ثروت را می توان در مسیر پایین آمدن در بازار سهام ایجاد کرد. این فقط واضح نیستدر اینجا چگونه است

صفحه اول روزنامه دیلی بروکلین Eagle با تیتر خیابان دیوار در وحشت به عنوان سهام.[+] Crash '، منتشر شده در روز سقوط اولیه وال استریت "پنجشنبه سیاه" ، 24 اکتبر 1929

چارلی مونگر ، مرد دست راست کمتر وارن بافت ، یک بار گفت: "اگر می خواهید برای طولانی مدت در سهام سرمایه گذاری کنید ، دوره هایی خواهد بود که عذاب زیادی وجود دارد. من فکر می کنم شما فقط باید یاد بگیرید که از طریق آنها زندگی کنید. "

پمپ و زباله

ده ماه گذشته بسیار سخت بوده است که اگر شما یک سرمایه گذار سهام باشید ، کمترین حرف را برای گفتن داشته باشید. شاخص S& P 500 تا به امروز 22 درصد کاهش یافته است ، اما این نماینده پایه 24 میلیون سرمایه گذار جدید نیست که در دو سال گذشته به بازار آمده اند.

بسیاری از سهام محبوب محبوب بسیار زیاد است و بخش فناوری از بین رفته است. سرمایه گذاران به شدت در حال فروش مشاغل رشد بر اساس این تئوری هستند که شرکت هایی که در زمان رونق بهترین عملکرد را انجام داده اند ، به طور نامتناسب تحت تأثیر افزایش نرخ بهره و تورم که اکنون تحمل می کنیم ، تحت تأثیر قرار می گیرند. NASDAQ تا به امروز 30 درصد کاهش یافته است. ما در حال تصحیح بسیار جدی هستیم که اقتصاد با تریلیون دلار چک محرک و سایر کمک های پولی پمپ شده است."Stimmies" مسئولیت افتتاح تعداد زیادی از حساب های تجاری Robinhood با نام تجاری جدید را از افراد عمدتاً خزنده ای که قادر به شرط بندی در جای دیگر (مانند ورزش) نبودند ، بر عهده داشتند ، که به نوبه خود بازار سهام را به اوج های همه زمانه سوق می داد و S& P 500 را تحت فشار قرار می دادبا افزایش 27 درصدی در سال 2021. متأسفانه ، این تجمع به نظر می رسد که به اندازه آب نبات پنبه ماده ای داشته است و اکنون از دید ناپدید می شود.

بنابراین اوقات سرگرم کننده به پایان رسیده است. آن روزهای تماشای سهام با سود سریع برای آینده ای قابل پیش بینی که ظاهر می شود ، از بین می رود. با برخی از شرکت های محبوب ترین (Meme) در آن زمان که بین 50-70 درصد از دست می رود ، و در برخی موارد ، مانند Peloton Interactive ، Inc. (PTON) که بیش از 90 درصد از ارزش خود را از دست می دهد ، برخی از سرمایه گذاران را مجبور کرده استحوله را به داخل یا تبدیل به "سرمایه گذاران بلند مدت" با شرکت هایی که ممکن است هرگز نور روز را هرگز نبینند ، پرتاب کنید. از فروپاشی 2000 به Fallout مراجعه کنید.

دیدگاه تاریخی

پس حالا باید چه کار کنی؟قبل از رسیدن به آنجا ، بیایید ببینیم که چه اتفاقی می افتد و سعی می کنیم چشم انداز کمی در پشت آن قرار دهیم. یک شاخص خوب پر از شرکت های با کیفیت به مرور زمان افزایش می یابد زیرا شرکت های با کیفیت به سادگی رشد می کنند. مشکل این است که همیشه در یک خط مستقیم نیست. من تقریباً 35 سال در این فضا بوده ام و اگر تازه کار هستید ، به زودی می آموزید که شاخص های سهام با کیفیت احتمالاً با شکستگی های کوچک بین چرخه های بزرگتر ، روند افزایش طولانی مدت را حفظ می کنند. بیایید فرض کنیم که ما در مورد S& P 500 صحبت می کنیم ، شاخص بورس اوراق بهادار که عملکرد 500 شرکت بزرگ را که در بورس سهام در ایالات متحده ذکر شده است ، ردیابی می کند. این یکی از متداول ترین شاخص های سهام عدالت با برخی از بهترین شرکت های جهان به عنوان مؤلفه است.

اطلاعات بیشتر از مشاور Forbes

بهترین شرکت های بیمه مسافرتی

امی دانیس ویرایشگر

بهترین برنامه های بیمه مسافرتی Covid-19

امی دانیس ویرایشگر

با توجه به آنچه ما از رسانه ها می شنویم ، اقتصاد جهانی آشفته است. ممکن است در حال حاضر تمام خبرهای بد را بشنوید و تعجب می کنید که چرا حتی در سهام سرمایه گذاری کرده اید. من تمایل دارم با شما موافقم. از دست دادن پول برای توجیه در هر سناریو بسیار سخت است ، اما یک دقیقه نگه دارید. نمودار زیر عملکرد شاخص را از زمان سقوط بدنام 1929 نشان می دهد. در طول سفر تا کنون اتفاقات "بد" زیادی رخ داده است ، اما در مقیاس طولانی مدت ، آنها واقعاً ثبت نام نکردند و خرید هر شیب باعث افزایش سودهای بزرگی در صورت داشتن معده برای عمل به آن شد. به عنوان یک سرمایه گذار ، شما نیز باید توجه داشته باشید که بازار گهگاه کاهش می یابد. اگر برای این کار آماده نیستید ، نباید سهام خود را داشته باشید. و وقتی اتفاق می افتد ، مثبت است.

همانطور که یک سرمایه گذار بزرگ جان تمپلتون یک بار گفت ، "هر 10 سال دو بار در هر 10 یا 12 سال رکود اقتصادی وجود خواهد داشت ، اما هیچ کس نتوانسته است آنها را با اطمینان پیش بینی کند. بنابراین بهترین کار این است که خرید وقتی سهام کاملاً افسرده می شود و این بدان معنی است که افراد دیگر در حال فروش هستند. "او درست بوده است و هیچ دلیلی وجود ندارد که فکر کند متفاوت پیش می رود. ترفند این است که وقتی رسانه ها (و بعضی اوقات دوستان نزدیک شما) پر از عذاب و غم و اندوه هستند ، احساسات را بیرون بیاورید. آسان تر از آنچه انجام شده است ، می دانم.

S& P 500 در مقابل تورم با رویدادهای تاریخی.

گروه مشاوره لبه

بیایید به یک معیار دیگر که بازگرداندن بازار را به چشم انداز می اندازد ، نگاه کنیم. نسبت قیمت به درآمد S& P 500. P/E با تقسیم قیمت فعلی سهام با آخرین درآمد آن برای هر سهم محاسبه می شود. نسبت P/E بالا به یک شرکت نشان می دهد که سرمایه گذاران آن را به عنوان سهام رشد می دانند. همچنین ممکن است به این معنی باشد که سهام بیش از حد ارزش دارد. از منظر شاخص ، ما به نظر می رسد که در 20 سال گذشته در وسط محدوده قضاوت کنیم. ممکن است در حال حاضر اوضاع بد به نظر برسد و خرس های همیشگی سعی می کنند شما را متقاعد کنند که جهان به پایان می رسد ، اما انتظار داشتن هر بازار بد برای ایجاد رکود بزرگ پوچ است. همچنین انتظار می رود که سقوط از ارزش بیش از حد به ارزش عادلانه تر ، نتواند به شدت در روند نزولی بیش از حد باشد.

نمودار زیر نشان می دهد که بازار دقیقاً ارزان نیست ، اما به نظر می رسد کف بزرگ که از پول محرک ساخته شده است از آن خارج شده است.

نسبت سود بزرگ درپوش S& P

گروه مشاوره لبه

من طرفدار عظیمی از داده های کلان در کل نیستم زیرا معمولاً غیرقابل توصیف و بسیار ذهنی است ، اما پمپ و زباله اخیر یک پدیده جهانی بود. این سقوط تورم مداوم ، دولت های هولناک ، تولید ناخالص داخلی پایین و اقتصادهای کند شده است. ما این وضعیت عجیب و غریب را داریم که تمام دنیا به دلیل همه گیر از همان سناریو رنج می برند. با استفاده از این همه چیز ، می توانید شرط بندی کنید که مدت زمان طولانی طول می کشد تا ظروف سرباز یا مسافر را باز کنید و چرخش می تواند بعد از آن "دیگر" باشد. از خود بپرسید ، چه چیزی اقتصاد را تغییر می دهد و بازار را به عقب برگرداند؟بازار سهام ایالات متحده از سقوط بازار سهام پاییز 2008 تا اواسط سال 2013 به طور کامل بهبود نیافته است. برای چشم انداز این حرکت ، لازم به ذکر است که S& P 500 بیش از 12 سال برای شکستن و حفظ اوج رسیدن در طول رونق فناوری در سال 2000 مورد نیاز است.

چگونه خود را موقعیت قرار دهیم

من اغلب می گویم ، "شرکت ها را بخرید ، نه بازارها" ، و من واقعاً معتقدم که می توانید با خرید مشاغل با کیفیت خوب و سرمایه گذاری مانند یک مالک بدون نیاز به فکر کردن در مورد آنچه که بازار سهام انجام می دهد ، انجام دهید. پیش بینی بازارها یک بازی احمقانه است و جهت بر روی احساسات شما بازی خواهد کرد. هر مفسری در حال حاضر پر از خبرهای بد است و هرگز فراموش نکنید که خبرهای بد به فروش می رسد. وقتی مخاطب اساساً جهانی است و در احساسات و تصمیمات خود متحد است ، می تواند بسیار چالش برانگیز باشد. وقتی احساس بیش از حد به یک طرف می رود ، متضاد فکر کنید. پیش بینی بازارهای گسترده تر نیز شما را در همه جا شلاق می زند. صادقانه بگویم ، اگر شما یک سرمایه گذار واقعی با ارزش بلند مدت هستید ، انتخاب سهام شما نباید به جهت بازار بستگی داشته باشد. احتمال اینکه با تصمیم گیری بیشتر با سرمایه گذاری تصمیم بگیرید ، این احتمال را می گیرید که تصمیم گیری ضعیفی افزایش دهید. مشقت را بنویس. بسیار انتخابی باشید ، کوچک باشید و آماده متوسط در یک بازار بی ثبات باشید و همیشه با تجزیه و تحلیل خطر ابتدا شروع کنید. اگر این کار را انجام دهید ، بخشی از نخبگان خواهید بود.

بازار سهام برای فریب شما تنظیم شده است ، نه اینکه به شما درآمد کسب کند. هر بار که یک سرمایه گذاری را تجزیه و تحلیل می کنید با این بیانیه شروع کنید و با تخفیف عنصر عاطفی که اغلب می تواند به ضرر و زیان نسبت داده شود ، بسیار کمک خواهد کرد.

سه چیز برای کمک به شما در افزایش ثروت آینده خود

بنابراین فرض کنیم که قیمت بازار "منصفانه" است (من می دانم قابل بحث است). همچنین فرض کنیم که اقتصاد مدتی طول می کشد تا دور شود. برای استفاده از اوضاع و تقویت ثروت خود در خط چه کاری می توانید انجام دهید؟

اول ، همیشه آنچه را که می خواهید از سرمایه گذاری به دست آورید ، بررسی و ترسیم کنید. برای یک سرمایه گذار برای این سوال که "هدف من چیست؟" بسیار مهم است؟ "قبل از خرید سهام در هنگام طراحی یک برنامه سرمایه گذاری. در تجربه من ، مردم به طور کلی می خواهند یک برنامه بازنشستگی داشته باشند ، و همچنین به دنبال شرکت های با کیفیت خوب برای سرمایه گذاری در این راه برای جالب توجه هستند ؛ اما اطمینان حاصل کنید که قبل از خود این موضوع را با مشاور مالی خود بحث می کنیدعمل کنید و هرگز بیشتر از آنچه آماده برای از دست دادن هستید سرمایه گذاری نکنید.

دوم ، در یک شاخص با کیفیت خوب سرمایه گذاری کنید. عمل سرمایه گذاری مبلغ دلار تعیین شده به طور منظم (معمولاً ماهانه) ، مستقل از قیمت شاخص ، به طور متوسط هزینه دلار شناخته می شود. این یک روش فوق العاده برای ایجاد یک عادت سرمایه گذاری انضباطی ، افزایش راندمان سرمایه گذاری شما و احتمالاً کاهش استرس و همچنین هزینه های شما است. هرگز توانایی خواب خوب شب را دست کم نگیرید. مالش این استراتژی ، به ویژه در زمان فعلی ، این است که شما ممکن است مدت طولانی صبر کنید تا بازده ها از بین بروند ، گاهی اوقات ممکن است قبل از افزایش ثروت شاهد کاهش ثروت باشید و ممکن است آشفته و حوصله خود را ببینید. اگر به دفترچه بازی می چسبید ، طولانی مدت باید دستاوردهای قابل توجهی را مشاهده کند. هیچ کس بازار را با هر نوع سازگاری پیش بینی نمی کند ، اما به این ترتیب نیازی به دیدگاه ندارید. شما در مورد روند بلند مدت شرط بندی می کنید ، که ما شاهد آن هستیم.

سوم ، سرمایه گذاری در شرکت هایی که یک رویداد کاتالیزور دارند که به طور بالقوه قیمت را به ارزش منتقل می کند. من به عنوان یک سرمایه گذار فردی یا حتی یک سرمایه گذار خصوصی ، شگفت زده می شوم که هنوز هم مردم را می بینم که همان سهام قدیمی را تجزیه و تحلیل می کنند. همانطور که دیدیم ، سهام می تواند سالها ارزان بماند و در تجربه من ، فرصت های خوبی در مکانهایی که مورد غفلت واقع شده اند و جایی که افراد دیگر به دنبال آن نیستند ، یافت می شود. به خصوص در این نوع بازارهایی که محبوب ترین شرکت ها تحت نظارت بسیار زیادی قرار دارند. لبه شما در بالا و فراتر از بازار گسترده تر در سرمایه گذاری انتخابی شما کجاست؟همه چیز "ارزان" است ، اما چه چیزی آن را جابجا می کند؟فقط به دنبال و یافتن سهام نیستید ، بلکه سهام را با یک کاتالیزور (یا وضعیت) پیدا کنید تا آن را به ارزش بالاتر سوق دهید. به دنبال رویدادهایی باشید که به طور گسترده تبلیغ نمی شوند. اسپینوف ، تقسیم ، اعتماد به نفس موریس معکوس ، فشرده سازی ، پیشنهادات مربوط به تخفیف عمیق ، تغییر مدیریت ، خرید خودی توسط مدیریت خوب ، بازسازی و شرکت های ناشی از ورشکستگی. این حوضچه ای است که شما باید شبکه خود را ریخته و ماهیگیری کنید. این "شرایط خاص" در صورت تجزیه و تحلیل صحیح ، زمینه های موفقیت اثبات شده است. به عنوان مثال ، ثابت شده است که اسپینوف ها در هر سال در 20 سال گذشته 10 درصد از بازار بهتر است. ما در حاشیه به طور خاص به این رویدادهای کاتالیزور نگاه می کنیم و به سرمایه گذاران کمک می کنیم بزرگ و کوچک بهترین فرصت ها را از منظر ایجاد ارزش پیدا کرده و تجزیه و تحلیل کنیم.

سرمایه گذاری ارزش عملاً در بین تکنیک هایی که شما را در معرض صعود با حداقل خطر نزولی قرار می دهد ، به تنهایی است ، بنابراین در یک بازار خرس این رشته بسیار مهم می شود. اگر تکالیف خود را به درستی انجام داده اید ، یک رویداد کاتالیزور را اضافه کنید و برای بازگشت بالقوه بسیار قدرتمند تنظیم شده اید. اگر با یک افق طولانی مدت سرمایه گذاری می کنید ، داشتن تعصب عدالت معنی دارد. سهام در دراز مدت بالا می رود.

شرکت ها را در هنگام فروش بخرید یا ناهنجاری های قیمت را در سردرگمی در مورد یک رویداد نمایش دهید. آینده شما از شما متشکرمزیاد.

اگر می خواهید در مورد Edge یا دیدگاه ما از دنیای سرمایه گذاری اطلاعات بیشتری کسب کنید ، با ما در اینجا تماس بگیرید.