تغییر معامله گران و فناوری متوقف نمی شود تقلب ارز

سیتی ، دانشگاه لندن بودجه را به عنوان شریک بنیانگذار مکالمه انگلستان تأمین می کند.

مقامات نیویورک اعلام کرده اند که آنها در حال تحقیق در مورد دستکاری بزرگترین بازار مالی جهان هستند - 5. 3 تریلیون دلار در روز که به ارز معامله می شود. تنظیم کننده های نیویورک به مقامات دیگر در ایالات متحده و همچنین در انگلیس ، سوئیس و آلمان می پیوندند.

مارتین ویتلی ، تنظیم کننده اصلی مالی انگلیس ، اعلام کرده است که این رسوایی به احتمال زیاد "به اندازه لیبر" بد است.

اگر ثابت شود این ادعاها درست است ، احتمالاً بسیاری از بزرگترین بانکهای جهان با جریمه های گسترده و هزینه های قانونی مورد اصابت قرار می گیرند ، به این دلیل که خسارت به اعتبار آنها را ذکر نمی کند. و این در بالای پرداخت های گران قیمت بانکها برای فروش نادرست PPI ، دستکاری LIBOR ، تعویض اشتباه و سایر موارد نادرست انجام شده است.

با توجه به هزینه های عظیم بالقوه ، تنظیم کننده ها و کارفرمایان بانکی به طور یکسان از خود می پرسند که چگونه می تواند این اتفاق دوباره رخ دهد ، و برخی شروع به سرزنش افراد درگیر کردند. با توجه به این موضوع ، بسیاری از بانک ها قبلاً تعلیق معامله گران کلیدی را آغاز کرده اند.

برخی دیگر شروع به سرزنش این فناوری کرده اند و بانک ها با ممنوعیت بازرگانان خود از اتاق های چت که گفته می شود برای دستکاری نرخ ارز استفاده می کنند ، پاسخ داده اند.

اما تغییر پرسنل و فناوری به احتمال زیاد بسیار کم کار خواهد کرد. ریشه واقعی مشکل طراحی بازار است.

طراحی شده برای تقلب؟

بازار ارزی دارای برخی از ویژگی ها است که تقلب را به مراتب بیشتر می کند. بسیار متمرکز است ، فقط چهار بانک کنترل بیش از 50 ٪ از معاملات جهانی را کنترل می کنند. نیمی از بازار جهان در لندن و نیویورک متمرکز شده و بین دلار آمریکا ، ین و یورو تسلط دارد. فقط 100 معامله گر بازار معاملات محل ارز را کنترل می کنند ، که ارزش آن 2 تریلیون دلار در روز است.

بازار همچنین بسیار مات است. وقتی بیشتر چیزها را خریداری می کنید یا می فروشید - حتی محصولات مالی - می دانید که نرخ پیش از تجارت چه نرخ است. همچنین می توانید پس از معامله ، دیگران را خریداری یا فروخته شده یا فروخته شده (و چه مقدار). درحال حاضر موضوع این نیست. هیچ اطلاعات عمومی در مورد قیمت فوری ارز در دسترس نیست و معامله گران مجبور می شوند فقط به میانگین روزانه یا نیم ساعته اعتماد کنند. هیچ اطلاعاتی در مورد آنچه پس از انجام معاملات با چه قیمتی معامله شده است ، وجود ندارد. تنها راهی که می توانید قیمت آن را پیدا کنید این است که به صورت جداگانه به نمایندگی های مختلف بروید.

همه اینها به این معنی است که افرادی که ارز خرید و فروش می کنند هرگز نمی دانند که آیا واقعاً قیمت خوبی دارند یا خیر. علاوه بر این، مشتری هیچ ایده ای ندارد که حجم معاملاتی که هر روز انجام می شود چقدر است. این اطلاعات بسیار مهمی است زیرا یکی از معدود پیش بینی کننده های خوب قیمت ارز است.

تجارت غیرقانونی

تجارت ارز کاملاً غیرقانونی است. حتی اقداماتی مانند تجارت داخلی که در بازارهای دیگر غیرقانونی است، شما را به زندان نمی اندازد.

در پاسخ به این، بسیاری از بانک ها مقررات داخلی ارائه کرده اند که اقدامات مشکوک تری مانند انجام معاملات در حساب شخصی شما قبل از انجام معامله بزرگ برای مشتری که انتظار دارید بازار را به حرکت درآورد، ممنوع می کند. بازیگران کلیدی در صنعت نیز کد رفتاری خود را تولید کرده اند. اما، بدون هیچ دندان قانونی، جدی گرفتن این کدهای داوطلبانه دشوار است.

شبکه نزدیک میان معامله گران ارز، نفوذ به بازار را دشوارتر می کند. شغل آنها مستلزم تعامل مداوم با کارگران در بانک های رقیب است و این شبکه ها اغلب از محل کار به کافه های شهر و زمین های گلف شهرستان های خانگی سرایت می کنند. رقابت می تواند شدید باشد، اما معامله گران نیز به طور گسترده با یکدیگر همکاری می کنند، حتی گاهی اوقات بر خلاف منافع خود عمل می کنند تا خود را با یک معامله گر با موقعیت بالا در بانک دیگر خوشحال کنند.

این بدان معناست که معامله گران اغلب بیشتر با بازار ارز نسبت به کارفرمای خود شناسایی می شوند. یکی از تاجران ارز که با Joris Luyendijk مصاحبه کرد، بانکی را که او در آن کار می کرد به عنوان یک "پوسته" توصیف کرد که به طور موقت در آن پناه می گرفت. اگر یکی از بانک ها ناراحت می شد، به بانک دیگری نقل مکان می کرد. این عدم شناسایی با بانک هایی که برای آنها کار می کردند به این معنی بود که معامله گران عموماً تلاش ها برای توسعه فرهنگ شرکتی مسئولانه را نادیده می گرفتند.

همه اینها تصویر بسیار خطرناکی را ایجاد می کند. بازار ارز غیرقابل تنظیم، غیرشفاف و تحت کنترل گروه کوچکی از معامله گران است که تعهد کمی به کارفرمایان خود دارند. اگر ادعاها صحت داشته باشد، این شبکه ها هستند که زیرساخت های اجتماعی را برای تعیین نرخ ها فراهم کرده اند.

البته دستکاری نرخ ارز جرمی بدون قربانی نیست. این دستاوردها برای برخی هزینه های زیادی را برای برخی دیگر به همراه داشته است.

مشتریانی که مرتباً ارز خارجی می خرند و می فروشند ممکن است تعجب کنند که آیا واقعاً از آنها خارج شده است یا خیر. سهامداران بانک های بزرگ نیز ممکن است بپرسند که این دور اخیر از جنجال ها چقدر برایشان هزینه خواهد داشت. و در صورت اثبات هرگونه تخلف، کارمندان این بانک ها نگران خواهند بود که موج بزرگ دیگری از جریمه ها ممکن است باعث کاهش هزینه های دردناک بیشتر شود.

با پرونده های طولانی تر دادگاهی در افق، وکلا تنها افرادی هستند که قطعاً دستان خود را از خوشحالی می مالند.