ضریب همبستگی و نحوه استفاده از آن در تجارت فارکس چیست؟

بسیاری از افرادی که تجربه ای در تجارت فارکس دارند ، اصطلاح "جفت ارز همبسته" را تجربه کرده اند. کنستانتین رابین از Investfox. com می گوید ، اکنون ممکن است این یک اصطلاح پیچیده به نظر برسد ، با این حال ، فرض اساسی در مورد این بسیار ساده است.

واقعیت موضوع این است که دو نوع جفت ارز همبسته وجود دارد. این موارد شامل ارزهای همبستگی مثبت و ارزهای همبستگی منفی است. در مورد ارزهای قبلی تمایل به حرکت در همان جهت دارند. در حالی که در مورد ارزهای همبسته مخالف ، آنها تمایل دارند در جهت های مخالف حرکت کنند.

در اینجا لازم به ذکر است که همه جفت های ارزی با همان درجه ارتباط ندارند. واقعیت موضوع این است که برخی از آنها نسبت به سایر جفت های ارز با یکدیگر ارتباط دارند.

بنابراین چگونه معامله گران می توانند درجه های همبستگی را با جفت ارزهای مختلف مقایسه کنند؟خوب ، این دقیقاً همان جایی است که ضریب همبستگی بازی می شود. مقدار این اندازه گیری می تواند ا ز-1. 00 تا 1. 00 باشد. دو جفت ارز داده شده کاملاً منفی هستند که ضری ب-1. 00 باشد. از طرف دیگر ، ضریب 1. 00 نشانگر مورد همبستگی کاملاً مثبت است.

بدیهی است که موارد همبستگی کامل بسیار نادر است و تقریباً در همه موارد ، رابطه بین جفت های مختلف ارز بین این دو افراط قرار می گیرد. اکنون برای نشان دادن مورد همبستگی مثبت ، بگذارید دو نمودار را مقایسه کنیم. در مرحله اول ، ما می توانیم به این نمودار GBP/USD روزانه نگاهی بیندازیم:

همانطور که می توانیم از نمودار فوق مشاهده کنیم ، سه سال پیش ، جفت GBP/USD نزدیک به سطح 1. 31 دلار بود. در طی ماه های بعد ، ارز انگلیس سود قابل توجهی را به دست آورد و سرانجام به سطح 1. 43 دلار افزایش یافت. با این حال ، این دستاوردها برای مدت طولانی ادامه نداد.

از بهار سال 2018 ، جفت GBP/USD وارد روند نزولی بلند مدت شده است. با کمال تعجب ، این روند نزولی به مدت دو سال ادامه دارد. در نتیجه این ضررهای مداوم ، تا مارس 2020 ، این زوج به سطح 1. 15 دلار کاهش یافته است.

با این حال ، از آن نقطه ، ارز انگلیس شروع به بهبودی کرده و تا اکتبر 2020 ، به سطح 1. 31 دلار بازگشت. بنابراین ، همانطور که در این مثال می بینیم ، GBP/USD طی این سه سال در یک چرخه کامل قرار گرفت.

حال ، اجازه دهید نمودار فوق را با این نمودار AUD/USD روزانه مقایسه کنیم:

همانطور که از نمودار فوق می بینیم ، در اکتبر 2017 ، جفت AUD/USD نزدیک به سطح 0. 79 دلار معامله شد. در دوره بعدی ، دلار استرالیا دستاوردهای قابل توجهی کسب کرده و به سطح 0. 81 دلار رسیده است.

با وجود این افزایش نرخ ارز ، از فوریه 2018 ، این ارز برای روند نزولی بلند مدت تسویه شده است. درست مانند مورد قبلی ، این روند نزولی حداقل دو سال ادامه داشته است ، با این که دلار استرالیا در این راه ضررهای مداوم متحمل شده است. در نتیجه این تحولات ، تا مارس 2020 ، دلار استرالیا به سطح 0. 57 دلار کاهش یافته است.

با این حال ، از این نقطه به بعد ، ارز استرالیا تجمع امدادی داشت و برخی از خسارات اخیر خود را به دست آورد. در نتیجه ، تا اکتبر سال 2020 ، جفت AUD/USD اکنون نزدیک به سطح 0. 71 دلار معامله می شود.

بنابراین ، همانطور که از این دو نمودار می بینیم ، نمودارهای GBP/USD و AUD/USD همان سه چرخه را پشت سر گذاشته اند. یک افزایش اولیه وجود داشت و به دنبال آن یک روند نزولی طولانی مدت و سپس با یک دوره بهبودی.

جای تعجب آور نیست که در طول 100 روز گذشته از جلسات معاملات ، ضریب همبستگی متوسط برای GBP/USD و جفت AUD/USD در 0. 87 است. این نشان می دهد که بین این دو جفت ارز همبستگی مثبت خوبی وجود دارد. با این حال ، در عین حال ، شایان ذکر است که این موضوع همبستگی کامل را نشان نمی دهد.

این امر به این دلیل است که از ضریب همبستگی و همچنین از دو نمودار فوق می بینیم ، مواقعی وجود دارد که این دو جفت ارز از یکدیگر جدا می شوند.

موارد همبستگی منفی

در اینجا همچنین شایان ذکر است که موارد زیادی از درجه های قوی همبستگی منفی وجود دارد. به عنوان مثال ، اگر به ضریب همبستگی نگاهی بیندازیم ، خواهیم دید که جفت GBP/USD و جفت USD/SEK دارای ضریب همبستگ ی-0. 91 هستند. این نشان می دهد که بین این جفت ها ارتباط منفی قوی وجود دارد. برای تجسم این ، می توانیم نگاهی به این نمودار روزانه USD/SEK بیندازیم:

همانطور که می توانیم از نمودار فوق مشاهده کنیم ، جفت USD/SEK نزدیک به سطح 8. 15 معامله می شد. طی ماه های بعد ، ارز سوئد سود قابل توجهی کسب کرد ، در نتیجه نرخ ارز USD/SEK به سطح 7. 80 کاهش یافت.

با این حال ، دلار آمریکا به سرعت از این بازپرداخت بهبود یافت و برای دو سال آینده دستاوردهای پایدار را کسب کرده است ، سرانجام تا پایان مارس 2020 به سطح 10. 40 رسید.

در آن زمان ، فدرال رزرو ایالات متحده تصمیم گرفت نرخ بودجه فدرال را به سطح 0 ٪ به 0. 25 ٪ کاهش دهد. این در واقع هر مزیتی را که دلار آمریکا نسبت به کرونا سوئدی از نظر نرخ بهره داشته است ، نفی کرده است. در نتیجه ، ارز سوئد شروع به بازیابی مجدد زمین گمشده کرد و در نتیجه ، تا اکتبر 2020 ، جفت USD/SEK به سطح 8. 75 کاهش یافته است.

بنابراین ، اگر نمودار USD/SEK را با نمودارهای GBP/USD و AUD/USD مقایسه کنیم ، می بینیم که این نشان دهنده نوعی برگشت از آن دو جفت آخر است. در نتیجه ، جای تعجب آور نیست که ضریب بین آن جفت های ارز ی-0. 91 است.

چگونه معامله گران می توانند از ضریب همبستگی در تجارت فارکس استفاده کنند؟

در آن مرحله ، سؤال بارز در اینجا این است: چگونه معامله گران می توانند از ضریب همبستگی در تجارت استفاده کنند؟خوب ، اولا ، لازم به ذکر است که ضریب همبستگی می تواند برای مدیریت ریسک بسیار مفید باشد.

واقعیت موضوع این است که باز کردن موقعیت های طولانی یا کوتاه با دو جفت ارز بسیار مثبت با همبستگی می تواند خطر را به میزان قابل توجهی بزرگ کند ، بدون اینکه معامله گران حتی آن را تحقق بخشند. این امر به این دلیل است که همانطور که قبلاً ذکر شد ، این جفت های ارز تمایل به حرکت در همان جهت دارند ، بنابراین باز کردن دو موقعیت طولانی یا کوتاه با آن جفت ها ، فقط باعث افزایش خطر در معرض خطر شرکت کنندگان در بازار می شود ، بدون اینکه مزایای ملموس ایجاد کنند.

برای جلوگیری از این امر ، معامله گران می توانند ضرایب همبستگی جفت های مختلف ارزی را بررسی کرده و از موقعیت های باز با آن که دارای ضرایب 0. 60 یا بالاتر هستند ، خودداری کنند. اگر ضریب در 0. 50 یا پایین تر باشد ، نشان می دهد که درجه همبستگی بسیار ضعیف است تا تأثیر معنی داری در بازار داشته باشد و بنابراین معامله گران هنوز هم می توانند جلوتر بروند و بدون گسترش قرار گرفتن در معرض خطر خود ، با آن جفت ها همان موقعیت ها را باز کنند. تا حد قابل توجهی

همچنین لازم به ذکر است که این اصول مدیریت ریسک نیز در مورد جفت های ارز بسیار منفی نیز اعمال می شود. این امر به این دلیل است که افتتاح موقعیت های طولانی و کوتاه با دو جفت ارز بسیار منفی همبسته نیز می تواند در معرض خطر بازرگانان را افزایش دهد ، بدون مزایای ملموس. بنابراین ، برای جلوگیری از این نوع مشکلات ، معامله گران می توانند ضرایب همبستگی بین جفت های مختلف ارز را بررسی کرده و از باز کردن موقعیت های مخالف با مواردی که دارای همبستگی منفی قوی هستند ، خودداری کنند.

استفاده از ضریب همبستگی در استراتژی های محافظت

استفاده از ضریب همبستگی نه تنها برای مدیریت ریسک مفید است، بلکه می تواند ابزار مفیدی برای استراتژی های پوشش ریسک فارکس نیز باشد. این نوع روش ها بر کاهش ریسک پذیری شرکت کنندگان در بازار صرف نظر از شرایط بازار تمرکز دارند.

معامله گران می توانند از دو طریق به این امر دست یابند. در مرحله اول، معامله گران فارکس می توانند با باز کردن یک موقعیت خرید و فروش با جفت ارز با همبستگی بسیار مثبت، از استراتژی های پوشش ریسک استفاده کنند. به عنوان مثال، دیده ایم که جفت GBP/USD و AUD/USD همبستگی مثبت قوی دارند. این به این معنی است که اگر معامله گران یک موقعیت طولانی GBP/USD و یک موقعیت کوتاه AUD/USD باز کنند، این می تواند یک استراتژی پوشش ریسک موثر باشد. این به این دلیل است که ضرر یک جفت ارز احتمالاً با سود جفت ارز دیگر جبران می شود.

معامله گران همچنین می توانند یک پوزیشن کوتاه GBP/USD و یک پوزیشن بلند AUD/USD را برای همان هدف و با همان نتیجه احتمالی باز کنند. بنابراین، این نوع رویکرد می تواند ریسک معامله گران را به میزان قابل توجهی کاهش دهد. این به عنوان استراتژی پوشش ریسک همبستگی فارکس نیز شناخته می شود.

با این حال، در این مرحله، ذکر این نکته نیز ضروری است که با وجود تمام مزایا و کاربردهای آن، استراتژی پوشش ریسک همبستگی فارکس نمی تواند نرخ 100% را تضمین کند. این به این دلیل است که همانطور که از موارد بالا دیدیم، مواقعی وجود دارد که حتی برخی از جفت های ارزی با همبستگی بالا تمایل به متفاوت بودن از یکدیگر دارند.

این ممکن است به دلایل مختلفی اتفاق بیفتد. این می تواند نتیجه مستقیم تصمیمات نرخ بهره توسط یکی از بانک های مرکزی مربوطه باشد یا می تواند نتیجه یک رویداد سیاسی یا اقتصادی یا آخرین اعلامیه باشد. در نتیجه، درک این نکته مهم است که حتی برخی از استراتژی های پوششی که به خوبی برنامه ریزی شده اند ممکن است هر از گاهی شکست بخورند. به همین دلیل مهم است که دستورات توقف ضرر مناسب برای محافظت در برابر مقادیر زیادی از ضررهای احتمالی در آن موارد وجود داشته باشد.

ضریب همبستگی به عنوان یک شاخص پویا

در این مرحله، ذکر این نکته مهم است که ضریب همبستگی نوعی نشانگر ثابت نیست که برای همان جفت ارزها برای مدت زمان طولانی ثابت بماند. برخی از جفت ارزها ممکن است در طول سال ها با یکدیگر همبستگی بیشتری پیدا کنند، در حالی که برخی دیگر ممکن است درجه واگرایی بیشتری داشته باشند.

بنابراین ، در طی یک دوره طولانی ، حتی برای آن جفت هایی که برای چندین سال همبستگی مثبت خوبی داشته اند ، می توان مقدار قابل توجهی از واگرایی وجود داشت. یک نمونه بارز از این مورد مورد دلار و طلای استرالیا است. از دهه 1990 ، ارزش AUD با قیمت فلزات گرانبها از نزدیک گره خورده بود.

این امر به این دلیل است که استرالیا یکی از بزرگترین تولید کنندگان و صادر کنندگان طلا و نقره در جهان است. در نتیجه ، هنگامی که قیمت طلا افزایش می یابد ، شرکت های استرالیایی تمایل به افزایش درآمد دارند. علاوه بر آن ، دولت استرالیا نیز از افزایش درآمد مالیاتی سود می برد. از طرف دیگر ، کاهش قیمت فلزات گرانبها به دلایل قابل درک ، اقتصاد استرالیا را آزار می دهد.

به همین دلیل برای چندین دهه دلار استرالیا و قیمت طلا در اصل در همان جهت حرکت کرده اند. این به حدی رسید که برخی از سرمایه گذاران از دلار استرالیا به عنوان یک پروکسی برای سرمایه گذاری در طلا استفاده می کردند.

با این حال ، این تغییر از نیمه دوم سال 2019 است. واقعیت موضوع این است که در این دوره قیمت طلا روند صعودی بلند مدت را آغاز کرد و سرانجام به اندازه 2000 دلار پیش رفت. بنابراین از نظر منطقی ، این باید به سود دلار استرالیا به طرز چشمگیری سود ببرد ، زیرا این امر بیش از 50 ٪ افزایش قیمت طلا را نشان می دهد.

با این حال ، صرف نظر از این انتظارات ، دلار استرالیا با استهلاک خود ادامه می داد. یکی از دلایل اصلی این امر ، سری کاهش نرخ بهره است که توسط بانک ذخیره استرالیا در این دوره اتخاذ شده است. در نتیجه این سیاست ، سیاست گذاران استرالیا نرخ بهره کلیدی را به سطح 0. 25 ٪ کاهش داده اند. جای تعجب آور نیست که چنین کاهش هایی باعث شده است که دلار استرالیا برای معامله گران و سرمایه گذاران جذاب تر شود ، از این رو استهلاک آن در برابر دلار آمریکا و سایر ارزهای اصلی.

بنابراین بدیهی است ، در این دوره ضریب همبستگی بین دلار استرالیا و قیمت طلا به میزان قابل توجهی کاهش یافت. با این حال ، هنگامی که بانک ذخیره استرالیا با چرخه کاهش نرخ خود به پایان رسید ، ارز استرالیا شروع به بهبودی کرد و درجه بالای همبستگی آن با قیمت طلا بازیابی شد. بنابراین ، همانطور که از این مثال می بینیم ، ضریب همبستگی یک شاخص پویا است که به طور مداوم بسته به شرایط تغییر می کند.

Bykonstantin Rabin ، ویرایشگر محتوا در وبلاگ InvestFox.