تعریف و توضیح عملکرد

کاترین گوستافسون یک نویسنده و کارشناس مالی شخصی از پورتلند ، اورگان است. او در مورد سرمایه گذاری برای WealthSimple و همچنین نوشتن برای Forbes ، Business Insider ، TechCrunch و Lendingtree می نویسد. کاترین دریافت کننده گذشته جایزه ایزی برای موفقیت برجسته در رسانه های مستقل است. وی دارای لیسانس از کالج امهرست و کارشناسی ارشد از دانشگاه بوستون است.

محتوای ما توسط مشتریانی که خدمات مالی هوشمند ما را پرداخت می کنند امکان پذیر است. درباره ما بیشتر بدانید در اینجا.

سرمایه گذاری همه چیز در مورد بازپرداخت پول شما است و بهترین راه برای دانستن اینکه چگونه در آن جبهه کار می کنید ، محاسبه بازده سرمایه گذاری های خود است. یعنی دریابید که هر یک از سرمایه گذاری های شما چه میزان درآمد را نسبت به ارزش آن در بازار و چقدر سرمایه گذاری در وهله اول می دهد.

دیدن اینکه سرمایه گذاری شما چقدر شما را به همراه خواهد داشت ، به معنای تجهیز خود به دانش ارزشمندی است که می تواند بر تصمیمات سرمایه گذاری بیشتر تأثیر بگذارد. اما ابتدا ، خود را با درک کامل از بازده و نحوه محاسبه آنها مسلح کنید. برای کسب اطلاعات بیشتر در ادامه بخوانید.

عملکرد چیست؟

بازده درآمدی است که شما از یک سرمایه گذاری به دست می آورید ، که سود شما را از قیمت سرمایه گذاری اولیه خود افزایش نمی دهد - سودهای سرمایه ای. محاسبه درصد بازده شما به شما امکان می دهد تا میزان درآمد را که می توانید هر سال در رابطه با ارزش بازار و هزینه اولیه سرمایه گذاری های خود کسب کنید ، جدول بندی کنید. بازده بر اساس نوع متفاوت است. بازده سهام معمولی در S& P 500 2-4 ٪ است.

بازده فقط بخشی از کل بازدهی را که در یک سرمایه گذاری دریافت می کنید شامل می شود. مؤلفه دیگر بازده شما قیمت واقعی امنیت سرمایه گذاری یا دارایی است که با بازار در نوسان خواهد بود. اگر سرمایه گذاری در ارزش بالا برود ، شما از سود سرمایه سود می برید.

بازده در مقابل بازگشت

آیا عملکرد و بازگشت به معنای یک چیز است؟بسیاری از افراد این دو اصطلاح را درگیر می کنند ، و فکر می کنند که هر دو فقط پولی را که از یک سرمایه گذاری باز می گردانند ، نشان می دهند. اما این یک تصور غلط است.

اینها دو نوع محاسبات کاملاً متفاوت هستند که در مورد سرمایه گذاری های خود چیزهای مختلفی را به شما می گویند.

مختص درآمد است ، بنابراین سود سرمایه را در نظر نمی گیرد. بازده به آنچه در آینده خواهید ساخت ، نگاه می کند. آن را یک اندازه گیری آینده نگر می نامند.

تمام سودهایی را که از یک سرمایه گذاری خاص در طی یک دوره خاص انجام داده اید ارزیابی می کند. این شامل درآمد (مانند بهره یا سود سهام) و سود سرمایه است. بازگشت فقط به آنچه در گذشته رخ داده است نگاه می کند. آن را یک اندازه گیری گذشته نگر نامیده می شود.

هنگام ارزیابی سبد سرمایه گذاری خود ، به نرخ بازده و بازده خود نگاه کنید. آنها با هم می توانند تصویر خوبی از سلامت سرمایه گذاری های شما ارائه دهند.

انواع بازده

بازده بسته به نوع سرمایه گذاری مربوط به آنها به اشکال مختلفی می رسد. سه نوع بازده وجود دارد:

بازده سود سهام ، بازده سهام در سهام: بازده از سهام به سهامداران فردی به صورت سود سهام می آید که معمولاً به یک برنامه سه ماهه می رسند ، اما ممکن است ماهانه ، نیمه سالانه یا سالانه باشد.

بازده بهره ، بازده A. K. A در اوراق قرضه: بازده اوراق قرضه به صورت پرداخت کوپن می آید ، که معمولاً به صورت نیمه سالانه می آیند.

بازده درآمد اجاره ، بازده A. K. A در املاک و مستغلات: بازده سرمایه گذاری در املاک و مستغلات با میزان درآمد اجاره ای دریافت شده از یک ملک تعریف می شود ، منهای تمام هزینه های عملیاتی - در غیر این صورت به عنوان درآمد خالص شناخته می شود.

با افزایش قیمت یک سرمایه گذاری ، بازده حاصل از آن سرمایه گذاری کاهش می یابد. و برعکس: با پایین آمدن قیمت ، بازده حاصل از آن سرمایه گذاری بالا می رود.

نحوه محاسبه عملکرد

شما می توانید بازده را با استفاده از یک فرمول ساده محاسبه کنید: به هر شکل عملکردی که دارید (سود سهام ، کوپن یا درآمد خالص اجاره) داشته باشید و آن را با ارزش سرمایه گذاری تقسیم کنید. این تعداد کمتر از یک را به شما می دهد ، که پس از آن 100 برابر می کنید تا درصد سالانه عملکرد را بدست آورید.

بیایید چند نمونه از چگونگی محاسبه عملکرد انواع مختلف سرمایه گذاری را بررسی کنیم.

سهام

برای محاسبه بازده سرمایه گذاری در سهام خود ، از فرمول زیر استفاده کنید:

سود سهام در هر سهم / قیمت سهام x 100

بیایید بگوییم که جان سهمی از شرکت رایانه ACME را خریداری کرد و می خواهد عملکرد خود را بفهمد. سود سهام ACME 1. 05 دلار است و قیمت هر سهم سهام در حال حاضر 38. 75 دلار است. جان محاسبه زیر را انجام می دهد:

1. 05 $/38. 75 $ = 0. 0271 x 100 = 2. 71 ٪ عملکرد

محاسبه عملکرد به جان می گوید که هر سال چه درصد از سرمایه گذاری اولیه خود را بازپرداخت می کند.

روز بعد ، قیمت هر سهم سهام بیشتر است. جان محاسبه می کند که اگر یک روز دیگر منتظر بماند و قیمت بالاتری را برای سهام بپردازد ، بازده او چقدر پایین خواهد بود:

1. 05 $/40. 17 $ = 0. 0261 x 100 = 2. 61 ٪ عملکرد

اوراق قرضه

برای محاسبه بازده سرمایه گذاری اوراق بهادار خود ، از فرمول زیر استفاده کنید:

قیمت کوپن / قیمت اوراق قرضه x 100

بیایید جین را تصور کنیم ، که می خواهد در حالی که او به طور تهاجمی برای تحصیلات دانشگاهی پسرش صرفه جویی می کند ، پرداخت درآمد ثابت را بدست آورد. او برخی از اوراق قرضه شرکت های بزرگ بانک را خریداری می کند که دارای قیمت 102. 93 دلار است و با کوپن 4. 65 ٪ همراه است.

اولین قدم در این معادله کشف قیمت سالانه کوپن است. این کار را با ضرب درصد کوپن 100 انجام دهید:

4. 65 ٪ = 0. 0465 x 100 = 4. 65 دلار در هر اوراق در سال

بعد ، قیمت کوپن را بر اساس قیمت اوراق تقسیم کنید و در نهایت با 100 ضرب کنید:

4. 65 دلار/102. 93 $ = 0. 0452 x 100 = 4. 52 ٪

محاسبه بازده به جین می گوید که او هر سال براساس اندازه کوپن و قیمت اوراق بهادار او باز می گردد.

مشاور املاک

برای محاسبه بازده سرمایه گذاری در املاک و مستغلات خود - که به آن "نرخ کلاه" نیز گفته می شود - از فرمول زیر استفاده کنید:

درآمد خالص اجاره / ارزش املاک و مستغلات x 100

ما می توانیم جرمی را که صاحب یک کاندو است که به دوستش آلیس اجاره می کند ، تصویر کنیم. وی واحد یک خوابه را با قیمت 560،000 دلار خریداری کرد و آن را با قیمت 2،350 دلار در ماه به آلیس اجاره می دهد. هزینه های کاندو ، مانند مالیات ، بیمه صاحب خانه و هزینه های انجمن در کل 850 دلار در هر ماه.

برای فهمیدن عملکرد وی ، اولین قدم او این است که درآمد خالص اجاره سالانه وی را بفهمد:

2،350 دلار - 850 دلار = 1500 دلار در ماه x 12 ماه = 18،000 دلار در سال

در مرحله بعد ، جرمی باید درآمد اجاره سالانه خود را با هزینه اموال خود تقسیم کند و در نهایت با 100 برابر شود:

18،000 دلار / 560،000 دلار = 0. 0321 x 100 = 3. 21 ٪

این محاسبه بازده به جرمی می گوید که با اجاره کاندو ، هر سال با اجاره کاندو چه مقدار از سرمایه گذاری اولیه خود باز می گردد. از آنجا که بازده سود سرمایه را شامل نمی شود ، این تعداد شامل هیچ مبلغی نیست که در صورت افزایش ارزش ملک ، وی را به فروش می رساند.

به بازده واقعی توجه کنید

مانند بسیاری از محاسبات مالی ، تورم سر زشت خود را در فرآیند تشخیص بازده باز می کند. از آنجا که قدرت خرید یک دلار - ارزش واقعی آن - با گذشت زمان خط می کند ، مهم است که این را به محاسبه خود اضافه کنید که آیا سرمایه گذاری های شما بودجه کافی به شما می دهد یا خیر. آیا بهتر است فقط مولا را زیر تشک قرار دهید؟

بگویید برای زندگی در سال جاری به 8000 دلار در ماه نیاز دارید و سود سهام شما 2،000 دلار به شما پرداخت کرده است (2 ٪ بازده 100000 دلار سرمایه گذاری - Nice!). اگر تورم 3 ٪ باشد ، سال آینده همان سبک زندگی 8،240 دلار در ماه هزینه خواهد کرد - 2،880 دلار اضافی در طول سال ، در مقایسه با سال قبل. با استفاده از سرمایه گذاری های خود 2 ٪ ، باز هم 2،000 دلار بازده خود را دریافت خواهید کرد. اما به جای سود 2000 دلاری که سال قبل داشته اید ، اکنون 880 دلار ضرر کرده اید. عملکرد واقعی شما 1 ٪ منفی است - تقریباً به اندازه یک عکس گلگون که در ابتدا به نظر می رسید.

توجه به عملکرد واقعی و بازده واقعی هنگام تنظیم و مدیریت سبد سرمایه گذاری خود بسیار مهم است.

مراقب بازده سود سهام بالا باشید

سود سهام بالا می تواند خیلی خوب به نظر برسد. و این ممکن است به معنای این باشد که آنها هستند. سرمایه گذاران باید از سهام خود مراقبت کنند که بازده بسیار بالایی را نشان می دهد ، به خصوص اگر این شرکت سابقه چند دهه ای برای حفظ و پرداخت موفقیت آمیز چنین بازده هایی نداشته باشد.

در طی فاجعه وام مسکن 2007-2008 ، برخی از شرکت ها 10-20 ٪ بازده داشتند. اگرچه این ممکن است عالی به نظر برسد ، بازده بالا تنها نتیجه کاهش قیمت سهام بود و باعث می شد سود سهام نسبت به قیمت ناگهان کاهش یافته سهام زیاد شود.

قبل از سرمایه گذاری در سهام تقسیم شده با بازده بالا ، تجزیه و تحلیل دلیل عملکرد در آن سطح ضروری است. پاسخ ممکن است بیشتر از یک پرچم قرمز باشد تا اطمینان خاطر.

از محاسبات عملکرد نترسید

فهمیدن بازده یک فرایند نسبتاً ساده است. سؤال اساساً این است: هر سال چه درصد از پولی را می گذارید؟

این یک چیز بسیار مفید است که بدانید چه زمانی سرمایه را در سرمایه گذاری می کنید. دانستن عملکرد مورد انتظار و عملکرد واقعی شما می تواند به شما کمک کند از اشتباهات گران قیمت خودداری کنید و سرمایه گذاری های خود را در سیاه نگه دارید.