توکن های ارائه دهنده نقدینگی (LP) چیست و چگونه کار می کنند؟

امور مالی غیرمتمرکز یا DeFi پیشرفت چشمگیری در راه هایی است که دسترسی به خدمات مالی را تغییر می دهد. امروزه اکثر کاربران DeFi را با مفاهیم استخر نقدینگی آشنا خواهید یافت. با این حال، اکثر مردم هیچ وضوحی در مورد توکن های ارائه دهنده نقدینگی ندارند زیرا اغلب در بحث های DeFi و وب غیرمتمرکز به عقب رانده می شوند. توکن های LP یا کریپتوهای ارائه دهنده نقدینگی موارد استفاده منحصربه فردی به غیر از ارائه نقدینگی مورد نظر در استخرهای مختلف دارند.

آیا در مورد کشاورزی بازدهی یا سهام در میان کلمات رایج در فضای کریپتو شنیده اید؟چشم انداز DeFi دارای پروتکل های بسیاری است که این خدمات را همراه با صرافی های غیرمتمرکز ارائه می دهد. ارائه دهندگان نقدینگی چیست و چگونه توکن های LP به برنامه های کاربردی مفیدی غیر از تضمین نقدینگی ارائه می کنند؟پست زیر پاسخی موثر با معرفی توکن های LP و نحوه کار آنها ارائه می دهد.

آیا می خواهید دامنه و هدف DeFi را یاد بگیرید و درک کنید؟اکنون در مقدمه دوره مالی غیرمتمرکز DeFi ثبت نام کنید

DeFi و بازارسازان خودکار

نکته برجسته در بحث در مورد توکن های LP با نقش ارائه دهندگان نقدینگی در چشم انداز کریپتو شروع می شود. هر فردی که فضای بلاک چین و کریپتو را از نزدیک دنبال می کند، باید با اخبار پیوسته سرویس های DeFi روبه رو شده باشد. رشد اکوسیستم دی فای نیاز به معرفی بسیاری از راه حل های جدید برای ارائه راه های نوآورانه برای دسترسی به خدمات مالی دارد. پلتفرم های Automated Market Maker مانند Balancer، Uniswap و Curve به عنوان یکی از روندهای کلیدی در اکوسیستم DeFi به شدت در حال رشد تکامل یافته اند.

علاوه بر آن، AMM می تواند دیدگاه های متفاوتی را در مورد رویکردهای معاملات ارزهای دیجیتال به طور کلی ارائه دهد. به عنوان مثال، برای دستیابی به نهایی شدن، به خریدار و فروشنده در یک معامله متعارف نیاز دارید. تصور کنید که ملکی دارید که می خواهید در بازار آزاد به قیمت 10000 دلار بفروشید. فقط در صورتی می توانید فروش را انجام دهید که خریداری را پیدا کنید که آماده خرید ملک به قیمت 10000 دلار باشد.

این بدان معنا نیست که هیچ کس در جهان نمی خواهد ملک شما را به قیمت 10000 دلار بخرد. بازار ملک خود را از کجا خواهید یافت؟مرور کلی یک مثال ارائه دهنده نقدینگی می تواند به شما نشان دهد که چگونه استخرهای نقدینگی مبتنی بر AMM می توانند این مشکل را حل کنند. Automatic Marketmakers تضمین می کند که خریداران مجبور نیستند منتظر فروشندگان و بالعکس برای تأیید معاملات باشند.

هویت خود را به عنوان یک متخصص معتبر blockchain با 101 گواهینامه blockchain blockchain طراحی کنید که برای ارائه چشم انداز شغلی پیشرفته طراحی شده است.

ارائه دهندگان نقدینگی رمزنگاری و نشانه های LP

نمای کلی سازندگان بازار خودکار و اهمیت عملی آنها در DEFI پایه و اساس درک نشانه های LP را فراهم می کند. اکنون ، توکن ارائه دهنده نقدینگی یا LP Token یکی از کارکردهای اصلی در اکوسیستم های DEFI است. یکی از نکات برجسته قابل توجه در "ارائه دهنده نقدینگی چیست" به نحوه اجازه AMMS برای حفظ ویژگی های غیر حضانت اشاره دارد.

بنابراین ، نشانه های LP می توانند اطمینان حاصل کنند که AMM ها نمی توانند نشانه های شما را نگه دارند. از طرف دیگر ، این کار از طریق قراردادهای هوشمند خودکار کار می کند که می تواند عدم تمرکز را در کنار معاملات عادلانه ترغیب کند. نکته مهم دیگر که باید در حال حاضر توجه داشته باشید به استفاده از نشانه های LP برای باز کردن فرصت های جدید در تجارت توکن اشاره دارد.

در عین حال ، شناسایی چگونگی دسترسی نشانه های LP می تواند دسترسی انقلابی به راه حل ها در سراسر اکوسیستم DAPP را نیز مهم کند. نشانه های LP با پشتیبانی از اثرات شبکه ای قابل توجه ، سطح امیدوار کننده رشد را برای راه حل های DEFI تضمین کرده اند. شما می توانید با تأمل بر ویژگی های غیر حضوری در سیستم عامل های AMM ، تصور اساسی از نحوه عملکرد نشانه های LP بدست آورید.

این یک ویژگی مهم برای اطمینان از مشارکت در امور مالی غیر متمرکز یا اکوسیستم Defi است. سیستم عامل های AMM به شما کمک می کنند تا از طریق دریافت نشانه های LP ، کنترل دارایی های خود را حفظ کنید. شما می توانید با واریز دارایی های رمزنگاری شده خود در استخر نقدینگی سیستم ، نشانه های LP را از یک سیستم مبتنی بر AMM بدست آورید. جالب اینجاست که استخر نقدینگی به جای مداخله انسانی از طریق کد قرارداد هوشمند کار می کند.

آیا می خواهید یک متخصص رمزنگاری شوید؟اکنون در دوره اصول cryptocurrency ثبت نام کنید

مبانی نشانه های LP

اهمیت نشانه های ارائه دهنده نقدینگی در اصول اولیه مکانیسم کار آنها مشهود است. نشانه های LP سهم ارائه دهنده نقدینگی در استخر نقدینگی را نشان می دهد و ارائه دهندگان نقدینگی کنترل کاملی بر روی نشانه ها دارند. به عنوان مثال ، اگر 10 دلار به استخر نقدینگی اضافه کنید که 100 دلار در آن باشد ، می توانید حدود 10 ٪ سهم در نشانه های LP استخر نقدینگی مربوطه را مطالبه کنید. شما به دلیل اثبات مالکیت 10 ٪ از استخر نقدینگی ، 10 ٪ نشانه های LP را دریافت می کنید.

به توکن های LP به عنوان دلیلی برای ادعای سهم خود در دارایی های رمزنگاری شده در استخر نقدینگی مربوطه فکر کنید. مالکیت توکن های LP همچنین مزایای قابل توجهی را ارائه می دهد، با کنترل جامع بر برداشت سهم شما از استخر نقدینگی بدون هیچ گونه دخالتی. همچنین باید توجه داشته باشید که توکن های LP از استانداردهای ERC-20 پیروی می کنند و در نتیجه انتقال، مبادله و قرار گرفتن در پروتکل های مختلف را آسان می کنند.

کارکردن توکن های LP

مرور کلی ارائه دهندگان نقدینگی و کاری که آنها انجام می دهند، پایه ای مناسب برای درک اصول اولیه توکن های LP ارائه می دهد. اکنون، مهم است که نگاهی به نحوه عملکرد توکن های ارائه دهنده نقدینگی برای افزایش نقدینگی در اکوسیستم DeFi بیندازیم. نقدینگی یکی از مفاهیم اصلی در اکوسیستم DeFi است و انعطاف پذیری تبدیل یک دارایی به دارایی دیگر را بدون تأثیر بر قیمت آن تعریف می کند. از دیدگاه سیستم های مالی سنتی، پول نقد همواره به عنوان یکی از نقدشونده ترین دارایی ها عمل می کند. پول نقد را می توان با طلا، اوراق قرضه، سهام و بسیاری از دارایی های دیگر مبادله کرد. با این حال، تبدیل پول نقد به کریپتو یکی از شکست های بزرگ است.

وقتی از چشم یک کاربر عمومی به بازار کریپتو نگاه می کنید، بیت کوین قابل اعتمادتر به نظر می رسد. در واقع، بیت کوین یا BTC یکی از نقدشونده ترین دارایی های رمزنگاری شده در بازار است که به دلیل پشتیبانی از استفاده از آن در تقریباً تمام صرافی های متمرکز است. در عین حال، اهمیت ارائه دهندگان نقدینگی در استخرهای نقدینگی کریپتو نیز در پایه های DeFi مشهود است. اتریوم به عنوان پایه ای برای ساخت اکوسیستم DeFi عمل می کند و حساب های اتر به عنوان مایع ترین دارایی رمزنگاری در این پلت فرم است. در نتیجه، ETH به راحتی قابل معامله است و در صرافی های غیرمتمرکز مختلف پذیرفته می شود.

قبل از توسعه توکن های LP، تمام دارایی های مورد استفاده در چشم انداز اتریوم در طول دوره استفاده از آنها غیرقابل دسترسی بودند. به عنوان مثال، کاربران باید دارایی های رمزنگاری یا توکن های خود را در پروتکل های DeFi قرار می دادند که باعث قفل شدن دارایی ها می شد. به طور کلی، توکن ها باید برای مشارکت در مکانیسم های حاکمیتی قفل شوند.

به عنوان مثال، مکانیسم PoS یا Proof of Stake در ETH 2. 0 از کاربران می خواهد که ETH را برای اعتبارسنجی و اضافه کردن بلوک های جدید به بلاک چین اتریوم به اشتراک بگذارند. شرط بندی تفاوت قابل توجهی را با مثال ارائه دهنده نقدینگی نشان می دهد، زیرا کاربران نمی توانند دارایی های شرط بندی شده را برای هیچ فعالیت دیگری پیاده سازی کنند. متعاقباً، چنین سیستم هایی به معنای کاهش نقدینگی دارایی های کریپتو در این پلتفرم ها خواهند بود.

پاسخ به نحوه عملکرد توکن های LP بر توسعه دارایی های قابل تبدیل آسان در پروتکل های مبتنی بر AMM به عنوان توکن های LP متمرکز است. متعاقباً، توکن های LP می توانند موانع و ناکارآمدی نقدینگی رمزنگاری شده قفل شده در پلتفرم، به ویژه در اکوسیستم DeFi را برطرف کنند. توکن های LP به استفاده از توکن های شرط بندی شده برای برنامه های مختلف کمک می کنند، حتی اگر آنها را در پروتکل های DeFi سرمایه گذاری کرده باشید یا در مکانیسم های حاکمیتی برای پلتفرم های مختلف سرمایه گذاری کرده باشید. کار کردن توکن های ارائه دهنده نقدینگی نیز می تواند به رفع نگرانی های مربوط به نقدینگی کمتر ارزهای دیجیتال کمک کند. توکن های LP می توانند فرصت هایی را برای یک رویکرد جدید و غیرمستقیم برای شرط بندی باز کنند، که می تواند به اثبات مالکیت توکن ها فراتر از صرف توکن ها کمک کند.

توکن های ارائه دهنده نقدینگی و کشاورزی بازده

رویکرد غیرمستقیم برای سهام داری که در راهنماهای «توکن تأمین کننده نقدینگی چیست» توضیح داده شده است، بر روش کشاورزی بازده تمرکز دارد. DeFi در طول سال های اخیر پیشرفت های سریعی را تجربه کرده است. در همان زمان، اصطلاحات مرتبط با DeFi در کنار سایر تغییرات در دامنه تکامل یافته است. برای مثال، نشانه های LP ممکن است دارای اصطلاحات دیگری بر اساس پلتفرم برنامه باشند.

به عنوان مثال، توکن های LP در پروتکل Balancer توکن های Balanser Pool یا BPT نامیده می شوند. از سوی دیگر، توکن های LP در Uniswap به سادگی توکن های نقدینگی یا توکن های استخری نامیده می شوند. در مورد Curve Finance، آن ها فقط توکن های ارائه دهنده نقدینگی هستند و هیچ چیز دیگری، در نتیجه بسیاری از گزاره های گیج کننده را حل می کنند. صرف نظر از اصطلاحات، توکن های LP در تمام برنامه های DeFi دارای معنا و عملکرد یکسانی هستند.

توکن های LP به عنوان شواهدی ریاضی برای این واقعیت کار می کنند که شما دارایی هایی را به یک استخر نقدینگی رمزنگاری ارائه کرده اید. آنها همچنین نقش مهمی در تأیید ادعای شما برای دارایی ها دارند. در این مورد، باید به اصطلاح اخیر دیگری فکر کنید که در DeFi توجه زیادی را به خود جلب کرده است. کشاورزی محصول به عنوان یک عبارت قدرتمند در DeFi با توجه جهانی ظاهر شده است.

مفهوم کشاورزی بازده بر سپرده گذاری توکن ها در برنامه های مختلف DeFi برای به دست آوردن درآمد غیرفعال یا به حداکثر رساندن درآمد در سپرده های رمزنگاری متمرکز است. جالب توجه است، شرکت کنندگان در کشاورزی بازدهی همچنین می توانند برای به حداکثر رساندن درآمد خود به انتقال توکن ها به داخل و خارج از پروتکل های مختلف تکیه کنند.

توضیحات دقیق در مورد نحوه عملکرد توکن های ارائه دهنده نقدینگی تأیید می کند که توکن های LP و کشاورزی بازده ایده های نسبتا جدیدی هستند. با این حال، کاربران DeFi از بهترین هر دو با هم استفاده می کنند. شما می توانید اصول اولیه نحوه کار توکن های LP با کشاورزی بازده را با تأمل در یک مثال شناسایی کنید. اجازه دهید دریابیم که چگونه می توانید با استفاده از یک دارایی پایدار مانند DAI، توکن های CRV مزرعه را در پروتکل Curve به دست آورید. در اینجا مراحل کشت محصول با پروتکل Curve آورده شده است.

• سپرده های DAI را در استخر نقدینگی Curve انجام دهید.
• در ازای سپرده های خود، توکن های LP را دریافت کنید.
• توکن های LP را که دریافت کرده اید دوباره به صندوق سرمایه گذاری Curve Finance واریز کنید.
• برای قرار دادن توکن های LP خود، یک توکن CRV به عنوان پاداش دریافت کنید.

اکنون، DAI فعالانه برای کسب سود در کنار کارمزد در استخر نقدینگی Curve Finance کار خواهد کرد. از سوی دیگر، توکن های LP از استخر نقدینگی به کسب CRV به عنوان پاداش برای قرار دادن توکن های LP کمک می کنند. بنابراین، توکن های ارائه دهنده نقدینگی یا کریپتوهای ارائه دهنده نقدینگی می توانند به شما کمک کنند از نقدینگی که به Curve ارائه می دهید، مزایای دوگانه داشته باشید.

خطرات با توکن های LP

راهنمای دقیق در مورد رمزهای LP یا ارائه دهندگان نقدینگی و عملکرد آنها ثابت می کند که چگونه می توانند به عنوان دارایی های حیاتی در آینده عمل کنند. با این حال، توکن های LP همچنین دارای ریسک هایی مانند از دست دادن دائمی و از دست دادن فرصت هستند. برای مثال، قفل کردن توکن های خود در یک استخر نقدینگی می تواند شما را از سایر فرصت های بازار ارزهای دیجیتال منزوی کند. علاوه بر این، استخرهای نقدینگی برای حکمرانی به قراردادهای هوشمند وابسته هستند. بنابراین، آسیب پذیری ها در کد قراردادهای هوشمند استخر نقدینگی می تواند منجر به از دست دادن یا سرقت توکن ها شود.

آیا می خواهید درک عمیقی از مبانی کریپتو، استراتژی های تجارت و سرمایه گذاری داشته باشید؟عضو شوید و به دوره آموزشی مبانی کریپتو، تجارت و سرمایه گذاری دسترسی داشته باشید.

خط پایین

پس زمینه ایجاد توکن های LP با AMM و ارائه دهندگان نقدینگی، تصور معتبری از اهمیت آنها ارائه می دهد. علاوه بر این، رشد توکن های LP در اکوسیستم DeFi برای کشاورزی محصول نیز می تواند بر آینده DeFi تأثیر بگذارد. پاسخ به نحوه عملکرد توکن های LP توضیح ساده ای برای استفاده از دارایی های رمزنگاری بدون هیچ گونه مانعی ارائه می دهد. لازم نیست نگران نقدینگی دارایی های رمزنگاری خود با توکن های LP باشید. توکن های LP دارایی های رمزنگاری شما را در یک پلتفرم قفل نمی کنند. شروع به یادگیری بیشتر در مورد مکانیک اکوسیستم DeFi کنید و در DeFi متخصص شوید.

*سلب مسئولیت: مقاله نباید به عنوان تهیه شود ، و برای ارائه مشاوره سرمایه گذاری در نظر گرفته نشده است. ادعاهای مطرح شده در این مقاله مشاوره سرمایه گذاری را تشکیل نمی دهد و نباید به این ترتیب انجام شود. 101 blockchains مسئولیت هرگونه ضرر و زیان ناشی از هر شخصی که به این مقاله اعتماد دارد ، مسئولیت پذیر نیست. تحقیقات خود را انجام دهید!

درباره نویسنده

جورجیا وستون یکی از پرکارترین متفکران در فضای blockchain است. در سالهای گذشته ، او با ایده های هوشمندانه بسیاری روبرو شد که مقیاس پذیری ، ناشناس بودن و ویژگی های بیشتری را به blockchains باز می آورد. او علاقه زیادی به موضوعاتی مانند blockchain ، nfts ، defis و غیره دارد و در حال حاضر با 101 blockchain به عنوان یک نویسنده محتوا و متخصص ارتباط با مشتری همکاری می کند.< SPAN> *سلب مسئولیت: مقاله نباید در نظر گرفته شود ، و برای ارائه مشاوره سرمایه گذاری در نظر گرفته نشده است. ادعاهای مطرح شده در این مقاله مشاوره سرمایه گذاری را تشکیل نمی دهد و نباید به این ترتیب انجام شود. 101 blockchains مسئولیت هرگونه ضرر و زیان ناشی از هر شخصی که به این مقاله اعتماد دارد ، مسئولیت پذیر نیست. تحقیقات خود را انجام دهید!