چالش های ارزیابی نت های سفته

ارسال شده توسط ویلیام پی آلن در 23 ژوئن 2020

سهم اجتماعی

گاهی اوقات از متخصصان ارزیابی تجارت خواسته می شود تا ارزش بازار عادلانه یک سفته را تعیین کنند ، به طور معمول در رابطه با امور هدیه یا مالیات بر املاک مربوط به وام های داخل خانواده یا فروش. این کار اغلب پیچیده تر از آن است که در ابتدا سرخ به نظر می رسد.

اندازه گیری ارزش بازار عادلانه

بسیاری از افراد فرض می کنند که ارزش یک سفته برابر با مدیر بدون حقوق به علاوه علاقه به تاریخ ارزیابی (به طور معمول ، تاریخ مرگ یا هدیه) برابر است. با این حال ، IRS اغلب مقدار کمتری را می پذیرد. بنابراین ، مهم است که یادداشت های سفته ای داشته باشید که توسط یک حرفه ای واجد شرایط باشد ، نه اینکه ارزش خود را برآورد کنید.

تکنیک هایی که یک Pro Pro از آن استفاده می کند تا یک سفته را ارزیابی کند ، مانند مواردی است که برای ارزش گذاری در مشاغل استفاده می شود. به عنوان مثال ، ارزش یک تجارت ممکن است مبتنی بر جریان نقدی آینده باشد که با استفاده از نرخ تخفیف که نشان دهنده خطر برای یک خریدار فرضی است ، برای ارزش فعلی تخفیف می یابد. به همین ترتیب ، ارزش یک سفته ممکن است براساس پرداخت های آینده اصلی و بهره باشد که برای ارائه ارزش با استفاده از نرخ تخفیف که نشان دهنده مشخصات ریسک یادداشت است ، تخفیف می یابد.

برای تعیین نرخ تخفیف مناسب ، یک متخصص ارزیابی می تواند نرخ بازده مورد نیاز اوراق بهادار معامله شده را تحقیق کند. سپس او این نرخ ها را برای اختلاف بین بدهی عمومی و یادداشت خصوصی که ارزش دارد ، تنظیم می کند.

فاکتورسازی از نظر شرایط و ضوابط

هنگام ارزیابی سفته ، لازم است عواملی را که بر خطر درک شده آن تأثیر می گذارد ، بررسی کنید ، از جمله:

نرخ بهره و مدت زمان. به طور کلی ، هرچه یک یادداشت کوتاه تر باشد و نرخ بهره نسبت به نرخ بازار بالاتر باشد ، ارزش آن بیشتر می شود. هرچه این اصطلاح طولانی تر باشد ، خطر برای یک سرمایه گذار فرضی که نرخ بازار افزایش می یابد ، بیشتر می شود. و نرخ بهره زیر بازار ارزش یک یادداشت را کاهش می دهد.

ارزش وثیقه. اگر یادداشت توسط وثیقه کافی تضمین شود ، خطر پیش فرض را کاهش داده و ارزش یادداشت را افزایش می دهد.

وضعیت مالیوضعیت مالی وام گیرنده بر توانایی آن در پرداخت و بنابراین خطر پیش فرض تأثیر می گذارد.

میثاق های محافظ و مقررات پیش فرض. این مقررات برای محافظت از وام دهنده طراحی شده است. اصطلاحات محدودکننده تر خطر یادداشت را کاهش داده و ارزش آن را افزایش می دهد.

علاوه بر این، هیچ بازار عمومی فعالی برای اسکناس های خصوصی وجود ندارد. بنابراین، ممکن است به دلیل عدم قابلیت فروش، تخفیف اعمال شود که ارزش بازار منصفانه اسکناس را کاهش می دهد.

بیشتر از آنچه در چشم دیده می شود

ارزش گذاری سفته ها می تواند به طرز فریبنده ای پیچیده باشد. با یک متخصص ارزشیابی تماس بگیرید که می تواند تمام عوامل مربوطه را در تجزیه و تحلیل خود بگنجاند و به به حداقل رساندن مالیات های تعلق می گیرد.

برای اطلاعات بیشتر

ویلیام پی آلن، CPA/ABV، CFE wallen@briscon. com 716-856-3428

بیل شریکی با بخش ارزیابی تجاری گروه مشاوره بریزبن است که خدمات ارزیابی کسب و کار، حسابداری پزشکی قانونی و خدمات پشتیبانی دعاوی را ارائه می دهد. تجربه ارزش گذاری او شامل ارزیابی شرکت های نزدیک است که طیف گسترده ای از صنایع و فعالیت ها را پوشش می دهد، از جمله: انحلال زناشویی، اختلافات سهامداران مخالف، برنامه ریزی مالیات بر دارایی و هدیه، ادغام/اکتساب، و گزارش بررسی دقیق.