ارزش ذاتی در مقابل ارزش فعلی بازار: تفاوت چیست؟

J. B. Maverick یک معامله گر فعال ، کارگزار آینده کالا و تحلیلگر بازار سهام 17+ سال تجربه علاوه بر 10+ سال تجربه به عنوان نویسنده دارایی و ویراستار کتاب است.

به روز شده در 25 اوت 2022 بازبینی شده بوسیله بررسی شده توسط Khadija Khartit

Khadija Khartit یک کارشناس استراتژی ، سرمایه گذاری و بودجه و مربی مالی Fintech و استراتژیک در دانشگاه های برتر است. وی بیش از 25 سال یک سرمایه گذار ، کارآفرین و مشاور بوده است. او یک دارنده مجوز FINRA سری 7 ، 63 و 66 است.

واقعیت بررسی شده توسط واقعیت توسط آریل شجاعت بررسی شده است

آریل شجاعت یک ویراستار ، محقق با تجربه ، و حقایق سابق است. او برای چندین نشریه پیشرو در امور مالی ، از جمله Motley Fool و گذرنامه به وال استریت ، کارهای ویرایش و بررسی واقعیت را انجام داده است.

ارزش ذاتی در مقابل ارزش فعلی بازار: یک مرور کلی

تفاوت معنی داری بین ارزش ذاتی و ارزش بازار وجود دارد ، اگرچه هر دو روش برای ارزیابی یک شرکت هستند. ارزش ذاتی تخمینی از ارزش یک شرکت بر اساس ظرفیت مورد انتظار خود برای تولید جریان نقدی رایگان آینده در طول زندگی است. این یک ارزش داخلی صرف نظر از آنچه بازار به عنوان یک ارزش برای آن در یک نقطه خاص از زمان تعیین می کند ، است.

ارزش بازار ارزش فعلی یک شرکت است که توسط قیمت سهام شرکت منعکس می شود. بنابراین ، ارزش بازار ممکن است به طور قابل توجهی بالاتر یا پایین تر از ارزش ذاتی باشد. از ارزش بازار نیز معمولاً برای اشاره به سرمایه گذاری در بازار یک شرکت تجاری عمومی استفاده می شود و با ضرب تعداد سهام ممتاز آن با قیمت سهام فعلی بدست می آید.

غذای اصلی

• ارزش ذاتی و ارزش بازار دو روش مجزا برای ارزش گذاری یک شرکت است.
• ارزش بازار صرفاً معیاری است که میزان بازار شرکت یا چقدر هزینه خرید آن را دارد.
• تعیین ارزش بازار برای شرکت های معامله شده عمومی آسان است اما می تواند برای شرکت های خصوصی کمی پیچیده تر باشد.
• ارزش ذاتی برآوردی از ارزش واقعی یک شرکت است ، جدا از نحوه ارزش بازار.
• سرمایه گذاران ارزش به دنبال شرکت هایی با ارزش ذاتی بالاتر از ارزش بازار هستند. آنها این را یک فرصت سرمایه گذاری خوب می دانند.

ارزش ذاتی

ارزش ذاتی یک معیار اصلی است که توسط سرمایه گذاران بنیادی مبتنی بر تجزیه و تحلیل برای تجزیه و تحلیل یک شرکت استفاده می شود. ایده این است که بهتر است در شرکت هایی که ارزش واقعی بالاتری نسبت به آنچه که توسط بازار به آن اختصاص داده شده است سرمایه گذاری کنید. ارزش ذاتی نوعی تجزیه و تحلیل اساسی است. عوامل ملموس و نامشهود هنگام تعیین ارزش ، از جمله صورتهای مالی ، تجزیه و تحلیل بازار و برنامه تجاری شرکت در نظر گرفته می شوند.

در رسیدن به ارزش ذاتی یک شرکت ، یک درجه ذاتی از مشکل وجود دارد. با توجه به تمام متغیرهای احتمالی موجود ، مانند ارزش دارایی های نامشهود شرکت ، برآورد ارزش واقعی یک شرکت می تواند بین تحلیلگران متفاوت باشد.

برخی از تحلیلگران از تجزیه و تحلیل جریان نقدی با تخفیف استفاده می کنند تا درآمد آینده را در محاسبه شامل شود ، در حالی که برخی دیگر صرفاً به ارزش انحلال فعلی یا ارزش کتاب همانطور که در جدیدترین ترازنامه شرکت نشان داده شده است ، نگاه می کنند. علاوه بر این ، مشکل ناشی از این واقعیت است که خود ترازنامه از آنجا که این یک سند تولید داخلی است و ممکن است نمایشی کاملاً دقیق از دارایی ها و بدهی ها نباشد.

ارزش بازار

ارزش بازار ارزش این شرکت است که از قیمت سهام فعلی خود محاسبه می شود و به ندرت ارزش فعلی یک شرکت را منعکس می کند. در عوض ، ارزش بازار تقریباً بیشتر از اندازه گیری احساسات عمومی در مورد یک شرکت است. دلیل این امر این است که ارزش بازار منعکس کننده عرضه و تقاضا در بازار سرمایه گذاری است ، چقدر سرمایه گذاران مشتاق (یا نه) برای شرکت در آینده شرکت هستند. یکی دیگر از عوامل دشوار در تعیین ارزش بازار ، چگونگی ارزش گذاری دارایی های غیرقانونی مانند املاک و مستغلات و خطوط تجاری است.

در صورت وجود تقاضای سرمایه گذاری شدید ، ارزش بازار معمولاً بالاتر از ارزش ذاتی است و منجر به ارزیابی بیش از حد احتمالی می شود. برعکس اگر تقاضای سرمایه گذاری ضعیف وجود داشته باشد ، که می تواند منجر به کم ارزش بودن شرکت شود.