گزینه های مهم تجارت

آدام میلتون یک معامله گر مالی حرفه ای است که در زمینه نوشتن و مطالب مطالب در مورد بازارهای کالاها و استراتژی های تجارت تخصص دارد. آدم از طریق نوشتن و وظایف روزانه خود در تجارت ، به سرمایه گذاران خرده فروشی کمک می کند تا تجارت روز را درک کنند. به عنوان بازرگان اصلی سهام سهام DAX برای مدیریت سرمایه گذاری پاتریک مارن AG ، آدم چندین سال است که بازرگان مالی تمام وقت است ، پنج روز در هفته بازارهای اروپایی ، ایالات متحده و آسیا را تجارت می کند. وی تجربه تجزیه و تحلیل بازارهای مختلف مالی ، و ایجاد تکنیک های جدید تجارت و سیستم های معاملاتی را برای مقیاس بندی ، روز ، نوسان و تجارت موقعیت دارد.

گوردون اسکات به مدت 20+ سال یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی اوراق بهادار ، آینده ، فارکس و سهام پنی بوده است. وی عضو هیئت بررسی مالی سرمایه گذاری Investopedia و همکار سرمایه گذاری برای پیروزی است. گوردون یک تکنسین بازار منشور (CMT) است. او همچنین عضو انجمن CMT است.

امیلی ارنسببرگر یک گزارشگر روزنامه سابق سابق و برنده جایزه با تجربه پوشش دولت محلی و دادگاه است. او همچنین به عنوان ویراستار برای یک انتشارات چاپی هفتگی خدمت کرده است. وی به عنوان دستیار حقوقی در یک موسسه حقوقی وی را برای پیگیری اطلاعات حقوقی ، سیاست و مالی مجهز کرد.

همانطور که در مورد گزینه های معاملاتی می آموزید ، می فهمید که معامله گران گزینه ها از اصطلاحات منحصر به فرد برای بازارهای گزینه ها استفاده می کنند. دانستن اینکه چه شرایطی مانند "قیمت اعتصاب" ، "قیمت ورزش" و "تاریخ انقضا" به معنای مهم برای گزینه های معاملاتی است. شما این اصطلاحات را اغلب مشاهده خواهید کرد ، و درک آنها تأثیر قابل توجهی در شانس شما برای سودآوری در تجارت گزینه ها دارد.

غذای اصلی

• معامله گران گزینه ها از اصطلاحات منحصر به فرد برای بازارهای گزینه ها استفاده می کنند ، و درک این شرایط برای گزینه های تجارت موثر بسیار مهم است.
• گزینه ها بین معامله گران برای خرید یا فروش امنیتی یا دارایی معامله شده در مبادله هستند. آنها به عنوان مشتقات شناخته می شوند زیرا از دارایی زیربنایی مشتق می شوند.
• شرایط مهم گزینه ها شامل "تماس" ، "قرار دادن" ، "قیمت اعتصاب" ، "قیمت ورزش" ، "تاریخ انقضا" و "گزینه های برهنه" است.

گزینه های تعریف

قبل از ورود به اصطلاحات گزینه ها ، مفید است که خود گزینه هایی را در مورد گزینه های خود بدست آورید. درست مانند سهام و اوراق قرضه ، گزینه ها اوراق بهادار هستند که با مبادله تجارت می کنند. آنها در مقوله ای به نام "مشتقات" قرار می گیرند زیرا از امنیت دیگری ناشی می شوند یا به آنها مرتبط می شوند و قیمت آنها به تغییرات قیمت آن امنیت بستگی دارد. همچنین امنیت یا دارایی را می شنوید که گزینه از آن به نام "دارایی زیرین" یا "زیرین" گرفته شده است.

تماس بگیرید و گزینه ها را قرار دهید

شما می توانید دو نوع گزینه مختلف را خریداری یا بفروشید: یک تماس یا تماس. اگر گزینه ای را خریداری می کنید ، حق خریداری کرده اید ، اما نه تعهد ، فروش دارایی زیربنایی را با قیمت توافق شده خریداری کرده اید. گزینه های تماس به صورت معکوس کار می کنند: آنها به شما این حق را می دهند که دارایی زیرین را با قیمت از پیش تعیین شده خریداری کنید ، اما تعهد نیست.

گزینه ها اغلب برای محافظت یا محدود کردن ریسک شما در سرمایه گذاری استفاده می شود. به عنوان مثال ، فرض کنید می خواهید یک سهام خاص خریداری کنید ، اما تنها در صورتی که فکر می کنید قیمت بالا می رود. شما می توانید یک گزینه تماس برای قفل کردن قیمت سهام خریداری کنید تا مطمئن شوید که می توانید قبل از پرش قیمت آن را برای نمونه کارها خود خریداری کنید.

اگر متعلق به سهام هستید ، گزینه ای را خریداری می کنید اما می خواستید اگر قیمت زیر یک سطح معینی کاهش یابد ، می توانید آن را بفروشید ، بنابراین پول خود را از دست نمی دهید. گزینه ها اغلب به عنوان بیمه نامه گفته می شود زیرا در صورت استفاده استراتژیک در سبد سرمایه گذاری شما ، سطح خاصی از حمایت را در برابر نوسانات قیمت به شما می دهند.

علاوه بر خرید تماس و قرار دادن گزینه ها ، معامله گران آنها را برای تصویب سایر استراتژی های سرمایه گذاری می فروشند.

قیمت اعتصاب گزینه

فروشنده گزینه قیمت اعتصاب را برای هر گزینه ای که می فروشد تعیین می کند. فروشنده نیز "نویسنده گزینه" نامیده می شود. هنگام خرید گزینه تماس ، قیمت اعتصاب قیمتی است که در صورت تمایل به استفاده از این گزینه می توانید سهام زیرین را خریداری کنید. به عنوان مثال ، اگر گزینه تماس با قیمت اعتصاب 10 دلار را خریداری می کنید ، حق دارید ، اما هیچ تعهدی ندارید ، آن سهام را با 10 دلار خریداری کنید - حتی اگر قیمت آن به بیش از 10 دلار افزایش یابد.

همچنین می توانید گزینه تماس را برای سود بفروشید. سود شما تقریباً تفاوت بین قیمت سهام زیرین و قیمت اعتصاب است.

هنگام خرید گزینه Put ، قیمت اعتصاب قیمتی است که می توانید دارایی زیرین را بفروشید. به عنوان مثال ، اگر گزینه ای را خریداری می کنید که قیمت اعتصاب 10 دلار داشته باشد ، حق دارید آن سهام را با 10 دلار بفروشید ، حتی اگر قیمت آن زیر 10 دلار باشد.

همچنین ممکن است گزینه PUT را برای سود بفروشید. سود تقریباً تفاوت بین قیمت اعتصاب و قیمت سهام زیرین است. درست مانند گزینه CALL ، ممکن است گزینه خود را نیز اعمال کرده و سهام را با 10 دلار بفروشید یا کوتاه کنید ، حتی اگر در بورس اوراق بهادار 5 دلار معامله شود.

قیمت ورزش

یک خریدار گزینه قیمتی را به نام "حق بیمه" می پردازد ، که هزینه گزینه برای حق آنها برای خرید یا فروش دارایی زیرین با قیمت اعتصاب گزینه است. اگر یک خریدار تصمیم به استفاده از آن درست کند ، آنها گزینه "اعمال" می کنند. به عبارت دیگر ، قیمت اعتصاب گزینه مترادف با قیمت ورزش است.

اگر قیمت دارایی زیرین بالاتر از قیمت اعتصاب گزینه تماس باشد یا قیمت دارایی زیرین زیر قیمت اعتصاب یک گزینه قرار داده شود ، استفاده از گزینه مفید است.

معامله گران مجبور نیستند گزینه ای را اعمال کنند زیرا این وظیفه نیست. شما فقط در صورتی که می خواهید دارایی اصلی واقعی را خریداری یا بفروشید ، گزینه ای را اعمال می کنید. توجه به این نکته حائز اهمیت است که بیشتر گزینه ها حتی از گزینه های سودآور استفاده نمی شوند.

به عنوان مثال ، بگویید که شما گزینه تماس با حق بیمه 1 دلار را در سهام با قیمت اعتصاب 10 دلار خریداری کرده اید. در نزدیکی تاریخ انقضا گزینه ، سهام زیرین با 16 دلار معامله می شود. به جای استفاده از گزینه و کنترل سهام با 10 دلار ، گزینه های معامله گر به طور معمول گزینه را می فروشند و تجارت را می بندند. با انجام این کار ، آنها تقریباً 5 دلار برای هر سهم کنترل شده خالص می شوند.

از آنجا که یک گزینه 100 سهام سهام را کنترل می کند ، این تجارت 500 دلار نیست. ریاضیات به شرح زیر است: قیمت سهم 16 دلاری کمتر از قیمت اعتصاب 10 دلار به این معنی است که این گزینه تقریباً 6 دلار ارزش دارد. معامله گر 1 دلار برای این گزینه پرداخت کرد ، بنابراین سود 5 دلار است. این گزینه تقریباً 6 دلار ارزش دارد زیرا عوامل دیگر بر ارزش یک گزینه جدا از قیمت سهام زیربنایی تأثیر می گذارند. این عوامل دیگر برای نامه های یونانی که نمایانگر آنها هستند "یونانی" نامیده می شوند.

قیمت اعتصاب (یا قیمت ورزش) قیمتی است که در صورت انتخاب گزینه استفاده از این گزینه ، کنترل سهام زیرین را کنترل می کنید. صرف نظر از اینکه امنیت زیربنایی با چه قیمتی معامله می شود ، قیمت اعتصاب (یا قیمت ورزش):

• هنگام خرید قرارداد گزینه شناخته شده است
• برای آن گزینه خاص تغییر نمی کند
• تعمیر شد

تاریخ انقضا گزینه

قراردادهای گزینه ها تاریخ انقضا را به عنوان بخشی از مشخصات قرارداد مشخص می کنند. برای گزینه های سبک اروپایی ، تاریخ انقضا تنها تاریخی است که می توان یک قرارداد گزینه های درون پول (در سود) اعمال کرد. دلیل این امر این است که گزینه ها و موقعیت های سبک اروپایی نمی توانند قبل از تاریخ انقضا اعمال یا بسته شوند.

گزینه های سبک ایالات متحده را می توان در هر روز تا تاریخ انقضا اعمال کرد ، یا خریداری کرد یا فروخته شد.

برای گزینه های سبک ایالات متحده ، تاریخ انقضا آخرین تاریخی است که می توان یک قرارداد گزینه های درون پولی اعمال کرد. قراردادهای گزینه هایی که در تاریخ انقضا از پول (نه سود) نیستند ، اعمال نمی شوند و بی ارزش هستند.

به عنوان مثال ، اگر گزینه تماس با قیمت اعتصاب 10 دلار را خریداری می کنید ، و سهام زیرین در حال حاضر 9 دلار در بورس سهام معامله می شود ، هیچ دلیلی برای استفاده از آن گزینه وجود ندارد. در تاریخ انقضا بی ارزش است. هر حق بیمه پرداخت شده برای آن گزینه از بین می رود.

معامله گران گزینه هایی که قراردادهای گزینه خریداری کرده اند می خواهند گزینه های آنها در پول باشند. معامله گرانی که قراردادهای گزینه های فروخته شده (یا کتبی) را می خواهند می خواهند گزینه های خریدار از پول خارج شوند و در تاریخ انقضا بی ارزش باشند. هنگامی که گزینه خریدار بی ارزش منقضی می شود ، این بدان معنی است که فروشنده می تواند حق بیمه را به عنوان سود برای نوشتن یا فروش گزینه حفظ کند.

کدام گزینه ها بهترین خرید را می کنند؟

هیچ روش خاصی وجود ندارد که بتواند به بهترین گزینه ها برای خرید یا فروش برای هر سرمایه گذار اشاره کند. هر کس اهداف خود را برای به حداکثر رساندن سود ، ریسک محافظت و انتخاب اوراق بهادار برای اهداف سرمایه گذاری دارد.

با این حال ، اگر در جستجوی ایده هایی هستید که از کجا شروع به جستجو کنید ، گزینه های معاملاتی را در محبوب ترین سهام در نظر بگیرید. آنها حجم زیادی (فعالیت معاملاتی) و فعالیت های تبلیغاتی زیادی دارند. به عنوان مثال ، Bank of America Corp (BAC) ، متا (FB) ، قبلاً فیس بوک و Micron Technology (MU) سه سهام فعال هستند که بیش از 100000 گزینه هر روز روی آنها معامله می شود.

همچنین می توانید سهام با گزینه های گران قیمت مانند Amazon (AMZN) و Google (Googl) را انتخاب کنید ، به خصوص اگر تصمیم به فروش آنها دارید. اگر خریدار گزینه ها را اجرا نکند ، یا حداقل اگر خریدار گزینه ها را اجرا کند ، بسته به استراتژی شما ، می تواند درآمد خوبی را برای شما رقم بزند.

گزینه های برهنه

شما همچنین می توانید گزینه هایی را که محبوب هستند ، با نقدینگی یا فعالیت تجاری زیادی خریداری کنید ، اما فقط برای سهام با قیمت زیر 20 دلار است. اگر تصمیم به فروش گزینه های برهنه دارید ، این کار به خوبی کار می کند ، زیرا در صورت استفاده از گزینه ها ، نیازی به حاشیه زیادی برای خرید سهام در دسترس نیست.

فروش گزینه برهنه به معنای نوشتن یا فروش گزینه بدون داشتن موقعیت در امنیت اساسی است. شما می توانید گزینه را با قیمت مطلوب تر خریداری کنید ، تجارت را ببندید و در قیمت دیفرانسیل قیمت درآمد کسب کنید. این استراتژی ریسک پذیر ، از لحاظ تئوری ، نزولی نامحدود دارد و بهترین استفاده از معامله گران فصلی است.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

آیا می توانید قبل از اینکه سهام به قیمت اعتصاب برسد ، گزینه تماس را بفروشید؟

با فرض اینکه هیچ محدودیتی در حساب شما وجود ندارد و بودجه کافی دارید ، می توانید گزینه های خود را همانطور که می خواهید خریداری و بفروشید. لازم نیست منتظر گزینه تماس باشید تا قیمت اعتصاب را برای فروش این گزینه بدست آورید.

چگونه گزینه ای را اعمال می کنید؟

شما می توانید در هر زمان از لحظه خرید تا روز انقضا ، گزینه ای را انجام دهید. کارگزار شما باید این انتخاب را در کنار سفارشات مشابه مانند "خرید" و "فروش" ارائه دهد. اطمینان حاصل کنید که قدرت خرید برای پوشش تمرین را دارید. به عنوان مثال ، اگر گزینه تماس با قیمت اعتصاب 40 دلار دارید ، برای استفاده از این گزینه به 4000 دلار نیاز دارید.

دلتا ، گاما و تتا در گزینه ها چیست؟

دلتا ، گاما و تتا همه نمونه های یونانیان گزینه هستند. این شرایط به حساسیت قیمت یک گزینه اشاره دارد. دلتا مبلغی است که قیمت گزینه برای هر 1 دلار حرکت می کند که سهام زیرین حرکت می کند. گاما اندازه گیری می کند که دلتا هر بار که سهام زیرین 1 دلار حرکت می کند ، چقدر تغییر می کند. تتا اغلب "پوسیدگی زمان" خوانده می شود زیرا اندازه گیری می کند که اگر همه چیز دیگر سازگار باشد ، قیمت گزینه در یک روز چقدر حرکت می کند.

چگونه گزینه ها مالیات می گیرند؟

گزینه ها مانند سهام مالیات می شوند. اگر به مدت یک سال یا کمتر قرارداد گزینه ای داشته باشید ، دستاوردهای شما با نرخ مالیات بر درآمد عادی شما مالیات می شود. اگر بیش از یک سال یک قرارداد گزینه ها را در اختیار دارید ، واجد شرایط دریافت نرخ مالیات سود سرمایه بلند مدت هستید که می تواند به میزان 0 ٪ باشد.