معاملات گزینه ها در سنگاپور: راهنمای کامل سیستم عامل ها و هزینه های کارگزاری

در هر 3 سال گذشته تعداد رکورد قراردادها در هر یک از قراردادها معامله شد.

• توسط Dinesh Dayani
• 24 مارس 2023

معاملات گزینه ها در سالهای اخیر در حال افزایش است. رکورد 10. 3 میلیارد قرارداد سهام ایالات متحده در سال 2022 معامله شد - سومین سال مستقیم که از رکورد جدیدی پیشی گرفته است. با وجود کارگزاران رقابتی تر آنلاین در سنگاپور ، سرمایه گذاران محلی نیز می توانند تماس های تجاری را آغاز کنند و گزینه ها را قرار دهند.

ما به گزینه های خرید و فروش گزینه های خرید و/یا فروش قرارداد گزینه های سهام ایالات متحده - بزرگترین و برجسته ترین بازار گزینه های سرمایه گذاران سنگاپور در حال حاضر خواهیم پرداخت.

گزینه های تماس و گزینه ها چیست؟

یک گزینه تماس به ما حق می دهد ، اما نه تعهد ، خرید یک دارایی زیربنایی با قیمت اعتصاب مشخص ، در تاریخ انقضا. ما برای اجرای این تجارت باید حق بیمه و همچنین هزینه کارگزاری را بپردازیم.

از طرف دیگر ، یک گزینه Put به ما حق می دهد ، اما نه تعهد ، فروش یک دارایی اساسی ، با قیمت اعتصاب مشخص ، در تاریخ انقضا. به همین ترتیب ، ما باید حق بیمه را بپردازیم و هزینه کارگزاری را پرداخت کنیم.

به طور معمول ، ما خرید یا فروش یک واحد از گزینه های قرارداد معادل 100 سهام است. به عنوان مثال ، اگر می خواهیم 2 واحد از قرارداد گزینه های آمازون را تجارت کنیم ، قیمت نقل قول 3 دلار برابر با حق بیمه 1500 دلار آمریکا (حق بیمه 3 دلار آمریکا برای سهام آمازون X 200 آمازون) است. باید در نظر داشته باشیم که آمازون نزدیک به 100 دلار در هر سهام معامله می کند ، این بدان معنی است که اندازه موقعیت ما 20،000 دلار آمریکا است (قیمت 100 دلار آمریکا قیمت x 200 سهام آمازون)

مزایای تجارت گزینه ها

در حالی که ممکن است گزینه ها به عنوان ریسک تر از سهام درک شوند ، آنها مزایای مختلفی را برای سرمایه گذاران و بازرگانان فراهم می کنند.

در مرحله اول ، انعطاف پذیری در هر یک از 1) خرید گزینه تماس وجود دارد. 2) گزینه تماس را بفروشید. 3) یک گزینه Put را بخرید. و/یا 4) یک گزینه Put را بفروشید. بسته به جایی که فکر می کنیم بازار به آن هدایت می شود ، اگر درست باشد ، می توانیم موقعیتی را برای سود بالقوه بدست آوریم.

با گزینه های معاملاتی ، ما همچنین می توانیم از سبد سرمایه گذاری موجود خود محافظت کنیم. به عنوان مثال ، اگر نگران افت کوتاه مدت قیمت سرمایه گذاری های خود باشیم ، می توانیم گزینه ای را خریداری کنیم ، اما نمی خواهیم کاملاً نقدینگی کنیم زیرا هنوز به شایستگی سرمایه گذاری بلند مدت اعتقاد داریم. با این حال ، ما باید برای این کار حق بیمه بپردازیم. ما همچنین می توانیم برای کسب حق بیمه یک تماس تحت پوشش را انتخاب کنیم. نکته منفی در انجام این کار این است که اگر قیمت ها در جهت مخالف قرار بگیرند ، ما موظف به فروش سهام خود هستیم.

سرمایه گذاران می توانند با خرید و/یا فروش گزینه های فروش ، درآمد منظم کسب کنند. معامله گران می توانند از هر جهت که معتقدند بازار هدایت می شود ، سود ببرند. برای کسانی که دارای یک سبد سهام هستند ، ما همچنین می توانیم تماس های تحت پوشش سهام را که متعلق به آنها هستیم ، بفروشیم ، یا سهام خود را تحت پوشش قرار می دهیم که پول نقد آماده خریداری داریم. گزینه های معاملاتی همچنین ما را قادر می سازد تا منابع درآمد خود را از سبد سرمایه گذاری و/یا استراتژی تجارت متنوع کنیم.

معاملات گزینه ها نیز مقرون به صرفه است. ما می توانیم بدون نیاز به سرمایه زیادی برای مالکیت سهام ، قرار گرفتن در معرض خود را در یک موقعیت تقویت کنیم. با این حال ، این همچنین می تواند یک استراتژی پرخطر باشد زیرا ضررها به طور مشابه می توانند قابل توجه باشند.

انواع هزینه هایی که باید در هنگام گزینه های معاملات بپردازیم

متداول ترین هزینه کارگزاری که ما متحمل می شویم ، کمیسیون ها و/یا هزینه های پلتفرم است. انواع خاصی از کارگزاری ها هزینه ها را از این طریق تقسیم می کنند ، در حالی که برخی دیگر به سادگی یک کمیسیون را پرداخت می کنند. همچنین ممکن است حداقل مبلغی وجود داشته باشد که برای هر یک از این نوع هزینه ها متحمل شویم.

همچنین هزینه های نظارتی و معاملات شخص ثالث وجود دارد که هنگام گزینه های معاملات باید بپردازیم.

هزینه های نظارتی گزینه ها (ORF) در کلیه قراردادهای گزینه ای که معامله می شوند ، پرداخت می شود. این هزینه برای هر قرارداد گزینه 0. 02905 دلار آمریکا خواهد بود.

ما همچنین متحمل هزینه های پاکسازی در تمام قراردادهای گزینه هایی هستیم که ما تجارت می کنیم. شرکت OCC یا شرکت های پاکسازی گزینه ها به عنوان یک خانه مرکزی و تنظیم کننده برای گزینه های ذکر شده که معمولاً در ایالات متحده معامله می شود ، خدمت می کند. ما می توانیم انتظار داشته باشیم که برای هر قرارداد گزینه 0. 02 دلار بپردازیم.

هزینه های SEC نیز فقط برای کلیه سفارشات فروش هزینه می شود. این به SEC یا کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده پرداخت می شود. ما باید مبلغ معامله 0. 000008 دلار را بپردازیم ، یا می توانیم حداقل 0. 01 دلار انتظار داشته باشیم

به همین ترتیب ، هزینه های فعالیت تجاری فقط برای فروش سفارشات اعمال می شود. این به FINRA یا مرجع نظارتی صنعت مالی پرداخت می شود که شرکت های کارگزاری عضو و بازارهای مبادله را تنظیم می کند. ما باید مبلغ 0. 00244 $ X را بپردازیم ، یا می توانیم انتظار داشته باشیم حداقل 0. 01 دلار آمریکا بپردازیم.

از آنجا که ما در سنگاپور هستیم ، ما همچنین نرخ 8 ٪ GST را در هزینه هایی که باید بپردازیم متحمل می شویم.

همانطور که می بینیم ، این هزینه های شخص ثالث در تمام کارگزاری ها حداقل و همچنین یکنواخت است ، بنابراین می توانیم انتظار داشته باشیم که بزرگترین و اصلی تفاوت در هزینه از هزینه های مربوط به کارگزاری حاصل شود.

مقایسه گزینه های معاملات کارگزاری در سنگاپور

در اینجا ، ما کارگزاری های کم هزینه محلی را که به ما امکان دسترسی به معاملات گزینه های سهام ایالات متحده را می دهد ، مقایسه خواهیم کرد. در اینجا چقدر می توانیم انتظار داشته باشیم هنگام خرید و فروش قراردادهای گزینه سهام ایالات متحده بپردازیم.

-کارگزاران تعاملی (IBKR) بسته به حجم ماهانه معامله شده ، هزینه معاملات کمتری را ارائه می دهند. آنها گزینه های بازارهای تجاری در سراسر آمریکای شمالی ، اروپا و آسیا اقیانوسیه را ارائه می دهند.

-Saxo Capital Markets بسته به نوع حساب ، هزینه معاملات کمتری را ارائه می دهد. آنها گزینه های سهام را برای بازارهای هنگ کنگ ، اروپا و استرالیا ارائه می دهند.

-کارگزاران ببر یک برنامه کمیسیون با هزینه کمتری را بر اساس حجم ماهانه معامله می کنند. آنها گزینه های سهام را برای بازار هنگ کنگ ارائه می دهند

- Webull برای گزینه های خاص شاخص 0. 55 دلار آمریکا هزینه می کند.

- کارگزاری های سهام همچنین ممکن است هزینه های مختلف حمل را از جمله برای حاشیه ، موقعیت های کوتاه ، ورزش ، هزینه های تکالیف و سایر موارد شارژ کنند.

همانطور که مشاهده می کنید ، همه کارگزاری ها در سنگاپور تجارت گزینه های سهام را ارائه نمی دهند. در حقیقت ، بسیاری از کارگزاری های محلی هیچ گزینه ای برای تجارت ارائه نمی دهند. اگر می خواهیم به طور مرتب گزینه های تجاری را انجام دهیم ، ممکن است سرمایه گذاری با یک کارگزاری مفید باشد که ما را قادر می سازد کل نمونه کارها سرمایه گذاری خود را در یک حساب کارگزاری واحد نگه داریم ، تجارت و پیش نمایش کنیم.

این مقاله همچنین حاوی پیوندهای وابسته است. DollarsandSense ممکن است سهم از درآمد را از ثبت نام های شما دریافت کند. می توانید به خط مشی تحریریه ما در اینجا مراجعه کنید.