SEC برای فروشندگان مبادله مبتنی بر امنیت و شرکت کنندگان در مبادله امنیتی مبتنی بر امنیت ، سرمایه ، حاشیه و تفکیک را اتخاذ می کند و سرمایه و نیازهای تفکیک را برای دلالان دلال اصلاح می کند

کمیسیون اوراق بهادار و بورس با تصویب بسته ای از قوانین و اصلاحات قانون تحت عنوان VII قانون Dodd-Frank ، گام مهمی دیگر در جهت ایجاد رژیم نظارتی برای فروشندگان مبادله مبتنی بر امنیت برداشت. این و سایر قوانینی که قبلاً توسط این کمیسیون به تصویب رسیده بودند ، برای تقویت شیوه های کاهش ریسک بنگاه هایی که در مرکز بازار مبادله مبتنی بر امنیت ما ایستاده اند ، طراحی شده اند و از این طریق از همتایان خود محافظت می کنند و خطر را برای کل بازار کاهش می دهند.

وی گفت: "من یک بار دیگر می خواهم از کمیسر پیرس بخاطر رهبری عالی خود در تلاش های ما برای ایستادن در رژیم نظارتی عنوان Dodd-Frank عنوان کنم. قوانین امروز گام مهم دیگری در این تلاش را منعکس می کند. این قوانین به اطمینان حاصل می شود که بنگاه هایی که در مرکز بازار مبادله مبتنی بر امنیت قرار دارند ، ریسک همتایان را به طور مناسب و با این کار محافظت از سرمایه گذاران و بازار به طور کلی مدیریت می کنند. "وی گفت: "همكاران ما در SEC ، از جمله تیم های ما در بخش تجارت و بازارها و بخش تجزیه و تحلیل اقتصادی و ریسك ، دانش و تخصص گسترده خود را برای تحقق این قوانین به ارمغان آوردند. من و کمیسر پیرس از تلاشهای آنها سپاسگزاریم و ما همچنین می خواهیم از رئیس CFTC ، جیانکارلو ، کمیسر CFTC ، کوینتنز و همکارانشان بخاطر تلاش و تعهدات خود در همکاری بین سازمانی تشکر کنیم. "

وی گفت: "این قوانین نهایی به منظور اطمینان از یکپارچگی مالی فروشندگان در مرکز بازار مبادله بسیار مهم امنیتی طراحی شده است و یک تلاش عظیم از طرف کارمندان ما ، به ویژه در بخش های تجارت و بازارها و بازارها و تجزیه و تحلیل اقتصادی و ریسک را نشان می دهد.، گفت: کمیسر هستر پیرس. علاوه بر این ، همکاری با کمیسر کوینتنز و CFTC در مورد این قانون مهم فرصتی عالی برای همکاری به روشی بوده است که به مردم آمریکا خدمت می کند. در طول فرایند ، دو کارمند ما در تلاش برای ایجاد قوانین مؤثر ، تجربیات ، تخصص و بینش یکدیگر را ترسیم کرده اند. من از رئیس جیانکارلو و رئیس کلیتون بخاطر کارشان در مورد این قانون و تلاشهای گسترده تر همکاری های ما سپاسگزارم. "

قوانین امروز به چهار حوزه اصلی می پردازد:

• آنها حداقل نیازهای سرمایه را برای فروشندگان مبادله مبتنی بر امنیت و شرکت کنندگان در مبادله اصلی مبتنی بر امنیت ایجاد می کنند که برای آنها تنظیم کننده احتمالی (SBSDS غیر بانکی و MSBSP) وجود ندارد. آنها همچنین حداقل نیازهای خالص سرمایه را برای دلالان دلال که از مدل های داخلی برای محاسبه سرمایه خالص استفاده می کنند (دلالان کارگزاران ANC) افزایش می دهند. علاوه بر این ، آنها نیازهای سرمایه ای متناسب با مبادلات و مبادلات مبتنی بر امنیت را برای دلالان دلال ایجاد می کنند که به عنوان SBSD یا MSBSP ثبت نشده اند تا حدی که این ابزارها را تجارت می کنند.
• آنها الزامات حاشیه ای را برای SBSD های غیر بانکی و MSBSP با توجه به مبادلات امنیتی غیر پاک و امنیت ایجاد می کنند.
• آنها الزامات تفکیک را برای SBSD ها و دلالان مستقل برای مبادلات مبتنی بر امنیت پاک شده و غیر پاک ایجاد می کنند.
• آنها قانون مرزی موجود در کمیسیون را اصلاح می کنند تا وسیله ای برای درخواست پیروی از جایگزین با توجه به سرمایه و الزامات حاشیه ای برای SBSD های خارجی و MSBSP ارائه دهند و راهنمایی هایی را در مورد چگونگی ارزیابی کمیسیون درخواست های مربوط به انطباق جایگزین ارائه دهند.

برگه حقایق همراه با جزئیات بیشتر قوانین را شرح می دهد.

برگه ای حاوی اطلاعات مشخص درباره چیزی

قوانین و اصلاحات نهایی 21 ژوئن 2019

این کمیسیون بسته ای از قوانین جدید و اصلاحات قانون را برای ایجاد سرمایه ، حاشیه و الزامات تفکیک تحت عنوان VII قانون Dodd-Frank اتخاذ کرد.

قوانین سرمایه برای SBSD های غیر بانکی و دلالان دلال

قوانین

• SBSD های غیر بانکی همچنین به عنوان دلال کارگزار (غیر از فروشندگان مشتقات OTC ثبت شده) ثبت شده اند و در معرض الزامات از قبل موجود در قانون سرمایه خالص کارگزار-دلال (قانون 15C3-1) قرار خواهند گرفت ، که اصلاح شده است که مبادله مبتنی بر امنیت را به خود اختصاص داده است و به حساب می آیدفعالیت های مبادله دلالان دلالان. سایر SBSD های غیر بانکی در قانون جدید 18A-1 مشمول نیازهای سرمایه خواهند بود. قانون 18A-1 به طور مشابه با قانون 15C3-1 ساخته شده است.

حداقل نیازهای سرمایه

• سرمایه خالص آزمایشی. SBSD های غیر بانکی که از مدل ها برای محاسبه سرمایه خالص و دلالان ANC استفاده می کنند ، تحت الزامات حداقل سرمایه خالص آزمایشی قرار می گیرند (سرمایه خالص آزمایشی قبل از کسر موهای استاندارد یا در مورد شرکتهایی که از مدل ها ، بازار و هزینه های ریسک استفاده می کنند ، برابر با سرمایه خالص برابر است.).
• سرمایه خالصSBSDS NONBANK و دلالان ANC ، حداقل نیازهای خالص سرمایه را که بیشتر از مبلغ دلار ثابت و مبلغی برابر با 2 ٪ از قرار گرفتن در معرض شرکت در برابر مشتریان مبادله ای مبتنی بر امنیت خود (2 ٪ فاکتور حاشیه) به علاوه) مشمول می شوند، در مورد کارگزار دلال SBSDS و دلالان ANC ، حداقل نیازهای خالص سرمایه مبتنی بر نسبت موجود در قانون 15C3-1 (یا نسبت بدهی کل 15 تا 1 یا 2 ٪ نسبت موارد بدهی مشتری)بشرSBSD های غیر بانکی که دلال کارگزار نیستند (غیر از یک فروشنده مشتقات OTC) فقط نسبت 2 ٪ ضریب حاشیه را تحت تأثیر قرار می دهند.
• در جدول زیر حداقل نیازهای خالص سرمایه قابل استفاده در SBSD های غیر بانکی خلاصه شده است:

نوع ثبت کننده

سرمایه خالص آزمایشی

(سرمایه خالص قبل از مدل مو)