ثبات مالی بانک سیلیکون دره سرمایه گذاران را نگران می کند

این بانک ، یک سرمایه گذاری در صنعت فناوری ، در تلاش است تا مشتریان را ترغیب کند که پول خود را به دلیل نگرانی از بحران نقدینگی نکشند.

هر دوست را به عنوان مشترک برای هر دوست ارسال کنید ، شما 10 مقاله هدیه برای هر ماه دارید. هرکسی می تواند آنچه را که به اشتراک می گذارید بخوانید.

این مقاله را بدهید

ارین گریفیت در مورد سرمایه گذاری در سانفرانسیسکو می نویسد ، و گزارش های Rob Copeland در مورد امور مالی در نیویورک.

9 مارس 2023

هراس روز پنجشنبه صنعت نوپا را از بین برد ، زیرا سرمایه گذاران در برخی از شرکت های سرمایه گذاری از شرکت های نمونه کارها خواستند که پول خود را از بانک سیلیکون ولی به دلیل نگرانی در مورد ثبات مالی استالوارت صنعت فناوری منتقل کنند.

مارپیچ سیلیکون دره بانک چهارشنبه با اعلام غافلگیرانه خود مبنی بر اقدامات خارق العاده و فوری برای تأمین مالی خود در میان یک محیط اقتصادی کم رنگ برای استارت آپ ها و سایر شرکت های فناوری که بر پایگاه مشتری خود حاکم است ، اقدام کرد. این بانک فاش کرد که 21 میلیارد دلار از سرمایه گذاری های نقدینگی یا به راحتی قابل معامله خود فروخته است. 15 میلیارد دلار وام گرفته شده است. و برای جمع آوری پول نقد ، فروش اضطراری سهام خود را ترتیب داد.

بانکها برای انجام هر یک از این مراحل - چه رسد به هر سه به طور هم زمان - و هنگامی که انجام می دهند ، حرکات به طور معمول با دقت رقص می شوند. قیمت سهام Silicon Valley Bank در روز پنجشنبه 60 درصد کاهش یافت زیرا سرمایه گذاران پس از اعلامیه به فروش سهام پرداختند.

سخنگوی بانکی به درخواست اظهار نظر پاسخ نداد.

اگر بانک سیلیکون دره شکست بخورد ، این دومین بزرگترین چنین پرده برداری در تاریخ ایالات متحده خواهد بود ، تنها از زمان اجرا در واشنگتن متقابل در طول بحران مالی سال 2008 ، هنگامی که آن بانک تقریباً 300 میلیارد دلار سپرده مشتری داشت. در پایان سال گذشته ، سیلیکون ولی بانک 212 میلیارد دلار دارایی مشتری گزارش داد.

رکود این بانک قیمت سهام همسالان خود را به پایین کشید زیرا نگرانی می کرد که دیگران می توانند با مشکلات مشابه روبرو شوند. بانک اول جمهوری در کالیفرنیا 16. 5 درصد سقوط کرد ، بانک امضا در نیویورک بیش از 12 درصد و Zions Bancorporation 11. 4 درصد.

بانک های بزرگتر نیز متحمل شدند. Bank of America و Wells Fargo 6. 2 درصد کاهش یافت در حالی که JPMorgan Chase 5. 4 درصد سقوط کرد. شاخص KBW Bank ، که سهام 24 بانک بزرگ را ردیابی می کند ، تقریباً 8 درصد کاهش یافت ، بدترین حرکت یک روزه آن از ژوئن سال 2020 در مراحل اولیه بحران Coronavirus.

گرگ بکر ، مدیر اجرایی بانک سیلیکون دره ، از شرکتهای سرمایه گذاری سرمایه گذاری خواست که در یک کنفرانس روز پنجشنبه آرام بمانند.

اما تعدادی از سرمایه گذاران ، از جمله Arjun Sethi ، یک سرمایه گذار در Tribe Capital ، به شرکت ها توصیه کردند که مقداری یا تمام پول خود را از بانک منتقل کنند. آقای ستی در یادداشتی به بنیانگذاران Tribe Capital نوشت: "تقریباً با تعریف ، هر بانکی با یک مدل تجاری اگر همه حرکت کنند مرده است."براساس چهار یادداشت مشاهده شده توسط نیویورک تایمز ، سایر بنگاهها حرکات مشابهی انجام دادند.

در سال 1983 تأسیس شد ، Silicon Valley Bank در مقایسه با Wall Street Banks کوچک است اما دارای یک ردپای بزرگ در بین راه اندازی های فناوری است. این خود را "شریک مالی اقتصاد نوآوری" می نامد. علاوه بر سایر خدمات بانکی خود برای مبتدیان ، به دلیل ارائه وام و مدیریت ثروت خصوصی به کارگران فنی شناخته شده است.

برخی از سرمایه گذاران نوپا به توییتر رفتند تا پیش بینی کنند که این بانک مجبور به فروش یا وثیقه می شود. برخی دیگر از مداحی های زودرس استفاده کردند و این بانک را به دلیل شریک زندگی خوب در طول سالها ستایش کردند.

بسیاری به دنبال آرامش بودند. مارک سوستر ، یک سرمایه گذار در Upfront Ventures ، نوشت که وی معتقد است که تنها خطر مالی مشتریان سیلیکون ولی بانک وحشت است که منجر به اجرای این بانک شد.

وی در مصاحبه ای گفت: "فکر کنید که اگر SVB ورشکسته شود ، چه تعداد شرکت ها یک شبه از بین می روند.""این فاجعه بار خواهد بود ، و مردم نباید از آن شوخی کنند."

ویلی ایلتچف ، یک سرمایه گذار در دو سرمایه گذاری سیگما ، از این صنعت خواست که با پس گرفتن پول ، از بانک حمایت کند. Roseae Wincek ، یک سرمایه گذار در Renegade Partners ، نوشت که یک اداره بانکی که صرفاً با وحشت ایجاد می شود ، "خود شخصی" برای صنعت خواهد بود.

آنشو شارما ، مدیر اجرایی SkyFlow ، یک راه اندازی حریم خصوصی داده ها گفت: "دو چیز در زندگی وجود دارد که فقط اگر به آنها اعتقاد داشته باشید: خدا و بانک اجرا می شود."او همچنین یک سرمایه گذار در 65 استارتاپ دیگر است و وی از شرکت های پرتفوی خود خواست که محکم بنشینند.

Suy Junja ، بنیانگذار Canopy Analytics ، یک استارتاپ خلیج فارس که بر فناوری املاک و مستغلات متمرکز شده است ، گفت که وی سعی کرده است پول استارت آپ خود را-چند میلیون دلار-از بانک سیلیکون دره پس از آنکه مشاوران و سرمایه گذاران خود به او گفتند منتقل کندبرای انجام این کار در روز پنجشنبه ، اما این که پورتال آنلاین بانک کاهش یافته است. او بعد از ظهر را صرف تلاش برای ایجاد یک حساب کاربری در یک بانک دیگر کرد.

آقای جونجا گفت: "من هر کاری را که می توانم در کمترین دوره زمانی انجام دهم تا این اتفاق بیفتد."وی گفت که احساس بدی دارد ، زیرا سیلیکون ولی بانک شریک خوبی بوده است ، اما هیچ وارونه ای برای ماندن در کنار آن در میان وحشت و عدم موفقیت در ترک نداشت.

یکی از مدیران بانک سیلیکون ولی، در یادداشتی که روز پنجشنبه برای مشتریان ارسال شد و توسط روزنامه تایمز مشاهده شد، نوشت که «روز سختی بود» اما این بانک «در واقع کاملاً سالم بود، و دیدن این همه سرمایه گذار باهوش در توییت مایوس کننده است. در غیر این صورت."

بانک سیلیکون ولی مانند سایر همتایان خود و مطابق با مقررات، تنها بخش کوچکی از سپرده های مشتریان خود را به صورت نقدی در اختیار دارد تا فوراً برداشت شود. اکثریت قریب به اتفاق یا به مشتریان دیگر قرض داده می شوند یا برای کسب بازده سرمایه گذاری می شوند. این موضوع این شبح را ایجاد می کند که هجوم برداشت ها باعث می شود نتواند پرداخت کند.

فوری ترین راه برای جلوگیری از بحران این است که مشتریان را متقاعد کنیم که سرمایه خود را نکشند. آقای بکر در نامه ای به مشتریان در روز چهارشنبه گفت که بانک از "وضعیت مالی برای مقابله با فشارهای پایدار بازار برخوردار است."با این حال، در این نامه اشاره شده است که سپرده های مشتریان در ماه فوریه کمتر از پیش بینی ها بوده است و از آن زمان تاکنون به هیچ برداشتی پرداخته نشده است.

پس از نامه آقای بکر، مودیز رتبه اوراق قرضه بانک را کاهش داد و دورنمای آن را از باثبات به منفی کاهش داد. مودیز انتظار ندارد که محیط زیست به اندازه کافی بهبود یابد تا SVB بتواند سودآوری، تامین مالی و نقدینگی خود را بهبود بخشد.

بانک فدرال رزرو سنت لوئیس ماه گذشته هشدار داده بود که با افزایش نرخ بهره، ارزش دارایی های سرمایه گذاری بانک ها کاهش یافته است و این ضررها سرمایه بانک ها را کاهش می دهد.

برخی از استارت آپ ها به سرعت از مشکلات بانک سیلیکون ولی سودجویی کردند. یکی از مدیران اجرایی یک رقیب بسیار کوچکتر، Levro، یادداشتی را برای مشتریان بالقوه ارسال کرد که در آن گفت: «فرایند پردازش/تأیید سریع برای مشتریان فعلی SVB» دارد.

جو رنیسون در تهیه گزارش از نیویورک مشارکت داشت.