وام اوراق بهادار چیست؟

مایک پرایس یک نویسنده دارایی شخصی با بیش از شش سال تجربه قبلی در صنعت بانکی است. او به صورت کتبی در مورد سرمایه گذاری ، املاک و مستغلات و حسابداری برای تعادل تخصص دارد. کار او همچنین در سایر وب سایت های قابل توجه مالی مانند The Motley Fool به نمایش گذاشته شده است. مایک دارای یک کارشناسی ارشد در امور مالی از دانشگاه یوتا است.

Akhilesh Ganti یک متخصص تجارت فارکس و مشاور تجاری ثبت شده کالا است که بیش از 20 سال تجربه دارد. وی مستقیماً مسئول کلیه تصمیمات مربوط به تجارت ، ریسک و مدیریت پول است که در ARCTOSFX LLC گرفته شده است. وی دارای کارشناسی ارشد مدیریت بازرگانی در امور مالی از دانشگاه ایالتی می سی سی پی است.

تیپ خوب / گتی تصاویر

وام های اوراق بهادار روند وام سهام سهام ، اوراق قرضه یا نوع دیگری از امنیت به طرف دیگر برای ایجاد درآمد اضافی است.

تعریف و نمونه هایی از وام های اوراق بهادار

وام های اوراق بهادار روند وام اوراق بهادار به طرف دیگری مانند یک موسسه مالی یا سرمایه گذار است. اوراق بهادار می تواند سهام ، اوراق بهادار ، مشتقات یا نوع دیگری از امنیت باشد.

سرمایه گذاران نهادی مانند صندوق های باز و بسته ، شرکت های بیمه ، برنامه های بازنشستگی و موقوفات کالج معمولاً در وام های اوراق بهادار شرکت می کنند. این به آنها اجازه می دهد تا بخش هایی از اوراق بهادار خود را برای تولید درآمد وام دهند. این وجوه معمولاً اوراق بهادار را به کارگزاران وام می دهد ، که پس از آن اوراق بهادار را به حمایت از صندوق ها یا سایر سرمایه گذاران که به دنبال اجرای استراتژی هایی مانند فروش کوتاه هستند ، می دهند.

برخی از سرمایه گذاران و شرکت های مدیریت صندوق برای استفاده از سود پرداخت شده توسط وام گیرنده ، به سهام وام می دهند. آنها ممکن است سهام متعلق به صندوق مبدل (ETF) را وام دهند و از درآمد حاصل از آن برای کاهش هزینه های سالانه برای سرمایه گذاران استفاده کنند. دفترچه این صندوق بیان خواهد کرد که آیا ETF مجاز به وام دادن به سهام است و آیا از درآمد حاصل از آن برای کاهش هزینه ها استفاده می شود.

اگر می خواهید سهام خود را برای وام های اوراق بهادار در دسترس قرار دهید ، ممکن است بتوانید این کار را از طریق وب سایت حساب کارگزاری خود انجام دهید. فقط توجه داشته باشید که ممکن است مجبور شوید هزینه یا سود حاصل از کارگزار خود را تقسیم کنید.

وام های اوراق بهادار چگونه کار می کند

کارگزاران و فروشندگان معمولاً بیشتر روند وام دهی به اوراق بهادار را اداره می کنند. اگر شما به عنوان یک سرمایه گذار فردی می خواستید وام های خود را شروع کنید ، احتمالاً نیاز به تکمیل فرم دارید و کارگزاری شما آنها را در دسترس وام گیرندگان قرار می دهد. کارگزاری احتمالاً کاهش سود کسب شده را نیز کاهش می دهد. به عنوان مثال ، TD Ameritrade اظهار داشت که نیمی از علاقه به دست آمده را به خود اختصاص می دهد.

به عنوان وام دهنده ، شما تمام حق رای و حتی عنوان سهام را به وام گیرنده منتقل می کنید. اما شما هنوز هم می توانید موقعیت خود را در هر زمان بفروشید. در صورت انجام ، توافق نامه وام خاتمه می یابد.

اگر می خواستید سهام را کوتاه کنید ، برای تحقق آن باید اوراق بهادار وام بگیرید. شما به یک حساب حاشیه احتیاج دارید و سپس به ترتیب کوتاه به کارگزاری خود می پردازید. این مراقبت از وام گرفتن سهام و فروش آنها برای شما خواهد بود. به احتمال زیاد شما نیز ملزم به نگه داشتن مقدار مشخصی از حقوق صاحبان سهام یا وثیقه برای سهام وام گرفته شده نیز خواهید بود. اگر قیمت سهام بیش از حد بالا برود ، کارگزاری شما ممکن است شما را وادار کند تا سهام کوتاه را بپوشانید و سهام خود را خریداری کنید یا پول بیشتری را به عنوان حقوق صاحبان سهام واریز کنید (این به عنوان یک تماس حاشیه شناخته می شود).

نرخ بهره ای که برای وام گرفتن سهام پرداخت می کنید هنگام وام گرفتن سهام مشخص می شود. برای سهام ، گاهی اوقات به عنوان هزینه وام سهام شناخته می شود. این نرخ با وام تقاضا ، فروش کوتاه و شرایط بازار تعیین می شود. سهام با علاقه زیاد برای وام گرفتن هزینه بیشتری خواهد داشت. نرخ ها می توانند برای سهام به شدت کوتاه به دو رقم برسند.

جوانب مثبت و منفی وام اوراق بهادار

اجازه فروش کوتاه را می دهد

ممکن است درآمد اضافی ایجاد کند

پیش فرض همکار بالقوه

ممکن است برای سرمایه گذاران با نیاز نقدینگی کوتاه مدت مناسب نباشد

سرمایه گذاران انفرادی احتمالاً ابتدا باید معیارهای خاصی را رعایت کنند

وام اوراق بهادار برای سرمایه گذاران فردی چه معنی دارد

اگر یک نمونه کارها پر از موقعیت های بلند مدت دارید ، ممکن است منطقی باشد که کارگزار خود را به اوراق بهادار خود وام دهد. خطر اصلی در انجام این کار این است که وام گیرنده به طور پیش فرض خواهد بود ، و طرف مقابل (کارگزار) وثیقه لازم را برای شما ندارد. در حالی که مطمئناً این یک خطر است ، بعید است. نرخ بهره خوب می تواند این خطر را ایجاد کند.

از طرف وام گیرنده ، کوتاه کردن سهام یا اوراق قرضه راهی عالی برای محافظت از موقعیت های طولانی یا شرط بندی در برابر سهام یا صنایع است. به عنوان مثال ، اگر شما یک موقعیت طولانی داشتید که اخیراً از آن استفاده می کند ، ممکن است تصمیم بگیرید که یک رقیب ضعیف مدیریت شده را کوتاه کنید ، فقط در صورتی که چیزی بخواهد کل صنعت را از آن خارج کند.

ممکن است قبل از وام دادن سهام خود ، نیاز به واجد شرایط بودن و برآورده کردن برخی از الزامات داشته باشید. به عنوان مثال ، برنامه تقویت بازده سهام تعاملی فقط در دسترس مشتریانی است که برای یک حساب حاشیه تأیید شده اند ، یا آن دسته از سرمایه گذاران که یک حساب نقدی با 50،000 دلار یا بیشتر از سهام دارند.