اتصال اسرائیل به سقوط بانک سیلیکون دره

اگرچه چهارشنبه گذشته همه چیز برای Silicon Valley Bank (SVB) آغاز شد ، اما بیشتر ما در مورد داستان تکان دهنده دومین شکست بزرگ بانکی از سال 2008 تا صبح جمعه ، هنگامی که تنظیم کننده های ایالات متحده بانک را بستند ، نشنیدیم.

تا روز دوشنبه ، بانک امضای نیز توسط فدرال ها به دست گرفته بود ، و چهار بانک دیگر - اقیانوس آرام غربی ، جمهوری اول ، اتحاد غربی و بانک Comerica همه تجارت خود را متوقف کرده بودند.

در مورد SVB ، داستان در اطراف یک بانک مرکز است ، که مانند بسیاری از مشاغل امروز ، در فلسفه بیدار ، از جمله امتیاز دهی ESG از مسائل زیست محیطی و اجتماعی ، به جای تمرکز تلاش های خود بر روی منافع مشتریان ، سرمایه گذاری می شود. در نتیجه ، تنظیم کننده های خوشحال ، که باید در افق خطر داشته باشند ، ظاهراً آن را از دست داده اند ، تصمیم می گیرند باور کنند که مدیریت مناسب در حال انجام است.

با این حال ، چه چیزی در واقع باعث فروپاشی یک بانک شد ، که شرکت های قابل توجهی مانند Shopify ، Pinterest و Etsy و همچنین بسیاری از مبتدیان ، دارایی های خود را واگذار کردند؟

برخی می گویند که این امر ناشی از تورم گسترده است ، زیرا تریلیون ها توسط دولت فدرال وام گرفته شده اند که به افزایش نرخ بهره در پایان رسیدند و سهام زیادی را کاهش دادند. برخی دیگر می گویند رکود اقتصادی عظیمی در بازارهای جهانی وجود داشته است. بسیاری از بانک ها در سراسر جهان برای کاهش تورم اشتباه در کاهش نرخ خود اشتباه کردند. با این حال ، در پایان ، این حرکت به سرمایه گذاری های صدمه دیده هنگامی که احساس خطر بسیار بیشتری رخ داد.

دلیل دیگر این است که بخش عمده ای از سرمایه گذاری های این بانک در بازار اوراق قرضه ایالات متحده بوده است که توانست مبلغ زیادی را به دست آورد ، زیرا در راه اندازی فناوری سرمایه گذاری می کرد. COVID-19 با افزایش پول کمتر ، این بازده را تحت تأثیر قرار داد و پس از افزایش نرخ بهره ، این اوراق قرضه ارزش خود را از دست دادند.

در هر صورت ، وقتی مشخص شد که افت شدید سپرده ها اتفاق می افتد ، سرمایه گذاران شروع به وحشت و فروش کردند. سهام در واقع 60 ٪ قبل از ترانزیت و 20 ٪ دیگر پس از معاملات بازار کاهش یافته است.

اما این خسارت فقط به کالیفرنیا محدود نشده است. سیلیکون دره بانک شعبه هایی در کانادا ، اسرائیل ، سوئد ، دانمارک ، آلمان و هند داشت و باعث شد که در آن کشورها شروع به کار کند ، زیرا سهام آنها در حالی که مشتریان در سپرده های بانکی اداره می کردند ، بسیار نگران کننده بودند. و این جایی است که اسرائیل وارد می شود.

گدی موشه و دیوید کوهن به عنوان مدیر عامل به عنوان مدیرعامل SVB در اسرائیل منصوب شدند. تمرکز آنها بر ارائه خدمات مالی بخش فناوری اطلاعات اسرائیل بود که بیشتر آنها در محور وام برای شروع کار بود. اگرچه هر دو بسیار باتجربه بودند ، اما سالها در زمینه تأمین مالی فناوری و مشاغل علوم زندگی در اسرائیل و اروپا بودند ، اما نتوانستند از خاموش شدن شاخه اسرائیل SVB جلوگیری کنند و باعث شد 40 کارمند خود را در سرما پیدا کنند.

این امر چه تاثیری در شرکتهای نوپا و سرمایه گذاری های سرمایه گذاری اسرائیلی به بانک دارد؟در حال حاضر انتظار می رود که صدها مشتری در اسرائیل مقدار زیادی از ارزش سهام خود را از دست بدهند. اما از آنجا که تعداد زیادی از صادرات اسرائیل با صنعت پیشرفته برخورد می کند ، دشوار است که بگوییم واقعاً در این مرحله چه تأثیراتی خواهد بود. همچنین نمی تواند پیش بینی کند که چگونه آنها بر اقتصاد اسرائیل تأثیر می گذارند ، زیرا سرمایه گذاران خارجی که این مشاغل را تأمین می کنند نیز درگیر هستند. اگر این سرمایه گذاران از آنچه که معتقدند خطر بیش از حد است ، ترسیده اند ، ضررهای بیشتری رخ خواهد داد.

گفته می شود: "لیست طولانی از شرکتهای اسرائیلی در سالهای اخیر از خدمات SVB استفاده کرده اند ... و حداقل یک صندوق اسرائیلی که انتقال به حساب خود را در SVB دریافت کرده است ، هنگام شروع سرمایه گذاری در شرکت ها در یک نقطه مهم منجمد شده است. Assaf Gilead در یک قطعه نظر Globes نوشت.

سایر تلفات عبارتند از: "شرکت رونویسی AI Verbit ، که در بانک ایالات متحده 100 میلیون ترازو داشت که در آخر هفته فرو ریخت."ظاهراً آنها خیلی طولانی صبر کردند تا پول خود را بیرون بکشند و دسترسی به آن را از دست دادند.

همراه با این بانک فعلی ، فیاسکو خطر روزافزون شرکتهای اسرائیلی است که تهدید می کنند یا در حال حاضر تصمیم به انتقال پول خود از اسرائیل دارند. این تهدید ناشی از واکنش به اصلاحات قضایی بسیار بحث برانگیز دولت است ، زیرا دولت جدید اسرائیل همچنان به برنامه خود برای غلبه بر اقتدار سیستم قضایی ادامه می دهد. اصلاحات قضایی در گفتمان اسرائیل جبهه و محور بوده است و باعث افزایش تحولات زیادی در بین جمعیت شده و بسیاری از آنها را به مشارکت در اعتراضات غیر توقف 10 هفته گذشته سوق می دهد.

بحران SVB به وضوح ناخن دیگری در تابوت برای سرمایه گذاران عصبی است که علاقه ای به تأمین بودجه شرکت های اسرائیلی در میان ناآرامی ندارند. هیچ یک از این موارد به اقتصاد اسرائیل کمک نمی کند.

اکنون ترس در صنعت وجود دارد "اگر برخی از بنگاهها ممکن است در صورت عدم دسترسی به وجوهی که در SVB دریافت می کنند ، پرداخت حقوق و دستمزد را در مقطعی از ماه آینده دشوار کنند."

این امر ناچیز نیست زیرا "بخش فناوری حدود 25 ٪ از کل درآمد مالیات بر درآمد کشور و حدود 10 ٪ از نیروی کار را به خود اختصاص می دهد."

آیا همه اینها تأثیر گسترده ای بر اقتصاد اسرائیل خواهد داشت؟

دشوار است بدانید که چگونه این امر به این دلیل نیست که احتمالاً سرمایه گذاران خارجی قبل از فاصله با نبوغ اسرائیل ، دو بار فکر می کنند. با این وجود ، در این میان ، بانک های اسرائیلی در تلاشند تا آنجا که می توانند کمک کنند ، با برخی از آنها وام های پل را برای تأمین حقوق آینده ارائه می دهند.

همه به معنای واقعی کلمه در حال دعا برای یک راه حل سریع هستند ، اما شکی نیست که برخی از اوقات صخره ای می تواند برای صنعت فناوری یک بار پر رونق اسرائیل ، که حسادت جهان بوده است ، پیش برود. شاید ، این زمان خوبی برای صنعت باشد که از قدرت جمعی مغز خود استفاده کند تا راهی برای وابستگی کمتر به بودجه خارج و اعتماد به نفس بیشتر به عنوان یک صنعت پیدا کند ، در حالی که هنوز قادر به توسعه فناوری هایی است که می تواند به نفع بشر باشد.