مداخلات ارزی

یکی از مهمترین نقش های بانکهای مرکزی اجرای سیاست های پولی است که ثبات قیمت را تضمین می کند و رونق اقتصادی را در کشور اساسی ارتقا می بخشد. امکان استفاده از برخی از ابزارهایی مانند "فک" و سایر اقدامات مربوطه همان چیزی است که مداخله را تعریف می کند. مداخلات بانک مرکزی ضروری است زیرا آنها به محافظت از ارزش ارز یک کشور کمک می کنند. این کار با خرید یا فروش ارز یک کشور در بازار فارکس انجام می شود تا ارزش آن در برابر سایر ارزهای خارجی افزایش یا کاهش یابد.

در واقع ، از مداخلات بانک مرکزی برای اصلاح سوء استفاده از نرخ ارز یا اختلالات استفاده می شود. چنین اختلالاتی می تواند در شرایط بحران اقتصادی ، مانند قفل بزرگ سال 2020 و رکود بزرگ سال 2008 رخ دهد ، یا می تواند نوسانات کوتاه مدت غیر طبیعی مانند حمله سوداگرانه به ارز باشد. ثبات نرخ ارز در رشد اقتصادی و ثبات هر کشور بسیار مهم است. و این اساساً به این معنی است که مداخلات بانک مرکزی در دیکته و حفظ رونق اقتصاد محلی با کاهش نوسانات و ارتقاء نقدینگی در بازار فارکس بسیار مهم است.

به عنوان مثال ، اگر اقتصاد یک کشور به صادرات متکی باشد ، تقویت ارز محلی باعث رقابت محصولات خود در بازارهای بین المللی می شود. این می تواند باعث مداخله بانک مرکزی شود که هدف آن تضعیف ارز محلی باشد. به همین ترتیب ، یک ارز تضعیف کننده می تواند به کشوری که به شدت به واردات متکی است ، آسیب برساند. این بدان معنی است که واردات گران است (در نتیجه تورم را تهدید می کند). در این حالت ، مداخله بانک مرکزی به دنبال تقویت ارز محلی خواهد بود.

مداخلات بانک مرکزی به اشکال مختلف اتفاق می افتد. در اینجا چهار نوع اصلی وجود دارد:

مداخله کلامی

مداخله شفاهی که به نام استخوان فک نیز شناخته می شود، اساسی ترین و رایج ترین مداخله ای است که توسط بانک های مرکزی استفاده می شود. همانطور که از نام آن پیداست، استخوان‌سازی فک به جای انجام عمل واقعی، شامل «بالا گفتن» یا «پایین گفتن» یک ارز است. فعالان بازار به خوبی از قدرت بانک‌های مرکزی در انجام اقدامات سیاست پولی آگاه هستند و همیشه سخنرانی‌ها، شهادت‌ها یا هر نوع ارتباط دیگری را که از سوی سیاست‌گذاران یا مقامات حاکم برمی‌آید بررسی می‌کنند. Jawboning معمولا بیشتر نوعی راهنمایی یا اعلام قصد برای انجام کاری (مانند بازنشانی نرخ بهره) در آینده است، و بازار معمولاً به گونه‌ای واکنش نشان می‌دهد که گویی آن اقدام در حال حاضر انجام شده است. معمولاً، بانک‌های مرکزی که مداخله مکرر می‌دانند، می‌بینند که تلاش‌های استخوان فک آنها وزن بیشتری در بازار فارکس دارد.

مداخله عملیاتی

به طور کلی، مداخله عملیاتی زمانی است که بانک مرکزی در تلاش برای دستیابی به اهداف پولی خود، در خرید و فروش ارز یک کشور درگیر می شود. بانک‌های مرکزی زمانی وارد بازار فارکس می‌شوند که سطح نرخ ارز خاصی را می‌خواهند که به سادگی با استخوان فک به دست نمی‌آید. مداخله عملیاتی می تواند باعث حرکت های قابل توجه قیمت در بازار فارکس شود، زیرا مشارکت بانک مرکزی برای رسیدن به هدف و عدم کسب سود است.

مداخله هماهنگ

مداخله هماهنگ زمانی اتفاق می افتد که چندین بانک مرکزی در تلاش برای تأثیرگذاری بر نرخ مبادله یک یا چند ارز دست به دست هم دهند. این تنها زمانی می تواند اتفاق بیفتد که چندین بانک مرکزی اهداف مشابهی نسبت به نرخ ارز خاص داشته باشند. سپس بانک‌های مرکزی مربوطه می‌توانند به‌منظور دستیابی به اهداف متقابل خود، گزینه‌های مداخله‌ای عملیاتی یا فک را به صورت «هماهنگ» یا هماهنگ اعمال کنند. بسته به تعداد بانک‌های مرکزی درگیر و دامنه اقدامات مداخله‌ای که انجام می‌دهند، مداخله هماهنگ می‌تواند به طور قابل توجهی و در مدت کوتاهی بر بازارهای ارز تأثیر بگذارد.

مداخله استریل شده

با در نظر گرفتن نام خود از حوزه پزشکی ، مداخله استریل شامل اقدامات برای جبران تأثیر منفی احتمالی مداخله عملیاتی دیگری است که قبلاً انجام شده است. مداخلات بانکهای مرکزی در نظر گرفته شده است که تأثیر مثبتی در بازار فارکس داشته باشد یا به طور کلی در دستیابی به اهداف از پیش تعیین شده خاص کمک کند. اما این اقدامات همچنین می تواند عواقب ناخواسته داشته باشد ، که در نهایت باید توسط همان بانکهای مرکزی مورد بررسی یا "استریل" قرار گیرد. در اصل ، مداخلات استریل شده برای اطمینان از اینکه هیچ یک از عواقب منفی بالقوه مداخلات مختلف توسط یا در کشور تجربه نمی شود ، انجام می شود.

به عنوان مثال ، اگر یک بانک مرکزی نگران قدرت ارز کشور باشد ، می تواند به فروش ارز در بازار فارکس ادامه دهد. با افزایش میزان ارز کشور در گردش ، بانک مرکزی به هدف خود در مهار قدرت ارز دست پیدا کرده است. با این حال ، با افزایش گردش ارز ، تهدید معتبر تورم و همچنین سایر نگرانی های اقتصادی وجود دارد. با توجه به این امر ، بانک مرکزی می تواند به دنبال فروش اوراق بهادار کوتاه مدت (اوراق قرضه و خزانه داری) برای جذب بودجه اضافی در گردش به منظور مهار تهدیدهای ناشی از مداخله اولیه باشد.

نحوه تجارت با مداخلات ارزی

مداخلات بانک مرکزی می تواند باعث نوسانات شدید در بازارهای فارکس شود. در حالی که این به معنای فرصت های عالی و پر سود است ، همچنین به این معنی است که خطر قابل توجهی در آن وجود دارد. اندازه و زمان مداخله ، واکنش بازار به اطلاعات جدید را تعیین می کند.

از بانکهای مرکزی "بزرگ" مانند فدرال رزرو ایالات متحده ، بانک انگلیس ، بانک چین و بانک مرکزی اروپا می توان مداخلات بزرگی را پیش بینی کرد. در حالی که هرچه مداخله غیر منتظره تر باشد ، احتمال تأثیر آن بر نرخ ارز بیشتر خواهد بود. مهمترین جنبه ای که باید هنگام معامله مداخله بانک مرکزی در نظر بگیرید ، مدیریت ریسک است. از آنجا که انتظار می رود حرکات بزرگ ، اقدامات لازم برای کنترل خطرات بازار انجام شود.

در اینجا برخی از نکاتی که باید هنگام تجارت مداخلات بانک مرکزی دنبال کنید:

• از نقاط عمده قیمت روانشناختی مراقب باشید. معامله گران باید مراقب سطوح مهم (پشتیبانی و مقاومت) باشند که به طور معمول باعث مداخله بانک مرکزی در گذشته شده اند.
• تجارت همزمان با مداخلات. مداخلات بانک مرکزی در بازارهای فارکس چیز بزرگی است. توصیه می شود که معامله گران فقط سفارشاتی را که در کنار جریان های مداخله قرار دارند ، قرار دهند.
• معاملات متضاد تجارت با ضرر متوقف. اگر شما باید بر خلاف جریان های مداخله تجارت کنید ، توصیه می شود به دلیل ریسک بزرگ درگیر ، با سفارشات متوقف شده تجارت کنید.
• از قرار دادن سفارشات در مورد اعلامیه های مداخلات خودداری کنید. معامله گران باید طی چند دقیقه قبل یا بعد از یا در اعلامیه های مداخلات بانک مرکزی ، از قرار دادن سفارشات خرید یا فروش در بازار خودداری کنند. این دوره زمانی با نوسانات گسترده و لغزش قیمت مشخص می شود که ممکن است شانس شما برای دریافت قیمت مناسب در سفارش شما را محدود کند.

مداخلات ارز تجاری با Avatrade

مداخلات بانک مرکزی فرصت های گسترده ای را برای بازرگانان در بازارها فراهم می کند. اطلاعیه های آنها و تجزیه و تحلیل های متخصص در زمان واقعی را با Avatrade پیگیری کرده و از فرصت های حاصل در سیستم عامل های مختلف معاملاتی ما برای دستگاه های دسک تاپ و تلفن همراه استفاده کنید. علاوه بر این ، با استفاده از ویژگی منحصر به فرد Avaprotect on ، در بالای خطرات بازار بمانید.