر فعالیت می کنند. این را برای اطلاعات بیشتر در این مورد بخوانید. در ساختار دریافت سپرده گذاری فوق از NSE IFSC ، از آنجا که اوراق بهادار با متولی و نه کارگزاری نشسته اند ، هیچ خطر کارگزاری وجود ندارد.

هزینه

جدا از هر کاری که شرکت کارگزاری برای تسهیل معامله در NSE IFSC مشتری را شارژ می کند ، خود مبادله 12 سنت برای هر 100 دلار یا 0. 12 ٪ شارژ می کند. و بله ، این قطعاً زیاد است که شما این را با 0. 00345 ٪ در هند برای تجارت سهام در هند مقایسه کنید. اما این ساختار شامل هزینه های نظارتی ثابت بالا ، به ویژه برای تشکیل فرم W8 BEN یا اعلام مالکیت سودمند به مقامات مالیاتی در ایالات متحده است. همچنین ، از آنجا که به دلیل قوانین RBI پیرامون LRS ، هیچگونه تجارت اهرمی مجاز نخواهد بود ، حجم معاملات در مبادله بسیار کمتر از مبادلات ساحلی است ، که به نظر من هنگام تصمیم گیری در مورد هزینه معامله نیز مورد توجه قرار می گرفت. من حدس می زنم که هزینه های معامله با افزایش حجم معاملات کاهش می یابد.

تجارت و تسویه حساب

تسویه حساب T+3 روزه ، به این معنی که سهام یا DRS که یک بار خریداری شده اند پس از 3 روز (2 روز در هند است) به حساب DEMAT اعتبار می یابد. به همین ترتیب ، وجوه از سهام فروخته شده پس از 3 روز اعتبار می یابد. بر خلاف هند ، تا زمان حل و فصل هیچ معاملات دیگری مجاز نخواهد بود. این بدان معناست که سهام یک بار خریداری شده را می توان در داخل فروخته شد ، اما در صورت نگه داشتن یک شبه فقط پس از 3 روز می توان فروخته شد. وجوه از سهام فروخته شده فقط پس از 3 روز می تواند برای خریدهای جدید استفاده شود.

هیچگونه معاملات اهرمی در داخل مجاز نیست ، یا معاملات فقط به میزان وجوه یا سهام موجود در حساب مجاز خواهد بود. هیچ معاملات کوتاه برهنه نیز مجاز نخواهد بود.

در حالی که در حال حاضر فقط 50 DRS سهام ارائه شده توسط NSE IFSC وجود دارد ، اما این لیست با گذشت زمان بسیار بیشتر می شود.

Zerodha و NSE IFSC

ما در حال دریافت عضویت خود هستیم و امیدوارم که پس از دریافت مصوبات لازم از مبادلات هند و SEBI ، در چند ماه زندگی کنیم. در هر صورت ، محدودیت های نظارتی ماسهبازی امروزه از نظر حداکثر کاربران اعمال می شود ، و امیدواریم که تا زمانی که این محدودیت کاربر از NSE IFSC حذف شود ، پلتفرم خود را آماده کنیم و محصول و فرآیند به خوبی آزمایش می شود.