برخی از قسمت های این صفحه در نسخه مرورگر فعلی شما پشتیبانی نمی شوند. لطفاً به نسخه مرورگر اخیر ارتقا دهید.

بازارهای ایالات متحده بسته شد

S& P 500

30

نیل

راسل 2000

نفت خام

نقره

یورو/دلار

پیوند 10 ساله

GBP/USD

USD/JPY

BTC-USD

CMC Crypto 200

ftse 100

نیکی 225

محاسبه بازده مورد انتظار یک نمونه کارها

"بازده مورد انتظار" سرمایه گذاری یک شماره مهم است ، اما در تئوری بسیار ساده است: این کل پولی است که می توانید با یک نرخ بازده قابل پیش بینی انتظار داشته باشید یا از دست بدهید. در اصل ، این به شما می گوید که چه چیزی می توانید انتظار داشته باشید که از یک سرمایه گذاری معین خارج شوید ، و با تمدید ، هنگام ساخت یک سبد سرمایه گذاری با ترکیبی خاص از سرمایه گذاری ، چه نوع بازدهی را می توانید انتظار داشته باشید. بنابراین چگونه می توانید بازده مورد انتظار سرمایه گذاری را بفهمید؟این کمی سخت تر است

درک بازده مورد انتظار

هر سرمایه گذاری دارای یک مؤلفه سوداگرانه است. میزان این حدس و گمان به طور معمول میزان بازده محصول را مشخص می کند. سهام می تواند پاداش های عظیم یا ضرر کل را به همراه داشته باشد ، بدون هیچ گونه تضمینی. اوراق قرضه تضمین می کند که شما هر سکه ای از این پول را به عقب می بینید ، اما اگر وام گیرنده این قول را حفظ نکند ، بی ارزش است.

بنابراین ، بازده مورد انتظار در مورد دانستن آنچه برای یک سرمایه گذاری برای یقین خواهد بود ، نیست. در عوض ، بازده احتمالی را که باید در یک سرمایه گذاری بر اساس یک سری نتایج احتمالی انتظار داشته باشید ، اندازه گیری می کند.

در نتیجه ، بازده مورد انتظار یک سرمایه گذاری نشان دهنده توزیع احتمال است. این یک مدل آماری است که ارزش کلی سرمایه گذاری را به شما می گوید. بر اساس نتایج احتمالی هر یک از سرمایه گذاری ها ، و بر اساس این که احتمال دارد هر یک از این نتایج را ببینید ، در اینجا چگونه باید برای آن ارزش قائل شوید.

برای یک نمونه کارها ، بازده مورد انتظار این منطق را می گیرد و یک قدم جلوتر آن را گسترش می دهد. بازده مورد انتظار یک نمونه کارها نشان دهنده نرخ بازده مورد انتظار ترکیبی برای هر دارایی در آن است که از اهمیت آن دارایی برخوردار است. این به شما می گوید که از کل سود و ضرر احتمالی این نمونه کارها بر اساس نحوه انتخاب قطعات کامپولیو ، چه چیزی انتظار دارید.

درک محدودیت های بازده مورد انتظار

این مهم است که درک کنیم که بازده مورد انتظار نزدیک به یک حدس تحصیل شده از یک پیش بینی محکم است. این که آیا شما در حال محاسبه بازده مورد انتظار یک سهام فردی یا کل نمونه کارها هستید ، این فرمول به درستی فرضیات شما بستگی دارد.

برای یک نمونه کارها ، بازده مورد انتظار را بر اساس نرخ مورد انتظار بازده هر دارایی جداگانه محاسبه می کنید. اما نرخ بازده مورد انتظار یک رقم ذاتاً نامشخص است. به عنوان یک سرمایه گذار ، شما آن را با فرض اینکه رشد و عملکرد دارایی در گذشته محاسبه می کند ، محاسبه می کنید. اگر سهام شما در سال گذشته سود سهام خود را بازگرداند ، همچنان به پرداخت سود سهام در سالهای آینده ادامه خواهد داد. اگر در سال گذشته 10 درصد رشد داشته باشد ، امسال حداقل 10 درصد دیگر رشد خواهد کرد.

اینها فرضیات کاملاً سوداگرانه نیستند ، اما لزوماً آنها قابل اعتماد نیستند. در حالی که عملکرد گذشته می تواند نتایج آینده را نشان دهد ، هیچ تضمینی وجود ندارد.

نحوه محاسبه بازده مورد انتظار یک نمونه کارها

بازده مورد انتظار یک نمونه کارها بر اساس نرخ بازده هر دارایی مؤلفه و وزن هر دارایی در نمونه کارها است.

نرخ بازده - نرخ بازده دارایی میزان پول شما را به عنوان یک سرمایه گذار در صورت سرمایه گذاری در این دارایی در طی یک دوره زمانی خاص ، چقدر پول می داد یا از دست می داد. به عنوان مثال ، بگویید که شما یک سرمایه گذاری 1000 دلاری در یک سهام را طی یک دوره یک ساله فرض می کنید و پس از آن آن را فروخته اید. بین سود سهام و فروش سهام شما 150 دلار درآمد داشتید. نرخ بازده این سهام 0. 15 درصد خواهد بود.

همچنین می توان از آن برای محاسبه نتایج یک سرمایه گذاری واقعی استفاده کرد. در این حالت شما از سرمایه گذاری اولیه واقعی خود و مدت زمانی که آن را نگه دارید استفاده می کنید.

وزن دارایی - درصد سبد سهام شما که هر دارایی داده شده را تشکیل می دهد. شما این را با تقسیم مقدار هر دارایی داده شده بر اساس ارزش کل نمونه کارها محاسبه می کنید. به عنوان مثال ، بگویید نمونه کارها شما 50،000 دلار ارزش دارد. یک دارایی واحد در آن 18000 دلار ارزش دارد. وزن این دارایی در نمونه کارها شما 36 درصد خواهد بود.

برای محاسبه نرخ بازده مورد انتظار ، نرخ بازده مورد انتظار برای هر دارایی را با وزن آن دارایی به عنوان بخشی از نمونه کارها ضرب می کنید. سپس هر یک از این نتایج را با هم اضافه می کنید. به عنوان فرمول نوشته شده است:

نرخ بازده مورد انتظار (ERR) = R1 X W1 + R2 X W2… RN X WN

r = نرخ بازده

W = وزن دارایی

بیایید به یک نمونه کارها نمونه با پنج سهام موجود در آن نگاه کنیم. ارزش کل نمونه کارها ما 100000 دلار است و ما قبلاً نرخ بازده سهام را محاسبه کرده ایم.

نرخ بازده = 10 درصد

وزن = 25 درصد

نرخ بازده = 15 درصد

وزن = 10 درصد

نرخ بازده = 4 درصد

وزن = 30 درصد

نرخ بازده = 5 درصد

وزن = 15 درصد

نرخ بازده = -6 درصد

وزن = 20 درصد

بازده مورد انتظار ما در این نمونه کارها خواهد بود:

نرخ بازده مورد انتظار (ERR) = R1 X W1 + R2 X W2… RN X WN

err = ra x wa + rb x wb + rc x wc + rd x wd + re x we

err = (0. 1 x 0. 25) + (0. 15 x 0. 1) + (0. 04 x 0. 3) + (0. 05 x 0. 15) + (-0. 06 x 0. 2)

ERR = 0. 025 + 0. 015 + 0. 012 + 0. 0075 + -0. 012

ERR = 0. 0475 = 4. 75 درصد

ما باید انتظار بازگشت 4. 75 درصد داشته باشیم. این نشان دهنده سود شدید ارسال شده توسط تقریباً یک سوم از دارایی های این نمونه کارها است که در برابر سود متوسط تر و ضررهای آشکار ارسال شده توسط بقیه قرار دارد.

خط پایین

ERR یک نمونه کارها یک توزیع احتمال است که نشان دهنده سود و زیان است که باید بر اساس وزن دارایی و عملکرد گذشته انتظار داشته باشید. این نه کاملاً سوداگرانه است و نه لزوماً قابل اعتماد.

نکاتی برای سرمایه گذاری

یک مشاور مالی نه تنها می تواند یک نمونه کار را برای شما بسازد بلکه از بازده مورد انتظار آن نیز به شما می دهد. پیدا کردن مشاور مالی مناسب که متناسب با نیازهای شما باشد ، لازم نیست سخت باشد. ابزار رایگان SmartAsset در پنج دقیقه با مشاوران مالی در منطقه خود مطابقت دارد. اگر آماده هستید با مشاوران محلی که به شما در رسیدن به اهداف مالی خود کمک می کنند ، هماهنگ شوید ، اکنون شروع کنید.

اگر به دنبال راهی برای دیدن چگونگی رشد سرمایه گذاری های شما با توجه به نرخ بازده معینی هستید ، ماشین حساب سرمایه گذاری ما را امتحان کنید.

اعتبار عکس: © iStock.com/viktorcvetkovic ، © iStock.com/metamorworks ، © iStock.com/Ktasimarr