چگونه می توان از تصادف بازار سهام زنده ماند

یادداشت تحریریه: مشاور فوربس ممکن است کمیسیون فروش ساخته شده از پیوندهای شریک در این صفحه کسب کند ، اما این بر نظرات یا ارزیابی های ویراستاران ما تأثیر نمی گذارد. ما اطلاعاتی در مورد سرمایه گذاری و پس انداز ارائه می دهیم ، اما هیچ توصیه یا توصیه شخصی ارائه نمی دهیم. اگر مطمئن نیستید که سرمایه گذاری برای شما مناسب است یا اینکه کدام سرمایه گذاری برای شما مناسب است ، لطفاً با یک مشاور مالی مجاز مشورت کنید.

بازارهای جهانی سهام در سال 2022 به دلیل ترس از تورم بالا ، افزایش نرخ بهره و رکود اقتصادی ، مورد ضرب و شتم قرار گرفته است. قیمت های سهم فناوری ایالات متحده به ویژه سخت مورد توجه قرار گرفته است ، با این که شاخص کامپوزیت NASDAQ با سرعت بیش از 30 درصد از ماه نوامبر کاهش یافته است.

بازار سهام انگلستان مقاومت بیشتری داشته است ، اما نشانه هایی وجود دارد که نشان می دهد این پایان به پایان می رسد ، با FTSE هفته گذشته به زیر 7000 (از سال 7700) ، از جمله سقوط یک روزه 2 ٪.

بنابراین ممکن است سرمایه گذاران تعجب کنند که چگونه بهتر می توانند از سرمایه گذاری های خود در برابر تصادف احتمالی بازار سهام محافظت کنند.

در اینجا نگاهی به این مسئله می پردازیم که چه چیزی باعث سقوط چنین می شود ، آنچه در پی تصادفات بزرگ قبلی ، چشم انداز سهام به طور کلی اتفاق افتاده است و چگونه سرمایه گذاران می توانند از اوراق بهادار خود محافظت کنند.

پیشنهاد شریک زندگی

سرمایه گذاری در سهام جهانی و محلی با کمیسیون صفر

بیش از 2500 سهام را کاوش کنید. به صورت عمده خرید کنید ، یا در سهام کسری سرمایه گذاری کنید

در وب سایت Etoro

سرمایه شما در معرض خطر است. هزینه های دیگر اعمال می شود. برای اطلاعات بیشتر ، به etoro.com/trading/fees مراجعه کنید.

به یاد داشته باشید که هنگام سرمایه گذاری ، سرمایه شما در معرض خطر است. سرمایه گذاری ها می توانند پایین بیایند و همچنین ممکن است پول خود را پس نگیرد. اگر در مورد بهترین گزینه برای شرایط فردی خود مطمئن نیستید ، باید به دنبال مشاوره مالی باشید.

1. سقوط بورس سهام چیست؟

تصادف بازار سهام به یک سرعت سریع ، غالباً غیر منتظره ، در قیمت سهام اشاره دارد. به طور معمول ، این به عنوان افت حداقل 10 ٪ در بورس یا شاخص اصلی در روز یا طی چند روز تعریف می شود.

سقوط بازار سهام ممکن است موقتی باشد و قیمت ها در روزها یا هفته ها بهبود می یابد. با این حال ، یک تصادف همچنین می تواند نشانگر شروع رکود طولانی تر باشد که می تواند ماه ها یا حتی سالها دوام داشته باشد.

سقوط عمده بازار سهام در حافظه زنده شامل سیاه دوشنبه (1987) ، ترکیدن حباب Dot.com (2001-2002) ، بحران مالی جهانی (2008-2009) و همه گیر Covid-19 (2020) است.

تصادف بدنام وال استریت اکتبر 1929 ایالات متحده را به اصطلاح افسردگی بزرگ که چندین سال به طول انجامید ، فرو برد.

2. چه عواملی باعث تصادف بازار سهام می شود؟

یک تصادف به طور معمول در پایان یک بازار گاو نر اتفاق می افتد ، جایی که قیمت سهام برای چندین سال افزایش یافته است ، و سرمایه گذاران شروع به سؤال می کنند که آیا شرکت ها بیش از حد ارزشمند شده اند.

اگر سرمایه گذاران شروع به فروش سهام کنند زیرا معتقدند قیمت سهم غیر واقعی است و کاهش می یابد ، این می تواند باعث فروش وحشت گسترده شود. این امر باعث ایجاد مارپیچ نزولی از قیمت سهام بیشتر می شود زیرا سرمایه گذاران اعتماد به نفس در نگه داشتن سهام را از دست می دهند و به دکمه فروش برخورد می کنند.

عوامل کلان اقتصادی همچنین می توانند در تحریک تصادفات بازار سهام نقش داشته باشند. نرخ تورم نزدیک به 40 سال در انگلیس و ایالات متحده است که باعث شده است که بانک های مرکزی نرخ بهره را برای کنترل تورم افزایش دهند.

افزایش نرخ بهره به دلایل زیر تأثیر منفی بر بازار سهام دارد:

• ارزیابی سهام "رشد": نرخ بهره بالاتر با کاهش ارزش فعلی جریان نقدی آینده ، ارزش سهام رشد ، مانند بنگاه های فناوری ایالات متحده را کاهش می دهد.
• کاهش هزینه های مصرف کننده: شرکت ها ممکن است در صورت افزایش هزینه بدهی ، همراه با افزایش هزینه کالاهای روزمره به دلیل تورم ، با افزایش تقاضا از مصرف کنندگان با هزینه کمتری روبرو شوند.
• بازده نسبی پس انداز: نرخ بهره بالاتر ممکن است سرمایه گذاران را ترغیب کند تا سهام را به محصولات مبتنی بر پول نقد منتقل کنند.

ایالات متحده و انگلیس همچنین در حال کاهش برنامه های کاهش کمی (QE) خود هستند که در طول همه گیر پشتیبانی اقتصادی را ارائه می دهند.

فعالیت QE با تحریک رشد اقتصادی به حفظ قیمت سهم در طول همه گیر کمک کرد. کاهش این برنامه احتمالاً تأثیر منفی بر اقتصاد خواهد گذاشت و منجر به بازار نزولی تر می شود.

3. پس از تصادفات قبلی بازار سهام چه اتفاقی افتاد؟

سرمایه گذاران به طور طبیعی بر این موضوع تمرکز می کنند که پس از تصادفات قبلی ، بازارهای سهام را برای بهبودی طی کرده اند. برای ارائه برخی از بینش ها ، ما از سال 2000 تصادفات عمده بازار سهام را در FTSE 100 تجزیه و تحلیل کرده ایم:

منبع اطلاعات تاریخی FTSE 100: بازارهای WSJ

ما از این چه چیزی را میتوانیم بیاموزیم؟اول اینکه ، بورس سهام به طور طبیعی چرخه ای است و به طور متوسط شاهد سقوط عمده در حدود 20 ٪ تا 50 ٪ در هر هشت تا 10 سال است.

با کمال تعجب ، بازار سهام برای بهبودی از سقوط تندتر ، بیش از چهار سال طول کشید تا از سقوط 50 ٪ در طی تصادفات ناشی از حباب dot.com و بحران مالی جهانی برگردد.

گفته می شود ، سقوط بازار سهام جدید کوتاهتر بوده است ، به طوری که FTSE 100 ضررهای همه گیر خود را طی دو سال و در طی کمتر از یک سال برای DIP در سال 2015-2016 بازیابی کرد.

به طور کلی ، FTSE 100 از سال 2000 حدود 15 ٪ افزایش یافته است ، اگرچه سرمایه گذاران که در سال 2003 و 2009 در پایین بازار خریداری می کنند ، پول خود را دو برابر می کردند.

4- آیا باید سرمایه گذاران "در پاییز" بخرند یا "در پاییز بفروشند"؟

شاید وسوسه انگیز باشد که سعی کنید قبل از تصادف سرمایه گذاری کنید و آنها را با قیمت های پایین تر قبل از بازگشت دوباره خریداری کنید.

اما ، در واقعیت ، "خرید در غرق شدن" حتی برای سرمایه گذاران حرفه ای نیز دشوار است. آقای مورگان اظهار داشت: "پاسخ پرواز هنگام سرمایه گذاری مفید نیست. این به طور کلی شامل دو تصمیم ، فروش و سپس بازسازی است ، و گرفتن این حق بسیار دشوار است. "

Russ Mold ، مدیر سرمایه گذاری در AJ Bell ، می گوید که تاریخ هنگام تلاش برای ضرب و شتم بازار ، احتیاط لازم است: "نه کمتر از نه راهپیمایی بزرگ در طول آخرین سقوط عمده سهام فناوری [در بحران مالی جهانی ، 23 درصد افزایش به دست آورد.] و تمام کاری که آنها انجام دادند این بود که خریداران را در معرض دید تازه از بازار خرس قرار دادند زیرا Nasdaq با 78 ٪ سقوط کرد. "

گفته می شود ، سرمایه گذاران با نگه داشتن سرمایه گذاری در هنگام تصادفات بازار سهام ، از بازده مثبت در دوره 12 ماهه بعد ، عصب خود را حفظ می کنند:

فروش سرمایه گذاری برای جلوگیری از خسارات بیشتر نیز توصیه نمی شود ، زیرا سرمایه گذاران بخش قابل توجهی از ضررهای خود را در سال بعد بازیابی کردند ، به ویژه برای سقوط بزرگتر در سال 2003 و 2009با ارزش سرمایه گذاری پایین تر-یا به عبارت دیگر ، سرمایه گذاران پس از سقوط 50 ٪ ، به 100 ٪ سود برای شکستن نیاز دارند.

به طور کلی ، سرمایه گذاران به جای تلاش برای "ضرب و شتم بازار" ، می توانند بازده متوسط خود را از بین ببرند. براساس IG ، میانگین بازده سالانه FTSE 100 در تمام دوره های 10 ساله ممکن (از 1984 تا 2019) 8. 4 ٪ است که نشان دهنده سود سرمایه گذاری طی یک دوره زمانی 10 تا 20 ساله است.

5- نحوه محافظت در برابر تصادف بازار سهام

بدبینی گسترده ای در مورد چشم انداز نزدیک مدت برای بازارهای جهانی وجود دارد. کارشناسان می ترسند که در آب و هوای دشوار اقتصادی ، اگر اجتناب ناپذیر نباشد ، کاهش می یابد.

اگر تورم نسبت به آنچه امیدوار بود ، سرسخت تر باشد ، نیاز به نرخ بهره بالاتر برای طولانی تر داشته باشد ، بازارها می توانند بیشتر سقوط کنند. و نگرانی مداوم در مورد تأثیر جنگ در اوکراین وجود دارد.

اما اگر افزایش نرخ بهره موفق به کنترل تورم و عدم اطمینان ژئوپلیتیکی شود ، می تواند خبرهای بهتری برای سرمایه گذاران وجود داشته باشد.

با توجه به نوسانات فعلی بازارهای سهام ، ممکن است ارزش برخی از مراحل زیر را برای محافظت از اوراق بهادار در برابر رکود در نظر بگیرید:

(i) متنوع در بخش ها و کشورهای مختلف

محصولات سرمایه گذاری جمعی مانند صندوق ها و اعتماد سرمایه گذاری ، یک سبد آماده و متنوع از دارایی های مبتنی بر سهم را ارائه می دهند. این یک گزینه کم خطر نسبت به سرمایه گذاری مستقیم در شرکت های انفرادی است.

خرید وجوه پوشش بخش های مختلف جغرافیایی یا صنعت باعث کاهش نوسانات و خطر ابتلا به یک یا چند بخش کم کار می شود. سرمایه گذار افسانه ای سر جان تمپلتون فضیلت تنوع را بیان کرد و گفت: "تنها سرمایه گذاران که نیازی به تنوع ندارند ، کارهایی هستند که 100 ٪ از زمان مناسب هستند."

(ب) متنوع بودن در دارایی های مختلف

تنوع در دارایی های غیر سهام ، مانند اوراق قرضه ، دارایی و کالاها ، همچنین می تواند در صورت تصادف بازار سهام از سبد خرید شما محافظت کند.

مهم است که دارایی هایی را انتخاب کنید که همبستگی ندارند ، به عبارت دیگر ، حرکات قیمت آنها با هم به سمت بالا و پایین حرکت نمی کند ، بلکه در زمان های مختلف افزایش می یابد و سقوط می کند. به این ترتیب ، اگر یک دارایی ارزش خود را داشته باشد ، امیدوارم که این امر توسط سایر دارایی ها یا افزایش ارزش آنها جبران شود.

در اینجا نمونه ای از نحوه عملکرد این عمل ، بر اساس کل داده های بازده برای وجوه از Trustnet آورده شده است:

در حالی که صندوق های سهام آمریکای شمالی در بین این گروه بیشترین بازده را در هر دو سال 2019 و 2020 به دست آورد ، این بخش بازده منفی را در سال به روز به دست آورده است. متنوع سازی به کالاها ، زیرساخت ها و صندوق های املاک به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا بازده منفی از سهام انگلیس و ایالات متحده را در سال 2022 در برابر بازده مثبت در این بخش ها در هر دو سال 2021 و 2022 (تا به امروز) جبران کنند.

اگر به دنبال سرمایه گذاری مستقیم در کالاها هستید ، تعدادی از صندوق های مبادله ای (ETF) وجود دارد که قیمت ها و/یا شاخص های کالاها ، دارایی و دارایی های با درآمد ثابت مانند اوراق را ردیابی می کنند.

(iii) زمان بندی سرمایه گذاری های شما

خرید کم/فروش زیاد در هنگام بی ثبات بودن بازارها یا تصادف قریب الوقوع بسیار دشوار است. با این حال ، هنوز مراحلی وجود دارد که می توانید از نظر زمان بندی سرمایه گذاری های خود انجام دهید.

یک گزینه این است که ماهانه سرمایه گذاری کنید و نه به عنوان یک جمع ، به شما امکان می دهد از "میانگین هزینه پوند" بهره مند شوید. این بدان معناست که ، اگر بازار سهام و قیمت سهام کاهش یابد ، سرمایه گذاران قادر به خرید سهام یا واحدهای بیشتری برای همان مبلغ هستند. در نتیجه ، سرمایه گذاران در کل در کل دوره پرداخت می کنند.

همانطور که قبلاً مورد بحث قرار گرفت ، سرمایه گذاری برای طولانی مدت (حداقل 10 سال) به سرمایه گذاران کمک می کند تا در برابر تأثیر تصادفات بازار سهام محافظت کنند. تحقیقات از IG نشان می دهد که از آنجا که FTSE 100 در سال 1983 ایجاد شد ، یک دوره 10 ساله وجود نداشته است که سرمایه گذاران پول خود را از دست داده اند.

(IV) سرمایه گذاری در کل صندوق های بازده را در نظر بگیرید

همچنین به عنوان صندوق های متعادل یا محتاطانه گفته می شود ، کل صندوق های بازده با هدف ارائه برخی از رشد سرمایه در بازارهای رو به رشد ، بلکه از ارزش پول سرمایه گذاران در هنگام سقوط بازار سهام نیز محافظت می کند.

آنها با بودجه بازگشت مطلق متفاوت هستند ، که هدف آنها دستیابی به بازده مثبت در هر بازار است اما تأکید کمتری بر محافظت در برابر نزولی دارند.

کل وجوه بازده معمولاً با نسبت سرمایه گذاری های مبتنی بر سهم ، از 0-35 ٪ ، 20-60 ٪ و 40-85 ٪ طبقه بندی می شوند. علاوه بر سهام ، این صندوق ها در انواع دارایی های دیگر از جمله پول نقد ، اوراق قرضه و کالاها سرمایه گذاری می کنند.

(v) نکات دیگر برای محافظت از نمونه کارها شما

سایر گزینه های بالقوه برای محافظت از نمونه کارها در برابر تصادف عبارتند از: